ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

ترامپ درباره ایران: ما در حال مذاکره با ایران هستیم.

بلومبرگ نخست‌وزیر قطر گفته است که ایالات متحده و جمهوری اسلامی به یک “توافق کامل” دست نخواهند یافت و از هر دو طرف خواسته به جای تلاش برای رسیدن به یک آرمان دست‌نیافتنی، یک توافق خوب را بپذیرند.

مقام ایرانی به روزنامه تایمز: حمله امریکا و اسرائیل قطعی و قریب الوقع است / کوه کلنگ هدف حمله قرار خواهد گرفت. یک مقام حوزه بهداشت ایران به روزنامه «تایمز» گفت که قرص‌های ید در میان جوامع ساکن در نزدیکی تأسیسات هسته‌ای ایران توزیع می‌شود تا از آن‌ها در برابر پرتوهای احتمالی ناشی از حمله مشترک اسرائیل و آمریکا محافظت شود! این مقام افزود که چنین اقدامی در جریان جنگ‌های پیشین نیز انجام می‌شد، اما مقامات ایرانی اکنون احتمال وقوع حمله را جدی‌تر تلقی می‌کنند و می‌گویند: «دیگر نمی‌توان به ترامپ اعتماد کرد؛ ممکن است او دست به ارتکاب این جنایت بزند.» یک تحلیلگر سیاسی ایرانی نزدیک به دولت مسعود پزشکیان نیز به «تایمز» گفت که مقامات ارشد دولتی، سپاه پاسداران و ارتش جمهوری‌اسلامی ایران، همگی بر این باورند که وقوع جنگ قریب‌الوقوع است و «کوه کلنگ» هدف حمله قرار خواهد گرفت.

‼️ راز ۸۵ ساله‌ی پشت شَدوهای ناگهانی چارت طلا فکر می‌کنی استاپ‌هانت‌های بی‌خبر طلا تصادفیه؟ هر روز سر دو ساعت مشخص، تحلیل تکنیکال از کار می‌افته و بازار طبق یک قرار قدیمی از پشت درهای بسته‌ی لندن، فقط دنبال شکار نقدینگیه! قبل از ترید بعدی‌تون روی طلا، این ویدئو رو از دست ندید 👆 @itbfxpersian

مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول (IMF)، کریستالینا جورجیوا: - شرایط کنونی برای بانکداران مرکزی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است و توانایی عبور از فضای عدم‌قطعیت و تشخیص روندهای واقعی، بیش از هر زمان دیگری ضرورت دارد. - رونق سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی (AI) و ارزش‌گذاری‌های بالای دارایی‌ها، بر بازارهای سراسر جهان تأثیر گذاشته است. - در صورتی که شتاب رشد اقتصادی ناشی از هوش مصنوعی کاهش یابد، بانک‌های مرکزی باید این موضوع را هنگام ارزیابی اقدامات لازم برای مقابله با تورم مدنظر قرار دهند. - عدم‌تعادل‌های بزرگ و رو به افزایش در اقتصاد جهانی همچنان مایه نگرانی هستند.

رئیس بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، اوئدا: حساب جاری ژاپن دستخوش تحولی چشمگیر شده است. در حال حاضر، محرک اصلی حساب جاری ژاپن، جریان درآمدهاست.

وزارت انرژی فرانسه: تاکنون ۳.۶ میلیون بشکه گازوئیل از ذخایر راهبردی فرانسه به فروش رسیده است.

روزنامه تایمز آو اسرائیل (The Times of Israel) به نقل از یک مقام آمریکایی و یک دیپلمات آگاه به موضوع گزارش داد: مذاکره‌کنندگان ایرانی در حال بررسی پیشنهادهایی هستند که بر اساس آن‌ها، جمهوری اسلامی ایران برنامه هسته‌ای خود را محدود خواهد کرد.

بلومبرگ: ایران و امریکا به یک پیشرفت احتمالی در مذاکرات نزدیک‌تر می‌شوند

تغییرات اشتغال کانادا در ماه اکتبر: کاهش ۴.۷ هزار شغل در برابر پیش‌بینی افزایش ۱۳.۶ هزار شغل تغییرات اشتغال (Employment Change): تغییر اشتغال: کاهش ۴,۷۰۰ شغل، در برابر پیش‌بینی افزایش ۱۳,۶۰۰ شغل. رقم ماه قبل: کاهش ۶۸ هزار شغل. نرخ بیکاری: نرخ بیکاری: ۶.۷ درصد، در برابر پیش‌بینی ۶.۵ درصد. نرخ قبلی: ۶.۵ درصد. نرخ اشتغال: - ۶۰.۵ درصد، در برابر ۶۰.۶ درصد در ماه سپتامبر. میانگین دستمزد ساعتی: رشد سالانه: ۲.۲ درصد، در مقایسه با ۲.۳ درصد در ماه سپتامبر. این آمار بر اساس داده‌های تعدیل‌نشده فصلی است. اشتغال تمام‌وقت و پاره‌وقت: اشتغال تمام‌وقت: کاهش ۱۸.۱ هزار شغل، در برابر کاهش ۳۵.۴ هزار شغل در ماه گذشته. اشتغال پاره‌وقت: افزایش ۱۳.۴ هزار شغل، در برابر کاهش ۳۲.۹ هزار شغل در ماه گذشته. جزئیات بخش‌های مختلف بازار کار مقایسه آمار اکتبر با سپتامبر: نرخ بیکاری جوانان: ۱۳.۷ درصد، در برابر ۱۳ درصد. نرخ بیکاری افراد ۵۵ ساله و بالاتر: ۵.۵ درصد، در برابر ۵.۳ درصد. اشتغال در بخش خدمات آموزشی: افزایش ۱۵ هزار شغل، در برابر کاهش ۳۵ هزار شغل. اشتغال در استان آلبرتا: کاهش ۲۴ هزار شغل، در برابر افزایش ۲۳ هزار شغل. اشتغال در استان بریتیش کلمبیا: افزایش ۱۲ هزار شغل، در برابر کاهش ۲۰ هزار شغل. تحلیل گزارش اشتغال کانادا گزارش اشتغال ماه اکتبر کانادا در هر دو شاخص اصلی ضعیف‌تر از انتظارات بازار منتشر شد. اداره آمار کانادا (Statistics Canada) اعلام کرد که وضعیت اشتغال تقریباً بدون تغییر باقی مانده و تنها ۴,۷۰۰ شغل کاهش یافته است. این در حالی است که در ماه سپتامبر ۶۸ هزار شغل و در ماه اوت ۴۲ هزار شغل از بین رفته بود. نرخ بیکاری نیز به ۶.۷ درصد افزایش یافت؛ زیرا تعداد افرادی که به دنبال کار بودند، ۳۳ هزار نفر بیشتر شد. بخش خصوصی ضعیف‌ترین عملکرد را در این گزارش داشت: اشتغال بخش خصوصی ۵۳ هزار نفر کاهش یافت؛ این نخستین کاهش از ماه فوریه تاکنون محسوب می‌شود. اشتغال بخش دولتی ۵۰ هزار نفر افزایش یافت. بخش عمده‌فروشی و خرده‌فروشی ۲۹ هزار شغل از دست داد. بخش ساخت‌وساز ۱۶ هزار شغل ایجاد کرد. بخش خدمات آموزشی نیز ۱۵ هزار شغل جدید ایجاد کرد.

گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در ماه اکتبر: ۱۶۵ هزار شغل جدید در برابر پیش‌بینی ۶۵ هزار شغل

اشتغال بخش غیرکشاورزی (Non-Farm Payrolls):

• تعداد مشاغل جدید: ۱۶۵ هزار شغل، در برابر پیش‌بینی ۶۵ هزار شغل. • رقم قبلی: ۲۹ هزار شغل که به ۶۰ هزار شغل بازنگری شد. • مجموع بازنگری خالص دو ماه گذشته: مثبت. نرخ بیکاری: • نرخ بیکاری: ۴.۱ درصد، در برابر پیش‌بینی ۴.۲ درصد. • نرخ قبلی: ۴.۲ درصد. • نرخ بیکاری با محاسبه دقیق و بدون گرد کردن، در برابر رقم قبلی ۴.۱۷۵۳ درصد. نرخ مشارکت اقتصادی: - نرخ مشارکت: ۶۱.۹ درصد، در برابر رقم قبلی ۶۱.۸ درصد. نرخ اشتغال ناقص (U6): - نرخ اشتغال ناقص: ۷.۹ درصد، در برابر رقم قبلی ۷.۶ درصد. میانگین دستمزد ساعتی: • رشد ماهانه: ۰.۴ درصد، در برابر پیش‌بینی ۰.۳ درصد. • رشد سالانه: ۳.۱ درصد، در برابر پیش‌بینی ۲.۹ درصد. میانگین ساعات کاری هفتگی: - ۳۴.۴ ساعت، مطابق با پیش‌بینی ۳۴.۴ ساعت. اشتغال بخش خصوصی: • افزایش ۱۵۹ هزار شغل، در برابر پیش‌بینی ۶۴ هزار شغل. • رقم قبلی: ۴۶ هزار شغل که به ۷۸ هزار شغل بازنگری شد. اشتغال بخش تولیدی (کارخانه‌ها): - افزایش ۱۹ هزار شغل، در برابر پیش‌بینی ۵ هزار شغل. اشتغال بخش دولتی: • رقم ماه قبل: منفی ۱۷ هزار شغل. • رقم مربوط به ماه جاری در متن اصلی مشخص نشده است. تحلیل و تأثیر بر بازارها این گزارش از ابتدا تا انتها بهتر از انتظارات بازار بود. تقریباً تمام شاخص‌های مهم بازار کار عملکردی فراتر از پیش‌بینی‌ها داشتند. رشد دستمزدها نیز بدون تردید باعث خواهد شد فدرال رزرو با دقت بیشتری این داده‌ها را بررسی کند. اگرچه فدرال رزرو پیش از نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در تاریخ ۹ دسامبر، یک گزارش دیگر از وضعیت اشتغال آمریکا دریافت خواهد کرد، اما گزارش فعلی قطعاً احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر می‌کند. واکنش بازارهای مالی • بازده اوراق قرضه دوساله آمریکا: با افزایش ۴.۵ واحد پایه در روز، به ۴.۵۲ درصد رسیده است. • جفت‌ارز دلار/ین (USD/JPY): با افزایش ۷۲ پیپ، به سطح ۱۵۸.۳۸ رسیده است. • قراردادهای آتی شاخص S&P 500: همچنان اندکی در محدوده مثبت قرار دارند.

توزیع پیش‌بینی‌ها درباره آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) چگونه است؟

آگاهی از دامنه پیش‌بینی‌ها اهمیت زیادی دارد، اما توزیع پیش‌بینی‌ها نیز یکی دیگر از عوامل کلیدی در واکنش بازار به انتشار داده‌های اقتصادی است.

۱. اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (Non-Farm Payrolls) دامنه پیش‌بینی‌ها: ۳۵ تا ۱۲۵ هزار شغل محدوده‌ای که بیشترین تمرکز پیش‌بینی‌ها در آن قرار دارد: ۵۰ تا ۷۵ هزار شغل پیش‌بینی اجماعی بازار (Consensus): ۶۵ هزار شغل ۲. نرخ بیکاری (Unemployment Rate) نرخ بیکاری سهم پیش‌بینی‌ها ۴.۳٪ ۸٪ ۴.۲٪ (اجماع بازار) ۷۴٪ ۴.۱٪ ۱۸٪ ۳. رشد سالانه متوسط دستمزد ساعتی (Average Hourly Earnings Y/Y) نرخ رشد سهم پیش‌بینی‌ها ۳.۰٪ ۱۴٪ ۲.۹٪ (اجماع بازار) ۶۶٪ ۲.۸٪ ۲۰٪ ۴. رشد ماهانه متوسط دستمزد ساعتی (Average Hourly Earnings M/M) نرخ رشد سهم پیش‌بینی‌ها ۰.۴٪ ۷٪ ۰.۳٪ (اجماع بازار) ۷۲٪ ۰.۲٪ ۲۱٪ تحلیل تأثیر داده‌ها بر بازار واکنش بازار به آمار امروز می‌تواند پیچیده باشد؛ زیرا تقریباً در هر سناریویی می‌توان استدلالی به نفع یکی از طرفین بازار پیدا کرد. اگر آمار اشتغال ضعیف‌تر از انتظار باشد: نگرانی‌ها درباره کاهش رشد اقتصادی تشدید می‌شود. فضای ریسک‌گریزی (Risk-Off) در بازار ممکن است ادامه پیدا کند. در عین حال، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بیشتر ارزیابی می‌شود. کاهش انتظارات مربوط به نرخ بهره می‌تواند از دارایی‌های پرریسک حمایت کند. شرایط فعلی، احتمالاً اثر منفی نگرانی‌های مربوط به رشد اقتصادی بر بازار غالب خواهد بود. اگر آمار اشتغال قوی‌تر از انتظار باشد: احتمال بازنگری انتظارات نرخ بهره به سمت سیاست پولی انقباضی‌تر (Hawkish) افزایش می‌یابد. این موضوع می‌تواند فشار بیشتری بر سهام و دارایی‌های پرریسک وارد کند. اما از سوی دیگر، آمار قوی می‌تواند نگرانی‌ها درباره ضعف اقتصاد را کاهش داده و باعث شکل‌گیری یک رشد اصلاحی (Relief Rally) شود.

گزارش حادثه دریایی در تنگه هرمز

تا ساعاتی دیگر آمار ماهانه NFP آمریکا اعلام خواهد شد

سهام شرکت‌های تراشه‌سازی آمریکا در معاملات امروز بیش از ۶ درصد جهش کرده‌اند؛ زیرا سرمایه‌گذاران پس از ریزش شدید بازار در روز گذشته، برای خرید سهام در قیمت‌های پایین‌تر وارد بازار شده‌اند. به عبارت دیگر، پس از موج فروش روز گذشته، شاهد بازگشت تقاضا و خرید در سهام صنعت نیمه‌رسانا هستیم.

۱. نمودار روزانه در نمودار روزانه مشاهده می‌شود که قیمت نفت خام پس از بازگشت از محدوده مهم ۸۷ دلار، روند صعودی خود را ادامه داده است. خط پایینی کانال شکسته‌شده می‌تواند در صورت بازگشت قیمت به آن، به‌عنوان مقاومت عمل کند. • فروشندگان به دنبال ورود در محدوده خط روند شکسته‌شده هستند. • هدف اولیه فروشندگان، شکست محدوده ۸۷ دلار و حرکت به سمت ۸۰ دلار است. • خریداران به دنبال شکست مقاومت‌های بالاتر و حرکت به سمت ۱۱۰ دلار هستند. ۲. نمودار چهار ساعته در نمودار چهار ساعته، یک خط روند نزولی وجود دارد که نشان‌دهنده فشار فروش است. بااین‌حال، هنوز نه واکنش نزولی مشخصی به این خط روند مشاهده شده و نه شکست معتبر صعودی؛ بنابراین فعلاً اعتبار معاملاتی چندانی ندارد. • خریداران در صورت اصلاح قیمت به محدوده ۸۷ دلار، ممکن است وارد بازار شوند. • هدف خریداران همچنان مقاومت ۱۱۰ دلار است. • فروشندگان در صورت شکست نزولی محدوده ۸۷ دلار، به دنبال حرکت قیمت به سمت ۸۰ دلار خواهند بود. ۳. نمودار یک ساعته در نمودار یک‌ساعته، محدوده حمایتی کوچکی در حوالی ۸۹ دلار دیده می‌شود. قیمت طی روزهای گذشته چندین بار از این محدوده واکنش نشان داده و خریداران در این ناحیه وارد بازار شده‌اند. • خریداران: حفظ حمایت ۸۹ دلار و ادامه حرکت صعودی به سمت سقف‌های جدید. • فروشندگان: شکست حمایت ۸۹ دلار و تلاش برای حرکت به زیر ۸۷ دلار.

ابهام و عدم قطعیت در روابط آمریکا و ایران، مانع از افت بیشتر قیمت نفت شده است؛ بازارها در انتظار تحولات بعدی هستند.

قیمت نفت پس از کاهش‌های اخیر، بخشی از افت خود را جبران کرد؛ زیرا بازارها به این نتیجه رسیده‌اند که حتی در صورت کنترل کنگره آمریکا توسط دموکرات‌ها، دونالد ترامپ همچنان از نظر قانونی می‌تواند عملیات نظامی علیه ایران را ادامه دهد.

آخرین تحولات آمریکا و ایران وضعیت روابط آمریکا و ایران همچنان تقریباً بدون تغییر باقی مانده است. ترامپ اعلام کرده که باید درباره اقدامات بعدی علیه تهران تصمیم بگیرد، اما در عین حال گفته است ترجیح می‌دهد سایر بخش‌های ایران را نابود نکند. بر اساس گزارش Axios، ترامپ پیش از این اظهارات با تیم امنیت ملی خود دیدار کرده است. همچنین گزارش شده که فرماندهی مرکزی آمریکا (CENTCOM) در حال نهایی کردن مقدمات برای احتمال ازسرگیری عملیات نظامی گسترده است؛ بااین‌حال، هنوز دستور جدیدی صادر نشده است. در همین حال، تلاش‌های دیپلماتیک همچنان ادامه دارد: • گزارش‌ها حاکی از آن است که ایران پیشنهاد جدیدی در زمینه پرونده هسته‌ای از طریق قطر به آمریکا ارائه کرده است. • یک مقام ارشد ایرانی گفته تهران تنها زمانی حاضر به مذاکره خواهد بود که واشنگتن هفت خواسته ایران را برآورده کند. • خبرگزاری فارس گزارش داده که ایران تا زمان تحقق شروط خود، برنامه‌ای برای اقدامات دیپلماتیک بیشتر ندارد. • روزنامه نیویورک‌تایمز گزارش داده که ایران در حال بررسی پیشنهادهای میانجی‌گران درباره برنامه هسته‌ای خود است. • همچنین گفته شده جی‌دی ونس، معاون رئیس‌جمهور آمریکا، از حامیان اصلی تلاش‌های میانجی‌گری قطر است. با وجود این تلاش‌ها، حملات نظامی آمریکا همچنان یکی از گزینه‌های روی میز است. ترامپ ممکن است حملات محدود به تأسیسات هسته‌ای ایران را به حملات گسترده‌تر علیه زیرساخت‌های انرژی ترجیح دهد. تأثیر احتمالی تحولات سیاسی بر قیمت نفت در ادامه، تمرکز اصلی بازار همچنان بر تحولات روابط آمریکا و ایران خواهد بود. دو سناریوی اصلی پیش روی بازار نفت قرار دارد: سناریوی اول: توافق دیپلماتیک و کاهش تنش در صورت دستیابی به توافق میان ایران و آمریکا، فشار نزولی بر قیمت نفت به‌شدت افزایش خواهد یافت و احتمال دارد قیمت‌ها نسبتاً سریع به سطوح پیش از جنگ بازگردند. سناریوی دوم: تشدید تنش و درگیری نظامی در صورت تشدید درگیری‌ها، افزایش صرف ریسک ژئوپلیتیک می‌تواند موج صعودی دیگری در بازار نفت ایجاد کند. البته این افزایش ممکن است کوتاه‌مدت باشد؛ به‌خصوص اگر ترامپ پس از انجام حملات محدود، به دنبال راهی برای خروج از جنگ باشد.

فایننشال تایمز پرسه زنی کشتی های مرتبط با ایران در نزدیکی کابل‌های مخابراتی زیردریایی خلیج عمان که نگرانی‌هایی را درباره احتمال جاسوسی یا خرابکاری برانگیخته است . هویت کشتی‌های شناسایی شده ، سه فروند از این کشتی‌ها تانکرهای نفتکش تحت تحریم آمریکا هستند و یک فروند دیگر یک قایق ماهیگیری کوچک است . این کشتی‌ها برخلاف کشتی‌های عادی که در منطقه منتظر محموله نفتی هستند، مسیر عادی خود را طی می‌کردند تا به کریدورهای کابل‌های زیردریایی برسند. در آن نقطه، سرعت خود را کاهش داده، دور می‌زدند، مسیرشان را برمی‌گرداندند یا سیستم‌های ردیابی (AIS) خود را خاموش می‌کردند .