메리츠 김준성, Mobility War

📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.7.2 (화) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://han.gl/4JCTA) ▶ 현대차 인니법인 'HMMI', 해외 법인 가동률 1위…"아세안 시장 공략 거점" (지피코리아) https://han.gl/H1Fv9 - 현대차의 인도네시아 공장이 빠르게 안착하며 아세안 시장 공략의 첨병 역할 중임. 올해 1분기 기준 현대차 인도네시아 공장 생산능력은 2만 300대, 실제 생산량은 2만 2520대로 집계돼 가동률 110.9%로 해외 공장 중 가장 높은 수치를 기록함 ▶ 제네시스, ‘테슬라 NACS’ 충전 규격 탑재 G80 전기차 시험주행 (블로터) https://han.gl/AaxEN - 제네시스가 NACS를 적용하겠다고 선언한 지 9개월 만에 테슬라 NACS가 적용된 G80 전기차의 시범주행을 시작함. 8월부터 국내 시장에 부분변경된 G80 전기차를 판매할 계획으로 북미 지역에서 1.2만개가 넘는 테슬라 슈퍼차저에 접근 가능해짐 ▶ Tesla will showcase Cybertruck and Optimus Gen 2 in China (Teslarati) https://han.gl/f2frV - Tesla는 7월 4일부터 상하이에서 열리는 2024 세계 AI 컨퍼런스에서 사이버트럭과 휴머노이드 로봇 옵티머스 Gen2를 공개할 예정임. 로봇 공학과 AI 측면에서의 옵티머스 역량을 공개해 현재 어떤 작업을 하고 있는지 보여줄 것으로 기대됨 ▶ Tesla extends 5-year 0-interest loan incentive in China (CnEVPost) https://han.gl/K99SD - Tesla는 어제 만료된 중국 내 자동차 구매에 대한 무이자 대출 인센티브를 연장 발표함. 이에 따라 7월 31일 이전 Model 3또는 Model Y 구매 고객은 최대 5년간 무이자 대출이 가능하며 각각 하루 85위안, 95위안 비용으로 차량 구매가 가능함 ▶ Huawei cuts price of its Tesla FSD-like software by 17% (CnEVPost) https://han.gl/o7MPa - 어제 화웨이는 7월 1일부터 12월 31일까지 화웨이의 ADS 프리미엄 기능 패키지를 1회 구매 시 표준 가격이 기존의 3.6만 위안(4,130달러)에서 6,000위안(16.67%) 인하된 3.3만 위안(4,130달러)으로 할인되었다고 발표함 ▶ Chinese companies take on Tesla’s Full Self-Driving with non-lidar approach, end-to-end AI (technode) https://han.gl/a2U3o - Tesla FSD의 중국 출시가 임박하며 중국 주요 전기차 업체들은 유사한 제품을 개발하기 위한 전략으로 전환 중임. Nio와 Xpeng은 컴퓨터 비전 방식을 채택했고, 고가의 칩과 센서에서 벗어나 추가 가격 인하 여지 확보 및 비용 절감에 힘 쓰고 있음 ▶ Huawei backed Aito uses diecasting to boost M9 production capacity (CarNewsChina) https://han.gl/Qtq44 - 화웨이와 Seres가 설립한 Aito는 M9 와 M8모델 생산 공정에  테슬라 기가프레스에서 착안한 다이캐스팅 기법을 사용해 생산 능력을 향상 중임. 생산 단순화 및 비용 절감을 통해 월 인도량을 15,000대 이상으로 늘릴 것으로 기대됨 ▶ New Huawei-powered EVs including Avita 07 to launch later this year: Changan (Huaweicentral) https://han.gl/LFd9R - 장안 자동차는 최근 Avita 07과 화웨이 솔루션으로 구동되는 더 많은 스마트 차량들이 올해 말 출시될 예정이라고 밝힘. 두 회사는 여러 전기차 프로젝트를 진행 중이며, 화웨이의 HarmonyOS 콕핏, ADS 등 스마트 솔루션 공급 받을 예정임 ▶ 중국차에 밀린 토요타, 4개월 연속 생산량 감소 (Zdnet) https://han.gl/CzbAV - 토요타의 중국 시장 생산량 (-21.7% YoY)이 큰 폭으로 줄어들며 글로벌 생산량이 4개월 연속 하락세임. 다만 5월 전동화 모델은 해외 +36.9% YoY, 중국 판매 +34.7% YoY 증가했고, 토요타는 상하이 당국과 독자적 공장 건설 가능성을 논의 중임 ▶ 모빌아이, 독일에서 완전 자율주행 'L4' 교통 체증 테스트 (더구루) https://han.gl/2wRHJ - 자율주행차 기업 모빌아이가 완전 자율주행 시스템 개발에 속도를 높이고 있음. 도이치반과 파트너십을 체결하여 무인택시 6대에 자율주행 시스템을 제공했으며, 글로벌 완성차 업체 10곳과 협업 예정으로 2년 뒤 상용화를 목표하고 있음 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 중국 Huawei Car 관련 업데이트 드리겠습니다.   ▶ Landlord, 1H24중국 NEV 브랜드 NPS 조사 결과 공개   - NPS: Net Promoter Score,브랜드 추천 의향 측정을 통한 고객 만족도 조사   - 1위 Luxeed (Huawei Car, HIMA), 84.5%   - 2위 Aito (Huawei Car, HIMA), 83.7%   - 3위 Xiaomi, 81.7%   - 4위 Fang Cheng Bao (BYD의 고성능 특화 럭셔리 서브브랜드), 81.0%   - 5위 Nio, 80.9%   - 6위 Tesla, 74.1%   - Huawei의 Smart Selection Business에 속하는Luxeed (Chery 제조)와 Aito (Seres 제조)가 각각 1위, 2위 기록한 점 인상적   - 또 다른 Huawei Alliance인Arcfox (BAIC 제조), Voyah (Dongfeng 제조)도 상위권 수치 기록. Arcfox 12위 (63.5%), Voyah 13위 (62.9%)   - NEV 선도업체로 인지되어 왔던 Xpeng과 Li Auto의 저조한 결과 또한 유의미. Xpeng 24위(51.9%), Li Auto 33위 (37.4%)   - 참고로 이구환신 정책 (노후 차량을NEV로 교체할 시 약 200만원 보조금 지급)이 본격화된 지난 5월, HIMA 판매량은 전년 동월 대비 +812% 증가한 37,247대 기록. 이는 역대 최대 월간 판매 기록이며, 전체 브랜드 중 판매 순위 14위에 해당   - Huawei와 계약을 통해 Luxeed와 Aito 브랜드 모두에 EPS 공급 중인 만도의 수혜 관심 필요   업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] 현대차/기아 글로벌 도매 판매 실적 업데이트 드리겠습니다. ▶ 현대차/기아 글로벌 판매 정체 기조 지속. 실적 결정 변수는 판매 가격 (인센티브, 환율, 믹스)과 재료비 (원자재)의 방향. 2Q24에도 현재 컨센서스 (영업이익 기준, 현대차 4.03조원/ 기아 3.61조원)를 상회하는 실적 예상 ▶ 현대차 4-6월 합산 글로벌 도매 판매 1,059,275대 (-0.2% YoY, +5.7% QoQ) - 4-6월 합산 내수 판매 185,738대 (-9.6% YoY, +16.1% QoQ) - 4-6월 합산 해외 판매 873,538대 (+2.1% YoY, +3.7% QoQ) - 6월 글로벌 도매 판매 35만 1,516대 (-6.3% YoY, -1.3% MoM) - 일반적으로 2Q 판매는 영업일수 증가 및 성수기 효과로 1Q 대비 QoQ 증가. 2011-2023년 1Q 대비 2Q 판매 증가 폭 평균 +4.9%. 2Q24의 QoQ 판매 증가 폭 +5.7%는 이보다 높은 수준 ▶ 기아 4-6월 합산 글로벌 도매 판매 793,503대 (-2.1% YoY, +4.3 QoQ) - 4-6월 합산 내수 판매 275,240대 (-8.5% YoY, Flat QoQ) - 4-6월 합산 해외 판매 1,276,707대 (-0.6% YoY, +5.2% QoQ) - 6월 글로벌 도매 판매 26만 7,536대 (-3.9% YoY, +1.2% MoM) - 2011-2023년 1Q 대비 2Q 판매 증가 폭 평균 +1.9%. 2Q24의 QoQ 판매 증가 폭 +4.3%는 이보다 높은 수준 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] [DART] 현대차, 기업설명회 개최 * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] 현대차/기아 글로벌 도매 판매 실적 업데이트 드리겠습니다. ▶ 현대차/기아 글로벌 판매 정체 기조 지속. 실적 결정 변수는 판매 가격 (인센티브, 환율, 믹스)과 재료비 (원자재)의 방향. 2Q24에도 현재 컨센서스 (영업이익 기준, 현대차 4.03조원/ 기아 3.61조원)를 상회하는 실적 예상 ▶ 현대차 4-6월 합산 글로벌 도매 판매 1,059,275대 (-0.2% YoY, +5.7% QoQ) - 4-6월 합산 내수 판매 185,738대 (-9.6% YoY, +16.1% QoQ) - 4-6월 합산 해외 판매 873,538대 (+2.1% YoY, +3.7% QoQ) - 6월 글로벌 도매 판매 35만 1,516대 (-6.3% YoY, -1.3% MoM) - 일반적으로 2Q 판매는 영업일수 증가 및 성수기 효과로 1Q 대비 QoQ 증가. 2011-2023년 1Q 대비 2Q 판매 증가 폭 평균 +4.9%. 2Q24의 QoQ 판매 증가 폭 +5.7%는 이보다 높은 수준 ▶ 기아 4-6월 합산 글로벌 도매 판매 793,503대 (-2.1% YoY, +4.3 QoQ) - 4-6월 합산 내수 판매 275,240대 (-8.5% YoY, Flat QoQ) - 4-6월 합산 해외 판매 1,276,707대 (-0.6% YoY, +5.2% QoQ) - 6월 글로벌 도매 판매 26만 7,536대 (-3.9% YoY, +1.2% MoM) - 2011-2023년 1Q 대비 2Q 판매 증가 폭 평균 +1.9%. 2Q24의 QoQ 판매 증가 폭 +4.3%는 이보다 높은 수준 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 없이 제공합니다.