메리츠 김준성, Mobility War

📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.6.20 (목) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://han.gl/j4wFe) ▶ 현대차, 美 조지아 신공장 첫 생산 모델 '아이오닉5' 공식 발표 (뉴스원) https://han.gl/h9ci2 - 현대차는 미국 조지아주 신공장(메타플랜트 아메리카-HMGMA)에서 올해 10월 2025년식 아이오닉5를 첫 생산 차종으로 발표함. 아이오닉5는 특히 미국서 인기 있는 모델로 올해 1~5월 누적 1.49만대 (+43% YoY) 팔리며 한국 판매량을 이미 넘어섬 ▶ Hyundai is launching two new electric cars in Europe, a low-cost EV and new IONIQ model (electr다) https://han.gl/JEIjV - 현대차는 유럽에서 저가형 전기차 인스터EV와 아이오닉 신모델을 출시할 계획으로, 약 2만 7천 달러 이하 가격으로 출시되며  220마일의 주행 거리를 제공함. 신모델은 올해 말 공개 예정으로, 2025년까지 유럽 전기차 점유율 20% 이상을 목표로 함 ▶ "38억 슈퍼카보다 낫다"…아이오닉5N, 유럽서 '엄지척' 왜 (서울경제) https://han.gl/YqZWP - 현대차의 고성능 전기차 아이오닉 5N이 유럽 매체에서 실시한 EV비교평가에서 최고의 차로 인정받음.  포르쉐 타이칸, 루시드 에어드림 등 대비 저가격에 탁월한 주행 성능으로 고평가되며, 유럽 소비자들의 구매 판단 기준이 될 것으로 보임 ▶ 현대차, 체코공장 투싼 생산 200만대 돌파…'프라하~서울' (더구루) https://han.gl/pUAGw - 현대자동차의 체코 노쇼비체 공장 (HMMC)에서 가장 많이 생산되는 모델 투싼이 현지 생산 9년만에 누적 생산량 200만 대를 돌파함. 현대차는 투싼 하이브리드와 플러그인 모델 생산을 확대해 유럽 시장 수요에 대응할 계획임 ▶ Tesla ready to roll out massive Cybertruck charging improvements (Teslarati) https://han.gl/FicUm - 테슬라는 사이버트럭 충전 성능을 대폭 개선해 출시할 예정임. 업데이트 후 사이버트럭은 15분 만에 154마일을 충전할 수 있게 되며, 특히 배터리 잔량이 낮을 때 충전 속도를 높이는데 중점을 두어, 사용자 만족도를 크게 향상할 것으로 기대됨 ▶ BYD 씰, 부산 급속충전기서 발견...국내 출시 임박 (블로터) https://han.gl/l8nVg - 18일 부산에서 BYD의 주력 세단형 전기차 씰(SEAL)이 출시 전 장거리 주행 테스트와 충전 테스트를 진행한 것으로 알려짐. 주요 임직원 확보가 이뤄진 BYD 코리아는 연내 국내 시장에 주력 승용 전기차 판매 계획을 밝힐 것으로 전망됨 ▶ BYD Reportedly Makes Team Changes to Focus More on Driver Assist Tech (futunn) https://han.gl/D2Nkb - BYD는 스마트 드라이빙 자체 기술에 더 집중해 향후 모델에 고급 수마트 주행 시스템을 표준으로 장착하기 위해 1000억 위안 투자 계획의 일환으로 팀을 재편함. 새로운 팀 'Tianxuan'은 감지, 위치, 계획, 제어 등 전 분야에서 R&D를 강화할 예정임 ▶ Nio reportedly reshuffles smart driving team to focus more on end-to-end tech (CnEVPost) https://han.gl/tgya0 - Nio는 자사의 스마트 드라이빙 팀을 재편성 및 확대하여 2025년까지 완전 자율주행 차량을 출시할 계획임. 팀은 더 나은 엔드투엔드 기술에 집중할 것으로, 현재 팀원은 약 1,500명이며 화웨이의 7,000여명보다 적은 인원임 ▶ Nvidia, Uber, Volvo Invests $200M In This Autonomous Trucking Startup (TradingView) https://han.gl/HPQrc - 엔비디아와 우버, 볼보가 캐나다 자율주행 트럭 스타트업 와비(Waabi)의 시리즈B 펀딩에 참여해 투자함. 이번 투자 유치로 총 투자금이 2.8억달러 이상으로 증가했으며 와비는 완전 무인·생성형 AI 기반 자율주행 트럭 출시에 속도를 낼 예정임 ▶ 현대모비스 '어쿠스틱 AI'…소리로 초당 1대 품질검사 (서울경제) https://han.gl/kvcTE - 19일 현대모비스는 어쿠스틱 AI기반 검사 시스템 시범을 구축해, 생산 현장에 처음 적용한 것으로 알려짐. 연간 130만대의 MDPS를 생산하는 창원 공장에서 1초에 한 대씩 품질 검사가 가능해졌고, 다른 부품 공정으로도 확대해 나갈 예정임 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.6.19 (수) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://han.gl/eCj1O) ▶ 현대차, 2026년 인도 GM 탈레가온 공장 부분 가동…年 100만 시대 성큼 (더구루) https://han.gl/s9yqG - 현대차는 인도 IPO추진과 동시에 FY2026 기간(2026년 4월 ~ 2027년 3월) 작년 8월 인수한 GM 탈레가온 공장 1단계 가동을 시작하며  현지 연간 생산 능력 100만대 시대를 열기 위한 기반을 마련할 방침임. 1호 생산 모델로 신형 베뉴를 검토 중임 ▶ 현대차그룹, 배터리 기술 개발 속도내나…세계 2위 리튬업체와 공급 계약 (한국경제) https://han.gl/nCUmL - 17일, 현대차와 기아는 칠레 광산업체 SQM Salar S.A.와 리튬 공급 계약을 체결 발표함. 리튬 공급 계약에 따라 SQM의 전기차 생산용 수산화리튬 공급 물량 일부를 확보하게 됐으며, 이는 북미 인근 탄탄한 공급망 구축 능력을 암시함 ▶ 존재감 커지는 장재훈 현대차 사장…수소위원회 공동의장 취임 (글로벌이코노믹) https://han.gl/j7xSK - 장재훈 CEO가 글로벌 최고경영자 협의체인 '수소위원회' 공동의장을 맡게됨. 수소위원회는 20개국 140억개 기업이 참여하는 글로벌 협의체로, 친환경 에너지 전환을 촉진하며 이번 임명으로 글로벌 수소 수요와 관련된 논의를 주도할 예정임 ▶ 현대차·기아 전기차에 LG모터 탑재…국내기업 ‘전장 동맹’ 강화 (매일경제) https://han.gl/OyNKO - 현대차그룹이 기아 EV9을 시작으로 LG마그나 모터를 전기차에 탑재하기 시작했으며 이는 현대모비스가 아닌 다른 국내 대기업으로부터 모터를 공급받는 첫 사례임. 또한 LG의 ADAS도 하반기 신차에 탑재하는 방안을 검토 중으로 알려짐 ▶ Tesla starts deliveries of updated Model 3 Performance in China (CnEVPost) https://han.gl/WCFQW - 18일 테슬라는 두 달 전 중국에서 모델 3 퍼포먼스 공개 당시 예상했던 3분기를 앞당겨 중국에서 약 46,000달러에 판매를 시작함. 첫 번째 인도는 6월 중 시작될 예정으로 기존 모델보다 향상된 성능이며 중국 내 평균 판매 가격을 높일 계획임 ▶ Tesla Launches Powerwall 3 Sales in Germany & UK (DriveTesla) https://han.gl/ImVgf - Tesla는 영국에 이어 독일에서 차세대 가정용 배터리 Powerwall 3를 출시함. 3은 설치가 쉬운 차세대 가정용 배터리로 고출력과 내장된 태양광 인버터가 특징이며, 일론 머스크는 대부분 가정에 충분한 30kW 피크 전력 처리능력을 강조함 ▶ Starlink mini dish to roll out in a few months (Teslarati) https://han.gl/8sK6A - 일론 머스크에 따르면 몇 달 안에 스타링크 미니가 출시될 예정임. 더욱이 설치에 5분도 걸리지 않으며, Space X 보다 더 저렴할 것이라고 언급함. SpaceX는 최근 V4 스타링크 가격을 대폭 할인해 미국의 신규 사용자에게 299달러까지 인하함 ▶ European auto industry gains no benefit from tariff rise: German Chamber of Commerce in China (technode) https://han.gl/7H9gU - 독일 상공회의소는 중국산 전기차에 대한 EU의 관세가 독일 자동차 OEM에 이익을 주지 못하고 오히려 산업에 해를 끼친다고 밝힘. 부총리 하벡은 중국에 직접 방문해 논의 예정이며, 중국은 이미 EU산 돼지고기에 대한 반덤핑 조사를 시작함 ▶ Ford plans further job cuts in Europe, German works council says (Business Times) https://han.gl/6sJor - 포드는 판매 부진으로 유럽에서 독일, 영국, 스페인에서 추가 일자리 감축 구조 조정 계획을 준비하고 있다고 전해짐. 이미 독일에서 2,300명 감축에 이어 이번 감축은 유럽 전역에 영향을 미칠 것으로 예상되며 이 달내 결정이 내려질 것으로 예상됨 ▶ 美 신생 전기차업체 피스커, 결국 파산 신청 (아시아경제) https://han.gl/looPW - 제 2의 테슬라를 꿈꾸던 미국 신생 전기차업체 피스커는 최근 350만 달러 대출을 상환하지 못한채 파산 보호를 신청함. 닛산과의 투자 협상도 결렬되었고, 생산문제와 기술 결함 등 악재가 겹치며 자금난을 극복하지 못한 것으로 분석됨 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

MOBILITY at a glance 2024.6.18 (화) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://han.gl/lEkS4) ▶ ""하이브리드차 세제 감면 2026년까지 연장""… 오늘 국회 발의 (데일리안) https://han.gl/jUtkn - 17일 친환경차(HEV 포함) 세제 감면 제도 연장 의안이 발의됨. OCED 가입국 중 가장 낮은 재생 에너지 소비 비율 (3.63%)로, 2050 탄소 중립 목표 달성을 위해 안이 통과되면 올해 말 종료 예정이었던 개소새 감면 제도가 2026년 말까지 연장됨 ▶ Hyundai says EVs are ‘top priority’ in the US with massive $7.6B Metaplant opening soon (Electrek) https://han.gl/gz905 - 장재훈 CEO는 조지아주에 75억 9,000만 달러 규모 대규모 메타플랜트 건설이 마무리되며 미국에서 전기차가 ""최우선 순위""라고 밝힘. 아메리카(HMGMA) 건설은 올 4분기 완료, 올해 말 양산 목표로 이후에도 조지아주와 사업 협력 추진이 기대됨 ▶ 기아 북미형 EV3, 멕시코서 '年11만대' 양산…IRA 대응 (전자신문) https://han.gl/LWQi5 - 기아는 IRA 대응을 위해 신형 전기차 'EV3'와 별도 북미형 모델을 개발하고, 내년 하반기 멕시코 몬테리오 공장에서 양산할 계획임. 연내 EV3 북미형 프로토타입 모델 테스트를 시작하며 양산 시점은 내년 4분기, 연간 생산 목표는 11만대로 결정함 ▶ Elon Musk says he’s working on Tesla Master Plan part four (Teslarati) https://han.gl/e05IF - 17일, 일론 머스크는 테슬라의 마스터 플랜 파트 1, 2, 3 이후 파트 4를 적극적으로 작업 중이라고 밝힘. CEO는 ""새로운 장""이 아니라 ""새로운 책""을 시작하는 것이라고 말했으며, 해고 및 구조조정 역시 다음 단계 성장을 위해 필요했다고 강조함 ▶ 지난해 글로벌 자동차 판매량, 중국이 미국 제쳤다 (아시아경제) https://han.gl/q8dvY - 중국 OEM은 작년 1340만대의 신차를 판매하며 처음으로 글로벌 자동차 판매량에서 미국 업체들 (1190만대)을 제쳤음. 중국 자동차의 세계 시장 점유율은 17.9%로 증가했으며 특히 중동, 유라시아, 아프리카 등에서 강세를 보였음 ▶ 中 전기차 견제 확산…美·EU 이어 튀르키예도 관세인상 동참 (ZDnet) https://han.gl/VSWTa - 유럽 10대 전기차 시장 튀르키예가 미국과 EU의 중국 전기차 견제에 동참하며 중국에서 수입되는 모든 자동차에 40% 관세를 부과하겠다고 발표함. 추가 관세는 차량당 최소 7천 달러(964만원)로 책정됐으며 7월 7일부터 적용 예정임 ▶ Nio launches new ES8 based on NT 2.0 platform in 5 European countries (CnEVPost) https://han.gl/Luy1h - Nio는 추가 관세 위협에도 불구하고 NT 2.0 플랫폼 기반의 새로운 ES8 모델을 유럽 국가 5곳에서 출시함. 유럽 시장 진출 이후 6번째로 출시한 모델이며, 이번 출시로 유럽에서의 입지를 더욱 강화하고 전기차 시장에서의 경쟁력을 높이려 하고 있음 ▶ China's Leapmotor started EV production at Stellantis' Polish plant, Jefferies says (Reuters) https://han.gl/MYIZU - 중국 리프모터가 스텔란티스의 폴란드 공장에서 전기차 생산을 시작함. 합작투자는 리프모터 제품의 유럽 생산 및 수출을 포함하는 협력의 일환으로, 첫 번째 모델 T03 소형 EV는 지난주에 생산을 시작했으며, 9월에 대량 생산을 목표로 하고 있음 ▶ SAIC-GM-Wuling teases Wuling Starlight S SUV (CarNewsChina) https://han.gl/hxtrW - SAIC-GM-우링 합작회사는 곧 출시될 우링 스타라이트 S SUV의 미리보기 이미지를 공개했고, BEV와 PHEV 버전으로 출시될 예정임. 우링 스타라이트 S는 우링 실버 라벨의 두 번째 모델이며 가격은 약 69,800위안(9,620달러)이 될 것으로 예상됨 ▶ 日 혼다·미쓰비시, 전기차 합작법인 'ALTNA' 설립 (디지털투데이) https://han.gl/IpIlk - 혼다와 미쓰비시는 오는 7월 50대 50 JV 'ALTNA'를 설립할 계획으로, 혼다의 전기차 및 배터리 제어 기술과 미쓰비시의 발전 노하우를 결합해 EV 사용자의 비용 절감 및 배터리 장기 활용을 가능하게 하는 전력 공급 운영을 창출할 계획임 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.6.17 (월) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://han.gl/RaRDS) ▶ 대통령실 "종부세 사실상 폐지하고 상속세율 30%로 인하 필요" (연합뉴스) https://han.gl/JALVi - 성태윤 대통령실 정책실장은 한국의 상속세 최고 세율이 대주주 할증을 포함하면 60%, 제외해도 50%로 OCED 평균인 26%보다 매우 높다고 언급함. 상속세를 30% 내외로 먼저 인하하고, 그 다음 유산 취득세 형태로 바꾸는 변화가 필요하다고 밝힘 ▶ 현대차 때문에 인도 증시 난리났다…4조원 넘게 지분매각, 사상최대 IPO 추진 (매일경제) https://han.gl/uozZ4 - 현대차 인도법인은 모회사(현대차)가 보유한 인도법인 주식 8.12억 주 중 1.42억주 (전체 지분의 17.5%) 매각 계획을 밝힘. 현대차는 최대 30억달러(약 4.16조)를 조달하며 인도 IPO 사상 최대 규모를 기록할 것으로 보임 ▶ 기아, EV5·EV9 브라질 전기차 시장 출격…연간 판매 '1만대 시대' 조력 (더구루) https://han.gl/jMdVI - 기아는 브라질 전기차 시장에서 EV5 (7~8월), EV9 (11~12월) 현지 공식 출시를 통해 연간 1만 대 판매 목표를 세웠음. EV5의 현지 가격은 약 5895만원으로, 이 모델들을 통해 브라질에서의 전기차 시장 점유율을 확대를 목표로 함 ▶ Elon Musk Teases Three New Teslas: 'These Are Going To Be Special' (InsideEVs) https://han.gl/Hykpi - 일론 머스크는 주주총회에서 출시 예정 모델 3개를 공개함. 두 대는 오랫동안 언급됐던 소형차 모델2, 소형 SUV 모델 Q로 추측되며, 3번째는 박스형 밴으로 추측됐음. 신차는 2025년 하반기 텍사스 공장에서 먼저 생산될 예정임 ▶ Tesla to allow FSD transfers for ‘one more quarter,’ says Musk  (Teslarati) https://han.gl/rthme - 일론 머스크는 주주총회에서 신규 구매자를 대상으로 FSD 1개월 무료 체험을 제공하던 혜택을 3분기까지 한번 더 제공하겠다고 결정함. 테슬라는 FSD 관련 새로운 혜택을 계속 출시 중이며 곧 중국 시장에서도 시범 운행을 시작할 계획임 ▶ Shanghai allows Tesla to carry out Full Self-Driving pilot (Reuters) https://han.gl/jnxHD - 금요일, 상하이 옵저버는 테슬라의 완전 자율주행  소프트웨어(FSD) 시범 운행을 허용함. 10대의 차량을 사용해 중국 내 확대를 준비하기 위한 것으로 현지 자동차 제조업체들과의 경쟁에서 테슬라의 입지를 강화할 수 있을 것으로 보임 ▶ Tesla to rent out its Optimus humanoid robots ahead of sales (Teslarati) https://han.gl/fKPgq - 일론 머스크는 주주총회에서 옵티머스가 프리몬트 공장에서 배터리 셀을 분류하고 컨테이너에 넣는 작업을 수행 중이며, 내년까지 테슬라 공장에서 천 대 이상의 로봇을 활용할 것이라고 언급함. 내년 판매에 앞서, 로봇 렌탈 옵션을 제공할 예정임 ▶ BYD, 2개 차종 한국 상륙…제2의 테슬라 가능할까? (뉴시스) https://han.gl/OoNR4 - 13일 BYD 전용 자동차운반선이 입항하며, 가격 경쟁력이 뛰어난 BYD의 한국 진출이 주목받음. 초기 마케팅에 필요한 돌핀 (Dolphin)과 씰 (Seal) 모델 물량 일부를 이미 들여왔고 출시를 위한 인증 절차를 밟고 있는 것으로 알려짐 ▶ 자율주행차 양산나선 中… 美보다 먼저 상용화시대 연다 (파이낸셜뉴스) https://han.gl/cxCcV - 바이두는 중국 장링 전기차유한공사(JMEV)에서 자율주행 전기차를 개발 중으로, 연간 10만대 생산 및 바이두의 자율주행 플랫폼을 탑재한 이치6 모델은 7월부터 우한에서 무인택시로 운영될 예정임. 연말까지 1500대의 자율주행차 도입이 예정됨 ▶ 토요타, 레인보우로보틱스 로봇 '러브콜' (전자신문) https://han.gl/3CN0l - 토요타는 레인보우로보틱스의 이동형 양팔 로봇 'RB-Y1' 구매 협의 마무리 단계를 밟고 있다고 알려짐. 이 로봇은 고속 선회 및 급감가속이 가능하며, 토요타의 자동차 공장에서 시범 활용될 예정으로 한국 로봇의 입지를 확대할 기회로 여겨짐 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.6.13 (목) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. ▶ 안덕근 산업장관 "기아차, 내년 2분기부터 카자흐서 연 7만대 양산" (뉴스핌) https://han.gl/VivF4 - 기아차는 카자흐스탄 현지 기업 Allur그룹과 2억8000만 달러 합작투자를 해서 연 7만대 생산능력을 가진 자동차 조립공장(CKD)을 건설하고 있다고 밝힘. 공장은 올해 3분기 중 완공, 내년 2분기부터 양산 계획임 ▶ 제네시스 GV70, 신기술 살펴보니...“AI로 노면상태 파악” [현장+] (블로터) https://han.gl/OD2He - 제네시스 GV70이 노면 상태를 인공지능(AI)으로 파악할 수 있는 ‘토 터레인(AUTO TERRAIN) 모드를 장착함. 판단 정확도는 99% 이상이며, 인공 신경망 기반의 AI로 기존에 학습한 데이터를 분석해 노면 상태를 판단한다고 알려짐 ▶ Tesla expects to raise Model 3 prices in Europe after higher EU tariffs on China Evs (CNBC) https://han.gl/SNRYt - 테슬라는 유럽 연합이 중국산 전기차에 새로운 관세를 부과함에 따라 유럽에서 모델 3의 가격을 인상할 것으로 예상됨. 이는 유럽 제조업체들을 보호하기 위해 도입된 최대 30%의 관세에 대응하기 위한 조치로 보임 ▶ 테슬라, 텍사스 기가팩토리 아래 사이버트럭 전용 터널 만든다 (디지털투데이) https://zrr.kr/zWnZ - 12일 테슬라는 미국 텍사스 기가팩토리 아래에 사이버트럭 전용 트럭을 건설하고 있다고 전했음. 터널을 통해 사이버트럭을 신차 대기 장소로 운전자 없이 운송할 계획이며, 터널은 사이버트럭 이동을 위한 플랫폼으로만 사용될 예정임 ▶ 포드, 전직 테슬라·애플 직원 영입…저가형 전기차 개발 박차 (디지털투데이) https://zrr.kr/uEpx - 포드가 저렴한 전기차 개발을 위해 전기차 엔지니어들을 대거 영입하고 있다고 알려짐. 특히 저가형 전기차 개발을 위해 테슬라 모델Y를 작업했던 선임 설계 엔지니어를 포함해 몇 달 사이에 팀 인원을 약 300명으로 3배 수준 확대함 ▶ Ford walks back EV dealer restrictions to boost sales (Reuters) https://zrr.kr/9sfY - 포드는 예상보다 부진한 판매량을 끌어올리기 위해 오는 7월 1일부터 모든 딜러에게 전기차 판매를 허용하고, 과거 선별적이었던 판매 요건을 완화함. Jim Farley CEO는 전기차 경쟁력과 서비스 제공을 위해 총력을 다하겠다고 언급함 ▶ BYD not fazed by new EU tariffs on Chinese EV imports (CNEVPost) https://zrr.kr/QtrR - BYD는 중국 OEM중 가장 적은 관세율 17.4%를 적용받아 총 관세가 30%에 달하지만, BYD는 당황하지 않음. 분석가들은 중국업체가 유럽에서 판매하는 전기차로 얻는 수익이 여전히 현지 EU 업체의 수익을 훨씬 넘는다고 계산함 ▶ 中 샤오펑, 2천 만원 대 '스마트 전기 택시' 내년 양산 (ZDNet) https://han.gl/SijPm - 샤오펑과 디디가 협력해 개발한 브랜드 '샹왕'에서 EV 택시 모델이 내년 상반기 정식 출시될 예정임. 샤오펑과 디디는 협력시 지분 교환 뿐만 아니라 디디가 연간 판매 목표를 달성하면 최대 5%까지 샤오펑의 추가 지분을 얻을 수 있는 협약을 체결했음 ▶ Automakers' share of China NEV market in May: BYD tops with 33.4%, Tesla 3rd with 6.9% (CNEvPost) https://han.gl/hvyUh - 1월부터 5월까지 중국 NEV 시장에서는 BYD가 34.0%의 점유율로 압도적 1위를 차지했고,  Geely 7.0% (2위), 테슬라 6.7% (3위)를 차지함. 전체 NEV 생산량은 881,000대(+31.89% YoY), 소매 판매량은 804,000대(+36% YoY)로 증가함 ▶ 토요타, 운전하는 휴머노이드 로봇 '무사시' 개발 (디지털투데이) https://zrr.kr/Pyap - 토요타는 전기차를 운전할 수 있는 휴머노이드 로봇 '무사시(Musashi)'를 개발함. 무사시는 카메라, 기계식 손, 미끄럼 방지 발을 이용해 운전하며 스티어링 휠 사용법과 교통 신호 준수 등을 학습한 단계이며 연구진은 소프트웨어 개발에 나설 계획임 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.

안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 만도 주가 조정 관련 업데이트 드리겠습니다.   한국 시간 전일 밤 발표된 EU의 중국산 BEV 관세 상향에 따른 우려로 만도 주가 -6% 하락 중입니다.   두 가지 우려 사안에 대해 말씀 드리겠습니다.   1. Huawei Car. 만도의 외형 성장 동력으로 기대되고 있는 Huawei Car 군집은 중국 정부의 스마트카 굴기에 발맞춰 현재 모두 내수시장에서 판매되고 있고, 앞으로의 중장기 성장도 내수시장 중심입니다. 즉, EU 관세 상향은 Huawei Car가 기록하고 있는 고속 판매 성장 전개와 현재로서는 무관한 이슈입니다.오히려 BEV 판매 성수기인 3Q/4Q 진입과 중국 정부의 폐차 보조금 지원을 통해 Huawei Car의 판매 결과는 지속 확대될 것으로 전망합니다.   2. 북미BEV 업체의 Giga Shanghai. 현재 북미 BEV 업체 중국 공장 생산량 중 20-30%가 유럽으로 수출되고 있습니다.해당 부분은 분명 관세 상향의 영향을 받을 것입니다. 그러나 총 생산량 측면에서 북미 BEV 뿐만 아니라 만도 또한 영향이 제한적입니다. 관세 상향을 피하기 위해,북미 BEV 업체는 중국 공장의 가동률을 낮출 것입니다.그리고 유럽 공장의 가동률은 올릴 것입니다. 총 판매 관점에서는 영향이 없습니다. 만도 입장에서도 마찬가지입니다. 만도는 북미 BEV 업체의 중국/유럽 공장 생산 물량 전체에 대해 Brake와Steering을 독점 공급 중입니다. 북미 BEV 업체의 중국/유럽 공장 합산 판매의 변화가 없다면,만도도 매출 영향이 부재합니다. Steering의 경우,북미BEV 업체의 중국/유럽 공장 모두 만도 소주 공장에서 공급합니다.합산 물량이 유지된다면, 영향이 없습니다. Brake의 경우,중국 공장은 북경 공장에서 공급하고, 유럽 공장은 폴란드 공장에서 공급합니다.북경 공장 가동률이 소폭 낮아지고 폴란드 공장 가동률이 소폭 올라가겠지만, 합산 손익 관점에서 영향은 제한적입니다.   그 밖의 개별 이슈는 부재합니다.그리고 만도의 2024년 EPS 추정 기준PER은 여전히 6.4배로 역사적 밴드 하단입니다.   하반기에 들어서며, 1) 글로벌 BEV 판매 성수기 진입, 2) 북미 BEV 업체 판매 성장 재개 (4680 대량양산/ 신차 출시), 3) 중국 Huawei Car 라인업 확장을 통해 두드러진 외형 성장이 기록될 것을 전망합니다.   업무에 도움이 되시길 바랍니다.감사합니다.   김준성 드림 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.6.13 (목) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://han.gl/OkBUv) ▶ Tesla claims it has 2 Optimus humanoid robots working autonomously in factory (electrek) https://han.gl/avBd9 - 테슬라는 현재 두 대의 옵티머스 휴머노이드 로봇이 공장에서 자율적으로 작업하고 있다고 밝힘. 지난 보고서에서 여전히 가상현실과 원격 제어를 사용하여 훈련 중으로 언급했기 때문에, 이번 적용은 최초이자 중요한 단계가 될 것으로 보임 ▶ EU to impose additional tariffs of up to 38.1% on Chinese Evs (CnEVPost) https://han.gl/eb6rI - EU는 다음 달부터 OEM별로 다르지만 최대 38.1%에 달하는 추가 관세를 부과할 예정임. EU 성명 발표 이후 중국 업체들은 확고한 반대를 표명했으나 논의가 효과적인 해결책으로 이어지지 않으면 7월 4일부터 잠정 관세가 도입될 예정임 ▶ Nio says its commitment to Europe remains unwavering despite protectionism  (CnEVPost) https://han.gl/2sRJV - EU가 다음 달부터 중국산 EV에 추가 관세를 부과할 것이라는 성명을 발표한 후, 니오는 유럽에 대한 자사의 계획은 변함 없다고 강조함. 보호무역주의에도 불구하고 여전히 유럽 내에서 사용자에게 서비스 제공 및 기회 모색 의지를 밝힘 ▶ 中 샤오미, EV 자율주행 개발자 2025년까지 2배로 늘린다 (글로벌 이코노믹) https://han.gl/zrM5G - 페라리를 닮은 전기차 ‘SU7’을 출시하며 전기차 시장에 뛰어든 샤오미가 자율주행 및 운전자 지원 시스템 개발 인력을 2배인 2000명으로 확대 발표함. 또 향후 전기차 사업에 8900억원을 추가 투자할 방침으로 올해에만 1/3을 할당할 예정임 ▶ GM pumps $850 million in Cruise to keep struggling robotaxi company afloat (theverge) https://han.gl/XrfNc - GM은 무인 자동차 보행자 사고로 중단했던 크루즈 서비스 운영 비용을 충당하기 위해 8억 5천만 달러를 투자하고 있다고 발표함. 현재 미국 여러 도시에서 자율주행차 테스트를 재개하며, 재정 강화를 위해 새로운 투자자를 찾고 있다고 언급함 ▶ GM, 60억 달러 규모 자사주 매입 승인…전기차 전환 가속화 (글로벌 이코노믹) https://han.gl/minWH - GM은 이사회에서 60억 달러 규모의 자사주 매입을 승인함. 지난 11월 발표한 100억 달러 규모 바이백 프로그램이 이달 말 완료될 예정임에 따른 것으로, 주주들에게 지속적인 현금 환원 및 올해 40만대 이상의 전기차 생산 계획을 발표함 ▶ 이르면 10월 상암동서 ‘완전 무인 자율주행차’ 달린다 (동아일보) https://han.gl/Xvckw - 10월부터 안전관리자나 운전 보조자가 없는 '완전 무인' 승용차가 일반 도로를 달릴 예정임. 차량은 현대자동차 GV80으로, 상암동 자율주행시범운행지구에서 열리는 이번 실증을 변곡점으로 임시운행에 나서려는 업체들이 많아질 것으로 전망됨 ▶ 대만언론 "中화웨이 출시할 AI칩, 엔비디아 최신작 H200에 필적" (연합뉴스) https://han.gl/QGC5F - 12일 대만언론에 따르면, 중국 최대 통신장비업체 화웨이가 출시 예정인 AI칩 성능이 미국 엔비디아 차기 GPU H200에 필적할 것으로 보인다고 보도됨. 화웨이 HCCS와 엔비디아 NV링크 격차 역시 혁신을 통해 줄어들고 있다고 주장됨 ▶ 탄소 배출 없는 현대차 수소전기트럭, 스위스서 1천만㎞ 달렸다 (연합뉴스) https://han.gl/jSdr2 - 12일 현대차는 수소전기트럭 엑시언트가 스위스에서 누적 주행거리 1천만km를 돌파했다고 밝힘. 현재 48대 엑시언트가 운행 중이며, 주행경험으로 수집한 차량 데이터를 활용해 향후 수쇼연료전지 시스템 고도화에 큰 역할을 할 것으로 기대됨 ▶ ‘구원투수’ 최재원의 첫 행보 시작…中 지리그룹과 전기차 협력 강화 (시사저널) https://han.gl/0qvff - 12일 SK그룹에서 에너지/그린 사업 총괄 최재원 부회장은 중국 Geely그룹과 친환경 모빌리티 사업 협력을 위한 협약을 체결했다고 밝힘. 양사는 배터리, 충전 인프라, 차량용 전장 부품 등 다양한 비즈니스 분야에서 파트너십을 구축할 계획임 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. EU의 중국BEV 관세 부과 관련 업데이트 드리겠습니다.   ▶ EU, 중국산BEV에 대한 관세 발표   - 세 개 업체에 대해 관세율 특정하여 발표. BYD 17.4%/ Geely 20.0%/ SAIC 38.1%   - 그 밖의 업체의 경우, EU조사에 협조한 업체는 21.0%/ 조사에 협조하지 않은 업체에 대해서는 38.1% 부과   - 기존 관세율은 모든 업체에 대해 일괄10.0%. 미국 정부가 지난 3월 중국산 BEV에 대한 관세를 기존 25.0%에서 100.0%로 상향한 것과 비교하면 온건한 편   - 새로운관세율 적용은 오는 7월 4일부터 시작   ▶ 관세율 상승 불구, 중국 업체들의 비교우위 가격 경쟁력 유지와 판매량 확대 지속 예상   - 관세율 인상으로 중국 업체들의 일부 판매 가격 경쟁력 약화(관세율 상승 폭의 가격 전가) 또는 원가율 훼손 (관세율 상승 폭 비용으로 반영) 불가피   - 다만, 이번 관세율 상향이 중국 업체들의BEV 판매 확대를 유의미하기 막기는 어렵다고 판단   - 2022년 기준 유럽 시장 내연기관 차량 평균 판매가격은 약44,000유로. BEV 차량 평균 판매가격은 약 61,000유로. 반면, 중국 업체들의 BEV 차량 평균 판매가격은 약 32,000유로   - 가격은 소비자 구매 결정에 가장 중요한 변수.중국 업체들의 BEV 판매 확대는 유럽 업체들의 BEV보다 저렴해서가 아니라 유럽 브랜드들의 모든 차종보다 저렴하기에 가능   - 중국 업체들은 비교우위 가격 경쟁력을 바탕으로 유럽 BEV 시장 점유율을 빠르게 확장. 1Q21 5.2%, 1Q22 6.9%, 1Q23 11.2%, 1Q24 15.5%   - 기존 대비 7.4-28.1%범위의 관세율 상향에도 중국 업체들의 BEV 평균 판매가격은 유럽 시장의 내연기관과 BEV보다 여전히 낮은 수준. 이들의 성장 궤적에 있어 속도 지연은 발생해도 방향에는 큰 차이 없을 것   - 더욱이 중국 BEV 업체들은 발 빠르게 현지 생산 거점을 구축 중이며, 이번 관세 결정으로 이를 더 가속할 것   ▶ 중국 BEV 업체들의 유럽 현지 공장 구축 계획   - BYD, 2024년 1월 헝가리 정부와 토지 매매계약 체결.연간 20만대 생산능력 확보 예정   - BYD, 2024년 5월 튀르키예 정부와 유럽2공장 구축 공동 발표   - Geely, 2024년 4월 폴란드 공장 구축 발표. 폴란드 정부의 보조금 지급 규모 여름까지 결정 예정   - SAIC, 2023년 8월MG 브랜드의 compact-SUV MG4 생산거점 검토 중.영국으로 결정될 가능성 높은 상황   - Chery, 2024년 4월 스페인 바르셀로나 공장 설립 발표. 2026년 15만대 생산능력으로 가동 개시   ▶ 한국 업체들에 대한 영향 점검   - 2023년 현대차/기아의 유럽 BEV 판매량 각각 60,850대, 41,981대였으며,이는 각 사 유럽 연간 판매량의 각각 14%, 7%   - 이 같은 판매 성과에 근거한2023년 유럽 시장 BEV 점유율은 각각 2.8%, 1.9%. 이는 양 사 유럽 시장 전체 점유율 4.2%, 4.1%보다 낮은 수준   - 중국 업체들에 대한 관세율 상승으로 단기적인 가격 경쟁력 격차 축소와 판매 부양 가능.다만, 이에 대한 대응을 위해 중국 업체들이 현지 공장 건설을 가속하는 것은 장기적으로 위협.유럽은 한국과FTA 체결 지역이며, 현지 생산 중국 차종의 한국 유입이 향후 전개 가능   업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.6.12 (수) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://han.gl/QuXFf) ▶ 현대차 인도 IPO 절차 착수…증권거래소에 예비 투자설명서 제출 (더구루) https://han.gl/WKiKp - 현대자동차는 이달 중 인도 법인 IPO를 위한 서류를 현지 거래소에 제출할 계획으로, 이르면 9월 상장 및 거래 개시가 완료될 전망임. 현대차 인도법인은 마루티 스즈키 상장 이후 20여 년 만에 처음으로 IPO에 성공한 자동차 제조업체가 될 예정임 ▶ 캐스퍼·레이, 하반기 국산 ‘전기차 캐즘’ 극복 신호탄 쏠까 (블로터) https://han.gl/5iFFG - 11일 현대차는 캐스퍼 일렉트릭 티저 이미지를 공개하고 차량 최대 주행가능거리 315km를 강조함. 올해 하반기 캐스퍼 전체 생산량 2만 4500대 중 70%를 캐스퍼 일렉트릭으로 잡고 있으며, 가격은 2000만원 후반대부터 시작한다고 알려짐 ▶ 현대차, 내년 1월 '크레타 EV' 인도 출시 확정 (더구루) https://han.gl/p80Zq - 현대자동차가 브랜드 최초 인도산 전기차 모델 크레타EV의 인도 시장 공식 출시 일정을 확정함. 인도 첸나이 공장은 올 하반기 생산을 목표로 지난 4월부터 이곳 공장에서 생산 기반을 마련 중이며 현재 프로토타입 주행 테스트를 병행 중으로 알려짐 ▶ Tesla Careers page reopens job listings in the United States (Teslarati) https://han.gl/6ixtH - Tesla는 AI및 로봇 공학, 엔지니어링, 공급망 부서 등 미국 전역에서 직원을 채용하고 있음. 올해 8월 공개 예정인 로봇택시 프로젝트와 2025년까지 옵티머스 판매 목표 등 다음 성장 주기를 맞이할  규모에 도달했다는 CEO의 확신을 시사함 ▶ Tesla sells 55,215 cars in China in May, up 76% from Apr (CnEVPost) https://han.gl/mKT7P - Tesla China는 5월 수출용 17,358대를 제외하고도 중국에서 55,125대(+23.89% YoY, +75.73% MoM) 판매 증가함. 지난달 상하이 공장의 생산 능력을 현지 배송에 더 많이 투입하면서 중국 내 매출이 크게 증가한 것으로 분석됨 ▶ Tesla works with Baidu to upgrade mapping software (Teslarati) https://han.gl/fJN8R - Tesla는 중국 내 매핑 소프트웨어를 업그레이드하기 위해 Baidu와 협력 중으로, 바이두는 중국에서 차선 수준의 내비게이션 서비스를 제공하겠다고 발표함. 이번 파트너십은 중국에서 FSD 규제 승인을 받을 가능성을 높여줄 것으로 기대됨 ▶ Huawei, Chery to launch Luxeed R7, 1st coupe SUV under HIMA umbrella (CnEVPost) https://han.gl/b5Ola - 화웨이는 체리와의 합작 모델인 럭시드 R7을 개발할 예정이며, 화웨이의 HIMA 사업에서 첫 번째 쿠페형 SUV가 될 것임. JAC도 화웨이와 함께 새로운 브랜드를 개발 중이며 이름은 발표되지 않았지만 2025년 첫 모델이 판매될 예정임 ▶ Xpeng names Mona series debut model M03, releases 1st official image (CnEVPost) https://han.gl/pGt1w - 샤오펑은 5월 행사에서 6월 데뷔 예정이며, 3분기에 출시 및 배송을 시작할 것으로 밝혔던 모나 라인업의 첫 번째 모델 'Xpeng M03'의 첫 번째 공식 디자인을 공개함. Xpeng은 5월 10,146대를 인도하며 올해 최고 실적을 달성했음 ▶ GM lowers EV production targets amid slow demand, says EVs will show 'variable profit' (freep) https://han.gl/7gDWw - GM은 당초 예상했던 수준으로 전기차 수요가 증가하지 않자, 올해 전기차 생산 목표를 철회하고  2024 목표 생산량 가이던스를 5만대 하향 조정함. 다만 이달부터 자율주행 자회사 크루즈에 8억 5천만 달러를 투자하여 재출시 예정 의사를 밝힘 ▶ 토요타, 중국 업체와 손잡고 로보택시 개발..그 배경은? (데일리카) https://han.gl/4qiTk - 11일 토요타는 중국 자율주행업체 포니닷에이아이와 파트너십을 체결하고 로보택시 개발 소식을 알림. 양사는 10억위안 규모 협업을 통해 첫 제품으로 레벨4 자율주행 차량을 생산할 계획이며 비용도 더 낮아질 것이라고 언급함 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.6.11 (화) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://han.gl/M5eFR) ▶ 로봇 상장에 미래 달렸다…보스턴다이내믹스 지분 늘리는 현대차 (아시아경제) https://han.gl/MqGNp - HMG가 로보틱스 자회사인 보스턴다이내믹스(BD) 지분율을 85%까지 늘린 것으로 나타남. 인수한 지 3년 만에 지분율을 5%포인트 높이기 위해 3번의 유상증자를 단행하면서 약 5000억원을 투입하며 나스닥 상장 준비에 돌입한다는 견해가 언급됨 ▶ EU, 中 전기차 '관세 폭탄' 임박...이번주 통보 추정 (파이낸셜뉴스) https://han.gl/rjBF8 - EU는 이르면 12일 공식적으로 관세 부과 선언 및 세율을 알릴 계획임. 현재 EU는 중국산 전기차에 10%, 불법 보조금 관련 수입품에는 평균 19%를 매기지만, 실질적 성과를 거두려면 관세율을 40-50%까지 올려야 하는 것으로 나타남 ▶ European nations compete for Chinese EV factories, jobs even as EU weighs tariffs (Reuters) https://han.gl/T44RU - EU가 중국 자동차 보조금 및 관세를 고려하는 동안, 유럽 각국 정부는 유럽 공장을 건설하려는 중국 자동차 제조업체를 유치하기 위한 인센티브를 제공하고 있음. 중국산 저가 전기차 침범을 경계함과 동시에 일자리 경쟁을 벌이고 있는 것으로 나타남 ▶ BYD evaluating a second car factory in Europe (electrive) https://han.gl/deQOh - BYD는 아직 헝가리 공장 가동 시작도 전에 유럽에 두 번째 신공장을 고려 중으로 터키가 유력한 후보로 알려짐. BYD는 작년 12월 헝가리에 유럽 최초의 승용차 공장 설립한다고 발표했고, 한달 후 계약을 체결한 바 있음 ▶ 中 리오토, ""연내 L3급 자율주행 출시...L4급은 3년 내"" (ZDNet) https://han.gl/whbNe - 리오토는 차량이 스스로 앞차 추월과 장애물 회피 등을 할 수 있는 자율주행 시스템 출시 계획을 발표함. CEO는 '2024 중국 자동차 충칭 포럼' 강연에서 올 연말 자체 개발 초거대 AI모델과 비전언어(VLM) 기반 L3 자율주행 출시 계획을 밝힘 ▶ Elon Musk says he will ban iPhone and other Apple devices (Reuter) https://han.gl/a4u7c - 애플이 올해 말부터 아이폰에 OpenAI 기술을 통합해 Siri를 통해 챗GPT를 통합할 것이라고 발표하자, 일론 머스크는 이러한 업데이트가 ""용납할 수 없는 보안 위반"" 이라며 회사에서 Apple 기기를 금지하겠다고 밝힘 ▶ 테슬라 주요 주주들 잇따라 ‘머스크 스톡옵션 보상안’ 반대 (조선비즈) https://han.gl/UIYFo - 테슬라 주요 주주들이 잇따라 CEO에 대한 수백억원 규모 보상 패키지 지급안에 반대 의사를 표명함. 미국 최대 연기금 캘퍼스에 이어 노르웨이 국부펀드 (NBIM)도 13일 테슬라 주주총회에서 머스크의 스톡옵션 보상안에 반대표를 던질 것이라고 밝힘 ▶ China's Tesla rivals are turning to humanoid robots to help build their cars (Business Insider) https://han.gl/ovqyd - 중국 자동차 업체들은 공장에 휴머노이드 로봇을 배치 중이며, 테슬라의 라이벌로 불리는 동펑은 중국 Ubtech의 로봇을 사용해 자동차 부품을 조립 및 품질 검사를 수행할 예정임. Ubtech의 '워커 S'는 머스크가 말한 옵티머스의 라이벌임 ▶ Neubility's 'Neubie' stars in NVIDIA's AI Summit and Computex 2024 (Chosun Daily) https://han.gl/5eeRe - 한국의 자율주행 로봇 기업 뉴빌리티가 아시아 최대 IT 박람회 ‘컴퓨텍스 2024에 참가해 혁신적 안정적 자율주행 기술을 선보임. 로봇 엣지에서 수집한 데이터를 기반으로 독자적인 알고리즘을 개발 중이며  5일 열린 엔비디아 AI서밋에도 참석함 ▶ 현대모비스, 대규모 전동화 투자에도 올해 1500억원 자기 주식 매입 (뉴스핌) https://han.gl/EhqAm - 10일 현대모비스는 '2024년 주주가치 제고 정책'에 따라 올해 1500억원 규모의 자기 주식을 매입 후 매입분 전량을 소각할 계획을 밝힘. 대규모 전동화 투자 계획 등 자금 소요 증가 상황에도 자기 주식 매입을 유지하기로 함 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.