️Macro Alpha Analytics
Kanalga Telegram’da o‘tish
欢迎加入 【Macro Alpha Analytics】 ⚖️ 法律声明 : 📌 分享性质： 本群所有观点纯属个人意见分享，不构成买卖建议 (No Buy/Sell Recommendation)。 📌 专业咨询： 在做出任何投资决定前，请务必咨询专业持牌理财顾问或您的股票经纪。 📌 责任豁免： 阁下须对自身的财务决策负全责。本群不对任何投资亏损、交易风险或决策后果承担任何法律责任。 ⚠️ 风险提示： 市场波动无常，投资需根据自身财务承受能力审慎操作。
Ko'proq ko'rsatish6 444
Obunachilar
Ma'lumot yo'q24 soatlar
-307 kun
-14730 kun
Postlar arxiv
🚨 比特币对利率极度敏感 🚨
Fed 官员放鸽，降息空间仍在 ： 直接冲！
利率下行 = 流动性预期上升
流动性回归 = 比特币最直接受益者之一
降息预期一旦确认，BTC 往往先动。
🚨 Fed 官员放鸽：降息空间仍在 🚨
美联储理事 Christopher Waller 最新表态称，随着就业市场出现降温迹象，美联储仍有进一步降息空间。
他在耶鲁管理学院 CEO 峰会上直言：
我们距离中性利率可能还有 50–100 个基点
"Electronics firm Jabil forecasts upbeat annual results on booming data center demand"
https://www.investing.com/news/stock-market-news/electronics-firm-jabil-forecasts-upbeat-annual-results-on-booming-data-center-demand-4412776
Amazon in talks to invest $10bn in developer of ChatGPT | OpenAI | The Guardian
https://www.theguardian.com/technology/2025/dec/17/amazon-talks-invest-in-openai-developer-of-chatgpt
🔥 中国 AI 芯片 IPO 火力全开 ‼️
🚀 #MetaX 上市首日狂飙 +700%，最高涨近 800%
Moore Threads（摩尔线程）在月初 IPO 时最高暴涨 +502%
🔥 2025 年美股最大IPO今晚鸣钟！医疗巨无霸 Medline 登陆纳斯达克 ‼️
💰 最终定价：$29/股（区间顶格定价）
🚀 募资规模：62.6 亿美元
💎 初始估值：390 亿美元
Medline (代码: #MDLN) 不仅是今年最大的 IPO，更是过去 10 年美股仅有的 5 宗“50亿美金级”超级发行之一，比肩 Uber 与 ARM。
📊 核心亮点：
PE巨头联手： 黑石、凯雷、H&F 三大私募顶级机构坐镇，持股背景极其硬核。
财务稳健： 2025前三季度营收达 $206亿，净利润近 $10亿。在当前市场环境下，这种具备强大现金流的“现金牛”企业极受机构追捧。
顶级背书： 新加坡 GIC、Capital Group、Viking Global 等顶级长线基金作为基石投资者，认购额达 23.5 亿美元。
过去十年“50亿美元俱乐部”IPO ：
Uber (出行巨头)
ARM (芯片架构)
Rivian (电动汽车)
Lineage (冷链物流)
Medline (医疗耗材) 👈 New!
Itmax System inks RM36mil immigration CCTV job | The Star
https://www.thestar.com.my/business/business-news/2025/12/17/itmax-system-inks-rm36mil-govt-cctv-job
📊 资金流向正在转移：从南马到东马
过去一两年，资金高度集中在 南马（柔佛），核心受益来自数据中心与相关基建，形成明显的“财在南方”。
但这一格局，正在出现拐点。
🔄 关键变化点：
柔佛州政府开始 限制数据中心发展
南马新增项目边际放缓，资本寻找下一个出口
2026 年起，东马活动或明显放量
多重因素叠加，使东马成为下一个资金集中地：
1️⃣ 联邦政府加大开销
基建、能源、水务、交通项目向东马倾斜
2️⃣ 砂拉越与沙巴州政府自主财政
更高的财政自主权
持续推动 PCDS 2030、能源与基建投资
3️⃣ 产业全面展开
基建、建材、能源、数据中心、房产同步启动
📌 市场判断：
当南马放缓，资金自然北上东流。 2026 年起，“财在东马”有望成为主旋律。
🚧🌱 为什么资本正在集体进军砂拉越？YTL 溢价收购 SCIB 给了答案
在当前马来西亚商业环境下，砂拉越正成为全国最清晰、确定性最高的投资目的地之一。这也是为什么西马上市公司，尤其是大型集团，正在加速“跨海”布局东马。
🔑 核心驱动力来自三点：
1️⃣ PCDS 2030 明确的发展路线图（长期政策确定性）
2️⃣ 超大型基建周期（泛婆罗洲大道、水务系统重建、水坝、数据中心）
3️⃣ 可再生能源与绿电出口，形成长期工业生态
🧱 建材是第一站
基建起飞，最先受益的一定是 水泥与混凝土。
由于运输成本高，东马建材长期处于 结构性溢价市场，谁掌握本地产能，谁就掌握定价权。
---
📌 YTL 的动作，极具代表性
YTL 以 RM113m、约 15% 溢价 收购 SCIB Concrete，清楚传递一个信号：
用溢价换取 本地化产能与执照 ✅
直接切入砂拉越建材供应链 ✅
提前锁定未来基建、数据中心、水坝项目需求 ✅
为 MCement（马泥）在东马铺路，避开西马增长瓶颈 ✅
🏗 不只是 YTL
🌎Gamuda：与 Naim、CMS 联营，深度参与砂拉越基建
🌎IJM：持续评估东马工程与建材机会
🌎Solarvest、Samaiden：抢占砂拉越绿能与太阳能项目
当大型集团愿意以溢价买东马资产，
说明他们看到的不是短期订单，
而是砂拉越未来 10–20 年的结构性成长。
🏗🏖 不只基建与能源，房产资本也在进军东马
除了基建与能源领域的西马大咖，房地产发展商同样开始南下东马，进一步印证砂拉越与沙巴正在成为资本新焦点。
📍 EXSIM Group（房产大咖）
近期正式进军东马✅
在 Kota Kinabalu 推出高端项目 Bayu Residence✅
售价接近 RM1,000 psf，在当地市场属于高端定价 ✅
