Macro Trader

근래 중요도가 높은 이벤트를 제외하고 왕래가 없는 이곳에 여전히 남아계신 분들을 위해, 이번 달 들어 주요하게 읽은 블룸버그 기사 제목을 공유합니다. 2023.10.03 - Hedge Funds Find It’s Really Hard to Beat the Market With AI 2023.10.04 - Bond Traders Target Treasury 10-Year Yield Above 5% Within Weeks 2023.10.05 - Only a Stocks Crash Can Rescue Bonds for Barclays, as Fed Won’t 2023.10.06 - Bond Traders Wager Historic Sums on November Fed Meeting Outcome 2023.10.06 - Corporate America Is Ignoring Jay Powell and Bingeing on Debt 2023.10.06 - The 5% Bond Market Means Pain Is Heading Everyone’s Way 2023.10.09 - Market Reactions Often More Ephemeral Than Real-World Events 시간의 흐름에 따라, 또 그날의 특정 자산의 움직임에 따라 노출도가 높았던 기사며, 기사의 제목만을 보는 것만으로도 시장 참여자들의 관심이나 걱정이 어디에서 어디로 가는지 가늠이 될 것입니다.

Bottom-line: High Five. Yields on 30-year Treasuries hit 5% for the first time since 2007 — and some are warning the 10-year is next. Yields on the benchmark reached 4.88% today before the selloff paused.

https://www.instagram.com/p/Cx5iA-Xr2ss/ The Federal Reserve is now on Instagram and Threads!

Kevin McCarthy has lost his gavel. Hardline Republicans engineered his removal as House speaker, the first such ouster in US history.

2023.08.11 - The Pare Back Continues. 2023.08.18 - Almost Back At Neutral. 2023.09.08 - In Line With A Typical Pullback. 2023.09.22 - The Pullback Extends. 2023.09.29 - Sharp Cut Back To Underweight. Docent: 가격 조정은 어떻게 끝나는가에 대해 많은 측정 방법과 가정이 있는데, 그 중 주식을 많이 보유한 상태에서 적게 보유한 상태로 변화하는 과정(Overweight to Underweight)이 항상 흥미를 가지게 만든다. 가격 조정이란 것이 발생하려면 우선 자산 가격이 충분히 상승했어야 하며, 이 상승 구간에 자산을 보유한 사람들도 상당히 늘어났어야 가능하다. 가격의 정점에서 누군가는 충분한 이익을 실현하고 싶고, 또 누군가는 뒤늦게 따라 온 높은 가격에 불안을 느끼며 작은 변동에도 이탈을 시작한다. 이 과정에서 가격은 점점 조정을 거치고 그 변동성은 예와 다르게 높아진다. 상기 날짜와 제목은 도이치뱅크의 투자자(펀드 매니저의 펀드 및 알고리즘 중심 펀드) 분석 보고의 시간 순서 흐름이다. 호사가들은 이야기를 만들어내길 좋아하며, 그 이야기가 설득력을 얻고 많은 관심을 얻는 구간은 가격의 최고 정점 또는 가격의 큰 폭 하락 지점에서 그러할 가능성이 높다.

연휴 동안 가장 어려운 일을 한 번 해 봅시다. 미국 선물, 미국 금리, 비트코인, 사우디 주가를 비롯한, 모든 움직이는 자본시장 가격지표 보지 않기. 🤙🏻

“Going from zero to 2% was almost no increase. Going from zero to 5% caught some people off guard, but no one would have taken 5% out of the realm of possibility,” he said. “I am not sure if the world is prepared for 7%.” - Jamie Dimon

초록색의 매수, 빨간색의 매도 신호가 많이 발생했지만, 아래의 누적 수익금을 보면 꽤나 편안한 삶을 사셨을 것 같다.

때로는 장기 추세를 형성하는 자산에 대해서 간결한 전략이 훌륭할 때가 많다. 가령 예를 들어 20일 이동평균선 위에서는 매수를 유지하고, 그 아래에서는 매도를 한다.

전세계 거시경제 환경(Global Macro)에 관한 블룸버그 내 기사 발행량은 8월 11일을 가장 저점으로 꾸준히 증가함. 본래 기사(News)라 함은 독자들이 가장 많이 볼 법한 주제를 다루므로, 시장 참여자들의 관심을 대변한다 할 수 있음.

거시경제 환경에 의해 다양한 자산군들의 가격 움직임이 결정되는 경우가 더 많아질 경계점에 도달함.