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Nihil's view of data & information (@viewofdata) Koreys til segmentidagi kanali faol ishtirokchi. Hozirda hamjamiyat 11 967 obunachidan iborat bo'lib, Texnologiyalar & Aralashmalar toifasida 10 457-o'rinni va Koreya mintaqasida 448-o'rinni egallagan.

📊 Auditoriya ko‘rsatkichlari va dinamika

невідомо sanasidan buyon loyiha tez o‘sib, 11 967 obunachiga ega bo‘ldi.

27 Iyun, 2026 dagi oxirgi ma’lumotlarga ko‘ra kanal barqaror faollikka ega. Oxirgi 30 kunda obunachilar soni 6 ga, so‘nggi 24 soatda esa 2 ga o‘zgardi va umumiy qamrov yuqori darajada qolmoqda.

Tasdiqlash holati: Tasdiqlanmagan
Jalb etish (ER): Auditoriya o‘rtacha 32.32% darajada jalb etiladi. Nashrdan keyingi dastlabki 24 soatda kontent odatda umumiy obunachilar sonining 12.61% ini tashkil etuvchi reaksiyalarni to‘playdi.
Post qamrovi: Har bir post o‘rtacha 3 868 marta ko‘riladi; birinchi sutkada odatda 1 509 ta ko‘rish yig‘iladi.
Reaksiyalar va o‘zaro ta’sir: Auditoriya faol: har bir postga o‘rtacha 0 ta reaksiya keladi.

📝 Tavsif va kontent siyosati

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Yuqori yangilanish chastotasi (oxirgi ma’lumot 28 Iyun, 2026 da olingan) sababli kanal doimo dolzarb va katta qamrovli bo‘lib qoladi. Analitika auditoriya kontent bilan faol hamkorlik qilishini, uni Texnologiyalar & Aralashmalar toifasidagi muhim ta’sir nuqtasiga aylantirishini ko‘rsatadi.

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BYD는 2023년 200Gwh의 배터리를 생산할 것으로 예상하고 있으며 이는 YoY로 약 100% 증가한 수치입니다. 이중 ESS용 배터리의 출하량은 30 – 40Gwh로 전년대비 150% 이상 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 预计 23 年公司电池产量超 200gwh，同比翻倍以上增长，其中储能电池出货 30-40gwh，同增 150%+，贡献明显增量。 자료인용 : Soochow Securities 발간, BYD 보고서 (2023. 07. 17)

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태양광 시장이 중국을 중심으로 폭발적 성장을 하고 있는 가운데, 23년 하반기부터 미국과 유럽, 인도의 태양광 설치도 본격화될 것으로 예상되고 있습니다. 향후 모든 전력원 중에서 태양광 발전의 성장 속도가 가장 빠를 것으로 예상됩니다. 하지만 태양광 밸류체인 자체가 중국에 의해 장악되어 있어, 국내 기업 중에는 태양광시장 확대의 수혜를 보는 기업들이 한정적으로 보여지는데, 현재 중국과 미국 태양광 시장 확대의 직접적 수혜를 볼 수 있는 업체들에 대한 스터디가 필요한 시점으로 보여집니다. 태양광 : 한화솔루션(미국) 태양광 직류송배전 : LS Electric (미국, 중국) 태양광 PE CVD(증착기) : 엘오티베큠 (중국) ESS 설치 : LS Electric (미국, 중국), 서진시스템 (미국) ESS용 배터리 소재 : 엔켐(중국), 후성(중국) 저압변압기 : 제룡전기(미국)

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IEA가 전망하는 글로벌 발전원별 누적 전력 용량 점유율(Last updated 20. Mar. 2023.)은, 2027년 기준, 태양광 발전이 22.2%로 가장 높고 가장 빠른 성장률을 보여줄 것으로 예측되고 있습니다. 그 다음으로 석탄화력 20.9%, 천연가스/LNG 발전 19.1%, 풍력발전 14.4%, 수력발전 14.1%, 바이오 에너지 2% 순입니다. 태양광 및 풍력 발전의 발전용량이 증가하고, 석탄화력, 천연가스/LNG, 수력발전은 점유율이 하락할 것으로 예측되고 있습니다. 태양광 발전은 2020년을 기점으로 풍력발전을 뛰어 넘었고, 2026년 천연가스/LNG발전, 2027년 석탄화력발전을 넘어설 것으로 전망되며, 2027년 태양광 누적용량은 1,500Gw에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 2020년 이전 예측치에 비해 3배 넘는 수치입니다. 풍력발전은 2022년부터 2027년까지 570Gw의 육상풍력이 설치될 것으로 전망되고 있습니다. 육상 풍력은 허가절차 시간이 길고, 그리드 인프라에 대한 개선이 부족하기 때문에 2020년에 수립되었던 이전 예측치을 조금 상회하는 수치로 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 해상풍력은 2027년 기준 전체 풍력발전의 20%를 차지할 것으로 예측되며, 중국 정부의 정책 및 미국 시장에 따라 더 정확한 규모를 예측할 수 있습니다. 2022년부터 2027년까지 신재생에너지의 총 설치용량은 2,382.9Gw로 2001년부터 2021년까지 20년동안의 설치량과 동일할 것으로 예측됩니다. https://www.iea.org/reports/renewables-2022/executive-summary

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중국이 아프리카산 저품위 리튬광석 수입을 늘리면서, 저품위(4% 이하) 리튬광석의 재고가 늘어나는 모습을 보여주고 있습니다. 아직까지 수요단에서 리튬구매에 적극적이지 않은 모습을 보여주고 있어, 저품위 리튬광석 위주로 리튬재고가 다소 증가하는 모습을 보여주고 있는 가운데, 경제성이 좋은 고품위 리튬광석(4% 이상) 위주로 리튬광석이 먼저 소모되고 있는 상황입니다. --------- Mysteel의 통계에 따르면, 7월 21일 기준 중국 리튬광석 재고(항구+업체창고)는 10.4만톤으로 전주 대비 0.5만톤 증가하였음. 지난 1주일동안 항구에 도착하는 리튬 광석의 수가 증가하였으나 누적 거래가 부진하여 항구의 현물 재고가 증가한 상태임. 중국 내 리튬광산 생산은 안정적인 상태이나 수요가 감소하여 중국 내 리튬광석 재고도 늘어나고 있음. 현물 재고 중 품위 4% 이상의 광석은 빠르게 소모되고 있기 때문에 4%이상 품위를 지닌 광석의 재고는 15%선임. 据Mysteel不完全统计，截止到7月21日，港口和国内仓库锂矿石库存为10.4万吨，环比上周上升0.5万吨。周内到港锂矿石数量增加，叠加成交平淡，港口现货库存有所增长。国内矿山生产平稳，但需求降低，国产矿石库存持续积累。当前现货库存中，由于品位在4%以上的矿石消耗较快，库存4%品位以上的占到15%。 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1772018751623102158 https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0006911586?sid=101

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주간 중국 2차전지 소재시장 동향 (2023. 07. 17 – 2023. 07. 21) 분리막 : 원료가격이 상승하고 있으며, 신규 생산라인 건설 주기가 길어지고 있음. 원료측면에서는 PP, PE, 디클로로메탄 가격이 모도 소폭 상승하였음. 신규 Capa 증설 계획이 장비 생산능력의 제약으로 Capa 증설에 보다 긴 시간이 필요한 상태로 분리막 시장의 단기적인 과잉생산은 없을 것으로 보여짐. 분리막 시장은 안정적으로 유지되는 상황에서, 분리막 선두업체들이 가격 협상권을 장악하고 있어 분리막 가격은 안정적으로 유지될 것으로 예상됨. 隔膜：原料市场价格维持上涨隔膜新产线建设周期较长原料方面：本周PP价格为7350-7900元/吨，价格上涨100元/吨；PE市场价格为6503-8162元/吨，价格上涨165-252元/吨；二氯甲烷价格上涨60-250元/吨，目前市场价格2600-3700元/吨。新产能规划体量庞大，受设备产能的制约，隔膜产线建设需要周期较长，隔膜市场短期不会出现产能过剩。隔膜市场维持稳定，隔膜行业集中度较高，头部隔膜企业掌握议价权，有意维持价格的稳定。 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1772026285309023409

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주간 중국 2차전지 소재시장 동향 (2023. 07. 17 – 2023. 07. 21) 리튬광석 : 수요의 약세로 리튬광석 가격 소폭 하락 지난 1주간 리튬 광산 가격은 하향 조정되었고, 리튬염 공장의 가격 인하 분위기가 강화되어 리튬 광석 가격에도 우호적이지 않았음. 수요단에서 변동이 없는 상황에서 원자재 조달에 대해 신중한 상태임. 당분간 리튬광석 가격은 약세를 보일 것으로 예상. 锂矿：下游原料需求走弱，锂矿价格承压下行周内锂矿价格承压下行，锂盐厂压价力度加大，价格失去支撑。下游需求一般，原料采购谨慎，市场上新增成交消息寥寥。预计短期内锂矿价格偏弱运行。 리튬염 : 현물시장 유통이 타이트한 상태에서 거래가 활발하지 않음. 일주일 동안 리튬염 가격은 계속 약세를 보였는데, 지난 주 중국 선물시장에서 탄산리튬 선물이 출시되면서 리튬염 거래가 조심스러운 상태임. 현재 시장 현물 유통이 타이트하고 수요단에서 구매가 필요한 상태이나 아직까지는 관망하는 상태임. 锂盐：现货市场流通偏紧，锂盐成交重心走弱周内锂盐价格延续弱势，成本端价格走弱。周内交投氛围冷清，本周碳酸锂期货上市，受情绪带动，交易较为谨慎。目前市场现货流通偏紧，下游以刚需采买为主，成交重心走弱。

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2023년 6월 중국의 전기차 판매량과 생산량은 모두 증가하며 전기차 시장이 회복되는 모습을 보여주었습니다. 특히 판매량(80.6만대)이 생산량(78.4만대)보다 높게 나타나 시장에서 우려했던 전기차 재고문제가 완화되는 긍정적 모습을 보여주었습니다. 7월 중국 전기차 판매량은 6월과 비슷한 수준으로 예상되고 있어, 연초 크게 문제가 되었던 중국 전기차 시장회복이 이어질 것으로 보여집니다. ----------- 중국 전기차 재고는, 2023년 6월 기준 22.7만대로 전월 대비 2.2만대 감소하여, 지난 4월 누적 재고량이 25.3만대를 기록한 이후 처음으로 큰 폭으로 감소하였음. 그러나 6월 전기차 재고량은 전년 동기 대비 194.8% 증가로, 여전히 재고수량이 높은 편임. 从库存上看，6月累计库存下降到22.7万辆，环比5月下降了2.2万辆，是继4月累计库存在25.3万辆触顶之后的首次大幅下降。不过6月新能源汽车累计库存同比还是增加194.8%，整体新能源汽车市场还有大量库存需要消化。 6월 중국 전기차 전체 생산 및 판매, 재고를 분석하면 전기차의 생산 및 판매량이 회복된 상황에서 판매량 증가율이 생산량 증가율보다 2.4% 더 높아, 전기차 재고가 감소하여 2023년 2월 수준까지 내려간 상태임. 그러나 여전히 전년 동기 수준 대비 누적 재고량은 높음. 总结6月新能源汽车整体产销库情况，新能源汽车的产量和销量都有所恢复，但销量增速恢复明显优于产量增速，二者的差值相较于5月进一步被拉开，达到了2.4%。由于销量增速与产量增速的差值被拉大，6月的新能源汽车累计库存也得到了进一步下降，与2月基本保持一致，不过整体累计库存水平还是高于去年同期水平。 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1772091093682617071

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중국이 글로벌 신재생에너지에서 차지하는 비중은 50%선이며, 2023년과 2024년에도 중국의 비중은 올라갈 것으로 전망됩니다. 중국의 경우, 2020년까지 풍력(육상풍력)을 위주로 신재생에너지 시장이 증가하였으나, 2022년을 기점으로 태양광 발전(유틸리티 및 분산형)의 증가속도가 매우 가팔라지며, 2023년 이후에는 태양광 발전은 전체 신재생에너지의 2/3를 차지할 것입니다. 정부 정책하에 중국은 대규모 Capa확장을 마치고 2022년부터 폴리실리콘 생산량을 빠르게 증가시키면서 태양광 산업체인 내 제품 가격들이 빠르게 하락했고, 이를 통해 태양광 발전설비 설치량을 급속도로 늘리고 있습니다. 중국을 통해 낮아진 태양광 설치비용은 시차를 두고 글로벌 태양광 발전 설치량을 큰 폭으로 증가시킬 것입니다. 태양광 발전의 성장률이 신재생에너지 중 가장 빠를 것이라고 예측하는 이유 중 하나이며, 2차전지를 비롯한 ESS, 전력기기, 태양광 산업 전망을 낙관하는 이유입니다. 자료인용 : IEA 발간, Renewable Energy Market Update, outlook for 2023 and 2024 (2023. 06.)

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2023년과 2024년 신재생에너지 시장은 태양광발전(Solar PV)과 육상풍력(Onshore wind)을 중심으로 큰 폭의 성장을 할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 중국이 신재생에너지 성장을 이끌 것으로 보여지고 있으며, 2023년 중국 태양광발전 설치량은 140Gw를 넘어 전년대비 40% 이상 성장할 것으로 보이며(중국 현지에서는 2023년 태양광 발전 설치량을 140Gw보다 더 높게 예측하고 있습니다.), 육상풍력도 2023년 60Gw에 근접하여 전년대비 약 80%이상 성장할 것으로 보여집니다. 중국은 2023년에 이어 2024년에도 글로벌 신재생에너지 시장 성장을 이끌 것으로 전망됩니다. 미국은 태양광발전이 2023년, 24년 모두 약 20%정도의 높은 성장률을 보여줄 것으로 전망되고 있으며, 유럽 또한 소폭이지만 23, 24년 모두 성장할 것으로 보여집니다. 육상풍력은 미국과 유럽 모두 2023년 성장할 것으로 보여지나, 2024년에는 설치량이 하락할 것으로 전망되고 있는데, 유럽에서는 풍력에 대한 경매입찰 문제와 프랑스, 폴란드의 지연으로 풍력설치량이 감소할 것으로 보여지고 있습니다. 미국에서는 생산세 공제율이 이전 연방 정책보다 낮아져 신규 설치 용량이 증가 속도가 둔화될 것으로 전망됩니다. 자료인용 : IEA 발간, Renewable Energy Market Update, outlook for 2023 and 2024 (2023. 06.)

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2023년부터 글로벌 신재생에너지는 본격적인 성장국면에 진입하였으며, 특히 태양광 발전이 신재생에너지 성장의 중심일 될 것으로 전망됩니다. 풍력은 중국을 중심으로 육상풍력 발전(onshore wind power)의 성장률이 높을 것으로 보여집니다. --------- 신재생에너지 설치량은 각 정부의 정책지원과 높은 전기가격으로 인해 2023년과 2024년 모두 이전 대비 성장할 것으로 전망되며, 분산형 태양광 발전시스템이 이러한 성장을 이끌 것으로 예상됨. 2023년 글로벌 신재생에너지 설치량은 440Gw이상으로 전년대비 107Gw 증가한 역대 최대 규모가 될 것임. 금리인상, 시스템 비용 상승 및 지속적인 공급망 문제에도 불구하고, 정책지원과 신재생 에너지의 경쟁력 향상으로 인해 태양광 및 풍력 에너지 설치량 확장이 가속화될 것이며, 2024년에도 태양광 발전에 의해 이전 연간 설치량을 갱신할 것임. 태양광 발전의 설치량은 전체 신재생에너지 설치량의 2/3를 차지할 것임. 자료인용 : IEA 발간, Renewable Energy Market Update, outlook for 2023 and 2024 (2023. 06.)

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2022년 글로벌 신재생에너지 신규 용량은 340Gw로 전년대비 13% 증가하였음. 이 중 태양광에너지가 220Gw로 전년대비 35% 증가하여, 유일하게 이전 수치를 넘어선 신재생 에너지였음. 중국과 유럽연합 두 곳이 전체 증가분의 85%를 기여하였으며, 미국을 제외한 주요 지역에서 태양광 발전이 증가하였음. 미국은 공급망 문제와 비용 상승으로 인해 전년대비 15% 감소하였음. 태양광 발전 다음으로 수력발전의 증가폭이 컸는데, 이는 주로 아시아 지역(중국)에서의 대형 수력발전 프로젝트에 기인하였음. 풍력발전은 지난 2년 연속 감소하였음. 연간 풍력발전 용량 추가는 2022년 전년대비 21% 감소하였는데, 이는 중국에서 코로나 관련 규제로 인해 여러 풍력 프로젝트들이 지연되었기 때문임. 미국 또한 IRA 정책 불확실성과 공급망 문제로 2022년까지 2년 연속으로 풍력발전 설치용량이 감소하였음. 그러나 유럽에서는 독일의 급속한 풍력발전 설치 증가와 정책효과로 증가하였음. 자료인용 : IEA 발간, Renewable Energy Market Update, outlook for 2023 and 2024 (2023. 06.)

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연도별 중국 삼원계 및 인산철 배터리 점유율(설치량 기준)추이를 보면, 2021년 삼원계와 인산철배터리의 점유율이 역전된 이후, 2023년 1월부터-5월까지 누계 기준으로 인산철배터리의 점유율이 68.1%, 삼원계 배터리의 점유율이 31.8%까지 확대되었습니다. 향후 중국 시장에서는 인산철 배터리의 비중이 더욱 늘어날 것을 전망되고 있으며, 인산철배터리에 좀 더 많이 사용되는 소재(리튬, LiPF6, VC, 전해액 등)들의 국제시장 가격에 좀 더 우호적 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다. 또한 리튬의 가격 상승요인이 더 커지고, 니켈, 코발트의 가격 상승 요인은 상대적으로 낮아질 수 있기 때문에 장기적으로 인산철배터리와 삼원계배터리의 생산원가의 격차도 줄어드는 요인으로 작용될 수 있기 때문에, 중국 외 전기차 시장에서 삼원계배터리 확대에도 긍정적 영향을 줄 수 있습니다. 자료출처 : Great Wall Glory Securities 발간, Sunwoda(欣旺达) 보고서 (2023. 06. 03.)

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글로벌 및 중국 스마트폰 출하량과 성장률 추이를 보니, 최근 몇 년간 스마트폰 시장 둔화를 더 실감할 수 있습니다. 2016년까지 빠르게 성장하던 스마트폰 시장이 이후 역성장을 지속하고 있는데, 특히 중국에서의 성장률 둔화가 눈에 띕니다. 자료출처 : Wind, Great Wall Glory Securities. (2023. 06. 03.)

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장정훈 위원의 논리와 다른 중국 측의 자료들로, 7월 이후의 중국 리튬재고현황, 2023년 6월 중국 배터리 설치량 및 향후 탄산리튬 수요/공급 모델, 인산철배터리 생산량에 대한 데이터입니다. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1771388562928251516

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Repost from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략

테슬라의 가격인하 전쟁과 중국의 배터리 재고 급증(양극재 가격 하락 요인)이슈 중에서 중국 배터리 재고 보고서가 주목됩니다. 2차전지: 중국 배터리 재고 증가와 메탈가격 환경 점검(삼성 장정훈) 2개월 100% 반짝 급등했던 리튬가격이 4주째 횡보하더니 지난주 이후 슬슬 내리고 있음. 리튬가격의 최근 반등을 우리는 그동안 중국 내 높았던 배터리 재고가 현저히 낮아져 배터리 생태계에서 다시 원재료 확보 등에 나섰을 가능성에 대해 기대했었음. 하지만 리튬 이외 다른 메탈소재(전구체 원재료)는 연중 신저점을 찍기 시작했고 리튬가격마저 상승세를 유지 못하고 최근 일주일간 3.3% 밀린 상황. 따라서 다시 한번 중국 내 배터리 상황을 살펴볼 필요가 생김. 그래야 향후 메탈가격 추이에 대해 좀 더 합리적인 판단을 할 수 있을 것. 그동안 중국 배터리 재고를 평가 [2] 하는데 있어서 중국의 수출 데이터를 반영 못했으나 이번 보고서에는 22년 7월부터의 수출 데이터를 반영해 그나마 좀 더 합리적인 재고를 따질 수 있게 됨. 다시 확대되고 있는 중국 배터리 재고 ? 5월 기준 253GWh로 사상 최고:EV Volume가 집계한 6월 중국 전기차 판매량은 67만 대로 연중 최고를 기록, 작년 peak 시점 판매량에 이르고 있음. 전방 시장의 상황만 놓고 보면 중국 내 배터리업체들은 지난해 쌓인 재고 부담을 줄였을 수 있는 상황. 하지만 중국의 ‘월간 재고’를 따져보면 올 1월 최저를 찍었다가 5월 현재 다시 11GWh를 넘어서고 모습. t.me/jkc123

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삼성증권 장정훈 연구위원에 따르면, 5월 중국 배터리 재고가 253Gwh로 사상 최고치를 기록하였으며, 이를 향후 리튬가격 하락과 양극재, 전구체 가격 하락 논리의 근거로 삼고 있습니다. 장정훈 연구위원에 따르면 최근 리튬을 비롯한 메탈 가격이 올라오면서, 2, 3분기 양극재 가격하락 이후 4분기 양극재 가격 반등 기대감이 높아져 있는 상태에서 중국 배터리 재고 증가가 향후 리튬가격 및 양극재 가격 하락으로 연결될 수 있다는 결론입니다. 여기서 몇가지 간과하고 있는 사실은, 보고서에서 제시하고 있는 데이터는 5월 데이터라는 점과 배터리의 생산량과 설치량이 늘어나면 재고는 일정부분 늘어나게 된다는 점입니다. 수요가 많아질 것으로 예상되면, 공장가동률이 올라가고 재고축적이 이뤄지기 때문입니다. 재고가 문제가 되는 점은 가동률이 하락하고, 판매량(설치량)이 하락하는 가운데 재고가 늘어났을 때 문제가 발생하며 해당 산업체인의 가격이 빠르게 하락하게 됩니다. 그러나 현재 중국 배터리 시장 상황은 이와는 다른 상황으로 보여집니다. 7월 이후, 중국 리튬가격은 하락하는 다소 하락하고 있는데, 이는 6월 말부터 7월초까지 아프리카산 리튬 공급이 많아진 가운데, 중국 전기차 판매량이 상승하고는 있지만 리튬 공급량을 이상의 성장을 하지 못하기 때문에 중국 리튬가격이 하락한 것으로 중국 시장종사자들은 분석하고 있습니다. 늘어나던 중국 리튬재고가 7월 2째주부터 안정화되기 시작하고 있어, 중국 리튬가격은 시차를 두고 하락세가 멈출 것으로 보여집니다. (급격한 하락이 아닌 최근 한달 간의 리튬가격 하락은 아주 완만한 하락이었습니다.) 이후 리튬가격은 배터리 수요상황에 따라 결정될 것으로 보여지는데, 현재 가격의 급등락 요인은 없는 것으로 분석되고 있습니다. 중요한 것은 리튬과 배터리의 수요인데, 2023년 6월 중국 배터리 설치량은 52.2Gwh로 전월대비 9.9% 증가하였습니다. 6月，我国动力电池销量共计52.2GWh，同比增长9.9%。其中三元电池销量 18.4GWh，占总销量35.2%，同比下降16.8%；磷酸铁锂电池销量33.7GWh，占总销量64.5%，同比增长33.0%。 또한 ESS 설치량 증가에 힘입어, 2023년 6월 리튬인산철배터리 설치량은 이전 고점(2022년 12월)을 넘어섰습니다. 7월 중국 전기차 판매량은 6월과 비슷할 것으로 전망되고 있는 가운데, ESS 및 IT용 배터리 수요는 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 특히 ESS는 6, 7, 8월 설치 성수기를 맞아 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되고 있기 때문에 배터리 수요단에서의 특별한 문제는 없어 보입니다. 때문에 장정훈 위원의 중국 배터리 재고량 증가만을 근거로 한 4분기 리튬 및 양극재 가격 하락 전망은 다소 성급하다고 볼 수 있으며, 향후 리튬 가격의 향방을 체크하기 위해서는 중국 리튬의 재고상황과 생산시설들의 가동률, 수요단의 상황 등을 복합적으로 고려해야 한다고 생각합니다. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1771388562928251516

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중국 2차전지 소재시장은 최근 전기차 판매량 회복 속도가 다소 둔화되면서, 전반적으로 횡보하며 다소 하락하는 모습을 보여주고 있습니다. 전기차 시장의 회복속도는 둔화되고 있지만, ESS와 IT 시장은 전기차보다 높은 성장률을 보여주고 있어, 이에 따라 각 소재별로 단기적인 업황 차이가 나타나고 있는 것으로 보여집니다. 중국 2차전지 시장에서 전기차가 차지하는 비중이 70%선으로 ESS 20%, IT가 10%선이며, 최근 ESS용 배터리 비중이 빠르게 늘어나고 있습니다. ESS용 배터리의 빠른 시장 확대에 힘입어, 중국에서는 인산철배터리 소재들이 삼원계 배터리 소재 대비 양호한 가격흐름을 보여주고 있는 상황입니다. 아직까지 전기차 비중이 더 높기 때문에, 전기차 시장 성장률 둔화의 영향으로 단기적으로 리튬의 가격은 최근 다소 약한 모습을 보여주고 있습니다. 电解液市场恢复情况良好，预计电解液需求曲线将加速反弹。 “전해액 시장 회복이 상당히 좋은 편이며, 전해액 수요곡선의 상승이 가속화될 것으로 예측” 중국 시장을 놓고 봤을 때, 전해액이 4대 소재 중에서 견조한 모습을 보여주고 있고, 가격도 상승추세로 진입할 것으로 전망하고 있으며, 원소재인 LiPF6, 용매, 첨가제 가격도 안정되어 있어 중국 전해액 업체들의 하반기 상황이 긍정적으로 보여집니다. ------ LiPF6가격 하락과 용매 가격 안정화로 전해액 가격이 안정화되고 있음. 7월 14일 삼원계(원통행/2600mAh)용 전해액 가격은 4.05만위안/톤, 인산철용 전해액 가격은 3.125만위안/톤으로 지난주와 비슷함. LiPF6가격은 15.6만위안/톤으로 전주대비 2.50%하락하였고, 용매인 DMC 가격은 0.535만위안/톤, EC가격은 0.515만위안/톤으로 전주와 비슷하였음. 전해액 시장은 안정적임. 수요 측면에서, IT 및 ESS 시장 상황은 양호하나, 전기차 시장의 성장이 기대에 미치지 못한 상태임. 원재료 측면에서, 탄산리튬 가격 상승폭이 둔화되었으며, 불화리튬 공급량이 증가하였고, 용매는 수요와 공급이 모두 증가하여 시장 가격자체의 변화는 없었음. 첨가제는 시장 수요가 증가하여 가동률이 상향 조정되었으나, 가격 변화는 없는 상황임. 단기적으로 전해액 시장 회복이 양호하여 전해액 수요 회복이 가속화될 것으로 예상됨. 电解液：本周电解液价格稳定，六氟磷酸锂价格回落，溶剂价格趋于稳定。三元电解液（圆柱/2600mAh）7月14日均价为4.05万元/吨，与上周持平；磷酸铁锂电解液7月14日均价为3.125万元/吨，与上周持平；六氟磷酸锂7月14日均价为15.6万元/吨，较上周下降2.50%；电池级DMC价格为0.535万元/吨，与上周持平；电池级EC价格为0.515万元/吨，与上周持平；本周电解液市场平稳向好，数码及储能市场整体复苏情况较好，动力市场恢复稍慢；在成本推动下，本周电解液价格小幅上调。原料方面，六氟市场业内企业开工率提升，市场供应增加，碳酸锂价格增幅放缓，氟化锂供应起量，多种因素作用下，本周六氟价格基本企稳，无大幅增长。溶剂方面，市场整体需求增加，出货量增加，但由于溶剂市场产能及供应充足，溶剂市场本身无明显变化。添加剂方面，市场需求增加，开工率有所上调，价格并无明显波动。短期来看，电解液市场恢复情况良好，预计电解液需求曲线将加速反弹。 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1771638549741613899&wfr=spider&for=pc

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상상인은 엔켐에 보고서를 발간하면서, 목표주가를 87,000원을 제시하였습니다. 목표주가 산정근거로 Target P/B 4.4배를 제시하였는데, 2차전지 소재기업의 목표주가를 PBR를 근거하여 산정하였습니다. 목표주가 제시는 해야하는데, 다른 2차전지 소재주들의 밸류 산정을 따르면 엔켐 현재 주가가 너무나도 저평가되어 있기 때문에 나온 고육지책으로 해석되어집니다. 회사는 23년 예상매출 1조, 영업이익률은 10%를 제시하고 있고, 24년 1.8조, 25년 3.5조, 26년 5조의 예상매출을 제시하고 있습니다. 영업이익률은 10%이상을 제시하며, 이디엘을 통해서 2024년 연말 이후 LiPF6를 내재화하게 되면 약 5% 이상의 이익률 개선을 예측하고 있습니다. 회사의 가이던스에 근거하여, 2025년 실적을 기준으로 하게 되면 다른 소재업체들과 비교하였을 때, 현재 최소 5배에서 평균 10배 이상의 업사이드가 생기게 됩니다. (2023년 기준으로도 타 업체 대비 매우 저평가 되어 있습니다.) 때문에 엔켐의 목표주가를 다른 2차전지 소재와 비슷하게 PER 혹은 EV/EBITDA로 산정하게 되면 너무 높은 목표주가를 제시해야 하며, 그렇지 않으면 다른 소재주들의 밸류에이션을 다시 책정해야 하기 때문에, 이번 보고서에서는 이러한 고민의 흔적을 엿볼 수 있습니다.

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삼천당제약 경구용 인슐린 임상 관련(당뇨, 비만치료제) 유럽소재 CRO업체와 글로벌임상 1상 관련 계약체결 완료 중국임상 > 글로벌임상 전환하면서, GLP-1 제제(당뇨치료제및 비만치료제)도 임상예정 GLP-1제제는 리라글루티드(삭센다 성분)외 1개품족 추가될 예정이며, 곧 공개할 계획 글로벌임상은 삼천당제약 플랫폼인 S-PASS(경구용 알약) 활용 3분기 글로벌임상1상 진행후, 4분기 결과 도출예정 > 사측은 전임상 결과가 고무적이라, 2상 스킵후 3상 진행예정 중국 인슐린 1위 통화동보가 글로벌 임상1상에 소요되는 인슐린 전액 무상공급 확정 https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?idx=242062&category=D

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중국 GGII의 통계 자료에 따르면, 2023년 5월 글로벌 전기차 판매량은 109.4만대로 전년 동기 대비 63% 증가하였으며, 1-5월 글로벌 전기차 누적 판매량은 466.1만대로 전년동기대비 45% 증가하였음. 2023년 5월 글로벌 배터리 설치량은 약 55.7Gwh로 전년동기 대비 73%증가하였으며, 1-5월까지 글로벌 배터리 누적설치량은 238.5Gwh로 전년동기 대비 57% 증가하였음. 배터리 유형별로 보면, 5월 인산철배터리의 설치량은 약 22.2Gwh로 전년동기 대비 136% 증가하였으며, 시장점유율은 40%로 전년동기 대비 10% 증가하였음. 삼원계 배터리 설치량은 33.47Gwh로 전년동기대비 48% 증가하였음. CATL, BYD, LG에너지솔루션의 상위 3개업체가 글로벌 점유율 67%를 차지하였으며, 그 중 CATL의 20.1Gwh로 글로벌 점유율 36%를 차지하였음. 据高工产业研究院统计数据，2023 年 5 月全球新能源汽车销量为 109.4 万辆，同比增长 63%，1-5 月全球新能源汽车累计销售 466.1 万辆，同比增长 45%。相应的 5 月份全球动力电池装机量约 55.7GWh，同比增长 73%， 1-5 月全球动力电池装机量累计达238.5GWh，同比增长 57%。从全球各电池类型应用来看， 5 月份全球磷酸铁锂动力电池装机量约 22.2GWh，同比增长 136%，市场份额占比达 40%，较去年同期提升 10 个百分点；三元动力电池装机量约33.47GWh，同比增长 48%。从竞争格局来看，5 月份全球动力电池装机量排名前三企业分别为宁德时代、比亚迪、LGES，份额占比合计为 67%。其中，宁德时代以 20.1GWh 装机量，占据全球 36%的份额，其份额环比上月继续攀升。