가투방(DCTG) 저장소
Kanalga Telegram’da o‘tish
본 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수-매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.
Ko'proq ko'rsatish📈 Telegram kanali 가투방(DCTG) 저장소 analitikasi
가투방(DCTG) 저장소 (@gatubang) Koreys til segmentidagi kanali faol ishtirokchi. Hozirda hamjamiyat 14 570 obunachidan iborat bo'lib, Kriptovalyutalar toifasida 7 358-o'rinni va Koreya mintaqasida 342-o'rinni egallagan.
📊 Auditoriya ko‘rsatkichlari va dinamika
невідомо sanasidan buyon loyiha tez o‘sib, 14 570 obunachiga ega bo‘ldi.
28 Iyul, 2026 dagi oxirgi ma’lumotlarga ko‘ra kanal barqaror faollikka ega. Oxirgi 30 kunda obunachilar soni 192 ga, so‘nggi 24 soatda esa 13 ga o‘zgardi va umumiy qamrov yuqori darajada qolmoqda.
- Tasdiqlash holati: Tasdiqlanmagan
- Jalb etish (ER): Auditoriya o‘rtacha 14.88% darajada jalb etiladi. Nashrdan keyingi dastlabki 24 soatda kontent odatda umumiy obunachilar sonining 11.84% ini tashkil etuvchi reaksiyalarni to‘playdi.
- Post qamrovi: Har bir post o‘rtacha 2 159 marta ko‘riladi; birinchi sutkada odatda 1 719 ta ko‘rish yig‘iladi.
- Reaksiyalar va o‘zaro ta’sir: Auditoriya faol: har bir postga o‘rtacha 6 ta reaksiya keladi.
📝 Tavsif va kontent siyosati
Muallif resursni shaxsiy fikrni ifoda etish maydoni sifatida ta’riflaydi:
“본 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수-매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다.
해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.”
Yuqori yangilanish chastotasi (oxirgi ma’lumot 29 Iyul, 2026 da olingan) sababli kanal doimo dolzarb va katta qamrovli bo‘lib qoladi. Analitika auditoriya kontent bilan faol hamkorlik qilishini, uni Kriptovalyutalar toifasidagi muhim ta’sir nuqtasiga aylantirishini ko‘rsatadi.
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Repost from N/a
📌 삼성전자(시가총액 : 1218.9조)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2026.07.30 08:47
매출액 : 1,714,995억(예상치 : 1,749,076억, -1.9%)
영업익 : 894,924억(예상치 : 855,597억, +4.6%)
순이익 : 716,245억(예상치 : 739,343억, -3.1%)
* 최근 실적
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q : 1,714,995억/ 894,924억/ 716,245억
2026.1Q : 1,338,734억/ 572,328억/ 472,253억
2025.4Q : 938,374억/ 200,737억/ 196,417억
2025.3Q : 860,617억/ 121,661억/ 122,257억
2025.2Q : 745,663억/ 46,761억/ 51,164억
- 최근 5개분기 최대 영업익
- 최근 5개분기 최대 영업이익률(52.2%)
공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260730800077
회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=005930
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Repost from SSENEPODD Research
레버리지 국면 4분면 — 레벨(신용/예탁금) × 속도(신용 20일 ROC)
2026-07-28 현재 국면: 고레벨 청산 (레벨 30.5% · 속도 -12.1%)
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Repost from 루팡
메타 $META 2026년 2분기어닝콜 중 CapEx 및 인프라 투자, 수요 관련
1. CapEx 및 가이던스
2026년 2분기 CapEx: 311억 달러 (금융 리스 원금 상환액 포함)
서버, 데이터센터, 네트워크 인프라 투자에 의해 주도되었습니다.
2026년 연간 CapEx 가이던스: 1,300억 ~ 1,450억 달러
기존 전망치(1,250억 ~ 1,450억 달러)에서 하단을 상향
2027년 CapEx 구체적 전망: 아직 구체적인 숫자는 제시하지 않았으나, 2026년과 2027년의 인프라 용량을 극대화하는 방향으로 계획을 집행 중
2. CapEx 및 인프라 투자 핵심 전략 (CFO 수잔 리 & CEO 마크 주커버그)
수요 대비 인프라 부족: 과거 업계 전반이 AI 채택 속도에 비해 인프라를 적게 건설했기 때문에, 메타 자체 보유 용량을 포함한 기존 컴퓨팅 자원의 가치가 매우 높아진 상황입니다.
2026-2027년 집중: 현재 인프라 계획은 2026년과 2027년의 용량을 최대한 확보하는 데 중점을 두고 있습니다.
2028년 이후 전략적 유연성 확보
장기 유연성: 2028년 이후의 사용량 확장 곡선은 정확히 예측하기 어렵지만, 토지 및 전력, 네트워크 기반을 미리 마련해 두고 향후 실제 서버 및 칩 구매 결정을 내릴 수 있는 유연성을 확보하고 있습니다.
자체 맞춤형 실리콘(Custom Silicon) 투자
메타는 자체 맞춤형 실리콘(자체 칩) 개발에 지속적인 전략적 투자를 진행 중입니다. 이를 통해 장기적인 전략적 유연성과 공급망 레버리지를 확보하고, 투자 자본 수익률(ROI)을 높이고 있습니다.
외부 파트너십 및 자금 조달 다변화 (BlackRock 파트너십)
1GW 데이터센터 개발: 블랙록(BlackRock)과 전략적 합작 벤처를 형성하여 텍사스주 엘파소(El Paso)에 1기가와트(GW) 규모의 신규 데이터센터를 개발한다고 발표했습니다.
자본 구조 다변화: 영업 현금 흐름 외에도 장기 부채 비율을 높이고 블랙록과 같은 민간 자본 파트너십을 활용해 AI 인프라 프로젝트에 필요한 자금을 효율적으로 조달하고 있습니다.
3. 컴퓨팅 자원(칩/서버) 배분 및 수익화 방향
컴퓨터 자원 배분 순위:
메타의 자체 프론티어 모델 학습
코어 사업(페이스북·인스타그램의 피드/릴스 추천 및 광고 알고리즘) 강화
개인용 에이전트(Personal Agents) 및 신규 소비자 제품 배포
외부 대형 기업 대상 서비스 (API, 비즈니스 에이전트, 컴퓨팅 직접 임대/판매)
컴퓨터 외부 임대/판매 제안: 메타가 보유한 컴퓨팅 자원에 대해 구입가 대비 상당한 프리미엄을 얹어 구매하겠다는 외부 제안이 다수 들어오고 있습니다.
지능 판매 vs 컴퓨팅 판매: 메타는 컴퓨팅 자원을 그대로 파는 것보다 그 위에 지능(AI 서비스/모델)을 올려 판매하는 것이 훨씬 높은 마진을 가져다준다고 판단하지만, 시장 수요에 따라 컴퓨팅 직접 판매/임대 옵션도 유연하게 활용할 계획입니다.
4. Q&A 세션 중
컴퓨팅 수요 한계 상황 (수잔 리 CFO):
메타는 현재 및 가시적인 미래에 '수요 제약(Demand Constrained)' 환경에 있습니다. 즉, 추가적인 컴퓨팅 자원만 있다면 투입하여 양의 ROI(투자수익)를 낼 수 있는 내부 유스케이스가 아직도 수없이 많다는 의미입니다.
자체 모델 보유의 중요성 (마크 주커버그 CEO):
오픈소스 모델이나 외부 모델에만 의존하는 것은 위험하며, 메타처럼 풀스택(데이터센터, 인프라, 자체 칩, 하위 소프트웨어부터 서비스까지) 기술을 통제할 수 있어야 가장 최적화되고 효율적인 서비스를 제공할 수 있다고 강조했습니다.
https://x.com/DrNHJ/status/2082608850956648831?s=20
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Repost from DS Tech 이수림
Microsoft의 CapEx가 줄어든걸까? (190B → 175B)
CapEx 감소의 상당 부분은 리스 재분류(Finance → Operating Lease) 때문입니다.
또 하나는 데이터센터 내용연수를 15년 → 25년으로 늘렸습니다. 그러면 같은 데이터센터를 지어도 연간 감가상각비가 줄어들고 FCF도 좋아 보입니다. 즉 실제 투자 감소라기보다 회계상 CapEx가 낮아 보이는 효과가 생깁니다.
만약 "MS가 150억 달러 투자를 취소했다." 였다면 HBM, GPU 수요 감소로 연결될 수 있습니다. 하지만 이번 건은 "같은 데이터센터인데 회계상 Finance Lease 대신 Operating Lease로 처리하겠다."에 가깝습니다.
- Azure 성장률은 오히려 43% → 다음 분기 45% 가이던스
- Intelligent Cloud도 컨센 상회
- FY27 CapEx는 전년 대비 증가한다고 명시
이 세 가지를 보면 실제 AI 인프라 투자 축소 신호라고 보기에는 근거가 약합니다.
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Repost from 루팡
마이크로소프트( $MSFT) 2026 회계연도 4분기 어닝콜 Q&A 세션 중
Q) Azure 성장률이 43%로 재가속되고 FY2027 1분기에도 45% 수준의 높은 성장이 예견되고 있습니다. 성장을 이끄는 핵심 동인은 무엇입니까? 여전히 공급 용량 제약(Capacity constraints)을 겪고 있는 상황인지, 아니면 마이크로소프트의 집행력 및 공급망 관리가 개선된 결과인지 궁금합니다.
[답변 - 에이미 후드 CFO] 여전히 시장에는 인프라 용량 제약이 존재하며, 고객의 수요가 공급 가능 용량을 초과하는 상황이 수 분기째 지속되고 있습니다.
4분기 실적이 기대치를 상회하고 가속화된 가장 큰 동인은 '운영 및 인프라 효율성'입니다. 엔지니어링 팀이 CPU 및 GPU 플릿 전체의 운영 효율성을 끌어올렸고, 하드웨어 입고부터 실제 가동까지의 프로세스(Dock-to-live time)를 단축하여 신규 용량을 훨씬 빠르게 시장에 공급했습니다. 극심한 공급 부족 환경 덕분에, 이처럼 새로 확보된 인프라 효율성은 현장에서 즉각적으로 매출로 전환(Monetized)될 수 있었습니다.
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Repost from 루팡
마이크로소프트($MSFT) 2027 회계연도(FY27) 설비투자(CapEx), 전년 대비 증가 예상
마이크로소프트 CEO:
"이번 분기에 1기가와트(GW)의 용량을 추가했으며, 2년 내 전체 용량을 대략 두 배로 늘리는 계획이 차질 없이 진행 중입니다."
"이번 분기 5개 대륙에 걸쳐 31개의 신규 데이터 센터를 추가하여, 올해 총 88개를 기록했습니다."
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Repost from 이그전 (이은택의 그림 전략)
차트만 간략히 업데이트합니다. 단순 참고용 수급 데이터입니다
https://blog.naver.com/egzion/224361935336
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Repost from KK Kontemporaries
캐팩스 상향에도 반도체 주가들이 크게 반응하지 않는 배경:
글로벌 헤지펀드들의 디레버리징이 상당히 진행되었지만, 디레버리징하면서 다시 자본 투입까지 시간 소요 (그 사이 신규 롱 제한)
최악의 시나리오 경우, 현 시점에서 비교 가능한 추가 디레버레징 비교 기준은 2021년
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Repost from KK Kontemporaries
FOMC발 장기금리 상승 배경:
2% 인플레이션 목표 달성을 측정할 때 어떤 지표를 사용하는지에 대한 질문이 제기됨
워시의 모호하고 비밀스러운 답변:
공식 표준적으로는 개인소비지출(PCE) 지표를 지침으로 삼는다고 밝혔으나 루카스의 비판, 굿하트의 법칙 등을 언급하며, 자신의 패(판단 기준)를 완전히 드러내지 않고 PCE 외의 더 광범위한 데이터를 보고 있다고 덧붙임
연준 의장이 공식 지표인 PCE로 측정되지 않는 '비밀 인플레이션 목표'를 따로 가지고 있음을 암시
정책의 투명성이 떨어지면서 불확실성이 커졌고 채권 투자자 입장에서는 연준 의장이 비밀 인플레이션 목표를 가지고 있다는 것이 불안감 확산
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Repost from 프리라이프
https://youtu.be/bDrHJugkpCQ?si=UptYqDKCewvGKc9x
#이세철 전무님
#메모리
1. 반도체 주가 급락은 펀더멘털 훼손이 아닌 과도한 쏠림과 마진콜이 겹친 '심리적 과매도' 구간임.
2. 중국 CXMT의 추격과 DUV 장비 국산화는 심리적 악재이나, 실질적 기술 격차(DRAM 5년)와 수율 문제를 고려하면 단기 판세 변화는 제한적임.
3. AI 효율화(경량 모델)는 '제본스의 역설'에 따라 토큰 단가를 낮춰 오히려 메모리 수요의 폭발적 증가와 에지(Edge) 기기 확산을 유도함.
4. 빅테크의 자체 칩(ASIC) 전환은 메모리 업체와의 '직거래'를 활성화하고 칩당 메모리 탑재량을 늘리는 구조적 기회 요인임.
5. 현재 밸류에이션(PER 3배 이하)은 역사적 저점이며, 향후 주주환원 강화 발표가 '이익 영속성'에 대한 시장의 의구심을 해소할 핵심 촉매가 될 전망임.
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코스피 120D MDD (2026-07-29)
종가: 5,663.24
오늘 MDD: 120D: -37.87%
계산식: close / rolling window max close - 1
![*참고: [긴급 시장상황점검회의] 관계부처 합동 보도자료](data:image/jpeg;base64,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)
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Repost from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
- 이제 주주가치 '제고' 가 아닌 주주가치 '회복' 이 요구/수반될 차례로 보여집니다. 회계 상 주주환원 금액은 비용이 아닙니다.
- 27년 업사이클 전개가 명확하기에 효율적 시장을 전제로 주가의 회복 탄력성은 강하게 발현됩니다.
- 우려는 이미 메모리 밸류에이션에 녹아있습니다. 지금 투자자들은 'AGI의 선착순 투자'에서 오는 투자경쟁의 지속성과 당위성에 집중할 때입니다.
