Yelemes

Для казахстанца слово «инвестиции» почти всегда означает одно - купить квартиру и сдавать. Это понятно, привычно и, главное, осязаемо. Видишь квадратные метры, держишь ключи - спокойно. Но давайте честно посмотрим на цифры. Средняя доходность от аренды - около 8% годовых. Обычный депозит в тенге сегодня даёт 16%. Получается, что квартира приносит почти в 2 раза меньше, чем просто положить деньги в банк. А стоимость квадратного метра - да, в тенге растёт, но в долларах стоит на месте уже несколько лет. Фондовый рынок выгоднее - это факт. Но многих пугает волатильность. Сегодня плюс 10%, завтра минус 15% после очередного твита Трампа. Психологически тяжело. Тогда возникает вопрос: есть ли вариант, где и недвижимость, и доход в твёрдой валюте, и рост в долларах или евро? Ответ - зарубежная недвижимость. И цифры говорят сами за себя. Таиланд: в популярных курортных локациях вроде Пхукета недвижимость дорожает на 15% в год, а в премиальных районах - до 30%. Всё в долларах. Доходность от аренды - 7-10% годовых в USD, потому что туристов там хватает круглый год. Греция: за последние 5 лет недвижимость выросла на 30,5%. В 2024 году средний рост составил 8,7%. Средняя доходность от аренды достигает 11% - и это в евро. Плюс бонус: покупка недвижимости в Греции даёт право на золотую визу ЕС. Я сам пока не купил зарубежную недвижимость, но давно присматриваюсь. Главный барьер - непонятно с чего начать, как выбрать страну, застройщика, как вообще оформить сделку находясь в Казахстане. Если вы в похожей ситуации - 13-14 июня в Алматы в InterContinental пройдёт выставка United Property Expo. Там будут застройщики и агентства из Таиланда, Греции, ОАЭ, Турции, Кипра и других стран. Можно задать все вопросы напрямую, сравнить условия и цены в одном месте. Что ждёт посетителей: ✅ недвижимость для проживания, отдыха и инвестиций ✅ предложения под разный бюджет и запрос ✅ прямое общение с застройщиками и экспертами ✅ консультации по покупке, оплате, документам и инвестиционным возможностям ✅ возможность сравнить страны, цены и условия в одном месте Получить бесплатный билет.

За последние 2 недели я проехал 5183 километра. Все поездки были на корейских машинах Kia и Hyundai. И казалось бы все прошло отлично, но львиную долю дороги я слушал одну и ту же мысль от автолюбителей: Китайские машины уронили цены авторынка. Полтора года назад мы купили Geely Atlas и с тех пор у меня все спрашивают как машина? За те 30 000 км что мы накрутили каких либо нареканий не было. Отличная машина. А еще недавно мой близкий друг купил себе Geely Cityray и тоже доволен покупкой. Но несмотря на это, все присылают мне новости о том, что цена на Atlas и другие китайские модели уже упала и я как и многие другие потерял в цене. Помимо этого у моего брата китаец Jac и недавно у него застучал двигатель, который был заменен. А через месяц второй двигатель тоже вышел из строя. Как мне говорили, компетентные ребята, рынок постоянно меняется. Раньше доминировали японцы и немцы, затем фокус сместился на корейцев и теперь хотим мы этого или нет, лидерство рынка переходит китайцам и с этим пожалуй надо смириться. Если честно, я никогда не был приверженцем и фанатом автопроизводителей какой то конкретной страны и старался придерживаться простой позиции: авто - это всего лишь средство передвижения. Поэтому приоритет лучше отдавать лишь базовым потребностям, которые вам нужны от авто, но не расценивать железного коня как вложение. Инвестиции это ценные бумаги на фондовом рынке ну или в крайнем случае живой конь 🐎 А для того, чтобы лучше понимать как повлияла на рынок экспансия китайского автопрома, то вам пожалуй стоит присмотреться к ребятам из команды ПРОкатит. Там как раз недавно вышел пост на эту тему. Берегите себя на дорогах и инвестируйте в более классические инструменты для увеличения вашего капитала.

Меня часто спрашивают являемся ли мы родственниками, отвечаю - нет. Но деятельность у нас похожая, мы продвигаем финансовую грамотность. Записал подкаст с Султаном Елемесовым, рекомендую к просмотру.

Недавно я провел консультацию, где обнаружил, что у клиента половина портфеля в BITO. Она не понимала, что ей делать с этой ценной бумагой, которая знатно обвалилась и тянула вниз весь ее портфель. Значение -53% ее сильно пугало. Мы начали разбирать ее цель, возможности ежемесячного инвестирования и прочие вводные данные, а затем я провел анализ всего портфеля и мы вместе с ней расписали план действий. Глядя на запущенную ситуацию с ее портфелем, куда было вложено не мало средств, я решил сделать подборку из базовых ошибок, которые многие совершают при инвестировании. 1. Ожидать слишком высокую доходность Реальная долгосрочная доходность фондового рынка с учётом инфляции - около 7-8% в долларах. Если вы хотите зарабатывать на фондовом рынке 30-40% годовых в долларах системно, у меня для вас плохие новости, вы пришли не по адресу. 2. Нет инвестиционной цели Без чётких целей невозможно правильно распределить активы и принимать верные решения. У многих цель одна - миллион долларов на брокерском счете и пассивный доход миллион тенге в месяц и все это уже к концу года. Если вы хотите щедрые пассивные доходы, то портфель скорей всего не будет расти, если нужен рост портфеля, не ждите дивидендов. Также во многом реалистичность того, можно ли достичь вашу цель зависит от того, сколько вы сможете и готовы инвестировать 3. Не диверсифицировать свои вложения Ни одна акция или класс активов не остаётся лидером вечно. Диверсификация - почти гарантия победы в долгосрочной перспективе. Из моего личного опыта абсолютно все активы иногда проигрывают. Для тех, кто делает всю ставку на местные облигации, хочу напомнить о том, что буквально пару лет назад у нас на рынке был дефолт облигации одной строительной компании. 4. Фокусироваться на краткосрочном результате Попытка разбогатеть быстро - не инвестиция, а азартные игры. Другими словами, это то же самое что ставить ставки на футбол или теннис. Инвестиции - это игра вдолгую. Лично для меня это как посадить яблоню - долгий процесс, где необходимо терпение и лишь спустя определенное время можно получить результат. 5. Покупать дорого и продавать дёшево Если акция вырсла на последний года на 130%, вероятней всего основной рост уже прошел и ты будешь заходить на пике. Ошибка многих - купить ценную бумагу, о которой все пишут именно тогда, когда она максимально перекуплена и перегрета. А затем, когда рынок остывает и все летит в тартарары, они видят минус 80% и думают, что лучшее решение это продажа, чтобы ценная бумага не упала еще больше. 6. Торговать слишком часто Чем больше сделок - тем хуже результат. Покупай и держи. Just Keep Buying. Не нужно лишней суеты, не надо пытаться быть умнейшим и предсказателем. Почти каждый раз когда я продавал те или иные акции, спустя время я жалел об этом, поэтому сейчас я практически ничего не продаю. 7. Переплачивать за комиссии Запомни, что комиссии просто съедают твои деньги. При выборе брокера, обязательно узнай комиссию за торговлю. Поверь мне, если ты однажды загорелся инвестированием, то это надолго, а значит, ты проведешь еще тысячу сделок и важно сделать это максимально выгодно и эффективно. А это значит надо сокращать вспомогательные расходы посредством выбора правильного лицемнзированного брокера, с выгодными условиями торговли. 8. Не использовать деньги на пенсионном счете Вы знаете, что независимо от порогов достаточности, до 50% ваших денег можно перевести в управляющие компании? И они с большой вероятностью покажут доходность выше чем ЕНПФ. Не игнорируй свои же деньги. 9. Не пересматривать портфель Ежедневно проверять не нужно, но периодически, например раз в месяц, нужно ребалансировать портфель и убедиться, что всё работает как надо. Тщательный обзор портфеля можно проводить раз в месяц. 10. Не знать свою доходность Отслеживай свои результаты, чтобы как минимум знать, как на них влияют комиссии и инфляция. Если ваш портфель в Казахстанских активах и за год вы заработали 5%, то вы проигрываете депозитам и инфляции. А если ты хочешь узнать куда вкладывать этим летом с потенциалом 40%, то регистрируйся на наш эфир.

Мало кто знает, но у нас имеется 3 гаража. Все они сдаются в аренду. Для меня было открытием, что вложения в гараж могут окупиться за 2 года, конечно есть много различных нюансов, но сама возможность быстрой окупаемости поражает. Я давно искал альтернативы жилой недвижимости. Коммерческая недвижимость стоит дорого, паркинги и кладовки не впечатлили, а вот гаражи удивили. Первый гараж мы купили в сентября 2025 года. Второй в январе и третий в апреле текущего года. Сейчас уже ищем четвертый гараж. Эти 3 гаража приносят нам 90 000 тенге в месяц. Если сравнивать вложения в жилую недвимость чтобы получать эти самые 90 000 тенге, гаражи выглядит в разы выгодней. И что примечательно, в случае с гаражами нет сезонности как с паркингами. Как только растаял снег, арендаторы паркингов сразу же съехали. А вот гаражи совсем другое дело. Один гараж сняли под склад, там предприниматель хранит свой товар, который продает онлайн. Второй гараж сняла семья, продала свою квратиру и ждет когда достроят их квартиру, живут пока в съемном жилье, но все свои вещи оставили у нас в гараже. Третий гараж арендует рыбак, там у него лодка, сети, снасти, спининги и еще куча всего, уверен, что он не скоро будет съезжать. У гаражей пока одни плюсы: • Стоят дешево • Арендаторы не сезонные • Самый короткий срок окупаемости среди всех видов недвижимости • Не нужно менять смесители раз в полгода, потому что в гараже нет санузла • Доходность 30-50% годовых • Третий гараж был наполовину куплен с доходов первых двух гаражей. Сейчас когда мы с трех гаражей получаем 90 000 тенге, начинаешь задумываться о том, что неплохо было бы иметь 30 гаражей и получать 900 000 тенге в месяц. Ну а пока, ролевой моделью того, как надо выстраивать гаражную империю является Александр, у которого 12 гаражей, 11 из которых он сдает в аренду и получает 300 000 тенге в месяц пассивно. Выше я перечислил плюсы, а вот минусы в гаражном направлении и есть ли они вообще, можете узнать в его телеграм канале. Не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.

Сегодня завершил чтение книги Just Keep Buying - Nick Maggiulli. Я читаю эту книгу уже во второй раз и каждый раз открываю для себя что-то новое. Сегодня решил с вами поделиться 17 основными правилами, которые отражены в книге: 1. Копи - сколько можешь Твои доходы и расходы почти никогда не бывают фиксированными, поэтому и норма сбережений тоже не должна быть жёсткой. Откладывай столько, сколько можешь - это снизит финансовый стресс. 2. Фокус на доходах, а не на расходах Сокращение расходов имеет предел, а рост дохода - нет. Ищи способы увеличить свой доход уже сегодня. 3. Используй правило 2X, чтобы избавиться от чувства вины за траты Если тебе когда-нибудь станет стыдно за то, что ты потратился на себя, вложи точно такую же сумму в активы (инвестиции), приносящие доход, или пожертвуй на благое дело. Это самый простой способ тратить деньги без угрызений совести. 4. Откладывай минимум 50% будущих повышений и бонусов Небольшой рост уровня жизни - допустим, но держи его ниже 50% от будущих повышений, если хочешь оставаться на правильном пути. 5. Долг - не хорошо и не плохо. Всё зависит от того, как ты его используешь В одних ситуациях долг вреден, в других - полезен. Бери долг только тогда, когда он максимально выгоден для твоих финансов. 6. Покупай жильё только в подходящее время Покупка дома, скорее всего, станет самым большим финансовым решением в твоей жизни. Поэтому покупай квартиру только тогда, когда оно вписывается и в твои финансы, и в текущий образ жизни. 7. Инвестируй, чтобы заменить убывающий человеческий капитал финансовым Ты не сможешь работать вечно, поэтому замени свой человеческий капитал финансовым, пока не стало поздно. Инвестирование - лучший способ это сделать. 8. Думай как владелец и покупай активы, приносящие доход Чтобы по-настоящему увеличить свой доход, думай как владелец бизнеса и используй деньги для покупки активов, которые генерируют доход. 9. Не покупай отдельные акции Покупка отдельных акций в надежде обыграть рынок - это как подбрасывать монетку. Ты можешь выиграть, но даже если выиграешь, как ты поймёшь, что это не просто удача? 10. Покупай быстро, продавай медленно Поскольку большинство рынков со временем растут, оптимальная стратегия - быстро покупать и медленно продавать. Если тебе некомфортно так делать, значит, то, что ты покупаешь/продаёшь, скорее всего, слишком рискованно для тебя. 11. Инвестируй так часто, как только можешь Если думаешь, что сможешь обыграть рынок, копя наличные - забудь. Никто не сможет победить стратегию усреднения (dollar-cost averaging). 12. Инвестирование - это не про карты, которые тебе раздали, а про то, как ты ими играешь В твоей инвестиционной карьере будут периоды удачи и невезения. Самое важное - как ты ведёшь себя в долгосрочной перспективе. 13. Не бойся волатильности, когда она неизбежно приходит Рынки не дадут тебе бесплатную поездку без кочек. Чтобы получить доходность, придётся пережить и просадки. 14. Рыночные крахи (обычно) - это возможности для покупки Будущая доходность обычно самая высокая после крупных обвалов. Не бойся пользоваться этими периодическими возможностями. 15. Сначала обеспечь жизнь, которая тебе нужна, и только потом рискуй ради жизни, которую хочешь Хотя книга называется Just Keep Buying, иногда нормально и продавать. В конце концов, какой смысл накапливать богатство, если ты им не пользуешься? 16. Ты никогда не почувствуешь себя богатым - и это нормально Сколько бы успеха ты ни достиг в деньгах, всегда найдётся кто-то богаче. Если ты выиграешь финансовую игру - не потеряй себя в процессе. 17. Время - твой самый важный актив Ты всегда можешь заработать больше денег, но ничто не купит тебе больше времени. httpshttps://www.patreon.com/batyr https://t.me/batyrsnotes

Разбор отчета Kaspi за 1 квартал 2026 года. Посмотрел отчет Kaspi и у меня после него осталось ощущение, что компания сейчас находится в интересной стадии. Поскольку Kaspi уже сложно называть просто «казахстанским супер-аппом». Теперь это история про международную платформу электронной торговли с огромной ставкой на Турцию. Начнем с главного. 1. Выручка выросла на 31%. За первый квартал выручка компании выросла с 822 млрд до 1,08 трлн тенге. Для компании такого размера это очень сильный результат. Но при этом чистая прибыль почти не выросла. Было 254 млрд тенге, стало через год 252 млрд тенге. То есть чистая прибыль упала на 2 млрд или -1%. И вот здесь кроется самое интересное. Поверхностно, может показаться, что бизнес начал замедляться. Но если копнуть глубже, видно, что Kaspi сейчас активно инвестирует в рост, в частности в Турцию. 2. Турция - вот что меня реально удивило. Ровно половина всех проданных товаров было продано в Турции. За 3 месяца 26 года, всего продаж через маркетплейсы было на 2,6 млрд долларов и получается, что 1,3 млрд долларов приходится на Казахстан и столько же на Турцию. Это серьезная заявка. Если ещё недавно рынок воспринимал покупку Hepsiburada как рискованную сделку, то сейчас Турция уже дает шикарный объем продаж. Cамое важное - бизнес в Турции уже работает примерно на уровне безубыточности (по EBITDA). Бұл енді ең мықты жаңалық деп ойлаймын өз басым. Если текущий тренд сохранится, а я верю, что сохранится, то с большой вероятностью в ближайшем будущем турецкое направление уже начнет приносить чистую прибыль, а не просто съедать деньги. Мне кажется, рынок пока не до конца верит в историю с Турцией, но динамика показывает обратное. 3. Помимо Турции, Kaspi продолжает удивлять в направлении электронной торговли. Общий объем товаров проданных через их маркетплейсы вырос на 41% год к году. Количество заказов выросло на 43%. Это очень мощный рост для компании такого масштаба. Причем растет не только сам объем продаж, но и монетизация: комиссия платформы растет, доходы от рекламы и доставки выросли на 73%, выручка с маркетплейсов выросла на 58%. Это все наглядно показываает нам, что Kaspi всё лучше умеет зарабатывать на своей экосистеме. Поскольку, они не просто создали маркетплейс. Они строят вокруг него кучу сопутствующих сервисов: рекламу, доставку, финтех, рассрочки, сервисы для продавцов и постоянно увеличивают доход с каждого пользователя. 4. Платежи уже не растут как раньше. Я думаю, они расценивают это направление как стабильный денежный двигатель бизнеса, а не как главный источник ускорения. 5. То же самое я думаю и про Финтех, показатели конечно растут, но без скачков на 50%+. Например: Кредитный портфель вырос на 23%. Выручка финтеха выросла на 25%. Но при этом выдачи новых кредитов почти не растут. Потому что тут есть важный момент: деньги для Kaspi стали дороже из-за высоких ставок в экономике. Моё мнение: Кажется, что сейчас Kaspi проходит важный этап. Раньше это была история роста внутри Казахстана. Сейчас компания пытается повторить успех в Турции. И когда у них получится это сделать, то рынок начнет совсем по-другому оценивать компанию. Но важно понимать: сейчас это уже не та компания, которая растёт по 50-70% практически по всем направлениям. Бизнес становится более зрелым и объемным, а значит темпы роста постепенно замедляются. Тем не менее, Kaspi всё ещё остаётся одной из самых сильных технологических компаний в нашем регионе с сильным менеджментом и креативным умением находить новые способы монетизации своей экосистемы. Пока все говорят о том, что Freedom лучше Kaspi, потому что щедр в кешбэках, Kaspi просто продолжает гнуть свою линию. Кстати, Kaspi еще предложили выплатить дивиденды в размере 850 тенге на акцию по итогам первого квартала. Приятно осозновать, что скорей всего я снова получу дивиденды, а если ты тоже хочешь получать дивиденды и купоны от облигаций и увидеть как небольшая доходность может превратить любую сумму в солидный капитал, то регистрируйся на наш эфир!

Проводя очередную консультацию, я заметил одну общую проблему тех, кто инвестирует или хочет начать инвестировать. Все хотят быстро разбогатеть, при этом чтобы не нужно было докладывать каждый месяц, а еще желательно чтобы все это время на их счет поступал пассивный доход. У меня складывается мнение, что всему виной переизбыток не самой качественной информации об инвестициях. На эту мысль меня натолкнуло видео с инвестиционным менеджером, который инвестирует последние 40 лет в стиле Уоррена Баффета. Суть видео в том, что он смотрит финансовые тик токи и делится своим мнением. Видео на английском, но вы можете настроить русские субтитры, немесе тіпті қазақ тілінде де субтитрларды оқысаңыз болады. По моему в инвестициях все просто: Хотите много денег и максимально быстро - скорей всего у вас ничего не получится Хотите вложить мало, но получить много - скорей всего у вас ничего не получится Хотите вложить много и получить еще больше - у вас есть шансы Хотите вложить много и получить еще больше долгосрочно - у вас еще больше шансов Хотите ежемесячный доход - можно, но тогда общий баланс портфеля скорей всего не особо будет расти Хотите вложить много, не получать ежемесячный/ежеквартальный/ежегодный пассивный доход, и получить еще больше долгосрочно - у вас шикарные шансы, особенно если будете покупать ETF на SP500 Так уж сложилось, что мы видим в социальных сетях много контента, и не весь контент отличается хорошим качеством и я не про разрешение видео, а про суть. Не факт, что даже мой контент всегда несет только пользу. Но однозначно одно, не надо доверять и уповать на финансовые рилсы и шортсы, а лучше параллельно самостоятельно изучать и обучаться. Как вы могли понять: 1-е: надо определиться с целью, одной большой инвестиционной целью, которая и определит вашу стратегию инвестирования. 2-е: не верьте и не следуйте всем советам что видите в социальных сетях, в Threads, в том числе перепроверяйте тот контент, что получаете от меня, я тоже человек, имеющий свойство ошибаться. 3-е: читайте книги, буквально недавно я завершил чтение книги под названием «Богатые привычки, бедные привычки. Изменить образ жизни и обрести финансовое благополучие» Том Корли, Майкл Ярдни. Прикладываю книгу, чтобы вы тоже могли ее прочесть. И пожалуй самое главное, не соревнуйтесь ни с кем, вам могут показывать как у кого то портфель вырос на 234% за год, это конечно круто, но однозначно они не смогут повторять такой результат из года в год. "Асықпаған арбамен қоянды алады" деп бекер айтпаған. Инвестиция жасағанда да асықпаңыз. Ежемесячно стабильно пополняйте портфель, приобретайте ETF и получайте среднегодовый рост портфеля примерно 10% в год - вполне себе хороший результат. Переходите по ссылке, чтобы вовремя получать анализ акций и следить за портфелями резидентов клуба Time To Invest - https://surl.lu/ikvyxg https://t.me/batyrsnotes

Периодически я захожу проверять свой брокерский счет. Сегодня был удивлен тем, что у меня там появились свободные деньги. Начал разбираться, а это оказывается Kaspi уже успел выплатить дивиденды. Но выплат было две. Помимо Kaspi также дивиденды выплатил и Bank CenterCredit. Но я точно помню, что они решили, не платить дивиденды. Полез искать информацию и нашел. BCC сделали умно, они приняли решение о том, что дивидендов по обычным акциям не будет, но дивиденды по привилегированным акциям будут. Как правило большинство покупает обычные акции, они и стоят дешевле. Но я всегда покупал именно привилегированные акции. Одна из причин - приоритетное право на дивиденды. Другими словами, возможен сценарий где владельцы привилегированных акций получают дивиденды, а владельцы простых акций ничего не получают. Так и тут, большинство владельцев акций остались за бортом, я же получил долю прибыли банка. Для понимания: CCBN - обычные акции CCBNp - привилегированные акции Конечно разница этих акций не только в приоритетности выплат. Также владельцы простых акций имеют право голоса на годовом общем собрании акционеров, тогда как владельцы привилегированных акций обычно таких прав не имеют. Но с учетом реальности, где все мы владеем лишь горсткой акций в сравнении с китами, меня устраивает то, что мой голос не учитывается. Да чего уж тут говорить, я не знаком ни с одним человеком, который воспользовался бы своим правом владения именно простой акции. Поэтому от этого преимущества ешбір пайда көріп тұрғаным жоқ. Сондықтан да достар, тағы да айтарым. Инвестиция әлеміне кіргенде жай ғана көргенді қайталап құнды қағаздарды алудан басқа, біліміңізді де нығайтқан жөн. Бұл деген ертең сізге тенге әкеледі. Біліміңізді толықтыру мақстаныда ең бір алғашқы қадамдардың бірі ол кітап оқу. Сол себепті мен кітаптар да сататын болдым. Әзірше онлайн кітапханамда тек екі кітап бар. Қазір үшінші кітабымызды ағылшын тілінен аударып жатырмыз. Қосымша ақпаратты осы жерден таба аласыз. Немесе, не бары 100 теңгеге біздің жаңа клубтың мүшесі бола аласыз. Бұл керемет мүмкіндік. https://t.me/batyrsnotes https://www.patreon.com/batyr Данный материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги. Любые инвестиционные решения должны приниматься самостоятельно с учётом ваших целей и уровня риска.

Сегодня я наткнулся на два новых выпуска облигаций компании R-Finance. У многих из вас уже есть их бумаги, но многие совершают одну и ту же ошибку: покупают бездумно, только глядя на доходность, и не думают о рисках. А в хороших книгах по инвестициям всегда пишут одно и то же: сначала смотри на риски, а уже потом на доходность. Итак, коротко о компании: Владельцы С мая 2023 года 50,01% R-Finance принадлежит сингапурской Fortune Holdings SG Pte Ltd, которая входит в большую азиатскую группу LOLC Holdings PLC. Это крупный международный холдинг, представленный в 26 странах, а в финансовом секторе у них в общей сложности 39 компаний. Остальные 49,99% - у Ни Натальи Юрьевны. Финансовые результаты за последние 3 года (в млрд тенге): 2023 - 2024 - 2025 (9 мес) Активы: 24,8 → 41,9 → 55,5 Выданные займы: 18,3 → 33,6 → 46,9 Выручка: 5,4 → 11,6 → 11,9 Чистая прибыль: 1,12 → 2,72 → 2,12 Компания растёт очень быстро и стабильно. А теперь про новые облигации Компания одновременно выводит на биржу два выпуска: Долларовые облигации Объём: 5 млн долларов Ставка: 11% годовых в долларах Купон каждый месяц Срок: 1 год Размещение: 17 апреля 2026 Тенговые облигации Объём: 5 млрд тенге Ставка: 23% годовых Купон каждый месяц Срок: 3 года Размещение: 23 апреля 2026 Плюсы • Сильный рост бизнеса • Прозрачная отчётность • Высокая доходность (как в тенге, так и в долларах, 23% в тенге и 11% в долларах) • Ежемесячные купоны Риски • Это МФО, а не банк, соответствнно кредитные риски выше • Высокая долговая нагрузка (около 79%) • Бизнес зависит от того, как люди будут возвращать займы. Если все будут возвращать все свои займы в срок, то все должно быть в порядке Моё мнение Для небольшой части портфеля (5–10%) оба выпуска выглядят интересно. Я сам уже держу тенговые облигации R-Finance в своём Облигационном портфеле, о котором пишу в Patreon. Долларовые пока не беру, потому что мой облигационный портфель нацелен на стабильную тенговую доходность. К тенговым облигациям еще присмотрюсь. Но это моё осознанное решение. У каждого своя стратегия. Главное - не гнаться за высокой ставкой, а понимать, какие риски ты берёшь. Не является рекламой или инвестиционной рекомендацией. Все решения принимайте самостоятельно.

Помните в прошлой публикации я говорил вам о том, что написал пост в Patreon про META. Так вот, сегодня наткнулся на такой документ от ребят из Teniz Capital Investment Banking. Особенно понравилась эта часть: Morningstar оценивает справедливую стоимость в $925, подразумевая потенциал роста~60% от текущих уровней. Аналитик Jefferies сохраняет целевую цену $1,000 и рейтинг Buy, ожидая, что оптимизация штата через ИИ-автоматизацию (сокращение до 20% персонала) увеличит EPS на $2+. Средний консенсус-таргет аналитиков составляет $838–868, что предполагает потенциал роста 37–45% от текущих уровней. А Guru Focus считает, что справедливая цена 762$. Конечно, это работа брокеров и иногда аналитиков, стимулировать вас, совершать как можно больше операций, чтобы они заработали больше на каждой вашей сделке, но тут стоит отдать должное. Если раньше отчеты брокеров были совсем вилами по воде, растущая конкуренция сделала свое дело, сейчас многие из инвест идей брокеров, можно всерьез рассмотреть. Но решение лучше принять самостоятельно. Кстати, сегодня META заблокировала один из моих коммерческих аккаунтов, связанных с работой в городах. Без права на восстановление. Этот факт заставил меня задуматься о том, что все что ты строил годами, в моем случае с 2015 года, может быть стерто в одно мгновение, лишь одним решением искусственного интеллекта. Помните, нас всех пугали тем, что ИИ заберет у нас работу, так вот, ИИ забрал у меня один источник значимго дохода без права на восттановление. ИИ здесь и его нельзя недооценивать, поэтому рекомендую еще раз просмотреть Терминатор 2 😎 А если серьезно, то взгляните на последний отчет от META, я также говорил об этом в прошлом посте, у них 3,58 млрд активных пользователей в день. То есть такое количество людей как минимум один раз в день используют Facebook, Instagram, Threads, Messenger и/или WhatsApp. И каждый из этих юзеров в среднем приносит им 16,56$. Согласитесь, неплохо? Ребята изумительно научились монетизировать аудиторию. Мне кажется вот у кого надо покупать обучение по заработку. Не ленитесь и гляньте их отчет. Он выглядит довольно интересно. Но с другой стороны, кто сейчас сможет взять и вывалить 600 баксов или почти 300 000 тенге ради покупки одной акции. Я недавно изучал статистику и узнал, что медианная зарплата у нас в стране 339 912 тенге. То бишь, смысл тогда, что я с вами тут этим делюсь. А нет, қазіргі күні өзіміздің брокерларымыздың арқасында, META компаниясының толықтай бір акциясын емес, жүзден бір бөлігін (1/100) ала аласыздар. Шындығына келгенде, бұл деген өте ыңғайлы, және мен өзім де, брокерлік шотымда ұсақ ақша жатса, META компаниясының сол жүзден бір бөлігін сатып алып жүрмін. Как найти, одну сотую акцию META? Заходим в приложение Paidax. Переходим в раздел Маркет и набираем /100 (слэш сто) и видим все доступные сотые доли популярных на рынке акций. META там торгуется всего лишь по цене 6$ или почти 3000 тенге. Әрине мен қателесуім мүмкін, бірақ менің ойымша барлық брокерлердің арасында тек Paidax осындай мүмкіндіктер беруде. Поэтому дорогие друзья, пользуйтесь благами брокеров: Читайте их идеи, но перепроверяйте и принимайте решение самостоятельно. Пользуйтесь инструментами, которые брокеры для вас создают, которых нет у конкурентов. Поскольку каждый брокер хорош чем то одним как по мне, поэтому у меня почти у каждого брокера есть счет. Кстати, кто не хочет читать меня в Patreon, специально для вас я создал Tribute. Это то же самое, что и Patreon, но тут в телеграме, возможно даже удобней. Сейчас тестируем этот канал коммуникации, но там контент абсолютно схож с тем, что мы постим в Patreon. Подписаться на Tribute можно тут. Всем хорошего вечера. Барселона алға!

Недавно, я словил себя на мысли, что слишком много времени провожу в социальных сетях. Конечно, первое время я обманывал себя, ложным аргументом, что мне нужно это для насмотренности, поскольку моя деятельность связана с генерированием контента. Но иногда нужно быть честным с самим собой. Я погряз в тредсе, тик-токе, рилсах и шортсах. Переизбыток контента. Я решил, что надо возвращать в мою жизнь книги. В первую очередь, я решил добавить одну привычку. Каждый раз когда я сажусь в такси, сразу же читаю книгу. Неважно какую, главное вернуть себе привычку читать, а не скролить ленту глядя на ИИшные видос, где клубника задерживается на работе. Ранее я читал книги в Bookmate, затем Яндекс купил Bookmate, теперь я читаю в приложении Яндекс Книги. В чтении книг я решил придерживаться следующего подхода: буду читать по очередности, одна книга на казахском языке, одна книга на русском языке, одна книга на английском языке. Блуждая в приложении Яндекса, наткнулся на книгу Айтыстар - Сүйнбай Аронұлы, прочел быстро, книга небольшая. Понравился айтыс Қатағана и Сүйінбая. После заврешения книги часто спрашивал у окружающих меня людей, знают ли они кто такой Сүйінбай Аронұлы. К сожалению, многие о нем не слышали. Я же помню его в первую очередь благодаря тому, что он был изображен на банкноте номиналом 3 тенге 1993 года выпуска (приложил фото). Вторая книга, которую я завершил читать вчера, называется Стирание, автор Персиваль Эверетт. Просто зашел в приложение и рандомно выбрал книгу, но удача меня не подвела, потому что книга оказалось замечательной. Эта книга, именно то, что мне нужно было. После прочтения, я сидел и размышлял о книге и решил погуглить ее. Оказалось, что по мотивам этой книги даже сняли фильм, под названием Американское Чтиво и этот фильм взял оскар в номинации лучший адаптированный сценарий в 2024 году. К чему этот пост? Во всем, что меня окружает, я стараюсь находить то, что меня интересует - инвестиции, пассивный доход, деньги. И оглядываясь на то, что я написал выше, вот что мне сразу приходит в голову: Социальные сети - У меня есть акции компании META и буквально недавно я писал пост у себя в Patreon канале про их акции. Кстати, 3,58 млрд человек ежедневно пользуются их продуктами (Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger, Threads) Яндекс Такси и Яндекс Книги - У меня долгое время были акции компании Яндекс, в прошлом году я их продал. Банкнота номиналом 3 тенге 1993 года выпуска, на которой изображен Сүйінбай Аронұлы - У меня есть эта банкнота и это в некоторой степени инвестиция, поскольку стоимость этого актива продолжает подниматься в цене. Книга под названием Стирание - В книге есть интересные моменты, осторожно спойлер, где автор продает свою книгу издательству за 300 000 долларов, а также права на экранизацию книги за 3 000 000 долларов. Книга, интересный инструмент для создания, в некоторой степени, но пассивного дохода. Ты пишешь книгу и если тебе повезло, то твоя книга отлично продается и ты получаешь проценты с каждой продажи. Это в некоторый степени моя мечта. Может быть в этом году у меня получится ее реализовать и я выпущу книгу? Сейчас я уже приступил к чтению третьей книги под названием 100 Baggers - Christopher Mayer. Книга об акциях, которые увеличивают свою рыночную капитализацию в 100 раз (из 1 000$ делает 100 000$). После прочтения, планирую поделиться основными и важными мыслями из книги, а также пришлю саму книгу. Кстати, у меня всегда дилемма, в каком формате присылать сюда книги? Epub, fb2, PDF?

Наткнулся на облигации строительной компаниии и сразу же решил их изучить более подробно. Потому что, во первых, хороший уровень доходности 22% годовых, а во вторых, это не облигация МФО или другой финансовой компании, а это значит уже хорошо, потому что у нас чаще всего финансовые компании выпускают облигации. Речь идет о строительной компании ТОО «MONOLIT-GROUP» Кто такие Monolit Group - это алматинская строительная компания, 18 лет на рынке: сначала были подрядчиками у крупных девелоперов (BI Group, Bazis-A и другие), а теперь сами строят жилые комплексы в Алматы и области. Вроде как все объекты сдавали точно в срок. Если верить застройщику, у них есть такие проекты как ЖК Terekti, Qurmet, Zerger, Mergen, Alasha Residence, Kemel-Ui и т.д. Я не алматинец и до сих пор плохо ориентируюсь в Алматы, поэтому алматинцы, просьба к вам, напишите пожалуйста в комментариях, знакомы ли вам эти жилые комплексы и собственно сам застройщик? В открытых источниках я нашел финансовую отчетность за 2024 год, за 9 месяцев 2025 года и проспект облигаций. Вот что там интересного: 2024 год: Выручка: 18,4 млрд тенге (в 2023 было 8,9 млрд). Почти удвоили продажи! Чистая прибыль: 2,5 млрд тенге (в 2023 было 1,3 млрд). 9 месяцев 2025 года: Выручка: 17,4 млрд тенге (за 9 месяцев 2024-го было 12,1 млрд). Чистая прибыль: 2,9 млрд тенге (за 9 месяцев 2024-го было 2,3 млрд). Активы выросли с 11,5 млрд до 16,7 млрд тенге. Собственный капитал: 5,8 млрд. Компания активно развивается, строит новые ЖК. И для дальнейшего развития, видимо решились прибегнуть к заемным средствам. Давайте рассмотрим их облигации: Тикер: MNLTb1 Объём первого выпуска: 1 млрд тенге (в программе всего 5 млрд). Срок: 2 года (погашение 26 декабря 2027). Купон: 22% годовых, выплаты 4 раза в год. Номинал одной облигации: 1 000 тенге. Облигации необеспеченные (без залога), но это первый выпуск, просрочек по обязательствам нет. Торгуются на KASE с декабря 2025 года. Моё мнение Monolit Group - это реальный работающий застройщик, который резко вырос без огромных долгов раньше. Выручка и прибыль растут очень уверенно, объекты сдаются в срок, клиенты рекомендуют (26% продаж в 2024 - по сарафану). 22% годовых по облигациям - это очень вкусная доходность для не финансовой компании, которая реально строит недвижимость и зарабатывает. Да, строительство всегда несёт риски, но здесь всё выглядит прозрачно и динамично. Я считаю, что это интересный вариант для тех, кто ищет высокую доходность в тенге на 2 года и готов держать до погашения. Лично я такие облигации застройщиков с хорошей историей в портфель бы взял. Думаю, что их даже можно включить в мой облигационный портфель, о котором я развернуто пишу в своем Patreon канале. Не инвестиционная рекомендация, просто моё мнение. DYOR - Do Your Own Research! https://t.me/batyrsnotes https://www.patreon.com/batyr

Решил поделиться своими текущими мыслями по рынку: Золото Пока не покупаю. На мой взгляд, актив всё ещё торгуется на высоких уровнях. (Текущая цена 4 579$, на пике 5 379$) Потенциал есть, но точка входа пока еще недостаточно интересная. Нефть Рост радует, особенно по нашим компаниям вроде КазТрансОйл (+56%) и КазМунайГаз (+126%). Но покупать сейчас - это заходить на пике. Я стараюсь избегать такого подхода. Биткоин Интересная ситуация (Текущая цена 71 321$, на пике 122 830$). Сейчас про этот актив почти никто ничего не пишет и не говорит - а это как раз тот момент, когда стоит присмотреться. Особенно после коррекции. Цена падает с октября прошлого года, возможно еще и продолжит дальнейшее падение Акции Смотрю на Halyk Bank (+45%). Идея простая: дождаться дивидендного гэпа (начало мая) и зайти по цене ниже к текущей. По нефтяным акциям - логика такая же: если геополитика (например, история с Ираном) разрешится и цена на нефть пойдёт вниз, акции тоже могут просесть - вот там уже возможно будет интересная цена. Недвижимость Я за покупку. Но не за кэш. Лучше: • минимальный первоначальный взнос • максимально насколько возможно низкая процентная ставка • максимально длинный срок Деньги должны работать, а не “умирать” в бетоне. Если есть время гляньте эти подкасты: 1, 2 Облигации и ETF Это база. Их можно покупать и докупать регулярно без попыток угадать идеальный момент. Частный бизнес Самый рискованный сегмент. Но именно здесь могут быть самые жирные доходности. Важно: Это не инвестиционные рекомендации. Делайте свои выводы и принимайте решения самостоятельно. Если хотите больше качественной информации об инвестициях, подписывайтесь на Patreon канал. Например, вчера вышел пост про Kaspi, а чуть позже выложу туда этот же пост, но с дополнительными интересными комментариями 🤓 https://t.me/batyrsnotes

Вы знаете что я инвестирую в ценные бумаги И часто замечаю комментарии что 20-30% годовых это мало Многие ищут варианты где заработать выше 30% Все хотят заработать быстро и много Но важно понимать простую вещь Чем выше доходность тем выше риск Я часто езжу между Астаной и Павлодаром Когда дорога знакомая и длинная она начинает надоедать Иногда появляется желание нажать сильнее на газ и доехать быстрее И тут я замечаю параллель - Доехать до нужной цели важнее скорости На трассе мы не держим только 200 чтобы быстрее приехать Мы держим стабильную и уместную скорость чтобы доехать в целом, живыми и невредимыми Задача не разогнаться Задача приехать В инвестициях большинство теряет деньги не потому что доходность маленькая А потому что превышает скорость в решениях и рисках И вопрос выдержите ли вы всю дистанцию на этой скорости Если об инвестициях рассказываю я, то об автомобилях и дороге классно рассказывает канал @prokatit_kz Вы уже не раз читали мои рекомендации о нем ПРОкатит ведут телеграм канал про практичное и осознанное владение автомобилем: Где не переплатить На чем можно экономить а на чем нельзя Какие детали действительно важны даже если кажутся маленькими Если у вас есть машина это такая же важная часть вашего капитала А капитал требует дисциплины и уверенного внимания