Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

Добрый день. Сегодня рабочий день на бирже, но ликвидность в подобные дни всегда низкая, поэтому если вы не скальпер, к торгам имеет смысл приступать только 13 мая. Индекс ммвб вернулся в боковик, логика озвученная мной в предыдущих постах, сохраняется. Пока логичнее дрейфовать, а вот на приходе ликвидности конец мая- июнь, могут вынести выше. Сп500 продолжают тащить выше. В рамках моего базового сценария жду перехая. Золото также неплохо растёт. Напомню, что у меня все позиции по золоту разгружены. В базовом сценарии для закупки жду похода пониже, но позже. Сейчас на выносе Американского рынка могут вынести и золото повыше, что будет логично. Но я пока позиций никаких открывать не планирую. Надеюсь по итогу дадут перезайти ниже. Глобальные же цели по золоту намного выше. Доллар/рубль чуть подрастает, но сегодняшний день особо не показатель. Тут пока все также в рамках основной логики, жду конца мая. Подробнее ситуацию на рынке обсудим в еженедельном обзоре. Всем хороших выходных.

Добрый вечер. Слабая попытка закрепиться вновь в боковике по индексу. По итогам дня большого изменения по индексу нет, фактически стоим на месте, но локально техническая попытка закрепления выше поддержки есть. С учётом того, что 10 мая рабочий день на бирже, но он будет низколиквидным, можно ожидать еще выноса вверх. Основное же движение надо смотреть уже будет только в понедельник, 13 мая. Валюта. Рубль сегодня чуть сдал позиции, покупки есть, но не назвать их большими. Скорее просто продаж меньше из-за предпраздничных дней 1️⃣ Ключевая ставка ЦБ продолжит оставаться на высоком уровне, снижение до 6–7% вероятно к 2027 г., пишет ТАСС со ссылкой на заявление исполняющего обязанности первого вице-премьера РФ Андрея Белоусова. А в негативном сценарии будет еще хуже. Период высоких ставок ЦБ по всему миру запущен. Несколько лет будет не легко. 😔 2️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26244 на аукционе - 13,87%, размещены бумаги на 15,63 млрд руб. Средневзвешенная доходность ОФЗ 26242 на аукционе - 13,94%, размещены бумаги на 71,81 млрд руб. Размещения Минфина, сегодня относительно короткие выпуски на 5 и 10 лет. Спрос есть на таком отрезке. 3️⃣ Акционеры "ТКС Холдинга" одобрили размещение допэмиссии акций для покупки Росбанка Теперь официально, мысль о преимущественном праве полностью подтверждена, из 130 млн акций допки 60 на преимущественное право. Что не используют - погасят. Т.е. потенциально допка может быть на 70-80 млн акций. В любом случае это достаточно серьезное размытие. 4️⃣ СД Россети Центр и Приволжье рекомендовал дивиденды 0.0388 руб на акцию СД Самолета рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год СД Русала 16 мая обсудит дивиденды СД Русагро обсудит подготовку к ГОСА 13 мая. В повестке дивиденды Див сезон в разгаре, правда дивидендным его полностью то и не назовешь. Россети ЦиП одобрили меньше, чем ждал рынок, Самолёт отменил, Русал не заплатит точно ничего (Суал опять судить будут скорее всего, вечная баталия 😁), РусАгро тоже не заплатит. Не так много у нас хороших историй сейчас дивидендных. Всех с наступающим праздником и хороших выходных! 🥳 Не забываем про 10 мая, надо обязательно сесть за терминал кнопочки нажимать 😁 Кто кроме нас накрутит Мосбирже комиссию? 💪😁 (шутка, конечно же) #Александр_проп | @trader_nt

⚡️Ранее в предыдущих обзорах на канале я отмечал, что Американский рынок могут тащить до выборов в ноябре. Также я говорил о некоторых факторах, которые будут оказывать поддержку рынку. Один из факторов это байбеки. И мы видим рекордные байбеки со стороны крупных Американских компаний, в следствии которых Амеров снова начали тянуть выше. ‼️Сейчас я анализирую информацию с некоторых закрытых платных Американских источников и инфу от некоторых фондов и все это подтверждает мои догадки. Сильно перегружать статью не буду, вывод следующий. Заявок на байбек до ноября будет огромное количество, что также будет поддерживать Американский рынок от обвала. Это также подтверждают и голдманы. 🔽Приложу скрин, сейчас продолжается рост дискреционных заявок на открытом рынке, поскольку компании начинают переходить к периоду открытого окна после публикации отчета о прибылях", и, как показано в таблице, на деске много предложений о выкупе акций: только на прошлой неделе мы увидели 46 программ, утвержденных на этой неделе на сумму 144,5 миллиарда долларов. Вопреки общепринятому мнению о том, что выкуп акций не зависит от цены, мы на самом деле наблюдаем резкий рост среднесуточных объемов торгов (по информации от Goldman) после резкого падения рынка. Что имеет смысл, поскольку выкуп акций, как правило, действует как амортизатор. А поскольку корпорации накапливают наличные на триллионы долларов, вероятность любого продолжительного краха пока достаточно мала. По оценкам GS Research, в 2024 году объем корпоративных сделок составит 934 миллиарда долларов. С начала года было выдано разрешений на более чем на 550 миллиардов долларов (3-е место за всю историю, но все довольно близко к рекордам). Корпорации могут увеличить количество разрешений в преддверии выборов. Например, 17,3% годовых сделок совершается в период с мая по июнь, или на сумму 162 миллиарда долларов. В течение "открытого окна" 29 торговых дней (с праздниками и периодами низкой ликвидности).

📌 События на сегодня: ● ВОСА ТКС Холдинг. В повестке вопрос допэмиссии для интеграции Росбанка ● ГОСА Акрона. В повестке вопрос утверждения дивидендов. ● Совет директоров Россети Центр и Приволжье проведет заседание. В повестке вопрос дивидендов #события

Добрый вечер. На рынке затишье по новостям, особо нет ничего пока интересного. Индекс сегодня на див отсечке Лукойла чуть снизился, но начали откупать бумажку. К концу дня снижение почти смогли откупить полностью, но все же индекс выпал из своего накопления текущего, технически дорога вниз открыта. В целом учитывая длинные выходные впереди (пятницу можно не брать в расчёт - ликвидности не будет), вполне уместна некоторая фиксация участников рынка. 🤔 Валюта. Продолжаем медленно но верно укрепляться по деревянному. 😊 1️⃣ Глава Транснефти: рекомендация по дивидендам за 2023г будет выше, чем в 2022г, идет работа по переходу на выплату промежуточных Очередной показательный факт, стоит только сказать про дивиденды, причем заметьте, "выше, чем в 2022 году", и все, бумагу можно записывать в лидеры дня. 😁 Какая див доходность, а стоит ли оно того, физик вообще не думает. Сказали фас дивиденды, надо тарить. 🙈 2️⃣ СД Юнипро 15 мая рассмотрит рекомендации по дивидендам за 2023 г Ровно та же история, бумажку дернули, но про дивиденд и так всем известно, не будет выплаты. Нужна смена акционера. В остальном интересных новостей сегодня и не было особо, президент снова президентом стал, в пятый раз. 😏 Правительство распускают, но переизберут, ничего интересного 😉 #Александр_проп | @trader_nt

#взаимопиар #текстпредоставлен 💁‍♂️Дорогие подписчики, собрали для вас ТОП каналов этой недели. Подпишитесь.👍 🥇Ленивый инвестор – классные инвест-идеи от экспертов Альфа, Сбера, Тинькофф и Газпромбанка. Ежедневные публикации с анализом цели, потенциала, срока реализации. ✔️Подпишитесь на канал Ленивый инвестор 💸Осторожный инвестор – канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, и не любит большой риск. В этом году реально получить надежный доход 20-25% годовых. Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и результатами. 🌐РБК Инвестиции – Самые важные новости фондового рынка и разборы макроэкономических трендов, переводы статей Bloomberg, The Economist. ☕️А по будням ещё и утренний дайджест. Подпишитесь! TRADER'S LIFE – тут вы ознакомитесь с торговыми стратегиями, психологией торговли, получите бесценные знания из мира трейдинга – в грамотной и уникальной подаче. @Intraday_Trading_MMVB – автор канала торгует успешно более 15 лет. 97% сделок в плюс. Сделки в РЕЖИМЕ РЕАЛЬНОГО времени. 💎 InVesti_Crypto 💎 – заработок и инвестиции в крипте, без или с минимальными вложениями. Про ретродропы/тестнеты - легко и на понятном языке. DCP – Прогнозы, срезы, факты ! Выбирай то, что действительно важно ☝️

🔼Про Тинькофф. Сейчас многие начали топить за слияние Тинькофф и Росбанка, мол это хорошая история инвестиционно. Я же считаю совершенно иначе. У большинства блогеров сейчас аргументация сводится к тому, что Тинькофф работал с хорошей рентабельностью и это интересный актив, но нельзя просто так брать и отбрасывать из внимания рентабельность Росбанка. Чисто математически, если взять рентабельность Тинькофф под 30% и рентабельность Росбанка под 12%, то с учётом слияния их капиталов, которые примерно сопоставимы, мы получим банк с рентабельностью около 20% годовых. Сбербанк, например, работает исторически с рентабельностью около 24%. Да, можно предположить, что менеджмент Тинькофф сможет вытянуть чуть маржинальность, но это не будут значения на порядок выше. Рентабельность объединенного капитала однозначно будет меньше. Допэмиссия Тинькофф предполагает оценку Росбанка в 0.9 - 1.1 капитала, что для такой маржинальности в 12%, крайне дорого. Т.е. фактически у акционеров Тинькофф забирают средства. Оценка Росбанка, как я уже сказал, выглядит дорогой - это хороший способ Потанину продать не самый рентабельный актив, более того, с учётом все корп. действий доля Потанина в капитале Тинькофф станет более 50%, т.е. он будет чистым мажоритарием и все любые действия не возможны без его одобрения. Это не самая лучшая практика. Если даже допэмиссия пройдет по самым благоприятным условиям, т.е. выпуск бумаг только под покупку Росбанка БЕЗ преимущественного права, Тинькофф будет оценен в 1.7 капитала, что для рентабельности даже примерно в 25%, считаю с учётом позитивного влияния менеджмента, является крайне дорогой оценкой для банка. Лучше уж Сбер купить, там 0.9 капитала и более уверенная маржинальность. Да и мажоритарий в Сбере в виде Минфина кажется куда более надежным, чем Потанин со своими идеями. Но с точки зрений инвестиций не забывайте про Риски в Сбере в виде доп. налога, который может прилететь.

📝 Объем транзита судов по Суэцкому каналу еще больше снизился. И в следствии ухудшения ситуации с Суэцким каналом растёт стоимость контейнерных перевозок. Ps. В копилку к мировой стагфляции. #макро

Добрый вечер. Индекс сегодня с открытия достаточно прилично снижался, очень сильно заливали Лукойл перед див отсечкой, что достаточно необычно на самом деле. 🤔 Индекс по итогам дня закрылся на околонулевых отметках, смогли немного откупить, но откровенно говоря смотрится слабо. Сейчас на носу инаугурация президента, 9 мая и длинные праздники. А также усиление геополитических новостей, что явно не добавляет позитива для рынка. Многие ушли в выжидательную позицию, я в том числе. 🤞 Валюта. Продолжает укрепляться рубль, не спеша, но уверенно. Все в рамках ожиданий. 👍 1️⃣ Россия проведет учение для повышения готовности нестратегических ядерных сил - Минобороны Одна из новостей по геополитике, которая добавляет нервозности рынку сейчас. Остаётся только надеяться, что это будут лишь словесные угрозы. 🙏 2️⃣ Минфин РФ уменьшит объем дневной покупки валюты/золота с 8 мая в 2 раза, до 5,55 млрд руб 3️⃣ Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в I кв. выросла на 36% - до 68,4 млрд рублей Отчиталась Татнефть сегодня по РСБУ, отчёт отлично показывает хорошую конъектуру для нефтянки в первом квартале. У остальных за первый квартал отчёты тоже неплохие будут, а вот дальше большой вопрос. 😏 4️⃣ "ТКС Холдинг" опубликует финансовые результаты за I квартал по МСФО 16 мая 5️⃣ Инфляция в РФ с 23 апреля по 2 мая составила 0,06%, в годовом выражении ушла ниже 7,7% Не ждал сегодня новостей от Росстата даже. 🤔 По статистике очень неплохо получается, период чуть больше недели и показатель всего 0,06%. Неплохая траектория 👍 #Александр_проп | @trader_nt

🕯 Добрый день. Индекс ММВБ с открытия корректируется и пытается выйти из диапазона вниз, в котором торговался с 10 апреля. Неделя короткая и вероятно перед праздниками могут быть фиксации, плюс отсечка по Лукойлу. А также пройдет Инаугурация президента, определенный геополитический риск. Я, как отмечал в еженедельном обзоре, пока сильной динамики от рынка не ожидаю и акцентируюсь только на спекуляциях в отдельных акциях. Драйверов для роста сейчас нету, приток ликвидности будет конец мая-июнь. Валюта. Пока все по плану, рубль понемногу укрепляется. По сути лонговые позиции в замещайках разгружены на хаях. Основной и показательный месяц для меня май (в обзоре отмечал о причинах), в конце буду принимать решение о восстановлении валютных позиций. И еще новость вдогонку: Минфин Рф с 8 мая уменьшит дневной объем покупки валюты и золота по бюджетному правилу в 2 раза, до 5,55 млрд рублей. Всем хорошего дня.