한화 철강 권지우

#중국 “中 철강 수요 감소 마무리 단계”…年 10억 톤에서 소폭 변동 전망 💡 Comment: 마이스틸은 중국의 2026~2030년 연평균 철강 수요를 9억8천만~10억3천만 톤으로 전망했습니다. 부동산용 수요의 추가 감소 폭은 과거 5년보다 크게 줄고 제조업과 인프라가 수요를 보완할 것으로 예상됐습니다. https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572349

#고려아연 고려아연, 임시주총 9월 개최…감사위원 선임·호주 투자 추진 - 9월 9일 오전 10시 서울 용산구 몬드리안호텔에서 개최 - 개정 상법 대응 위해 감사위원 선임 재추진…독립이사 4명도 선임 - 리치몬드 밸리 프로젝트 투자 의결…친환경 사업 확대 본격화 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572346

#홍콩, #부동산, #중국 Hong Kong Home Prices Set to Rebound 19% Over Two Years, BI Says 💡 Comment: Bloomberg Intelligence는 홍콩의 중고주택 가격이 2026~2027년 누적으로 19% 상승할 것으로 전망했습니다. 올해 예상 상승률은 11%로 약 10년 만에 가장 높은 수준입니다. 중국 본토 구매 수요와 신규 공급 감소, 임대시장 강세가 가격 상승을 뒷받침할 것으로 예상됐습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-21/hong-kong-home-prices-set-for-19-rebound-over-two-years-bi

#중국 China Vows to Achieve Annual Growth Target After Economy Weakens 💡 Comment: 중국 국무원은 연간 경제성장 목표 달성을 위해 정책 집행을 강화하겠다고 밝혔습니다. 2분기 성장률은 전년 대비 4.3%로 공식 목표 범위인 4.5~5%를 밑돌았습니다. 정부는 재정자금 활용과 7조위안 규모의 ‘6대 네트워크’ 인프라 사업을 확대할 방침입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-21/china-vows-to-achieve-annual-growth-target-after-economy-weakens

#전기차, #미국 Hybrids Boom as EVs Fall Out of Favor Even in California 💡 Comment: 미국 최대 전기차 시장인 캘리포니아에서 2분기 하이브리드 등록 비중이 전체의 4분의 1에 육박하며 전기차 판매를 상쇄했습니다. 고유가 지속, 구매 여력 악화, 연방 보조금 종료가 맞물려 하이브리드가 2020년 이후 처음으로 연간 순수 전기차 판매를 넘어설 전망입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-21/hybrids-boom-as-evs-fall-out-of-favor-even-in-california

#캐나다, #미국, #관세 US imposes new 50% tariffs on $20 billion worth of Canadian products 💡 Comment: 미국이 캐나다산 약 200억 달러 규모의 제품에 50% 관세를 부과하기로 했습니다. 관세는 8월 19일부터 시행될 예정입니다. https://www.reuters.com/business/us-imposes-new-50-tariffs-canadian-products-2026-07-20/

#미국, #USMCA US, Mexico resume USMCA trade talks as Trump hits Canada with new tariffs 💡 Comment: 미국과 멕시코는 캐나다를 제외한 채 USMCA 개정을 위한 3차 협상에 착수했습니다. 미국은 무역적자 축소와 자동차 생산의 미국 이전, 중국산 제품의 우회 진입 차단을 요구하고 있습니다. 멕시코는 연말까지 합의를 목표로 하지만 캐나다는 추가 관세로 협상에서 소외되고 있습니다. https://www.reuters.com/world/china/us-mexico-resume-usmca-trade-talks-trump-hits-canada-with-new-tariffs-2026-07-21/

#미국, #방산 War in Iran has cost the US $37.5 billion so far, Pentagon says 💡 Comment: 미 국방부는 이란 전쟁 비용이 현재까지 375억 달러에 이른다고 밝혔습니다. 국방부는 추가 전쟁 예산과 2027년 국방예산 증액 필요성을 의회에 요청했습니다. 전쟁 장기화와 휴전 붕괴로 정치적·재정적 부담이 확대되고 있습니다. https://www.reuters.com/world/middle-east/us-war-iran-has-cost-375-billion-so-far-pentagon-says-2026-07-21/

📊 Mysteel 리튬 시장 뉴스레터 GFEX 탄산리튬 주력 선물과 Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가가 각각 4% 이상 하락한 가운데, 중국의 6월 스포듀민 수입은 전월 대비 12.9% 증가했으나 현물 매수세는 뚜렷한 회복 없이 관망세가 지속되는 양상 [주요 리튬 가격 지표] (전 거래일 기준) • GFEX 탄산리튬 주력 선물: 141,620위안/톤 (▼4.22%) • Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가: 144,700위안/톤 (▼4.93%) [핵심 산업 및 프로젝트 뉴스] 중국 6월 스포듀민 수입 768,400톤, 전월 대비 12.9% 증가 - 2026년 6월 중국의 스포듀민 수입량은 768,400톤으로 전월 대비 12.9% 증가 - 남아프리카공화국산 원광 스포듀민 수입은 116,000톤으로 전월 대비 2.4% 감소 - 호주산 스포듀민 정광 수입은 371,000톤으로 전월 대비 12.3%, 전년 대비 45.2% 증가 - 짐바브웨산 수입은 42,000톤으로 전월 대비 31.8% 감소했으며, 나이지리아산 수입은 105,000톤으로 10.4% 증가 - 2026년 1~6월 중국의 누적 스포듀민 수입량은 443만4,000톤으로 전년 대비 26.9% 증가 [현물 시장 동향 및 코멘터리] • 수급 및 원료 동향: 리튬이온 배터리 소비세 발표 여파를 시장이 소화하는 가운데, 펀더멘털은 견조한 수준 유지. 다만 공급 증가와 하반기 수요의 점진적 확대 가능성이 동시에 주목되는 상황 • 거래 동향: 탄산리튬 선물 시장은 추가 하락세를 기록했으며, 현물 가격 하락에도 현물 매수세는 뚜렷하게 증가하지 않은 모습. 시장 참여자들의 관망세가 우세한 가운데 현물 베이시스는 현재 안정적 수준 유지 • 시장 전망: 시스템적 재고 축소 근거는 확인됐으나 신규 상승 촉매가 부족한 상황으로, 향후 공급 확대와 하반기 수요 증가 속도에 대한 시장의 확인 과정 지속 전망 출처: Mysteel New Energy

중국 탄산리튬 선물 상승 출발

[한화투자증권 권지우] 세아제강: 예상보다 빠른 수익성 정상화 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 2Q26 Preview: 예상보다 빠른 개선 - 2분기 연결 매출액 4,865억 원, 영업이익 290억 원으로 컨센서스를 17.9% 상회할 전망 - 1분기에 반영된 일회성 이익 약 51억 원이 제외된 실적이라는 점에서 긍정적 - 판매량 감소에도 판가 상승으로 내수와 수출 수익성이 동시에 개선 - 별도 내수 매출액은 1,766억 원, OPM은 mid-single 수준으로 추정 - 6월 판가 인상과 7월 할인율 추가 축소가 비축 재고 효과와 맞물리며 스프레드 확대 - 3분기에도 추가 판가 인상을 계획하고 있어 내수 스프레드 개선세가 이어질 전망 - 별도 수출 매출액은 2,360억 원, OPM은 high-single 수준으로 추정 - 유정용 강관 수익성은 1분기 1%대에서 월별 두 자릿수 수준까지 상승 - 미국 소재 공급 타이트닝에 따른 판가 상승과 고환율이 수익성 개선을 견인 - 신안우이 및 캐나다향 파이프라인 프로젝트도 환율 효과 등으로 예상보다 높은 마진에 기여 - 북미 LNG와 가스 인프라 투자 확대로 대구경 라인파이프 수요도 견조할 전망 ▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 207,000원 유지 - 수익성 개선을 반영해 2026년 연결 영업이익 추정치를 기존 743억 원에서 941억 원으로 상향 - 국제유가 하락 구간에서도 북미 OCTG 스팟 가격은 톤당 2,325달러를 유지 - 미국 리그 수도 588개로 5주 연속 증가하며 업황의 긍정적 변화가 시작된 것으로 판단 - 다만 시추를 크게 늘리는 데 필요한 WTI 유가는 배럴당 83달러로 상승했고, 업스트림 업체들의 투자 기조는 여전히 신중 - 지정학적 프리미엄 완화 이후에도 높은 유가가 유지될 경우 가격 회복이 물량 증가로 확산될 전망 보고서 원문: https://tinyurl.com/

#후판 상반기 후판 수요 400만 톤대 회복…국산 판매 증가 - 조선업 호조에 상반기 수요 증가세 전환 - 국산재 점유율 회복 유지…시장 주도권 이어가 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=572214

📊 Mysteel 리튬 시장 뉴스레터 GFEX 탄산리튬 주력 선물과 Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가가 각각 5.61%, 0.16% 하락한 가운데, 리튬이온 배터리 소비세 도입에 따른 비용 상승 우려와 Hunan Yuneng의 연산 80만 톤 LFP 프로젝트 투자 계획이 변수로 부각 [주요 리튬 가격 지표] (전 거래일 기준) • GFEX 탄산리튬 주력 선물: 143,900위안/톤 (▼5.61%) • Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가: 152,200위안/톤 (▼0.16%) [핵심 산업 및 프로젝트 뉴스] Hunan Yuneng, Guizhou에 연산 800,000톤 LFP 프로젝트 투자 계획 - Hunan Yuneng은 7월 17일 Guizhou성에서 ‘Guizhou Yuneng Mining-Chemical Integrated New Energy Battery Material Recycling Project’에 투자할 계획이라고 발표 - 총 투자금액은 약 240억 위안이며, 전체 건설기간은 5년으로 예상 - 정식 착공 후 18개월 이내 50억~80억 위안을 우선 투자하고, 이후 시장 수요에 따라 후속 사업 추진 규모를 조정할 계획 - 주요 사업 내용은 연산 800,000톤 LFP, 100만 톤 인산철 생산시설과 인광석·철광석·탄산리튬 가공 및 리튬배터리 재활용을 포괄하는 업스트림 산업체인 구축 [현물 시장 동향 및 코멘터리] • 정책 및 가격 동향: 리튬이온 배터리에 대한 소비세 도입 발표 이후 전일 탄산리튬 선물 가격이 급락. 2026년 9월 1일부터 리튬 1차전지와 리튬이온 배터리에 2%의 소비세가 부과되며, 2027년 9월 1일부터 세율이 4%로 인상될 예정 • 적용 예외: 나트륨이온 배터리와 전고체 배터리는 2028년 말까지 소비세가 면제되며, 연속 생산공정에 투입되거나 수출되는 배터리도 면제 대상 • 시장 영향: 관련 정책은 앞선 시장의 사전 추측을 통해 상당 부분 가격에 반영된 만큼 단기 영향은 제한적일 것으로 판단. 다만 장기적으로는 리튬이온 배터리 비용 상승 요인으로 작용하며, 탄산리튬 기준 비용 상승분은 세율 2% 적용 시 톤당 10,000~12,000위안, 4% 적용 시 톤당 20,000~24,000위안에 해당 • 시장 전망: 소비세 도입이 생산능력 구조조정을 가속하고 중소형 업체 간 통합을 촉진하는 한편, 세제 혜택이 부여되는 나트륨이온·전고체 배터리로의 수요 이동을 유도해 장기 리튬 수요의 상단을 제한할 가능성 출처: Mysteel New Energy

#알루미늄, #미국, #관세, #핵심광물 US Offers to Halve Aluminum Duties for Firms Building in US 💡 Comment: 미국은 알루미늄 공장을 신설·증설·개보수하는 기업에 수입 알루미늄 관세를 50%에서 약 25%로 낮춰주는 제도를 도입했습니다. 미국은 국내 수요를 충족할 만큼의 1차 알루미늄 생산능력을 보유하지 못해 수입 의존도가 높은 상황입니다. 기존 50% 관세는 미국 중서부 알루미늄 프리미엄을 크게 끌어올렸습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-20/us-offers-to-halve-aluminum-duties-for-companies-building-in-us

#구리, #중국 Key China Copper Gauge Rallies to $100 After Tax Crackdown 💡 Comment: 중국의 수입 정련구리 프리미엄은 톤당 100달러로 올라 1년여 만에 최고치를 기록했습니다. 세금계산서 단속으로 스크랩 유통이 줄면서 정련동 수요와 수입이 증가했습니다. 중국 내 재고 감소와 제련소 정비도 현물시장 수급을 타이트하게 만들었습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-20/key-china-copper-gauge-rallies-to-100-after-tax-crackdown

#전기차, #영국 Used EVs Top Choice for Brits Looking to Sidestep Fuel Prices 💡 Comment: 중동 분쟁 여파로 유가가 급등하면서 영국 소비자들의 중고 전기차 수요가 가파르게 상승하고 있습니다. 오토트레이더 조사 결과 7월 가장 빠르게 판매된 중고차 상위 10개 모델이 모두 전동화 차량으로 채워졌습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-20/used-evs-top-choice-for-brits-looking-to-sidestep-fuel-prices

#전기차, #독일, #Tesla Tesla Boosts Production at German Plant as Demand Rises 💡 Comment: Tesla는 독일 그륀하이데 공장의 2026년 생산량이 전년보다 크게 늘어날 것으로 전망했습니다. 회사는 주당 최대 7,500대, 연간 약 37만5,000대까지 생산을 확대할 계획입니다. 증설이 진행되면 현지에서 3,500개의 추가 일자리가 생길 것으로 예상됩니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-19/tesla-boosts-production-at-german-plant-as-demand-rises

#희토류 China Is Exporting 20% Fewer Magnets to US Despite Trade Truce 💡 Comment: 중국의 상반기 대미 희토류 자석 수출은 2022~2024년 평균보다 약 20% 적었습니다. 월평균 수출량은 479톤으로 과거 3년 평균 586톤을 밑돌았습니다. 미국 측은 중국의 합의 이행이 충분하지 않다고 보고 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-20/china-is-exporting-20-fewer-magnets-to-us-despite-trade-truce