대신증권 리서치 정유·화학 / 철강·건설

[대신/이태환] Daily 건설 News '건설공사비 안정화 방안'…주의 깊은 접근 필요해 [이은형의 부동산 돋보기] https://www.hankyung.com/article/202410077715Q 서울시와 마주앉은 건설업계 '재건축 절차 간소화 해달라' https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01443206639051936&mediaCodeNo=257 건설산업 신기술, 한자리에 헤쳐 모여 https://www.engdaily.com/news/articleView.html?idxno=18465 건설 불법·불공정행위 합동점검반 11일부터 운영 https://www.korea.kr/news/policyNewsView.do?newsId=148934897&pWise=sub&pWiseSub=C1

[대신/이태환] Daily 철강 News '고려아연 분쟁' 알아본 펀드매니저 "지배구조 변화 기업 주목" https://www.hankyung.com/article/2024101051636 철강업계, 美 대선에 촉각…“쿼터 축소 대비·그린 철강 기술 개발해야” https://www.sentv.co.kr/news/view/697168 中 부양책에 원재료 ‘들썩’… 조선·철강 후판값 협상 변수 https://biz.chosun.com/industry/company/2024/10/11/OJWECXTPX5ENHANC7IO3S4TJPE/ 한·미·일·EU 등 24개국...“철강 공급과잉 대응해야” https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=186346

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-10-11 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  512 (-0.95%) - 냉연  601 (-0.95%) - 철근  510 (+0.96%) - 후판  530 (-1.26%) - 선재  579 (-2.56%) - STS열연 2,041 (-0.66%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  104.00 (+0.97%) - 원료탄(호주 프리미엄)  216.50 (+0.93%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  3,020.00 (-2.30%) - 연(Lead)  2,062.00 (-1.95%) - 구리(Copper) 9,675.00 (-0.69%) - 니켈(Nickel)  17,371.00 (-2.28%) - 알루미늄(Aluminium)  2,541.00 (-1.17%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,628.64 (-0.04%) - 은(Silver)  31.1182 (-0.14%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,804.63 (+0.03%) - 수산화리튬  9,560.87 (+0.00%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신/이태환] Daily 건설 News 네옴시티 속도조절 전망에 건설업계 예의주시… “일부 발주 연기 가능성” https://biz.chosun.com/real_estate/real_estate_general/2024/10/10/PS3HU5FNLZAVTOPAXUPPTSGBS4/ 공매vs리파이낸싱, 기로에 선 PF사업장 https://www.newstof.com/news/articleView.html?idxno=24327 정부 “공사비 상승률 2% 내외 관리”… 건설업계 기대 속 우려 https://www.knnews.co.kr/news/articleView.php?idxno=1443800 공사방해·운송거부…건설기계 악용 근절 https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202410081037173510177

[대신/이태환] Daily 철강 News 고려아연 경영권 분쟁…MBK "공개매수가 인상 없어" https://www.yonhapnewstv.co.kr/news/MYH20241009012900641 "철강주 연말까지 간다"…중국발 훈풍 지속 https://www.hankyung.com/article/202410082436i 중국發 저가 공세에 “글로벌 철강 설비 과잉 대응해야” https://m.segye.com/view/20241009515108 글로벌철강포럼 장관급 회의…“철강 공급과잉 대응 시급” https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8077499

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-10-10 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  517 (-2.85%) - 냉연  606 (-0.70%) - 철근  505 (+0.77%) - 후판  537 (-2.13%) - 선재  595 (-1.27%) - STS열연 2,054 (-0.31%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  103.00 (-1.44%) - 원료탄(호주 프리미엄)  214.50 (-3.81%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  3,091.00 (-2.63%) - 연(Lead)  2,103.00 (-2.12%) - 구리(Copper) 9,742.50 (-1.88%) - 니켈(Nickel)  17,776.00 (-1.53%) - 알루미늄(Aluminium)  2,571.00 (-3.27%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,607.88 (+0.00%) - 은(Silver)  30.4520 (-0.17%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,801.58 (-0.31%) - 수산화리튬  9,567.87 (+0.00%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신증권 리서치센터: 정유/화학 위정원] [3Q24 Preview] DL: 이익 대비 저평가 국면 투자의견 매수 유지, 목표주가 70,000원으로 하향 ▣ 3줄 요약 · 이익 추정치 하향으로 목표주가 조정하나 현재 주가 과도한 저평가 국면으로 판단 · 3Q24 고객사 재고조정 영향으로 POE 판매량 일시적 감소 · 폴리부텐(PB)의 견조한 이익체력 유지되는 가운데, 4Q DL케미칼 실적 반등 기대 ▣ 3Q24 Preview: 예상 OP 1,257억원, QoQ -12% 전망 DL케미칼 예상 OP 397억원(QoQ -46.4%)으로 직전추정치 대비 -20.8% 하항 조정. 3Q24 폴리부텐(PB) 평균 판가(QoQ -0.4%)는 견조하게 유지되었으나, 가동률 정상화에 따른 판매량 감소로 이익기여도 감소 추정(3Q24 추정치 298억원, QoQ -24.7%). POE 역시 고객사 재고조정 영향에 따른 판가 및 판매량 감소로 전분기대비 이익기여도 감소 불가피 KRATON 예상 OP 180억원(QoQ +91.7%)으로 직전추정치 대비 -38.3% 하향조정. 케미칼 부문 TOR 가격 상승(2959.7달러/톤, QoQ +4%)은 긍정적이나, 생산수율이 높은 TOFA(34%) 판가하락(3174.7달러/톤, QoQ -7.4%)으로 전분기대비 스프레드 악화. 폴리머부문 고부가제품(HSBC) 판매량 둔화 및 원재료 부정적 래깅효과로 스프레드 약세 지속 ▣ 돋보이는 준수한 이익 체력, 밸류에이션 저평가 국면 동사의 폴리부텐은 고부가 제품인 고반응성 폴리부텐(HR-PB)으로 이는 부텐을중합하는 과정에서 메탈로센 촉매를 필요로 함. 전 세계에서 메탈로센 촉매 기술을 보유하고 있는 화학사는 소수에 불과하기 때문에, 동사의 HR-PB 시장점유율 1위(23%)에서 오는 이점은 지속 가능할 것으로 전망. 폴리부텐의 견조한 이익 계속되는 가운데, 고객사 재고조정 종료 및 4Q 태양광 설치량 계절적 성수기 진입으로 POE 판매량 증가 기대. 최근 중국 경기부양책 기대감으로 화학 섹터 투자 센티먼트가 개선되는 가운데, 펀더멘털 관점에서 좋은 매수 선택지로 판단. 감사합니다 보고서 링크 https://buly.kr/FAc90kQ 대신증권 정유화학/철강건설 Telegram Link t.me/daishinvalue

[대신/이태환] 포스코인터내셔널(047050) 포스코인터내셔널, 시추 유망구조라던 ‘6-1광구 중부’ 포기하고 떠났다 http://www.livesnews.com/news/article.html?no=43433 포스코인터, 中小 해외 진출 지원…상생경영 실천 https://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=37189

[대신/이태환] Daily 건설 News “아파트 리모델링에 5년?” ‘이촌 르엘’ 갈등 보는 건설업계 ‘갸우뚱’ https://biz.chosun.com/real_estate/real_estate_general/2024/10/08/PPOY3EBTZRBSVDDN6KHQ2UMSWI/ 일레븐건설, 용산 유엔사부지 분양 지연…비용 '눈덩이' https://dealsite.co.kr/articles/129157 건설경기 침체로 전북 건설업체 수주금액 큰 폭 감소...위기감 고조 https://www.jjan.kr/article/20241007580186 직접시공제·임금직접지급제 비웃는 건설현장 https://www.labortoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=224024

[대신/이태환] Daily 철강 News 고려아연 인수전 판세 변하나…산업부 "국가핵심기술 적극 검토" https://www.hankyung.com/article/202410080762i 내리막길 그렸던 열연강판價…반등 기회 잡을까? http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=541778 [10월 전망-중국] 관건은 정책 모멘텀 https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=186291 철강·화학이냐 자동차·배터리냐…미 대선 결과 따라 한쪽만 웃는다는데 https://www.mk.co.kr/news/economy/11134107 [철강PICK] 강관 수출, 미국 vs 중동 '대조'…전기용접 100만 톤 돌파 https://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=37175

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-10-08 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  524 (+10.77%) - 냉연  588 (+9.39%) - 철근  495 (+1.29%) - 후판  532 (+10.70%) - 선재  598 (+8.81%) - STS열연 2,030 (+0.95%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  109.50 (+11.73%) - 원료탄(호주 프리미엄)  232.00 (+1.98%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  3,166.00  (+1.34%) - 연(Lead)  2,149.50 (+0.33%) - 구리(Copper) 9,943.50 (+0.79%) - 니켈(Nickel)  17,992.00 (+2.29%) - 알루미늄(Aluminium)  2,653.00 (+0.91%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,644.35 (+0.07%) - 은(Silver)  31.6655 (-0.06%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,768.64 (+2.72%) - 수산화리튬  9,780.00 (+0.00%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신/이태환] Daily 건설 News "이자내기도 힘들다"…어려워진 건설사 살림살이 [건설재무점검①] https://m.news.nate.com/view/20241007n02822 [부동산 단신] 대우건설, 동부간선도로 지하화 ‘첫 삽’ 외 https://www.segye.com/newsView/20241006513051 GS이니마 인수후보 윤곽…GS건설, 재무개선 속도 https://dealsite.co.kr/articles/129101 경남 건설수주액 회복세…8월 수주액 4,716억 원 https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8074956

[대신/이태환] Daily 철강 News 고려아연, 영풍정밀 공개 매수 가격 또 올릴 듯 https://www.chosun.com/economy/industry-company/2024/10/07/2SCPEKH3YZDAHFW7IDFYS7Z6CA/ 중국 경기부양책, 철강시장 순풍 될까? https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=186231 동국제강, 온라인 철 스크랩 직접 구매 본격화 https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=186262 [기자수첩]비정상의 정상화 https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024100504233761851 철강협회-세계철강협회, 철강 생산 시뮬레이션 대회 연다 https://www.hidomin.com/news/articleView.html?idxno=560930

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-10-07 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  524 (+10.77%) - 냉연  588 (+9.39%) - 철근  495 (+1.29%) - 후판  532 (+10.70%) - 선재  598 (+8.81%) - STS열연 2,030 (+0.95%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  109.50 (+11.73%) - 원료탄(호주 프리미엄)  227.50 (-0.44%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  3,166.00  (+1.34%) - 연(Lead)  2,149.50 (+0.33%) - 구리(Copper) 9,943.50 (+0.79%) - 니켈(Nickel)  17,992.00 (+2.29%) - 알루미늄(Aluminium)  2,653.00 (+0.91%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,651.08 (-0.09%) - 은(Silver)  32.2960 (+0.30%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,768.64 (+2.72%) - 수산화리튬  9,780.00 (+0.00%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신/이태환] Daily 건설 News 기상이변으로부터 근로자 보호 목적의 산안법 개정안 집중 발의…건설업계 ‘옥상옥’ 규제 우려 https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202410020954546970449 10대 건설, 상반기 공사비 19.2조 떼였다… 대우 1년 새 29%↑ https://www.moneys.co.kr/article/2024100216284587268 대우건설, 3년간 중대재해 사망자 10명…10대 건설사 중 가장 많아 https://www.ceoscoredaily.com/page/view/2024100214145453552 전문건설업 위기감 고조...전망도 '암울' https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202410020927383410429

[대신/이태환] Daily 철강 News 고려아연, 공개매수 응모 주식 모두 산다…풀베팅 '승부수' https://www.hankyung.com/article/2024100335221 포스코 등 철강업계 기지개 켜나…中부동산 경기 부양책에 철광석 가격 급등 https://www.yeongnam.com/web/view.php?key=20241003010000424 "미중 무역전쟁 불똥 튄다" 인도철강협회, 정부에 대책 촉구 https://buly.kr/8IuYb72 구조관 업계, 中 수출 오퍼 가격 상승에도 매입 주저 http://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=541616 [위기탈출-철강④] '친환경'과 융합…세아특수강 '에스코' 확대 https://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=1938938

[대신/이태환] 철강금속 Daily Index    2024-10-04 ▣ 중국 철강(USD/t, 전일대비)    - 열연  524 (+10.77%) - 냉연  588 (+9.39%) - 철근  495 (+1.29%) - 후판  532 (+10.70%) - 선재  598 (+8.81%) - STS열연 2,030 (+0.95%) ▣ 원재료(USD/t, 전일대비)    - 철광석(호주-중국)  109.50 (+11.73%) - 원료탄(호주 프리미엄)  228.50 (-2.14%)     ▣ LME 비철금속 3M 선물(USD/t, 전일대비)    - 아연(Zinc)  3,173.50  (+0.86%) - 연(Lead)  2,151.00 (+2.02%) - 구리(Copper) 10,084.50 (+1.06%) - 니켈(Nickel)  18,153.00 (+2.50%) - 알루미늄(Aluminium)  2,678.50 (+1.15%)     ▣ COMEX 귀금속 현물(USD/oz)    - 금(Gold)  2,655.83 (+0.00%) - 은(Silver)  32.0700 (+0.17%)     ▣ 리튬 가격(USD/t)    - 탄산리튬  10,768.64 (+2.72%) - 수산화리튬  9,780.00 (+0.00%)     대신증권 밸류팀 Telegram Link    t.me/daishinvalue

[대신/이태환] 포스코인터내셔널(047050) 장인화 포스코 회장 "혁신 없으면 위기 돌파할 수 없어" https://news.nate.com/view/20241001n04115