defi.eth

Альтсезон никогда не наступит. Мы все обречены. Смиритесь с этим. Прощайте...

3. Grass Network (GRASS) - Предстоящий: (i) AI & DePIN: Навигация Между Хайпом и Реальностью: 2024 год стал неожиданным разочарованием для секторов AI и DePIN, что застало многих инвесторов врасплох. QW Qiao из Alliance DAO, ведущего крипто-акселератора, недавно нанес ключевые криптосекторы на цикл хайпа по Гартнеру. Анализ показывает, что AI и DePIN могли отстать, потому что первоначальный хайп превзошел реальные фундаментальные показатели. (ii) Grass: Революция в ИИ с фокусом на фундаментальные ценности По мере того, как сектора ИИ и DePIN настраиваются на «справедливую оценку», появляется возможность сосредоточиться на фундаментальных основах. Выделяющимся в этом обновляющемся ландшафте является проект Grass, который уникально интегрирует ИИ и DePIN. Grass разработал уровень данных, работающий на пропускной способности более 22 миллионов пользователей, улучшая обучение ИИ через новую систему вознаграждений за пропускную способность. С недавним финансированием в размере $3.5 миллиона под руководством Polychain и привлекательной моделью вознаграждений, Grass готовится стать ведущим уровнем данных в секторе ИИ. (iii) Grass использует рост ИИ: удовлетворяет спрос на данные Grass использует растущий спрос на данные, подпитываемый быстрым расширением моделей ИИ. Его надежная сеть нод обрабатывает более 1 ТБ данных ежедневно, и все транзакции надежно завершаются в блокчейне Solana. Эта эффективная структура способствовала росту Grass, увеличив его активные ноды до более чем 2 миллионов с начала года. (iv) Grass готовится к возможному запуску токена: Официальные детали токена Grass пока не объявлены, но, вероятно, он будет использоваться для стимулирования будущих операторов нод. Пользователи, управляющие нодами в сети Grass, зарабатывают баллы на основе предоставленной ими пропускной способности. Многие накапливают эти баллы в ожидании их конвертации в токены после запуска платформы, что стимулирует текущую активность. На фоне охлаждения рынков ИИ и DePIN, Grass выделяется как проект, за которым стоит следить, благодаря сильному соответствию продукта рынку и растущим фундаментальным показателям. Информация предоставлена для информационных целей. Лучший русскоязычный чат по DeFi

Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов 1. Kaspa ($KAS) - Тренд: (i) Kaspa Набирает Обороты: За последние 30 дней Kaspa ($KAS) стала вторым по приросту среди топ-100 криптовалют по рыночной капитализации. Благодаря своей революционной архитектуре BlockDAG, Kaspa обрабатывает транзакции каждую секунду, что резко контрастирует с десятиминутным ожиданием у BTC. Лидерство Kaspa в решении трилеммы блокчейна, в сочетании с сильной поддержкой сообщества, принесло ей прозвище "цифровое серебро". Этот растущий импульс дополнительно подтверждается резким увеличением открытого интереса на фьючерсы, который опережает рост цен. (ii) Marathon Digital Диверсифицируется в Майнинг Kaspa: Marathon Digital Holdings (MARA), крупный игрок в майнинге BTC, запустил крупную диверсификационную инициативу. С сентября 2023 года Marathon намайнил 93M KAS токенов, стоимостью $16M, используя высокоприбыльную маржу до 95%. Адам Свик, директор по росту Marathon, подчеркнул стратегический сдвиг: "Майнинг Kaspa позволяет нам диверсифицировать доходы помимо Bitcoin." Этот шаг оправдал себя; с момента внедрения майнеров Kaspa, KAS вырос на 420%, превзойдя 135% рост BTC за тот же период. (iii) Расширение Майнинга Kaspa в Техасе: Marathon Digital Holdings планирует расширить свои операции по майнингу KAS на своих объектах в Техасе, нацелившись на полную мощность к третьему кварталу 2024 года. Эти ASIC майнеры, как ожидается, будут вносить около 16% в глобальный хешрейт Kaspa, что окажет значительное влияние на экосистему Kaspa. 2. Aave ($AAVE) - Потенциально Недооценён Aave, краеугольный камень сектора лендинг в Ethereum, показал сильный рост на этом бычьем рынке, несмотря на то, что цены остаются на уровне медвежьего рынка. Общая заблокированная стоимость (TVL) удвоилась с $6B до более чем $12B за последние 12 месяцев. Кроме того, ежемесячные комиссии Aave выросли с примерно $6M в начале 2023 года до более чем $32M в июне — более чем в 5 раз. (ii) Стабильная Доля Рынка на Фоне Возрастающей Конкуренции: Несмотря на возросшую конкуренцию и насыщение рынка, Aave сохранил доминирующее положение на рынке лендингов. С июля 2023 года по июнь 2024 года Aave стабильно удерживал более 40% FDV среди топ-20 крипто лендинговых проектов. (iii) Преимущество Aave: Низкая Инфляция и Сильные Фундаментальные Показатели: Aave выделяется на крипторынке низким уровнем инфляции предложения, что в настоящее время является ключевым фактором, пользующимся спросом у участников рынка. С 92% от общего предложения уже в обращении, Aave не только демонстрирует стабильность, но и показывает перспективные показатели роста. Растущие коэффициенты TVL к MC и комиссий к MC свидетельствуют о том, что его фундаментальные показатели улучшаются быстрее, чем цена. Эта сильная производительность позиционирует Aave для потенциального пересмотра рыночной стоимости в третьем квартале 2024 года, особенно если спрос на утилити токены ETH возрастет. (iv) Aave Отмечен Grayscale на Q3 2024 года: Grayscale Research определила Aave как один из ведущих активов на Q3 2024, подчеркивая его лидерство в экосистеме DeFi на базе Ethereum. Это признание следует за ожиданиями значительного подъема экосистемы Ethereum в случае потенциального одобрения спотового ETF на Ethereum. Продолжение ниже👇

Мнение по $VRTX и другим perps от аналитика Revelo Intel Почему так сильно падает? Подозреваю, что некоторые крупные инвесторы продают. Также очень низкая ликвидность, поэтому амплитуда движений усиливается в обе стороны. Нужно увидеть некоторые действия на стороне BD, чтобы конкурировать с Hyperliquid и Aevo и получить листинги на биржах, чтобы увеличить спрос и заставить людей искать бету. Хотим мы этого или нет, но фундаментальные показатели и доходы в USDC для стейкеров остаются незамеченными в этой среде. Слишком много perps? Думаю, что perps слишком много, но на самом деле конкуренция складывается между dYdX (идущим по пути permissionless торговли, а не супер-оптимизированной), Hyperliquid (с отличным UX и значительно улучшившейся ликвидностью, которая раньше сильно мешала), и, возможно, я бы включил Aevo. Я лично исключил бы Solana, так как, во-первых, там нет ликвидности, а во-вторых, UX ужасен. Даже если у Solana время блока 400 мс, для супер-оптимизированной торговли нужно быть в диапазоне 10-30 мс, что предлагают CEX, и что также достиг Vertex с помощью своего off-chain ордербука. Спреды на основных активах на Vertex были довольно узкими, и я думаю, что это привлекает более искушенную аудиторию, которая автоматизирует свою торговлю с помощью API или знает, как использовать вертикальную интеграцию спота и кредитного рынка для арбитражных сделок. Ценность аккумулируется в токене, и команда довольно гибкая и умеет адаптироваться по мере изменения ситуации. Мы также знаем это по тому, как быстро они изменили направление после своих дней в Terra и продолжают быстро выпускать новые продукты. Думаю, что airdrop Hyperliquid может послужить попутным ветром и подтолкнуть VRTX выше. Я считаю, что все, что ниже $100M MC, представляет собой выгодную возможность, если вы уверены в том, что команда справится с этим. Я уверен в этом, потому что считаю, что Edge является важным аспектом, который не полностью оценен. Думаю, что Edge будет продуктом для других, чтобы строить на его основе. Я вижу Edge похожим на Symmio, и они уже доказали это с Blitz на Blast. Я ожидаю, что остальные интеграции будут от других команд, подобных IntentX, Core и т.д. Мы также знаем, что вся ценность будет аккумулироваться в токене VRTX, и я могу представить сценарий, где OTC сделки ускоряются в последние недели. Я также крайне оптимистично настроен по отношению к Hyperliquid из-за их исполнения и сосредоточенности на быстрой реализации продуктов. У них также одна из самых сильных команд, которая может конкурировать с dYdX, особенно сейчас, когда Антонио отошел. Тот факт, что они отказались от денег VC, также является огромным фактором в этой среде. Пока что я использую PURR в качестве прокси и затем реагирую, исходя из того, что произойдет после TGE их токена. Лучший русскоязычный чат по DeFi

#дропы #ИИ #деген Фарм Ora Protocol Ora - Chailink в мире AI. Подробнее Привлекли 20M$ от Polychain и других топов. Запустили фарм, можно закинуть ETH, stETH, Stone или OLM и фармить очки ORA. Я выбрал токен $OLM, объясню почему. $OLM или OpenLM это по-настоящему открытый OpenAI. Подробнее • За 1 ETH дают 8 очков Ora в день • За 10k OLM дают 24 очка в день Лимит 10k ETH и 300M OLM. Или 35M$ • Если вы застейкаете 3 ETH, что равно около 10k$, вы будете получать 24 очка Ora • Если вы застейкаете 10k OLM, что равно 315$ по цене $0.03156, вы будете получать 24 очка Ora Выбор очевиден. За 14 часов накидали 225 ETH и 110M OLM. Осталось 190M OLM, это 5.5M$. В пуле ликвидности 940k$ WETH. Думаю, что забьют весь лимит, что может пропампить цену до 100M$ MC, сейчас 28.6M$. $OLM, $0.02970, MC/FDV 28.6M$ Буду благодарен, если введёте реферальный код BQCZUT тут. Не финансовый совет, DYOR. Twitter dexscreener

Что не так с токенами DeFi? Ответ DefiIgnas 1. Токены DeFi OG кажутся мертвыми... Но приближается серьезный сдвиг на рынке, чтобы новая волна FOMO пришла к DeFi. Вот почему DeFi готова к прокачке: 2. Токены DeFi сильно отстают от ETH. Индекс DeFi Pulse Index (DPI) снижается по отношению к ETH уже три года подряд. А сам $ETH в этом цикле проиграл BTC. В DPI входят $UNI, $MKR, $LDO, $AAVE, $SNX, $PENDLE и другие. 3. Единственным исключением является $PENDLE, выросший на ~750% за тот же период. Почему именно Pendle? Ответ многогранен. Им удалось найти PMF во время мета-пойнтов. Airdrop-фермерство и мемкоины были главными игровыми площадками для дегенов в этом цикле до сих пор. 4. Airdrop farming достигла переломного момента: Запуски с low float - это события, связанные с продажей аирдропа, а высокие FDV означают, что на рынок будет постоянно вбрасываться больше токенов. Никто не хочет покупать эти токены! И на каждый успешный мемкоин приходится 99, которые в итоге обнуляются. 5. Токены DeFi OG - это противоположность airdrop farming и memecoins: Во-первых, большое количество токенов DeFi OG уже циркулирует. Примеры по соотношению MC/FDV: - $SNX - 1 - $MKR - 0,95 - $AAVE - 0,93 - $LDO - 0,89 - $UNI - 0,75 Меньше токенов, чтобы продавать в холдеров. 6. Антитеза продолжается в выпуске токенов: Всего за 6 месяцев мы отчеканили более 540 тысяч новых токенов. Трейдеры сосредоточены на работе, а капитал распылен. Тем не менее, есть всего несколько токенов DeFi OG с солидным бизнесом, генерирующим доход и т.д. Если деньги начнут поступать... 7. Мем-коины процветают благодаря финансовому нигилизму и удушающей нормативной базе. Но ясность в регулировании может привести к величайшему бычьему рынку, движимому: - Переход от нарративов к PMF - Четкие метрики успеха - Облегчение доступа к финансированию - Процветающий рынок слияний и поглощений 8. У DeFi самый четкий PMF в криптовалюте: Мы торгуем на DEX, кредитуем/занимаем на рынках кредитования, используем стейблкоины DeFi или LST в качестве залога и т.д. Кроме того, команды OG DeFi обладают большими казначейскими средствами - они могут строить на годы вперед, не продавая токены. 9. Проблема с токенами DeFi заключается в их недостаточной полезности. Однако ситуация начинает меняться: Переход Uniswap на разделение доходов может стать поворотным моментом для других протоколов DeFi. $UNI подскочил на новостях. Кроме того, нормативная ясность может ускорить тенденцию разделения доходов. 10. Другая проблема заключается в том, что DeFi 1.0 просто скучна. Но новые блестящие штуки - это весело, пока цены растут. Тем не менее, токены DeFi выдержали испытание временем. Они пережили крах Covid в 2020 году и крах CeFi в 2022 году. "Единственный настоящий аудит - это выдержать испытание временем". 11. Я считаю, что токены DeFi сейчас являются контр-трейдом. Мало кто в настоящее время держит оригинальные токены DeFi, так же как мы накапливали ETH во время медвежьего рынка, только для того, чтобы вместо этого вырос $SOL. Так что если тренд изменится, будет мало токенов OG для притока денег. 12. Время имеет решающее значение. Мы находимся в точке перегиба, устали от новых L2, мем-коинов от звёзд и ждем, что будет дальше. Возможно, "следующим" будут старые добрые токены DeFi? Я думаю, у них есть все шансы на бум. Оригинал Лучший русскоязычный чат по DeFi

Что могло бы сделать DeFi снова великим? Часть 2 В принципе, две вещи: новые (совершенно новые) нарративы и маркетинг. Общая рыночная капитализация DeFi составляет $90 млрд, включая LST, такие как stETH ($32 млрд) и стейблкоины DeFi, такие как DAI ($5 млрд). Для сравнения, рыночная капитализация ETH составляет $404 млрд. DeFi имеет множество преимуществ перед TradFi, включая гораздо более выгодные сценарии пассивного дохода. Но видели ли вы какое-либо широко известное DeFi-приложение, рекламирующее свои продукты доходности пользователям Web2? Сомневаюсь. Когда использование DeFi станет таким же простым, как использование классического банковского приложения, и DeFi начнет продвигаться среди обычных пользователей – мы наконец-то увидим новый сезон DeFi. Альтернативно, нам нужна новая мета-тема, которая вольет свежий капитал в DeFi – аналогично GameFi, NFT или даже самому DeFi в его ранние дни. Эта новая мета-тема соберет наибольшее внимание, и часть капитала пойдет в более широкий DeFi. Аналогично тому, как лихорадка Hamster Kombat или Notcoin продвигает более широкую экосистему TON. Но есть ли у нас что-то подобное сейчас? Недавно я общался с DefiIgnas  и мы обсуждали текущие тенденции. Пришли ли мы к каким-либо изменяющим правила игры вещам, предшествующим сезону альткоинов? Не совсем. Я знаю, что этот пост может разочаровать. Бычий контент привлекает больше всего внимания на CT, так как люди хотят верить, что их сумки вырастут. Я знаю это чувство. И у меня много токенов DeFi в портфеле, которые падают в цене. Но я хочу быть реалистом. Сомневаюсь, что токены DeFi достигнут своих ATH в этом году. И я буду очень рад, если ошибаюсь. Оригинал Завтра ознакомимся с противоположной точкой зрения на токены DeFi. Лучший русскоязычный чат по DeFi

Что не так с токенами DeFi? Часть 1 Можно винить Mt. Gox, награды майнеров или любое другое событие "черного лебедя" за снижение стоимости вашего портфеля. Но это лишь шум. Реальная проблема более фундаментальная ↓ Каждый рынок представляет определенную ценность, которая перераспределяется между его участниками. Существуют точки, где разные рынки пересекаются. Спотовые ETF на ETH и BTC – яркий пример. Приток свежего капитала происходит, но он не идет дальше; прирост капитала от торговли ETF остается на традиционных биржах. Тем временем, существующие пользователи криптовалюты выигрывают от притока свежего капитала в спотовые ETF, и их доходы обычно реинвестируются, что логически должно было привести к сезону альткоинов – но в этот раз все иначе. С марта 2024 года мы наблюдаем несколько основных тенденций: • Серия airdrops и point программ от топовых протоколов • Tier-2 протоколы спешат объявить о своих продажах токенов и TGEs • Мем-коины становятся одной из главных мета-тем • TON привлекает обычных пользователей в свою экосистему Немногие протоколы DeFi, которые продемонстрировали достойный рост, явно имели отношение к вышеупомянутым тенденциям. Теперь у нас такая ситуация: • Прибыли от Bitcoin и Ethereum частично оседают в криптовалюте. • Учитывая мета-темы, эти прибыли в основном реинвестируются в новые токены или мем-коины, либо используются для фарминга Points (заблокированы в новых протоколах). • Другие протоколы DeFi не испытывают никакого ценового действия, и холдеры начинают терять надежду. • После TGE немногие новые протоколы имеют восходящий тренд, частично связанный с давлением продаж от получателей airdrops и отсутствием свежего капитала. • Альткоины продолжают падать. • Лихорадка мем-коинов привлекает все больше и больше инвесторов, снова отвлекая потенциальный свежий капитал от токенов DeFi. • Bitcoin и Ethereum меньше всего затрагиваются благодаря инвесторам в спотовые ETF. • TON стоит в стороне со своими усилиями по привлечению обычных пользователей и мини-приложениями. Его экосистема еще не является частью более широкого DeFi. Вот и все. Одновременно нет новой большой мета-темы в DeFi. Улучшения пользовательского опыта и повышения эффективности важны – но они не привлекут новых пользователей, как это было с DeFi в его ранние дни, NFT или даже GameFi. Airdrops не новы. Доходы по стейблкоинам не новы. GameFi не нов. FDV большинства Web3 протоколов уже справедливо оценен, но новые dApps с более выгодными условиями появляются каждый день, увеличивая предложение протоколов, но не стимулируя новый спрос. Когда спотовые ETF на Ethereum начнут торговаться (вероятно, в начале июля), мы увидим приток свежего капитала в Ethereum, и крипто-нативные холдеры ETH могут начать реинвестировать прибыль в DeFi – но общая картина не изменится существенно. Свежие деньги пойдут в текущие мета-темы (ИИ, RWA, DePIN, мем-коины снова), в то время как старожилы DeFi будут бороться, чтобы быть хотя бы конкурентоспособными с ETH. Это нормально. У нового сезона есть свои новые герои.

Лучшие ставки делаются за завесой неопределенности, особенно когда это кажется неудобным. Этот рынок — заряженная рогатка. Медведи могут звучать умнее, натягивая её назад, но именно быки всегда видят настоящую прибыль, когда она отпускается. К сожалению, мы потеряли несколько товарищей по пути, и не так много быков осталось в строю. Точно так же, как ночь неизбежно уступает место дню, этот рынок тоже поднимется для тех, кто осмелится остаться. Оставайтесь стойкими и терпеливыми — третий квартал уже наступает. Оригинал