Adtech от Лагутина Ильи

Вообще интересно, что в США - где крутые политические маркетологи и пиарщики - лучшие в мире, на прошедших выборах соревнование шло на тему, кто дальше от реальных проблем и чаяний населения и кто сильнее выстрелит себе в ногу, ухудшив результаты своей команде.

За первое полугодие 2026 года Google заработал на рекламе $159 млрд (+15%), Meta — $114 млрд (+30%). TikTok существенно меньше — около $20 млрд, но тоже растёт примерно на 40% в год. При этом уже 2026 году Meta впервые обгонит Google по чистой рекламной выручке: $243 млрд против $240 млрд. Это за вычетом выплат площадкам. Несмотря на то что Google испытывает большую угрозу от ИИ для бизнеса в поиске, там по моим субьективным оценкам самый расслабленный менеджмент в БигТехе. Meta и TikTok команды заметно более заряженные, быстрее принимают решения и, главное, там фаундеры у руля сохраняют здоровый страх за свой бизнес, что подталкивает компании к росту.

Я думаю, что Таджикистан имеет хорошие шансы удивить всех в следующие 10 лет за счет AI. Cтрана с ВВП $17.7 млрд и 10.6 млн населения, где переводы мигрантов дают около 40% ВВП, решила, что станет AI-страной, и в стратегии до 2040 года записано 5% ВВП от AI. Весь ВВП Таджикистана, для понимания — это меньше трёх недель выручки Google Search. Уникальное преимущество: дешевое электричество. Промышленный тариф $0.03 за кВт·ч, в мире в среднем $0.14, в США и Европе $0.134. Дешевле всех в регионе: Кыргызстан $0.04, Азербайджан $0.062, Узбекистан $0.074, Казахстан $0.076. 100 МВт датацентра в Душанбе стоят $26 млн в год за ток, те же 100 МВт в США — $117 млн. 98% электричества в стране — гидро, у Таджикистана больше 60% всего гидропотенциала Центральной Азии. Больше половины генерации даёт Нурекская ГЭС на 3 ГВт, построенная ещё при Союзе. Главная ставка — новая Рогун на Вахше: шесть блоков по 630 МВт, итого 3 780 МВт и 14 400 ГВт·ч в год, то есть плюс 60% к сегодняшней генерации, плотина 335 метров, самая высокая в мире. Работают пока два блока, за 2025 год они дали 1.6 млрд кВт·ч, к 2028 обещают 1 660 МВт, полный запуск — 2029. С 2008 года в стройку вложили $6.5 млрд и в 2026 году энергетика съедает 22.4% всего госбюджета — $1.6 млрд. Но есть нюанс: дешёвый киловатт — летний. Зимой реки мелеют. Под это достраивают четвёртый блок Рогуна к сентябрю 2027 и две солнечные станции по 250 МВт. С железом картина пока скромная, но есть хорошие перспективы. На всю Центральную Азию обещают больше 450 МВт GPU-мощностей к 2028 году и до 2.5 ГВт проектных к 2032, из них в Таджикистане IT Hub Dushanbe на 100 МВт и North Tajikistan AI DC на 10, оба planned, а реально работает только darya.ai на 2 МВт. Узбекистан заявил 1 112 МВт, Казахстан 450 с планом DC Valley до 1 000. Ещё и интернет: большая часть трафика региона до сих пор идёт через Россию, все ждут транскаспийский кабель Актау–Сумгаит, 380 км и 448 Тбит/с. Под всё это сделали фризону Area AI: 25 лет без налога на прибыль, НДС и пошлин, свободный вывод денег, инвестор сам выбирает право и арбитраж, данные локализовать не надо, веса остаются его собственностью, разрешения на работу не нужны, приоритет на гидроэнергию. Но главное не льготы, а то, что у зоны уже есть действующая американская экспортная лицензия — чипы NVIDIA туда можно везти легально. В консорциуме Area AI пять таджикских компаний-учредителей, вокруг них партнёры и клиенты: Perplexity, Cerebras, Supermicro, индийская Yotta с оценкой $4.2 млрд, эмиратский банк CBI, узбекский Uzcard, индонезийские PT Algo.ai и Penataran. Пятёрку местных я бы расставил так. zypl.ai — кредитный скоринг на синтетических данных для банков, основан в 2021 Азизджоном Азими. Больше 60 финансовых организаций в 20 странах, в марте 2026 подняли бридж $5.5 млн по оценке $80 млн, лид Carbide Ventures, среди инвесторов Prosus Ventures, всего привлечено $15.9 млн, выручка 2025 по оценке GetLatka — $6.1 млн. Al Rajhi в Саудовской Аравии на SME-портфеле $6 млрд в год, CBI в Эмиратах, дальше QDB и QNB в Катаре. Юридически это уже компания из ОАЭ. Единственные из пятёрки, у кого понятные деньги. darya.ai — единственное живое железо в стране. Первый кластер на NVIDIA H200 запустили в июне 2025 в Дарвозе, это ГБАО у афганской границы, 2 МВт с планом до 100, участник NVIDIA Lepton, с Yotta договорились про кластер на 104 GPU, следующая цель — 1 000+ GPU как managed-сервис на всю Центральную Азию. Не стартап в привычном смысле, а инфраструктурный оператор. epsilon3.ai — GovTech, основательница Наджима Ноёфтова. Эксклюзивный партнёр Perplexity в Центральной Азии, Comet в министерствах и AI-NOC на 7.8 млн абонентов — их работа. Пилоты в шести странах, привлекли $300 тыс. по оценке $6 млн, цель — $1 млн выручки. Технологически сидят на zGAN, генераторе синтетических данных от zypl. zehnlab.ai — R&D-лаборатория. SoroLLM, первая национальная модель, понимает смесь русского и таджикского и диалекты, с европейской AI-компанией делают RumiLLM под фарси, таджикский и русский, плюс спутниковый инференс с SkyServe.

Всего в мире (за исключением Китая) 25 млн компаний покупают цифровую рекламу ежегодно. У Meta — 15 млн клиентов, у Google — 20 млн, у TikTok — 7 млн, у X — 300 тыс. за всю историю. ChatGPT всего за полгода достиг 100 000 рекламодателей. Однако в некоторых странах реклама появилась только неделю назад (например, в Казахстане, Азербайджане, Нигерии, Кении, ЮАР, Узбекистане и ещё в 20+ странах), и сейчас есть уникальный момент, сравнимый с ранними годами Facebook: покупать рекламу там очень выгодно из-за низкой конкуренции. Я спрашивал наших первых клиентов Facebook в 2013 году, и все они жалели, что не потратили все инвестиции на закупку рекламы быстрее, так как с тех пор не видели таких хороших цен. ChatGPT дает уникальную возможность поймать клиентов в момент принятия решения о покупке или выборе альтернатив. Думаю, уже через полгода будет 500 тыс. рекламодателей. Купить рекламу с локальным биллингом, поддержкой и хорошими условиями можно у нас на https://evido.me/.

Как идеологически настроены разные LLM. Интересно что Claude наглухо отказался отвечать, сказав что на провокационные вопросы не отвечает.

Go woke — go broke. Nike вылетает из S&P 100 после 18 лет С 21 сентября Nike убирают из S&P 100 — индекса ста крупнейших компаний США, где он сидел с декабря 2008. Место занимают Dell, Palo Alto, Arista и Sandisk. В S&P 500 Nike пока остаётся, но по весу это уже 213-я компания из 500. Цифры. Капитализация: пик $264 млрд (ноябрь 2021, акция $179) → $57 млрд сегодня (акция $38), −78%. С начала года −39%. Выручка: $51.4 млрд (FY24) → $46.3 млрд (FY25) → $46.4 млрд (FY26), в постоянной валюте −2%, и компания сама говорит, что первое полугодие FY27 тоже будет падать. Китай в последнем квартале −17%. Собственный канал Nike Direct, на который делали ставку: $21.5 млрд (FY24) → $18.8 млрд → $17.7 млрд, трафик падает три года подряд. Красивый EPS $0.72 за Q4 — на $0.52 из них разовый возврат тарифов IEEPA, без него $0.20. Что делали эти годы. В 2018 — кампания с Каперником, и тут надо быть честным: продажи в первую неделю выросли на 31% по данным Edison Trends, акция обновила максимум. В 2019 — манекены plus-size во флагмане в Лондоне. В апреле 2023 — партнёрство с трансгендерной блогеркой Дилан Малвейни (спортивный бра и леггинсы) в один месяц с Bud Light, который на этой же истории потерял звание пива номер один в США. Параллельно менеджмент Донахью резал оптовиков (Foot Locker, Macy's, DSW), заливал рынок ретро-Dunk и Jordan и не выпускал новых беговых технологий. Пока Nike занимался повесткой и перепродажей ностальгии, On вырос с CHF 2.3 млрд до CHF 3.0 млрд за 2025 год (+30%, в постоянной валюте +36%), при валовой марже 62.8% и прогнозе ещё +23% на 2026. Hoka — та же история. Бегуны ушли к тем, кто делает кроссовки для бега. Мой вывод: woke-кампании не убили Nike в одиночку — ушли покупатели, потому что бренд пять лет говорил с ними о чём угодно, кроме спорта, а продукт в это время делали другие. Реклама, которая не про продукт, работает ровно до тех пор, пока продукт лучший на рынке. Как только он перестаёт быть лучшим, счёт приходит сразу за всё. Следующий, на мой взгляд, — Дисней. Пик $200 за акцию (март 2021) → $104 сейчас, капитализация около $360 млрд → $185 млрд, −15% с начала года при S&P 500 на исторических максимумах. И схема та же. В 2022 Дисней публично воевал с губернатором Флориды из-за закона о гендерных темах в школах — и потерял особый статус самоуправления своих парков, который держал с 1967 года. В том же году «Лайтер» с однополым поцелуем не пустили примерно в 14 стран, включая Ближний Восток, и он собрал около $225 млн при бюджете $200 млн без учёта маркетинга. «Странный мир» — около $70 млн при бюджете $180 млн. Ремейк «Белоснежки» 2025 года с многолетним скандалом вокруг кастинга и высказываний актрисы — около $200 млн сборов при бюджете под $270 млн. Айгер в 2023 сам признал, что создатели «потеряли из виду свою главную задачу — развлекать», а в 2025 компания тихо убрала из отчётности слово DEI и свернула программу Reimagine Tomorrow. То есть менеджмент уже понял, что счёт пришёл — но три года и несколько миллиардов на провалах уже ушли. Разница с Nike пока в том, что у Диснея есть парки: они пока вытягивают операционную прибыль всей компании на наследии Уолта Диснея, пока студия и линейное ТВ сжигают деньги. Думаю, к 2028 Дисней стоит дешевле Netflix минимум вдвое и получает вопрос о месте в Dow.

В 20м веке была эпоха великих рекламных креаторов-копирайтеров, которые массово создали новые потребительские привычки и огромные рынки. Интересно, что в 21 веке, кажется, что она закончилась (именно когда один человек что-то придумал и все человечество приучил через рекламу). Я размышлял об этом и может 2-3 новых примера нашел, но не таких масштабных, например в начале 2010-х предпринимательница Charlotte Cho, основательница Soko Glam, помогла популяризировать на Западе корейский уход через простую и запоминающуюся концепцию “10-step Korean skincare routine”: вместо привычных «умыться + нанести крем» потребителю предлагалась целая последовательность — oil cleanser, water cleanser, exfoliator, toner, essence, serum, mask, eye cream, moisturizer и SPF. Cho не изобрела эти средства и позже сама подчёркивала, что кореянки вовсе не обязаны использовать ровно десять продуктов каждый день; её главное маркетинговое достижение заключалось в другом — сложную культуру ухода удалось упаковать в понятный ритуал. Для beauty-индустрии экономика такого изменения фантастическая: вместо борьбы за то, чей единственный крем купит потребитель, появляется возможность продать одному человеку сразу несколько разных категорий продуктов. Но это кажется такая нишевая штука, как железные питьевые бутылки или падел. А какие современные такие примеры вы знаете? Я не говорю ппро новые продукты, там всякие теслы/айфоны и т.д., именно когда за счет рекламы и маркетинга сделали новую привычку.

для обьективности без России. По Европе с Россией у мусульман было 2,1, без России — 2,6. Разница объясняется просто: 12 млн российских мусульман (татары, башкиры, народы Кавказа) — укоренённое население с рождаемостью на уровне соседей, и они тянули общеевропейскую мусульманскую цифру вниз. А в Западной Европе мусульманские общины — в основном мигранты первого-второго поколения, у них 2,6. Разброс по странам огромный: в Финляндии 3,1 против 1,7, а в Болгарии и Греции, где мусульмане живут веками, разрыва почти нет — то есть дело не в религии как таковой, а в поколении миграции. Pew это подтверждает прогнозом: к 2045–2050 разрыв сузится с 1,0 до 0,7 ребёнка.

и последнее про Европу, есть такой стереотип, что ее заполонили мусульмане у которых по 100 детей и завтра все примут шариат, вот данные которые опровергают это

Сколько вообще кого-есть по возрастам

Гулял в отпуске по Ирландии и заметил одну проблему: когда переходишь границу между Северной Ирландией (Великобритания) и Ирландией, у тебя пропадает часть AI-функций в ТикТоке (CapCut) — например, кастом войс, который я сделал, чтобы AI озвучивал ролики моим голосом. Я задумался об этом и хотел написать, что из-за неизбираемых и неподконтрольных евробюрократов в Брюсселе потребитель в Европе использует худшие версии цифровых продуктов — от Oura до WhatsApp и ChatGPT — и финансовых инструментов. Но сегодня утром я подумал, что благодаря их заботе о Кипре (нетто-получателе благ от ЕС на 134 млн евро в год) я езжу на дешёвом электромобиле с субсидией за счёт французского фермера, хожу по оборудованным дорожкам в Троодосе на налоги немецкого рабочего BMW, могу есть свежие вкусные фермерские продукты на налоги программиста Booking.com в Нидерландах. Вообще, сколько я ни общался с разными чиновниками ЕС, так и не понял смысла для немецких налогоплательщиков спонсировать мою машину или лавочку — у них у самих проблем невпроворот, но это тема отдельного разговора. Сегодня я подумал, что не стоит кусать кормящую руку, а стоит написать что-то хорошее, а самому включить американский апстор и VPN и обойти все ограничения. Например, ЕС требует от всех популярных платформ раскрывать свою аудиторию — благодаря этому мы можем посмотреть интересную статистику. По DSA каждая крупная платформа обязана отчитываться о месячной аудитории в ЕС. На 31 августа 2026 под прямым надзором Еврокомиссии 28 компаний. Цифры: У одного Гугла пять сервисов в списке: YouTube (416,6 млн), Search (364), Play (284,6), Maps (275,6), Shopping (70,8). У Меты — Facebook и Instagram по 259 млн (тут мне кажется есть какая-то метологическая проблема и 259 это их суммарная аудитория из-за единого профиля пользователя) плюс WhatsApp (51,7), внесённый в январе. Amazon Store — 181,3 млн, App Store — 123, у Майкрософта — Bing и LinkedIn. Вторая сила — китайская коммерция: Shein (108) + AliExpress (104,3) + Temu (75). Самый свежий участник — AI. ChatGPT внесён 31 августа со 159,1 млн пользователей поиска в месяц (интересно, что такой же охват у крупнейшего порносайта в ЕС) — третья поисковая система в истории DSA после Google и Bing. Bing шёл к своим 119 млн в ЕС больше 15 лет, ChatGPT обогнал его за три года. А европейские платформы в списке самых используемых сервисов Европы? Booking.com, Zalando — по сути всё. Европа построила самую продвинутую в мире систему регулирования платформ, которые она не создавала. Аудитория 450+ млн в ЕС принадлежит американскому теху, китайской коммерции и теперь американскому AI. В Evido мы уже работаем почти со всеми этими платформами. Сегодня можно таргетироваться на рынок ЕС через рекламу OpenAI и в связке с Google, Meta, TikTok, X и Snapchat дотянуться до 450 млн потребителей.

Вообще, крупнейший недостаток экосистемы Telegram в том, что приложения, которыми ты пользуешься, очень сложно найти. Вот, например, Wallet поругался с Telegram, и теперь они вынуждены просить всех пользователей сохранить их на домашнем экране iPhone. Не понимаю, почему бы, как во ВКонтакте 15 лет назад не сделать нормальный центр приложений и App Store.

🚀 ChatGPT Ads вышел на $1 млрд annualized revenue менее чем за 200 дней после запуска. Для сравнения, крупнейшим рекламным платформам прошлого поколения на достижение сопоставимого масштаба понадобились годы: Google и Facebook — около 2,5–3 лет, Snapchat и Twitter/X — примерно 4 года, Pinterest — около 5 лет. Теперь начинается следующий этап: OpenAI открывает покупку рекламы через Ads Manager в Европе, Индии, на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Уже десятки тысяч рекламодателей и 40+ рынков уже в сентябре. Самое интересное здесь даже не первый $1 млрд, а скорость, с которой формируется новый глобальный рекламный канал вокруг намерения пользователя внутри диалога, а не поискового запроса или social feed. Похоже, на наших глазах появляется новый большой сеегмент рекламного рынка.

Спутниковый интернет в Африке: почему он подешевеет и что изменит Африка: 1.5 млрд человек, 400 млн офлайн, 250 млн живут там, где оптика и вышки при местной плотности населения не окупятся никогда. 49% африканцев живут в сельской местности, в Кении — 70%. Наземный оператор туда не пойдёт. Спутнику всё равно, сколько людей под ним живёт: капекс уже на орбите. Где мы сейчас Starlink: 27 стран Африки, 92 тысячи абонентов в Нигерии на Q4 2025, ~500 тысяч на континенте — 0.03% населения. В Кении — 0.8% интернет-рынка. Глобально у SpaceX 7,000+ спутников и 6+ млн подписчиков в 100+ странах. Подписка дешевеет: $30–55 в месяц за Residential, ~$37 в Нигерии, $50 в Кении. Железо: стандартный комплект $380–390, Mini ~$200 — несколько месячных доходов в Чаде или ДР Конго. Почему подешевеет Траектория Кении: комплект KES 89,000 при запуске в 2023 → 45,500 → 27,000 за Mini, −70% за три года. С января 2026 — рассрочка: KES 6,750 вперёд вместо 27,000, остаток за шесть месяцев. Капекс превращён в опекс, а это ровно то, как Африка покупает всё: телефоны, мотоциклы, солнечные панели. Второй драйвер: Airtel и SpaceX запускают Direct-to-Cell в 14 странах Африки в 2026 — спутник прямо в обычный телефон, без тарелки вообще. Третий — конкуренция, о ней ниже. Четвёртый — Starship: когда цена килограмма на орбиту падает в разы, падает и цена ёмкости. Мой прогноз: к 2029 терминал за $50–80 и тариф $10–15 в месяц. Кто конкурирует со SpaceX Amazon Leo (бывший Kuiper): 3,236 спутников в плане, семилетнее разрешение NCC в Нигерии с февраля 2026, партнёрство с Vodacom по бэкхолу 4G/5G. ~390 на орбите, для старта нужно 578; массовая доступность реалистично в 2027. Eutelsat OneWeb: 634 спутника, группировка достроена, лицензии в ряде стран, €1.5 млрд от французского государства в конце 2025 плюс €975 млн экспортного кредита. Китай: Guowang и Qianfan — 28,000+ спутников в плане, 350+ уже на орбите. Мой взгляд: к 2030 Африка разделится на два спутниковых лагеря так же, как уже разделена по вендорам вышек. Регуляторика — реальный тормоз: ЮАР не пускает Starlink из-за требований к локальному владению; Египет, Алжир, Марокко, Камерун и Эфиопия его не одобрили. Это ~350 млн человек и самые богатые рынки континента. Из 400 млн офлайн сегодня, думаю, 50 млн подключатся через спутник к 2035. Для рекламного рынка каждые 10 млн новых домохозяйств онлайн — это плюс 15–20% инвентаря в стране размером с Кению, и весь он — mobile, video, локальные языки. Аналитики, оценивающие рынок LEO в Африке и на Ближнем Востоке в $0.6–1.3 млрд к 2032, считают только доход от подписки. Эффект второго порядка — финтех, e-commerce, реклама, удалённая работа для 30–50 млн человек, которых операторы списали, — на порядок больше. Кто победит: Маск, Безос или Пекин?

Завел ТикТок буду рассказывать про хайкинг и немного про рекламу на англ, подписывайтесь https://www.tiktok.com/@ilagutin?_r=1&_t=ZN-99BcpMGEGcI