차용호

<10/16> LS-Sec Tech Daily News ▶️ Top 울프스피드 +21.27% ■ 울프스피드, 7억 5천만 달러 규모의 미국 칩 보조금 지급 https://han.gl/8GJbs ▶️ Bottom ASML -15.64% ■ ASML 3Q 실적 유출… 반도체 시장 약세에 2025년 실적 전망 하향 https://han.gl/u6ljg ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성, 1a D램 재설계 고심…HBM 경쟁력 회복 '초강수' 두나 https://han.gl/0T0Hc ■ 삼성 차기 갤럭시S25FE 모델에 미디어텍 ‘디멘시티9400’ 칩 탑재 가능성 https://han.gl/bgvep ■ “美 규제 당국, 일부 국가에 대한 엔비디아 AI 칩 수출 제한 검토” https://han.gl/Zwkia ■ 中, 美·日산 반도체용 원료에 반덤핑 관세 5년 연장 https://han.gl/104Qe ■ "아이폰16 프로 맥스 수요↑…나머지 모델은 아이폰15 수준" https://han.gl/iARZJ ■ 애플, AI 기능 탑재한 신형 아이패드 미니 출시 https://han.gl/xSgEE ■ 日 라피더스, 연말 EUV 장비 반입 전망… 2027년 2nm칩 양산 목표 https://han.gl/4y8lD ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<10/15> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ [단독] 삼성전자 'CNT 펠리클'로 파운드리 반격…2나노 공정서 주도권 확보 나서 https://han.gl/0EVFo ■ 삼성, HBM 생산 목표치 10% 하향 조정, R&D 인력 재배치 추진 https://han.gl/XYBfz ■ 9월 ICT 수출액 역대 2위…"AI 붐 탄 반도체 덕분" https://han.gl/45P6e ■ 데스크톱 PC용 고성능 DDR5 메모리, 'CUDIMM' 통해 한계 돌파 https://han.gl/DAld1 ■ 美 엔비디아 2% 올라 최고점 '접근'…TSMC 시총 1조 달러 '터치' https://han.gl/HGcf9 ■ "삼성·TSMC 모두 적용"…AMAT, 2나노향 최초 신기술 꺼냈다 https://han.gl/0bv9R ■ "애플, 270만원 보급형 비전 헤드셋 내년 출시" https://han.gl/4MYDr ■ 실적발표 앞둔 TSMC, 자본 지출은 변동이 없을 것으로 예상 https://han.gl/Fzyov ■ "TSMC, 유럽에 추가 공장 건설 계획" https://han.gl/69Uht ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

[차용호 테크 미드/스몰캡] 앱솔릭스의 유리기판은 다르다(SKC 유리기판 라인투어 후기) SKC 투자의견 Not Rated ISC 투자의견 Buy(유지) / TP 68,000원(유지)  필옵틱스 투자의견 Not Rated 안녕하세요 LS증권 차용호 연구원입니다. 금번 자료는 앱솔릭스의 유리기판이라는 주제로 작성했습니다. 유리기판의 특성, 제조 공정, 앱솔릭스의 기술력, 도입 요인, 산업 Value Chain에 대해 심도 깊게 다루었습니다. 유리기판에 관련된 상세한 부분들을 다루려고 노력했던만큼 금번 자료가 산업에 대한 이해에 도움이 되었으면 좋겠습니다. 감사합니다. URL: https://han.gl/oB4fp

[LS증권 자동차 이병근] TESLA-Robotaxi takeaways 🚙 LS증권 자동차 이병근 🚙 https://t.me/LSmobility URL: https://han.gl/cCfIK 로보택시 공개 테슬라는 10월 11일 ‘We Robot’ 행사를 통해 로보택시와 휴머노이드를 공개했다. 처음으로 공개한 로보택시 사이버캡(CyberCab)은 핸들과 페달이 없는 형태였다. 가격은 $30,000이하로 책정, 2026년에 양산 및 출시할 계획이다. 사이버캡 출시 전 2025년에 텍사스와 캘리포니아에서 모델3와 모델Y에 대해 Unsupervised FSD를 시작할 예정이다. 모델3와 모델Y는 규제 당국이 승인한 곳부터 우선적으로 적용될 전밍이다. 20명 탑승이 가능한 자율 주행 로보밴 공개, 마일당 10센트 정도로 로보밴을 이용할 수 있으며, 운용비용은 내연기관 버스 대비 10배 가량 저렴하다. 옵티버스 공개 옵티머스 휴머노이드 로봇은 대당 $25,000~$30,000 사이에 판매가 예정이며, 반복적 작업을 수행할 수 있도록 설계됐다. 다만, 일반 휴머노이드 가격이 1~5억 사이에서 형성되어있다는 점을 감안했을 때, 실현 가능성이 있을지는 의문이다. 공개된 옵티머스는 기존 대비 손동작이 자유로워졌고, 사람과 어느 정도 의사소통이 가능한 것으로 보인다. 확실한 방향성 이번 행사를 통해 테슬라가 자동차 회사를 넘어서 자율주행과 로봇 등으로 확장될 수 있다는 점을 강조했다는 점에서는 긍정적이다. 다만, 테슬라가 가진 기술력이 다른 경쟁사들 대비에서 얼마나 우위를 점하고 있는지에 대한 추가적인 정보를 제공하지 않았다는 점은 아쉽다. 로보택시 모멘텀이 소멸됨에 따라, 이제는 실적에 집중해야할 시기다. 3분기 판매대수는 46.3만대(+6% YoY)로 중국 판매를 중심으로 회복, 수익성 반등까지 나타날지 확인할 필요가 있다.

<10/14> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 'SK하이닉스에 초순水를'…수자원공사, 반도체 용수 공급 협약 https://han.gl/Tm3bG ■ 삼성 갤럭시 S25 시리즈, 내년 6월까지 2200만대 생산한다 https://han.gl/gycDm ■ 해외 기술유출 5년간 78건…반도체·디스플레이 크게 늘어 https://han.gl/MliS8 ■ DB하이텍, 반도체 클린룸 확장에 2500억원 투자 https://han.gl/d6L6G ■ AMD, 3nm 서버용 CPU ‘EPYC 5세대’ 출시 https://han.gl/dTF0t ■ 인텔, 두 번째 High-NA EUV 시스템 조립 완료 https://han.gl/X6Xlr ■ 엔비디아 신형 AI 서버, 7억원부터...가격 20% 올랐지만, 인기 여전 https://han.gl/N401v ■ TSMC, CoWoS 패키징을 위한 Fab AP8 프로젝트 가속화 https://han.gl/WiTTd ■ 中 CXMT, 16나노까지 맹추격…웨이퍼 생산 '삼성 절반수준'으로 늘린다 https://han.gl/Pns7c ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<10/11> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 'HBM 1위' SK하이닉스도 범용 메모리 부진 영향권 들었다 https://han.gl/aeOIB ■ 삼성전자, LED사업 철수한다…메모리·파운드리로 인력 재배치 https://han.gl/ivc6x ■ SK키파운드리·DB하이텍 “차세대 ‘GaN’ 전력 반도체 내년 양산 목표” https://han.gl/GsGMj ■ 머크, 차세대 반도체 소재 연구소 한국에 개소 https://han.gl/3ugrj ■ '엔비디아 대항마' 美 AMD, 새 AI 칩 공개…"블랙웰 잡는다" https://han.gl/sHZpF ■ 아이폰16, AI 늦어도 전작만큼 팔리나…4Q 생산량 8900만대 추정 https://han.gl/L8x9q ■ "오픈AI, 2029년까지 적자 지속…2026년 적자 19조원 예상" https://han.gl/TaJgh ■ 화웨이, 자체 OS 확대 “구글용 앱 깔지마”… 中 ‘OS 독립’ 본격화 https://han.gl/gZI4Z ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<10/10> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 파운드리 인력 상당수, 메모리 사업부로 재배치 유력 https://han.gl/ZogKv ■ 4분기 MLCC 시장, AI 수요 견조…"韓·日 공급사 수혜" https://han.gl/ucpLo ■ 아이패드 패널 출하 40% 하락…K디스플레이 '휘청' https://han.gl/CjLdB ■ 美법무부, 구글 사업 분할 검토…“검색 독점 깨야” https://han.gl/AXmZc ■ "이것이 세계 최고의 AI 서버"...MS, 27억짜리 엔비디아 '블랙웰' 서버 최초 공개 https://han.gl/twrDn ■ '잘나가는' TSMC, 3분기 매출 급증...가오슝 공장 증설 https://han.gl/lB0zs ■ 미디어텍, Dimensity 9400 AP 출시 https://han.gl/qMbIc ■ 대만 폭스콘 "세계 최대 엔비디아 GB200 칩 공장 건설 중" https://han.gl/6WUVZ ■ 화웨이 스마트폰 경쟁력 유지 어렵다, SMIC 7나노 파운드리 수율이 치명적 https://han.gl/6ytJg ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

[LS증권 자동차 이병근] 3Q24 Preview: 현대차/기아 PER 4배 🚙 LS증권 자동차 이병근 🚙 https://t.me/LSmobility URL: https://han.gl/qCVXn 물량만 보고 실망하기 이르다 현대차/기아 영업이익은 각각 3.9조원(+1.6% YoY, -7.7% QoQ, OPM 9.5%), 3.0조원(+11.7% YoY, +11.0% QoQ, OPM 13.7%)을 기록할 전망. 현대차/기아는 각각 101 만대(-3.4% 이하 YoY), 76만대(-1.9%)를 판매. 계절적 비수기 영향 및 유럽 중심 판매량 약세로 물량 효과를 기대하기 힘들 것. 다만, 1) 미국 중심 물량 증가와 하이브리드 판매량 증가로 인한 믹스 개선, 2) 우호적 환율 효과로 견조한 실적을 이어갈 것. 분기말 환율은 1,315원(-4.5% QoQ)로 전분기 말 대비 하락 폭이 컸기 때문에, 충당부채 평가 시 환입 효과까지 기대 부품사 내 차별화 지속 글로벌 자동차 판매량 약세가 지속됨에 따라, 부품사 역시 물량 효과를 기대하기 힘들 것. 수요 둔화가 계속되고 있는 전기차 부품 비중이 높은 회사와 물류비 비중이 높은 회사는 연말로 갈수록 수익성이 악화될 전망. 비교적 견조한 판매량을 기록한 현대차그룹과 중국OEM 위주로 납품하고 있는 HL만도 같은 경우 수익성 개선이 가능할 것 Top Pick 현대차와 HL만도 제시 판매 약세로 QoQ 역성장은 이미 주가에 반영되어 있다. 현대차는 12M Fwd P/E, P/B 기준 4.0배, 0.6배, 기아는 4.1배, 0.7배로 저평가. 현대차는 인도IPO를 통해 확보한 현금을 통해 주주환원 규모를 확대할 것으로 예상, 기아는 3분기 실적발표 이후 밸류업 공시에 맞춰 추가 주주환원을 할 것으로 예상. 현대차는 HMGMA에서 Waymo Robotaxi에 특화된 IONIQ5를 2025년말부터 생산할 계획, 내년 상반기에는 보스톤다이내믹스 상장까지 앞두고 있다는 점에서 중장기적으로 밸류에이션 상승이 가능할 것.

<10/08> LS-Sec Tech Daily News ▶️ Top 2) SMCI +15.79% ■ 슈퍼마이크로, 분기별 GPU 출하량 10만 대 돌파 소식에 주가 급등 https://han.gl/PQ8pO ▶️ 주요뉴스 ■ [단독] 삼성, 10나노 6세대 D램 첫 수율 확보 … HBM4 청신호 https://han.gl/siqOn ■ 이재용 삼성전자 회장 “파운드리 분사에 관심없다” https://han.gl/mFtGc ■ 반도체·2차전지 美中日 천문학적 투자…국가 지원책 시급 https://han.gl/7XBuj ■ “해리스 되면 한국 반도체 리스크…트럼프면 배터리 불확실성” https://han.gl/V572E ■ 독주하는 TSMC, 반도체 생산가격 잇달아 인상… ‘IT 인플레이션’ 우려 https://han.gl/jJtBz ■ ‘갤S25 울트라’ 스냅드래곤8 4세대 칩, 이렇게 나온다 https://han.gl/AaK09 ■ "'애플 인텔리전스’ 탑재한 iOS 18.1, 28일 출시" https://han.gl/FyRhh ■ "애플, 11월 'M4' 탑재 맥북프로 출시 전망" https://han.gl/wFcSH ■ 中, 또다시 반도체 혁신 주장…국영연구소 "광반도체서 이정표" https://han.gl/hNzJ6 ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<10/07> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ [단독] "HBM 생산효율 8.8배 높다"…SK하이닉스, 메모리 톱 눈앞 https://han.gl/UtYzY ■ 삼성전자 "가전 등 모든 제품에 AI 적용…개인화된 경험 제공" https://han.gl/zEHkB ■ 현대차, 아이오닉5 자율주행…'웨이모'와 협력한다 https://han.gl/42ckh ■ 허리케인 헐린, 세계 반도체 생산 차질 초래하나…초고순도 석영 광산 채굴 중단 https://han.gl/0kwp9 ■ TSMC, 앰코와 손잡고 美 파운드리 사업 힘준다 https://han.gl/YIpMf ■ 美 퀄컴 자리 넘보는 대만 미디어텍… 삼성 ‘엑시노스’ 운명은 https://han.gl/tTczQ ■ 마이크론, 대만 20% 일본 15% 증원…현지 채용 돌입 https://han.gl/pBfoh ■ 거세지는 차세대 디스플레이 도전…日·中 올레도스·레도스 잇단 선점 https://han.gl/fRgXn ■ '더 얇고 가볍게'...아이폰17 에어에 새 TDDI 디스플레이 채택될까 https://han.gl/wOQWo ■ 폭스콘, AI 수요에 힘입어 3분기 매출 예상치 상회 https://han.gl/wfhfK ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<10/04> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 엔비디아향 HBM3E 공급 '칠전팔기'…평택서 실사 마무리 https://han.gl/o1lO7 ■ 미국, 반도체 재료 개발에 AI 적용 확대를 위해 최대 1억 달러 지원 https://han.gl/OvW1E ■ "기업가치 208조원"…추가 투자받은 오픈AI, 인텔도 제쳤다 https://han.gl/vDyAS ■ "블랙웰 수요 엄청나"…美 엔비디아 주가 3% 상승 https://han.gl/YLu9d ■ "아이폰16 프로 맥스의 마진은 약 60%" https://han.gl/p1yta ■ 테슬라, 3분기 인도량 '기대 이하'…주가 급락 https://han.gl/9ABV2 ■ 퀄컴, 25년 하반기 차세대 플래그십 PC 프로세서 출시 예정 https://han.gl/A5ln9 ■ TSMC, 7nm/14nm 등 성숙 노드에 대한 할인 제공 검토 중 https://han.gl/grvug ■ 패키징 및 장비 기업, FOPLP 구축 가속화 https://han.gl/6uR6r ■ YMTC의 자매회사인 XMC, 스타 마켓 IPO 신청 접수 완료 https://han.gl/DHMtI ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<10/02> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ "삼성전자, 동남아·호주·뉴질랜드서 수천명 감원 계획" https://han.gl/qrAtf ■ 트렌드포스 "내년 HBM3E 수요 80%↑…제품 검증 관건" https://han.gl/66XoT ■ 미국, AI 칩 중동 수출 규제 완화 규칙 발표 https://han.gl/sWIw4 ■ "MS, AI 투자로 데이터센터 임차 비용 140조원 넘을 것" https://han.gl/uGx8J ■ 애플, 내년 초 아이폰 SE·아이패드 에어 출시 계획 https://han.gl/pZL21 ■ 캐논, 5나노 장비 납품 개시…ASML 아성에 도전 https://han.gl/WtLmd ■ 소니·키옥시아, 日 파운드리 업체 라피더스 추가 투자 계획 발표 https://han.gl/sPqPr ■ 구글, 태국에 1조4천억 데이터센터 짓는다..."아시아 확장 가속" https://han.gl/CDfHU ■ 화웨이, 中 고객 대상 Ascend 910C 샘플링 시작 https://han.gl/nzjvY ■ 바이트댄스, 화웨이 칩으로 훈련된 새로운 AI 모델 준비 https://han.gl/IIj9k ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

[차용호 테크 미드/스몰캡] 하나머티리얼즈(166090): 3Q24 Preview: 속도는 둔화, 방향성은 유지 투자의견: Buy(유지) / TP: 59,000원(28% 하향) - 3Q24 Preview: 속도는 둔화, 방향성은 유지 - NAND 수요 둔화로 인해 우려가 있지만 AI Server E-SSD향 선단 공정 수요는 견조할 것 - NAND 업황 우려 대비 낙폭이 과도하다고 판단하며 TEL의 극저온 식각 장비 모멘텀은 유효 URL: https://han.gl/5jwNe

<09/30> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자 "'갤럭시 AI' 적용 국내 단말기 2000만대 돌파" https://han.gl/unsgD ■ 美 관계자, 삼성 테일러 공장 인력 철수 소문 부인… 일상적인 로테이션 https://han.gl/dNowH ■ 전영현 DS부문장 등 삼성전자 반도체 임원들 자사주 매입 행렬 https://han.gl/ZpyR1 ■ 삼성전자 핵심기술 中에 넘겨 지분 860억·보수 18억원 … 檢, 최진석씨 구속기소 https://han.gl/0EjDq ■ “미 상무부, 인텔 반도체 보조금 협상 연내 마무리 계획” https://han.gl/aWOhy ■ "엔비디아 쓰지마"...中, 자국산 AI칩 사용 압박 https://han.gl/bLKQ7 ■ 펀딩 마감 1주일 남기고…애플, 오픈AI 투자 발 뺐다 https://han.gl/Afwvb ■ AMD, 오라클 클라우드에 MI300X 가속기 공급 https://han.gl/xgmOG ■ 수요 회복 둔화에 메모리 현물 가격 하락 https://han.gl/hey3E ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

[차용호 테크 미드/스몰캡] 마이크론(NASDAQ: MU): FY4Q24 Review: 강력한 AI수요 재확인 - AI 수요로 인한 DRAM 판가 상승, NAND 역대 최대 실적 달성 - 메모리 업황 우려에 대해서도 수급이 타이트할 것이라는 전망을 제시 - 메모리 업종은 단기적으로 강세를 보이겠지만 2H25 업황은 조금 더 관찰이 필요할 것 URL: https://han.gl/IIQrf

<09/27> LS-Sec Tech Daily News ▶️ Bottom SMCI -12.17% ■ 슈퍼마이크로, 법무부 조사 소식에 주가 12% 폭락...분식회계 의혹 재점화 https://han.gl/6Lkse ▶️ 주요뉴스 ■ SK하이닉스, 세계 최초 '12단 HBM3E' 양산 돌입 https://han.gl/rJnZ2 ■ 삼성전자 '8세대 V낸드' 탑재한 SSD '990 EVO 플러스' 출시 https://han.gl/QRvQi ■ LG디스플레이 中 광저우 LCD 공장, CSOT에 팔린다…매각가 2조원 https://han.gl/eS5hC ■ 美 하원, 中 디스플레이 제재 추진…"안보 위협 심각" https://han.gl/BOJCQ ■ 일본 반도체 장비 판매 호조, 올해 1~8월 사상 최고치 경신 https://han.gl/wFNi5 ■ SEMI, “2025~2027년 반도체 장비 지출 늘어날 것… 선두에 중국, 한국, 대만” https://han.gl/9UoOw ■ "AI 수요 20% 이상 증가시…‘칩 부족 사태’ 발생 가능" https://han.gl/dpqFe ■ 폭스콘, 인도 아이폰 '화면 조립' 공장에 1조 투자 검토 https://han.gl/fyKdK ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech

<09/26> LS-Sec Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 잡기 힘든 ‘반도체 기판’ 원자재 불량…LG이노텍, AI로 난제 해결 https://han.gl/iMsZ0 ■ ADB, 올해 한국 경제 2.5% 성장…반도체·車 수출 회복세 영향 https://han.gl/rJKHd ■ 마이크론, 분기 매출 예상치 상회… 견조한 칩 수요에 따른 실적 가이던스 호조 전망 https://han.gl/LreQA ■ 메타, AR 글래스 ‘Orion’ 프로토타입 공개 https://han.gl/lyDce ■ AMD의 차세대 AI GPU 10월 출시 전망… AI칩 경쟁 심화 https://han.gl/fcine ■ 구글, EU에 MS 반독점법 위반 신고…"클라우드 변경 제한" https://han.gl/93lB4 ■ EU ‘AI법 준수 협약’에 애플·메타 불참…삼성 등 115개 기업 참여 https://han.gl/ZVguN ■ 우버, 中 자율주행 기술 업체 ‘WeRide’와 UAE 시장 진출에 협력 https://han.gl/e1xw2 ■ 8월 중국 내 외산 스마트폰 판매량 12.7% 감소 https://han.gl/G1YGG ★LS증권 테크/모빌리티 텔레그램★ https://t.me/LSsecTech