יכולת פעולה הדדית בין שרשראות לחיזוק נזילות, אבטחה וחדשנות באסימון
נכסים בעולם האמיתי (
RWA)
|
נוואן סצדבה |
RAW (Real World Assets)
"בתחום המתפתח במהירות של מימון מבוזר (DeFi), שילוב נכסים בעולם האמיתי (RWAs) כמו נדל"ן, סחורות ואפילו מכשירים פיננסיים מסורתיים, מסמן קפיצה משמעותית לעבר הכללה פיננסית רחבה יותר וחדשנות.
עם זאת, אחד האתגרים הדחופים ביותר באינטגרציה זו היה השגת נזילות נוזלים והבטחת פרוטוקולי אבטחה חזקים.
אתגרי נזילות ספציפיים עבור RWAs בפלטפורמת בלוקציין:
עומק שוק ולרוחב: RWAs רבים אינם נסחרים בדרך כלל בשווקים ציבוריים, מה שיכול להגביל את מספר הקונים והמוכרים הפוטנציאליים.
חוסר עומק שוק זה מקשה על השגת נזילות גבוהה.
שובר שווקים: RWAs שונים נסחרים לרוב בפלטפורמות או במערכות שונות, מה שמוביל לפיצול בשוק. זה יכול להפוך את המסורבל עבור המשקיעים לגשת למגוון רחב של נכסים ולבצע עסקאות בצורה חלקה.
חסמים רגולטוריים ומשפטיים: RWAs מוסדרים בכבדות, והמסגרות המשפטיות משתנות משמעותית בכל תחומי השיפוט. הבדלים רגולטוריים אלה יכולים להכשיל את הזרימה החופשית של נכסים על פני גבולות ופלטפורמות, ולהגביל עוד יותר את הנזילות.
אתגרי הערכה: הערכה מדויקת של RWAs יכולה להיות מורכבת בגלל המאפיינים הייחודיים שלהם וגורמים חיצוניים המשפיעים על ערכם. אתגר הערכת שווי זה יכול להרתיע את המסחר, מכיוון שקונים ומוכרים פוטנציאליים עשויים לחלוק על התמחור.
חוסר סטנדרטיזציה: בניגוד לנכסים דיגיטליים, שלעתים קרובות יש אסימונים סטנדרטיים המייצגים את ערכם, RWAs יכולים להיות מגוונים מאוד באופיים, מה שמסבך את תהליך האסימון והמסחר.
אתגרים אלה מדגישים את הצורך בפתרונות חדשניים לשיפור הנזילות בשווקי RWA. יכולת פעולה הדדית בין שרשראות מתגלה ככלי עוצמתי בהקשר זה, ומספקת מנגנונים שיכולים לגשר על פלטפורמות בלוקציין שונות כדי להקל על עסקאות נכסים חלקות ויעילות יותר.
מיזוג האבטחה של רשתות פרטיות בנזילות רשתות ציבוריות
תפקידם של שרשראות פרטיות בביטחון מחזיקי בלוקציין פרטיים מציעים גישה מבוקרת ופרטיות רבה יותר, מה שהופך אותם למתאימים לטיפול במידע רגיש או קנייני הקשור ל- RWAs.
היתרונות של בלוקציינים פרטיים:
אבטחה ופרטיות משופרים: רשתות פרטיות מגבילות מי יכול להשתתף ברשת, מה שיכול לעזור בהגנה על נתונים רגישים הקשורים ל- RWAs מפני גישה לא מורשית.
ציות לתקנות: ניתן לתכנן אותם כדי לעמוד בדרישות רגולטוריות ספציפיות, החיוניות עבור RWAs הנמצאים לעתים קרובות תחת מסגרות משפטיות קפדניות.
התאמה אישית: ניתן להתאים רשתות פרטיות לצרכים הספציפיים של שוקי RWA, כולל זרימות עבודה בהתאמה אישית ויכולות דיווח משופרות.
גישה ראשונה ביטחונית זו של רשתות פרטיות, בשילוב יעיל עם יתרונות הנזילות של רשתות ציבוריות, מהווה מודל משכנע עבור RWA ניהול בפלטפורמות בלוקציין.
בשלב הבא נדון כיצד מינוף רשתות ציבוריות יכול להשלים זאת ע"י הוספת נזילות לתמהיל.
מינוף נזילות של שרשראות ציבוריות
מחזיקי בלוקציין ציבוריים ידועים בזכות השפעות הרשת הנרחבות שלהם ורמות הנזילות הגבוהות, שיכולות למלא תפקיד מרכזי במסחר אסימוני נכס עולמי אמיתי (RWAs). ע"י שילוב רשתות ציבוריות במערכת האקולוגית של RWA, ניתן לרתום מספר יתרונות הקשורים לנזילות.
היתרונות של שרשראות ציבוריות מבחינת נזילות:
השתתפות רחבה יותר: רשתות ציבוריות נגישות לקהל רחב, כולל משקיעים בודדים, מוסדות פיננסיים ומפעלים גלובליים. השתתפות רחבה זו יכולה לשפר משמעותית את הנזילות של RWAs על ידי הגדלת מספר הקונים והמוכרים הפוטנציאליים.
היצע גלובלי: בניגוד לבלוקציינים פרטיים המוגבלים לרוב לארגונים או קונסורציות ספציפיות, בלוקציינים ציבוריים מאפשרים עסקאות גלובליות. זה פותח RWAs לשווקים בינלאומיים, מה שמשפר את הנזילות עוד יותר.
מקומות שוק מבוזרים: רשתות ציבוריות תומכות במקומות שוק מבוזרים, שיכולים להקל על סחר RWAs באופן שקוף ויעיל.
מקומות שוק אלה מאפשרים עסקאות ישירות בין עמיתים לעמית ללא צורך במתווכים, תוך הפחתת עלויות ומחסומי כניסה.
חוזים חכמים הניתנים לתכנות: רשתות ציבוריות כוללות לרוב יכולות חוזה חכמות וחזקות, המאפשרות אוטומציה של עסקאות והסכמים מורכבים. זה יכול לייעל את תהליך המסחר של RWAs, להפחית את התקורה הניהולית ולשפר את מהירויות העסקה.
ע"י שילוב של תכונות האבטחה של רשתות פרטיות עם יתרונות הנזילות של רשתות ציבוריות, ניתן ליצור סביבה אופטימלית לניהול ומסחר של RWAs."
[...]
#נכסים_בעולם_האמיתי #בלוקציין #פיננסים_מבוזרים
#RWA #Real_World_Assets #Blockchain #DeFi