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https://www.thestartupbible.com/2021/01/the-power-of-elimination-and-focus.html #워렌버핏

다시 본론으로 돌아와서, 삼성전자가 나아가야 할 길 (파운드리 수율 개선, HBM 퀄통과 등) 은 명확하지만 꼭 우리가 기다리는 그런 뉴스들이 아니더라도 레거시 반도체 공급부족 (쇼티지), 혹은 오늘 들리는 AMD의 3nm GAAFET 공정 적용과 같은 예기치 못한 조그마한 호재만 가지고도 주가는 재평가를 받을 수 있는 국면에 와있다고 생각하고 있는 요즘입니다. 비관과 비난에 장기간 노출된 자산은 어떠한 악재가 발생하여도 가격이 더 이상 반응하지 않는 어떠한 변곡점을 맞이하게 되는데 그 변곡점의 어딘가에서는 아주 조그마한 호재나 트리거에도 주가가 파멸적으로 상승할 수 있습니다. 주식에서 가장 큰 호재가 발생할 수 있는 전제조건은 그 누구도 기대를 하지 않는 가격대의 형성입니다.

아까 퇴근길이라 삼성전자 이야기를 쓰다가 다 못적었는데, 위 기사에 언급된 레거시반도체 쇼티지 현상은 레거시 노출도가 높은 삼성전자 주가 바닥 형성에도 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 파운드리나,HBM에 관련된 기술적인 부분을 투자 아이디어로 삼으시는 분들이면 몰라도 저는 삼성전자라는 회사가 대단하게 내일부터, 다음달 부터 좋아질 것이라 예상되어 이런 이야기를 하는건 절대 아니고 가격측면에서 말씀드리자면. 하이닉스 투자자분들에겐 결례가 될 수 있겠지만 솔직히 하이닉스가 파산한다는 소리까지 나오다가 HBM 이라는 극장골이 터져 하이닉스를 전세계에서 가장 핫한 반도체회사로 만들줄 누가 알았나요? 하이닉스 주가의 파멸적인 상승의 일등공신은 HBM 자체보다도 하이닉스의 미래에 대해 팽배했던 모두의 비관이 있었을 것입니다.

DRAM 쇼티지 by Trendforce

The market analyst has increasingly sounded the alarm about the "potential crowding out effects on HBM capacity" as demand for the memory is expected to grow 200 percent this year. As if that weren't enough, demand is expected to double again in 2025. The three largest DRAM suppliers have woken up to the necessity of expanding capacity for advanced nodes. TrendForce this week noted that Samsung, Micron, and SK hynix all were in the midst of either building new or transitioning old factories.

- HBM 수요 증가에 의한 구축효과로 인해 메모리 반도체 수요가 올해 200% 가량 증가 하고 - 2026년에는 여기서 멈추지 않고 2025년대비 수요가 두배로 증가할 것인데 - 문제는 반도체3사가 신규 설비 설립 및 선단 공정으로의 전환에 대한 니즈를 이제 막 깨우쳤음 - 삼성전자의 P4는 올해말에나 완공될 것으로 보이며 하이닉스의 M16 확장은 내년에나 가능할 것이며 최근 디램 공정으로 전환키로 한 M15X 또한 내년에 완공될 것 - 마이크론의 대만팹은 2025년에 풀케파 가동 예정이며, 미국 Boise 플랜트는 2026년에나 정상 가동 가능 https://www.theregister.com/AMP/2024/05/21/hbm_demand_factory_expansion/

#oled

애플 OLED 로드맵 정리해봤습니다