بازار پایه | نگاه تحلیلی به اقتصاد و بازارهای مالی |

کانال ۱۲ عبری: نتانیاهو موفق شد ترامپ را متقاعد کند تا حملاتی را علیه بخش‌های انرژی ایران آغاز کند @only_otc

😎 نسخه‌ای برای سرمایه‌گذاران: مدیریت ریسک، کلید عبور از بازار چرخشی 🔻مبین ناظمی، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگو با خبرنگار بیدار بورس اظهار کرد: با توجه به ابهام موجود درباره آینده، باید شرایط بازار را واقع‌بینانه‌تر بررسی کرد. اگر در حال حاضر ریسک جنگ و تنش‌های سیاسی را در همین سطح فعلی ثابت در نظر بگیریم، به نظر می‌رسد بازار سرمایه همچنان ظرفیت رشد ریالی داشته باشد.  بورس در چند سال گذشته از تورم، رشد نقدینگی و حتی افزایش ارزش دارایی شرکت‌ها عقب مانده و به همین دلیل، هنوز بسیاری از سهم‌ها به ارزش ذاتی و دلاری واقعی خود نرسیده‌اند. نباید انتظار داشت که همه نمادها مانند هفته‌های گذشته همزمان رشد کنند. احتمالاً از این پس نقدینگی بیشتر میان صنایع مختلف در گردش خواهد بود و جابه‌جایی بین سهام و شرکت‌ها شدت می‌گیرد و بازار به سمت یک فضای چرخشی حرکت می‌کند و ممکن است یک روز پالایشی‌ها مثبت باشند و روز دیگر بانکی‌ها یا فلزی‌ها مورد توجه بازار قرار بگیرند. اصلاح پالایشی‌ها به معنای پایان روند صعودی نیست 🔻این کارشناس بازار سرمایه درباره وضعیت اخیر گروه پالایشی گفت: پس از رشد خوب پالایشی‌ها، طبیعی بود که بخشی از سرمایه‌گذاران برای شناسایی سود اقدام به فروش کنند. این اتفاق معمولاً پس از هر رالی صعودی رخ می‌دهد و الزاماً به معنای پایان روند صعودی نیست. در تجربه تاریخی بازار نیز بارها دیده‌ایم که موج‌های اصلاحی با انتشار اخبار مربوط به پالایشی‌ها آغاز شده‌اند. در کنار این موضوع، برخی معامله‌گران نیز ترجیح داده‌اند بخشی از سرمایه خود را از پالایشی‌ها خارج کرده و به سمت صنایعی ببرند که هنوز رشد کمتری داشته‌اند. برای اعلام پایان رالی هنوز زود است 🔻ناظمی تأکید کرد: با توجه به این متغیرها، به نظر می‌رسد هنوز برای نتیجه‌گیری درباره پایان رالی بازار زود باشد. تا زمانی که نرخ ارز، قیمت نفت و شرایط سودآوری شرکت‌های پالایشی با تغییر منفی معناداری مواجه نشود، این گروه همچنان می‌تواند جزو گزینه‌های مناسب بازار باقی بماند. البته ممکن است پس از رشد سریع اخیر، برای مدتی با نوسان بیشتر یا یک اصلاح کوتاه‌مدت همراه شود. چه گروه‌هایی همچنان مورد توجه‌اند؟ 🔻وی گفت: در شرایط فعلی، این صنایع همچنان می‌توانند مورد توجه سرمایه‌گذاران باشند و با توجه به متغیرها و سیاست‌های متغیر اقتصادی دولت، از حمایت مجدد بازار برخوردار شوند: بانکی‌ها: به دلیل ارزندگی، بهبود شرایط صنعت و اثر تسعیر نرخ ارز  فلزات و معدنی‌ها: به واسطه وابستگی به نرخ ارز و بازارهای جهانی، همچنین تغییرات محسوس نرخ مرکز مبادله و همسویی بیشتر آن با بازار آزاد  پالایشی‌ها: با وجود اصلاح‌های مقطعی، همچنان از منظر بنیادی در وضعیت مطلوب و سودآوری مناسب قرار دارند  پتروشیمی‌ها: در صورت ثبات نرخ خوراک و بهبود شرایط صادرات، می‌توانند در تابستان عملکرد مناسبی داشته باشند؛ به‌ویژه با کاهش نیاز مصرف گاز و بازگشت مدارهای تولیدی شرکت‌های آسیب‌دیده از جنگ مدیریت ریسک مهم‌ترین اصل بازار در این مقطع 🔻این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: بازار همچنان می‌تواند روند مثبتی داشته باشد، اما این به معنای رشد بدون توقف نیست. در چنین شرایطی، مدیریت دارایی و مدیریت ریسک در تصمیم‌های سرمایه‌گذاری اهمیت بسیار بیشتری پیدا می‌کند و اصلاح‌های مقطعی نیز بخشی طبیعی از روند بازار هستند. توصیه‌هایی به سرمایه‌گذاران 🔻ناظمی توصیه کرد:  - پس از چند روز رشد بازار، با هیجان وارد خرید سهم‌های رشدکرده نشویم  - سرمایه را میان چند صنعت تقسیم کنیم  - همواره بخشی از سرمایه را نقد نگه داریم تا در اصلاح‌ها امکان خرید وجود داشته باشد  - برای پوشش بخشی از ریسک‌ها، بازارهای موازی مانند طلا و نقره نیز در سبد دارایی مدنظر قرار گیرند  - تمرکز اصلی روی شرکت‌های بنیادی و سودساز باشد و تصمیم‌ها بر پایه تحلیل اتخاذ شود، نه صرفاً اخبار و شایعات  پیشنهاد ترکیب دارایی برای افراد با ریسک متوسط 🔻وی در پایان، ترکیب پیشنهادی سرمایه‌گذاری برای افراد با ریسک متوسط را این‌گونه عنوان کرد: - سهام و صندوق‌های سهامی: ۵۰ درصد  - طلا و نقره: ۴۰ درصد  - درآمد ثابت: ۱۰ درصد چشم‌انداز بورس تا پایان تابستان 🔻ناظمی در جمع‌بندی گفت: اگر اتفاق سیاسی غیرمنتظره‌ای رخ ندهد، چشم‌انداز بورس تا پایان تابستان همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. با این حال، احتمالاً بازار از اینجا به بعد وارد مرحله‌ای می‌شود که بازدهی همه سهم‌ها یکسان نخواهد بود و انتخاب سهم مناسب، اهمیت بیشتری نسبت به گذشته پیدا می‌کند. در چنین فضایی، صبوری، مدیریت ریسک و پرهیز از تصمیم‌های هیجانی می‌تواند مهم‌ترین عامل موفقیت سرمایه‌گذاران باشد. @bidarbourse

بازارو واقعا خوب خریدن تو نطفه خفه کردن @only_otc

يك عده هنوز تصورشون اينكه جنگ مثل بازي كامپيوتري هست! تصوير شفافي از شرايط آخر زماني در منطقه ندارن ، اگر قرار باشد ضربه به ايران سخت باشد مطئن باشيد ضربه به دنيا از تبعات اين جنگ سخت تر خواهد بود! @only_otc

ادعای ترامپ درباره ایران: ❌ من در حال انجام کاری بسیار بزرگ‌تر از چیزی هستم که گفته بودم انجام خواهم داد.قرار بود وارد شویم، توان نظامی آن‌ها را از بین ببریم و بعد خارج شویم. ❌ اما بعد متوجه شدم اگر این کار را انجام دهیم، باید نوعی حضور و نظارت مستمر وجود داشته باشد؛ وگرنه آن‌ها دوباره همه‌چیز را بازسازی خواهند کرد. #مهم ؛ همه چيز در اقتصاد و پول خلاصه ميشود ، ارتش 1,5 ترليون دلاري و در مقابل ارتش 10 ميليادر دلاري! باور كنيد كه حمله نظامي زميني حتي به يك جزيره كوچك تلفات عجيب وحشتناكي براي آمريكا خواهد داشت نه صرفا دلاري بلكه انساني! كشته هاي شديد هزينه هاي زياد و تبعات غير قابل مديريت در منطقه!!! @only_otc

اين جمله صحه بر صحبت هاي ماست؛ ترامپ دربارهٔ ایران: هر کسی بود تا حالا تسلیم شده بود. ایرانی‌ها نشدند، پس برای همین به آنها اعتبار می‌دهم آنها سرسخت هستند ترامپ: ممکن است با ایران به توافق برسیم اما اعتمادم را به آن‌ها از دست می‌دهم. ایران در مرحله‌ای خواهد گفت که دیگر توان تحمل بمباران‌های آمریکا را ندارد. شرايط ما نه جنگ نه صلح هست بايد فعلا با اين موضوع كنار بياييم!! @only_otc

کارگاه آموزشی بازار طلا و نقره ( بازار فیزیکی و بورس کالا ) دوره آفلاین + گروه پشتیبانی ( ظرفیت محدود ) 🔗 لینک ثبت نام در دوره : https://evnd.co/2SSd6 🎁 کد تخفیف اعضا جهت ثبت نام: nerkhdeh ⚠️ ( تعداد محدود ) 📣 سر فصل های این دوره به ترتیب : ✅ ساختار بازار طلا و نقره در ایران : بازار فیزیکی و بازار گواهی سپرده طلا در بورس کالا ✅ صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و نقره در بورس (ETF طلا) ✅ تحلیل رابطه بین بازار فیزیکی و صندوق‌های طلا ✅ استراتژی‌های معاملاتی در صندوق‌های طلا و بازار فیزیکی ⭕️: این دوره از مبتدی تا حرفه ای می باشد!

#جهاني نفت 86$ انس طلا 4070$ @only_otc

مجددا نفت برگشت زير 90$ @only_otc

#جهاني Gold=4,073.95$ | Silver=58.07$ @only_otc

نرخ بهره ثابت موند ، انس طلا به 4066$ رسید! انس امروز 3998$ هم دید! @only_otc

#نفت دوباره پرید و به 89.41$ رسید @only_otc

#اقتصادی نرخ بهره آمریکا؛ مهم‌ترین متغیر اثرگذار بر طلا، دلار و بازارهای جهانی #بخش_صد_چهارده تصمیمات فدرال رزرو درباره نرخ بهره، یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده مسیر بازارهای مالی جهان است. از بازار سهام آمریکا گرفته تا طلا، نقره، دلار و حتی بازارهای نوظهور، همگی به سیاست‌های پولی این نهاد واکنش نشان می‌دهند. در حال حاضر نرخ بهره آمریکا در سطح ۳.۷۵ درصد قرار دارد و بازارها انتظار دارند فدرال رزرو در کوتاه‌مدت تغییری در این نرخ ایجاد نکند. دلیل این موضوع، ادامه نگرانی‌ها درباره تورم و مقاومت اقتصاد آمریکا در برابر سیاست‌های انقباضی است. 🔴چرا نرخ بهره اهمیت دارد؟ نرخ بهره در واقع هزینه استقراض پول است. هرچه این نرخ بالاتر باشد: • دریافت وام برای خانوارها و شرکت‌ها گران‌تر می‌شود. • رشد مصرف و سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد. • نقدینگی از بازارهای پرریسک به سمت اوراق با درآمد ثابت حرکت می‌کند. • ارزش دلار تقویت می‌شود. • فشار بیشتری بر قیمت طلا، نقره و سایر دارایی‌های بدون سود وارد می‌شود. در مقابل، کاهش نرخ بهره معمولاً باعث افزایش نقدینگی، رشد سرمایه‌گذاری، تضعیف دلار و تقویت بازارهایی مانند طلا، نقره و سهام می‌شود. 🔴چرا فدرال رزرو فعلاً نرخ بهره را کاهش نمی‌دهد؟ اگرچه تورم نسبت به اوج خود کاهش یافته، اما هنوز به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو نرسیده است. از سوی دیگر، بازار کار آمریکا همچنان از استحکام بالایی برخوردار است و نرخ بیکاری در سطوح پایین قرار دارد. همچنین افزایش قیمت انرژی، نااطمینانی‌های ژئوپلیتیک و ریسک‌های تجاری می‌تواند دوباره تورم را تقویت کند. به همین دلیل، سیاست‌گذاران ترجیح می‌دهند تا زمانی که از کنترل پایدار تورم مطمئن نشده‌اند، نرخ بهره را در سطوح نسبتاً بالا حفظ کنند. 🔴اثر این سیاست بر طلا و نقره رابطه نرخ بهره و فلزات گران‌بها معمولاً معکوس است. زمانی که نرخ بهره بالا باقی می‌ماند: بازده اوراق خزانه افزایش می‌یابد. نگهداری دلار جذاب‌تر می‌شود. تقاضا برای طلا و نقره کاهش پیدا می‌کند. 🔴اما اگر فدرال رزرو وارد چرخه کاهش نرخ بهره شود: دلار معمولاً تضعیف می‌شود. نقدینگی وارد بازارها می‌شود. طلا و نقره از مهم‌ترین برندگان این تغییر سیاست خواهند بود. البته باید توجه داشت که در شرایطی مانند تنش‌های ژئوپلیتیک یا افزایش ریسک‌های اقتصادی، حتی با وجود نرخ بهره بالا نیز ممکن است تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن افزایش یابد. اثر بر بازار سرمایه ایران اگرچه بازار سرمایه ایران مستقیماً تحت سیاست‌های فدرال رزرو نیست، اما از طریق قیمت‌های جهانی کالاها و فلزات، نرخ دلار و انتظارات سرمایه‌گذاران از این سیاست‌ها تأثیر می‌پذیرد. ادامه تثبیت نرخ بهره آمریکا می‌تواند رشد قیمت کامودیتی‌ها را تا حدی محدود کند، اما آغاز چرخه کاهش نرخ بهره در آینده می‌تواند محرکی برای رشد قیمت طلا، نقره، فلزات پایه و در نهایت بهبود چشم‌انداز شرکت‌های کالایی و صادرات‌محور باشد. ✅جمع‌بندی در شرایط فعلی، بازارهای جهانی بیش از هر چیز منتظر تغییر لحن فدرال رزرو هستند. تا زمانی که تورم آمریکا به‌طور پایدار مهار نشود، احتمال حفظ نرخ بهره در سطوح فعلی همچنان بالا خواهد بود. برای سرمایه‌گذاران، رصد همزمان نرخ بهره، تورم (CPI و PCE)، نرخ بیکاری و بازده اوراق خزانه آمریکا از مهم‌ترین ابزارها برای پیش‌بینی روند آینده طلا، نقره، دلار و بازارهای مالی جهان محسوب می‌شود. نرخ بهره بالا = فشار بر طلا و کامودیتی‌ها نرخ بهره پایین = حمایت از طلا، نقره، بورس و دارایی‌های ریسکی @only_otc

بررسی و پیشبینی نرخ یکساله و تعادلی دلار تا مرداد ۱۴۰۶ | سناریوهای خوش‌بینانه ، پایه و بدبینانه بر مبنای رشد نقدینگی ❗️ مبنای بررسی بر اساس آخرین گزارش نقدینگی سال ۱۴۰۴ میباشد و لازم به ذکر است که این پیشبینی با انتشار گزارش نقدینگی به صورت ماهانه بروز و تعدیل خواهد شد. ‼️مهم‼️ برآورد رشد نقدینگی و سناریوهای نرخ دلار (خوش‌بینانه، پایه و بدبینانه) بر اساس مجموعه‌ای از مفروضات اقتصاد کلان شامل روند تعدیل نرخ سود در بازار اخزا، نرخ تورم، بازدهی واقعی منفی صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی به نسبت نرخ تورم سالانه ، وضعیت کسری بودجه و سیاست‌های پولی انجام شده است. در این مدل ، حداقل رشد محتمل نقدینگی در هر سناریو مبنا قرار گرفته و فرض بر آن است که سایر متغیرها در چارچوب شرایط هر سناریو عمل کنند. بنابراین ، هرگونه تغییر معنادار در سیاست‌های پولی ، مالی یا شرایط سیاسی و بین‌المللی می‌تواند موجب انحراف نتایج از مقادیر برآوردی شود. @only_otc

برای مهار چنین سطحی از تورم، بانک مرکزی و دولت معمولاً از ابزارهایی مانند افزایش نرخ سود بانکی، کنترل رشد ترازنامه بانک‌ها، مدیریت بازار ارز، کاهش کسری بودجه، انتشار اوراق بدهی و محدود کردن رشد پایه پولی استفاده می‌کنند. با این حال، تجربه سال‌های گذشته نشان داده است که بدون اصلاحات ساختاری در بودجه دولت، نظام بانکی و سیاست‌های پولی، کنترل پایدار تورم امکان‌پذیر نخواهد بود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران باید بیش از هر زمان دیگری بر مدیریت ریسک تمرکز کنند. تنوع‌بخشی به سبد دارایی، توجه به دارایی‌های مقاوم در برابر تورم، پرهیز از تصمیم‌های هیجانی و رصد مداوم سیاست‌های پولی، نرخ ارز و تحولات سیاسی از مهم‌ترین اقداماتی است که می‌تواند به حفظ ارزش سرمایه کمک کند. جمع‌بندی تورم نقطه‌ای ۸۴ درصدی تنها یک عدد نیست؛ این شاخص بیانگر فشار سنگین بر معیشت خانوارها، کاهش ارزش ریال و تداوم چالش‌های اقتصاد کلان ایران است. در چنین فضایی، دارایی‌هایی مانند طلا، نقره، ارز و بخشی از سهام می‌توانند بیش از گذشته مورد توجه قرار گیرند، اما مسیر آینده آنها به عواملی مانند سیاست‌های بانک مرکزی، روند نرخ ارز، وضعیت بودجه دولت و تحولات سیاسی داخلی و بین‌المللی وابسته خواهد بود. تا زمانی که رشد نقدینگی، کسری بودجه و پایه پولی به‌طور پایدار کنترل نشوند، مهار تورم و بازگشت ثبات به اقتصاد با چالش جدی روبه‌رو خواهد بود. @only_otc

#اقتصادی تورم نقطه‌ای ۸۴ درصد؛ چرا این عدد می‌تواند مسیر بازارهای مالی را تغییر دهد؟ #بخش_صد_سیزده بانک مرکزی نرخ تورم نقطه‌ای تیرماه را ۸۴ درصد اعلام کرد؛ رقمی که تنها یک آمار اقتصادی نیست، بلکه نشانه‌ای از شدت گرفتن فشارهای تورمی و کاهش مداوم ارزش پول ملی است. تورم نقطه‌ای به این معناست که سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات نسبت به ماه مشابه سال گذشته به طور متوسط ۸۴ درصد افزایش یافته است. به بیان ساده، کالایی که تیر سال گذشته ۱۰۰ هزار تومان قیمت داشت، امروز به طور متوسط حدود ۱۸۴ هزار تومان قیمت دارد. این شاخص یکی از مهم‌ترین معیارهای سنجش سرعت کاهش قدرت خرید خانوارها و ارزیابی وضعیت اقتصاد محسوب می‌شود. افزایش تورم معمولاً نتیجه مجموعه‌ای از عوامل است که در اقتصاد ایران هم‌زمان در حال اثرگذاری هستند. نخستین عامل، رشد پایه پولی است. زمانی که دولت برای جبران کسری بودجه از منابع بانک مرکزی یا شبکه بانکی استفاده می‌کند، حجم پول پرقدرت افزایش می‌یابد و این افزایش در نهایت خود را به شکل تورم نشان می‌دهد. در کنار آن، رشد نقدینگی نیز نقش مهمی دارد. زمانی که حجم پول در اقتصاد با سرعتی بیشتر از رشد تولید کالا و خدمات افزایش پیدا کند، طبیعی است که قیمت‌ها نیز روندی صعودی داشته باشند. عامل مهم دیگر، افزایش نرخ ارز است. اقتصاد ایران وابستگی قابل‌توجهی به واردات مواد اولیه، ماشین‌آلات و کالاهای واسطه‌ای دارد؛ بنابراین هرگونه افزایش نرخ دلار، هزینه تولید را بالا می‌برد و در نهایت این هزینه به مصرف‌کننده منتقل می‌شود. از سوی دیگر، انتظارات تورمی نیز به عاملی مستقل در تشدید تورم تبدیل می‌شود. هنگامی که مردم و فعالان اقتصادی انتظار افزایش بیشتر قیمت‌ها را دارند، خریدهای خود را جلو می‌اندازند، فروشندگان قیمت‌ها را سریع‌تر افزایش می‌دهند و همین رفتارها موج جدیدی از تورم ایجاد می‌کند. یکی از مهم‌ترین پیامدهای تورم ۸۴ درصدی، کاهش شدید قدرت خرید پول ملی است. در چنین شرایطی، نگهداری وجه نقد به معنای از دست دادن بخشی از ارزش دارایی است. به همین دلیل سرمایه‌ها معمولاً از سپرده‌های کم‌بازده یا پول نقد به سمت دارایی‌هایی حرکت می‌کنند که بتوانند ارزش خود را در برابر تورم حفظ کنند. طلا، نقره، ارز، مسکن و بخشی از بازار سرمایه از مهم‌ترین مقاصد این سرمایه‌ها هستند. بازار طلا همواره یکی از اولین پناهگاه‌های سرمایه در دوره‌های تورمی بوده است. افزایش تورم، به‌ویژه اگر با رشد نرخ ارز همراه شود، معمولاً تقاضا برای طلای آب‌شده، شمش، صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و گواهی سپرده طلا را افزایش می‌دهد. در چنین شرایطی، حتی اگر قیمت جهانی طلا تغییر محسوسی نداشته باشد، رشد نرخ ارز می‌تواند باعث افزایش قیمت طلا در بازار داخلی شود. بازار نقره نیز معمولاً با فاصله‌ای کوتاه از طلا حرکت می‌کند. از آنجا که نقره علاوه بر نقش سرمایه‌گذاری، کاربرد گسترده‌ای در صنایع مختلف دارد، در دوره‌های تورمی می‌تواند مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد. قیمت پایین‌تر نسبت به طلا، امکان ورود سرمایه‌های خرد و وابستگی به تقاضای صنعتی، از عواملی هستند که می‌توانند بازدهی نقره را در برخی دوره‌ها حتی از طلا بیشتر کنند. در بازار سرمایه نیز تورم همیشه به معنای رکود نیست. شرکت‌های صادرات‌محور، صنایع کالایی، پتروشیمی‌ها، فلزات اساسی و بنگاه‌هایی که دارایی‌های ارزی دارند، معمولاً از رشد نرخ ارز و افزایش سطح عمومی قیمت‌ها منتفع می‌شوند. به همین دلیل در اقتصادهای تورمی، ارزش اسمی بورس می‌تواند رشد کند، هرچند این رشد لزوماً به معنای افزایش واقعی ثروت همه سهامداران نیست و عملکرد صنایع مختلف با یکدیگر تفاوت خواهد داشت. بازار مسکن نیز از تورم بی‌تأثیر نمی‌ماند. افزایش قیمت مصالح ساختمانی، رشد دستمزدها و بالا رفتن قیمت زمین باعث افزایش هزینه ساخت می‌شود و در نتیجه، حتی اگر تعداد معاملات کاهش یابد، قیمت اسمی مسکن معمولاً روندی صعودی خواهد داشت. از سوی دیگر، اگر نرخ سود سپرده‌های بانکی کمتر از نرخ تورم باشد، بازده واقعی سپرده‌ها منفی خواهد شد و این موضوع انگیزه خروج بخشی از منابع از شبکه بانکی و ورود آنها به بازارهای دارایی را افزایش می‌دهد.

بانک مرکزی نرخ تورم نقطه‌ای تیر ماه رو ۸۴ درصد اعلام کرد @only_otc

◀️ ترامپ درباره ایران: «آن‌ها پذیرفته‌اند که سلاح هسته‌ای نداشته باشند. در اصل توافق حاصل شده و فقط باید آن را به‌صورت رسمی نهایی کنیم، اما آن‌ها با این موضوع موافقت کرده‌اند.» @TsePress