신한 전략/시황/퀀트

국내 주식 마감 시황 - 6월 7일 『대왕고래에서 금리 민감주로』  시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 2,722.67 (+1.23%), 코스닥 866.18 (+1.81%) 미국 고용 둔화에 위험 선호심리 회복 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.2%, 1.8% 상승했습니다. 최근 미국의 고용시장이 냉각되는 신호들이 나타나며 장단기 국채수익률이 안정됐고(2Y 4.7%대, 10Y 4.3%) 위험자산 선호심리가 회복됐습니다. 미국의 5월 고용보고서 발표 앞둔 관망세 가운데서도 금리 민감주 중심 반등했습니다. KOSPI는 반도체·2차전지·금융지주 중심 강세를 보이며 5/28일 이후 6일 만에 2,700p를 회복했고, KOSDAQ도 2/7일 이후 네 달 만에 5일 연속 상승했습니다. 특히 2차전지(에코프로비엠 +9.4%, 에코프로 +6.9%)·제약바이오(알테오젠 +13.0%, 에스티팜 +15.5%)·소부장(피에스케이홀딩스 +15.5%) 등 강세에 KOSDAQ이 아웃퍼폼하는 모습을 보였습니다.  반도체 대형주 엇갈림 전날 Nvidia는 Apple을 제치고 잠시나마 시총 2위를 탈환했습니다. 여기 더해 최태원 회장이 TSMC의 웨이저자 회장과 만나 양사 협력 강화를 논의하며 SK하이닉스(+7.1%)는 20만원을 회복했습니다. 반면 삼성전자(-0.1%)는 장초반 강세에도 불구하고 보합 마감했습니다. 아직 HBM 기대감이 현실화되지 못한 가운데 오늘 노조의 첫 연가 투쟁이 있었습니다(외국인 SK하이닉스 3,612억원 순매수, 삼성전자 1,856억원 순매도).  #특징업종: 1)음식료: 실적 기대감(삼양식품 +3.8% 등 신고가) 2)네이버웹툰: NASDAQ 상장 수혜 기대(미스터블루 +5.1% 등) 3)알테오젠: ASCO에서 피하주사 제형 주목 받으며 KOSDAQ 시총 2위 순위 경쟁 정책 테마주 동향 오전 중 Act-Geo 대표 비토르 아브레우의 공식 기자회견이 있었습니다. 동해의 석유·가스 존재를 암시하는 제반 요소가 갖춰졌지만 입증 방법은 시추 뿐임을 언급했습니다. 이에 한국가스공사(-12.6%)·동양철관(-7.6%) 등 테마성 상승을 보인 종목의 차익실현이 나타났습니다. 다만 우림피티에스(+20.2%)·서암기계공업(+13.4%) 등 시추 관련주는 상승했습니다.  올해 첫 대통령 해외순방 일정도 공개됐습니다(10~11일 투르크메니스탄, 11~13일 카자흐스탄, 13~15일 우즈베키스탄). 65개 기업이 동행할 예정이며, 핵심광물 공급망 파트너십 강화를 중심으로 에너지·인프라 분야 등 비즈니스 세일즈를 위한 ‘K-실크로드’ 프로젝트를 추진할 예정입니다. ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326295 위 내용은 2024년 6월 7일 16시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(6월 7일, 오전)  리서치본부 주식전략팀 『금리 하락 지속되며 상승』 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 KOSPI는 0.8% 상승한 2,711p. 시장금리 하락 이어지며 위험자산 선호심리 확대. 외국인 자금 유입 - 미국 주식시장은 휴장 기간 재차 신고가 경신. 고용 둔화 + 서비스업 개선 = 골디락스로 해석 : 한국 휴장일 신고가 경신. 전일 차익실현에 혼조 마감. 우호적 경제지표 발표에 따른 시장금리 하락 영향  : ADP 민간고용 15.2만 건 예상치 하회, 4개월 만 최저치. ISM 서비스업 지수 53.8로 9개월 만 최고치 : 미국채 10년물 금리 4.2%대로 하락. S&P500, NASDAQ, 엔비디아 모두 재차 신고가 경신 - KOSPI는 휴장기간 금리 하락과 함께 신고가 경신한 세계 주식시장과 키맞추기. 외국인 자금 대규모 유입 : 금리 하락에 원/달러 환율 하락에 외국인 자금 유입. 오전 현물 1,600억원 선물 5,800계약 이상 순매수  : FOMC 대기 심리에도 고용, 경기 둔화 시사 경제지표에 시장금리 지속 하락하며 위험 자산 선호도 회복 : 장초 상승 출발 했으나 동해 석유 매장 분석 관련 액트지오 대표 기자회견 후 관련주 셀온에 상승폭 축소  : SK하이닉스, 애플 꺾고 시총 2위 등극한 엔비디아 영향에 4% 넘는 상승세 보이며 지수 상승 견인  : 삼양식품, CapEx 확대 소식에 신고가 재차 경신. 우양 역시 52주 신고가. 음식료 업종 강세 지속  : 차익실현에 최근 주가 약세였던 밸류업 내 금융주에도 저가 매수세 유입되는 흐름. 업종별 순환매   : 외국인 현선물 매수세에 지수 상승하는 흐름. 금일 고용보고서, 차주 FOMC 등 개별 이벤트 대기(2P참고) KOSDAQ은 1.2% 상승한 861p. 외국인 수급 연일 지속되며 5거래일 연속 상승. 장중 860선 돌파 - 외국인 수급 유입에 대형주 강세. 알테오젠은 ASCO에서 SC제형 부각되며 장중 한때 시총 2위 등극 : 미국발 반도체 훈풍에 피에스케이홀딩스 등 AI반도체 소부장도 동반 상승하며 지수 상승 견인 : 2차전지(EU 중국 전기차 상계관세 부과) 강세, 동해 유전(기자회견 이후 관련주 변동성 확대) 약세 원/달러 환율은 미국 4월 구인 건수에 이어 5월 ADP 고용지표 둔화하며 8.2원 하락한 1,364.8원 아시아 증시 혼조세. 일본(니케이) -0.3%, 대만(가권) +0%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) +0.3% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326279 위 내용은 2024년 6월 7일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『신한 M.R.I: 동해 석유, 산유국 복귀의 열쇠』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 / 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328   -주간 Review: 미국 경기 냉각의 관찰 -차주 Preview: Macro·Micro 빅 이벤트 대기 -Market Insight: 동해 석유, 산유국 복귀의 열쇠   ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326266 위 내용은 2024년 6월 7일 07시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 6월 5일 『삼전·2차전지 반등에 2,700p 접근』  시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 2,689.50 (+1.03%), 코스닥 850.75 (+0.58%) 우호적 매크로 환경과 젠슨 황의 지원 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.0%, 0.6% 상승했습니다. 최근 시장은 둔화하는 경기지표에 차별적으로 반응하고 있습니다. 전날 미국의 5월 ISM 제조업 PMI 둔화는 경기 우려를 낳으며 악재로 해석됐지만, 지난 금요일 PCE 물가지표 안정이나 간밤 구인인원 감소는 시장의 금리 인하 기대를키워주는 호재로 작용했습니다(805.9만명, 이전 835.5만명). 금요일 고용보고서를 앞두고 금리선물시장은 연 2회 금리 인하를 기대중입니다. 어제 Nvidia의 CEO 젠슨 황이 삼성전자(+2.8%)의 품질 테스트 실패를 부인하며 기대감이 재차 유입됐습니다. 외국인이 삼성전자를 약 4,000억원 순매수했고 삼성전자는 지수 상승의 약 60%를 기여했습니다(15.9p). 2차전지 반등과 순환매 오늘 양시장 2차전지 대형주들이 반등했습니다(LG에너지솔루션 +4.5%, 삼성SDI +3.6%, 에코프로비엠 +6.2%, 에코프로 +4.4% 등). 최근 업종 순환매가 빠르게 나타나고 있고, 미국 등 국채수익률이 안정되면서 제약바이오·2차전지 업종의 반등 시도가 보이고 있습니다.  글로벌 이슈도 2차전지 강세에 기여했습니다. EU가 다음달부터 중국 전기차에 본격적으로 상계관세를 매길 것이라는 소식에 국내 기업의 반사수익 기대감이 높아졌니다. 올해 들어 글로벌 전기차 배터리 사용량이 늘고 있는 점도 호재로 작용했습니다. 4월까지 세계 80개국 전기차 배터리 사용량은 216.2GWh로, +21.8% YoY 증가한 수준입니다(SNE리서치).  동해 석유 테마 강세 지속 동해 석유·가스 매장 분석을 담당한 액트지오(Act-Geo)의 대표 비토르 아브레우 박사가 오늘 입국했습니다. 시장의 기대감이 재유입되면서 가스(한국가스공사 +10.9%, 서울가스 +2.3% 등)·철강(동양철관 +30.0% 등)에 이어 시멘트주도 테마에 합류했습니다(고려시멘트 +30.0%, 삼표시멘트 +17.5% 등). 아직 이슈 민감도가 높은 시기인 만큼, 이벤트 주도에 따른 테마성 상승이 이어질 수 있습니다. 액트지오 박사의 공식 기자회견이 금요일 예정된 만큼 석유 테마의 수급 흡수는 이어질 것 같습니다. #주요일정: 1)美 5월 ISM 서비스업 PMI(23:00) 2)美 EIA 원유 재고(23:30) 3)ECB 통화정책회의(6일) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326250 위 내용은 2024년 6월 5일 17시 02분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(6월 5일, 오전)  리서치본부 주식전략팀 『삼성전자, KOSPI 상승의 한 페이지가 될 수 있게』 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 KOSPI는 1.2% 상승한 2,687p. HBM 기대감에 삼성전자가, 저가매수세 유입에 2차전지가 반등하며 상승 - 미국 주식시장은 JOLTs 고용보고서 발표 후 시장금리 하락& 엔비디아 신고가 경신 지속되며 상승 : 4월 구인건수 805만 9천건. 예상치 하회 및 21년 2월 이후 최저치. 미 국채 10년물 금리 4.3%선 복귀  : 금리 하락에 빅테크 상승. 엔비디아(+1.3%) 신고가 경신. 5월 고용보고서, 차주 FOMC 대기(2P 참고) - 전일 쉬어갔던 KOSPI는 삼성전자, 2차전지 밸류체인 등 시총 상위 대형주 강세인 영향에 상승 : 전일에 이어 외국인 현선물 순매도 출발. 중국 주식시장 개장 후 순매수 전환하며 지수 상승폭 확대 : FOMC 대기 심리에도 고용, 경기 둔화 시사 경제지표에 시장금리 지속 하락하며 위험자산 선호도 회복  : 금일 시장의 주인공은 삼성전자와 2차전지 밸류체인. KOSPI 상방 제한했던 2가지 이슈 반등에 지수 상승  : 삼성전자) 전일 엔비디아 젠슨황 CEO, 삼성전자 HBM Qualifying 실패 부정. 공급 기대감 유지  : 삼성전자) 연초이후 수익률 -5.4%(하이닉스 +35.7%), 12MF PBR 1.2배 수준(하이닉스 1.8배, FnGuide)  : 삼성전자) 5월 수출 반도체(+54.5%)와 컴퓨터/SSD(+48.4%) 호조. HBM 노이즈 탓에 저평가인 상황  : 2차전지) 낙폭 과대로 인한 저가매수세 유입. 1~4월 글로벌 EV배터리 사용량 +22%. 성장률 유지 : 2차전지) 중국 BYD, 유럽 두 번째 공장 부지 선정 발표. EU, 7월 4일 대중 전기차 관세 부과. 반사수혜  : 외인 선물 순매수 규모 작음에도 시총 상위 대형주 저가매수세 유입에 지수 상승하는 흐름 KOSDAQ은 0.5% 상승한 850p. 낙폭과대주 저가매수세 유입과 주도주 차익실현 맞물리며 강보합세 - 순환매 장세 시현되며 주도주였던 화장품, 전력설비 약세. 반도체, 2차전지 등 최근 눌려있던 업종은 강세 : HD현대일렉트릭, 엔켐 등 MSCI 편입 종목 차익실현에 약세. 알테오젠은 개별 이슈에 보합권 등락 : HBM(젠슨 황 발언으로 AI반도체 기대감 고조) 강세, 전선(구리 가격 하락+차익실현) 약세 원/달러 환율은 미국 4월 구인건수 예상치 하회에 따른 금리 하락 반영하며 6.1원 하락한 1,369.9원 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.2%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +1.0%, 중국(상해) +0.1% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326233 위 내용은 2024년 6월 5일 11시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『글로벌 ETF; Global ETF Money Move: 스마트 머니가 향하는 곳』 글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324 - 중국, 홍콩 상장 ETF: 밸류업 수혜주는 국유기업 비중이 높은 고배당 ETF - 주요국 ETF 시장 비교: 미국, 중국, 홍콩, 일본, 인도, 한국 ETF 전종목 비교 - 인도 ETF: 외국인 직접 투자 어려우나 폭넓어진 역외 ETF 상품군 선택지 ※ 원문 확인: https://me2.kr/LJ8ub 위 내용은 2024년 6월 5일 10시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 

『신흥국전략; 2024년 인도 총선 코멘트』  신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175 - 모디 총리 단독 과반 확보 실패에 모디노믹스 추동력 약화 우려  - 당분간 주식시장은 정치적 불확실성으로 인한 변동성 확대가 예상 - 견조한 내수경기와 기업이익이 증시 하단을 지지할 전망  ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326219 위 내용은 2024년 6월 5일 8시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『주식전략; 지금은 K-수출 시대!』  주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 - 낮은 수출 기저와 원/달러 환율 상승은 수출주 서프라이즈 가능성 높여 - 하반기 수출 전망 의구심 존재. 미국은 구조적 관점, 중국은 IT에 집중 필요 - 전략: 1) EPS 상향 베팅 2) 미국향 수출 주도 3) 헬스케어, IT하드웨어 선호 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326212 위 내용은 2024년 6월 5일 7시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

국내 주식 마감 시황 - 6월 4일 『대왕고래와 수급 시소게임』  시황 강진혁 ☎02-3772-2329 코스피 2,662.10 (-0.76%), 코스닥 845.84 (+0.13%) Bad is bad에 하방 압력 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -0.8%, +0.1% 등락했습니다. 간밤 미국 5월 ISM 제조업 PMI가 위축 국면에 진입(48.7p)하자 ‘Bad is bad’가 나타났습니다. 경기 둔화 우려에 산업재·소재 등 민감 업종 약세였고, Nvidia(+4.9%) 등 일부 기술주 강세였습니다. Nvidia는 신규 칩(Rubin) 공개했지만 수혜주는 역시 Nvidia였습니다.  삼성전자·SK하이닉스 -0.5% 하락했고, 한미반도체는 전날 급락에 따른 저가 매수세 유입에 소폭 반등했습니다(+1.3%). 미국 경기 둔화 우려로 국채수익률이 가파르게 하락했습니다. 이에 그간 소외됐던 2차전지·제약바이오 업종이 선전하면서 KOSDAQ 지수의 아웃퍼폼에 기여했습니다. 주도 업종 차익 실현 오늘도 전기가스업(대성에너지 +13.7%, 지역난방공사 +3.0% 등)·강관(동양철관 +30.0%, 대양금속 +4.5% 등) 외 대왕고래 프로젝트 관련주의 강세는 이어졌습니다. 반면 전력기기(제룡전기 -7.5%, 효성중공업 -4.3%)·원전(두산에너빌리티 -7.5%, 비에이치아이 -7.6%)·금융(KB금융 -2.1%, 신한지주 -3.4%) 등 주도 업종의 차익 실현이 나왔습니다. 달러-원 환율 오르며 외국인은 현선물 약 1조원을 순매도했습니다(현물 -2,100억원, 선물 -7,600억원). 순매수 전환 하루 만입니다. 그 가운데 외국인은 전력기기(HD현대일렉트릭·효성중공업)·반도체(SK하이닉스·한미반도체)·2차전지(에코프로비엠·에코프로) 종목 중심 순매수했습니다. 방심할 수 없는 글로벌 이슈 최근 북한의 오물 풍선 살포와 GPS 전파 교란 등 도발에 정부는 대북 확성기 방송 재개를 검토하고 있습니다. 이를 위한 절차로서 ‘9·19 군사합의 효력 정지안’이 오늘 오후 국무회의를 통과했습니다. 당장 북한의 대응은 없었지만 방산주(빅텍 +10.0% 등)와 함께 환율이 반등했습니다. 한편 인도 증시는 크게 하락했습니다(Sensex 저가 -7.4%). 전날 총선 출구조사에서 친기업 성향 여권이 압승할 것이라는 기대감에 인도 증시는 사상 최고치를 경신했습니다. 다만 막상 개표가 시작되자 기업 지원에 소극적인 야권이 선전을 하면서 낙폭이 확대되고 있는 모습입니다. #주요일정: 1)美 4월 JOLTs 구인인원·내구재 수주(23:00) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326192 위 내용은 2024년 6월 4일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

마켓레이더(6월 4일, 오전)  리서치본부 주식전략팀 『고래 사냥에 나선 투자자들』 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 KOSPI는 0.4% 하락한 2,671p. 유틸리티, 헬스케어 등 정부 사업, 실적 개선 업종 상승 - 미국 주식시장은 ISM 제조업지수 예상치 하회 영향에 시장금리 하락, 위험자산 선호심리 회복 : 5월 ISM 제조업지수 48.7로 위축 국면에서 추가 둔화. 금리 하락(2P 참고). 미 국채 10년물 4.4%대 복귀  : 금리 하락에 빅테크 상승. 엔비디아(+4.9%) 신고가 경신. 5월 고용보고서, 차주 FOMC 대기(2P 참고) - KOSPI는 전일 대규모 순매수 이후 쉬어가는 장세. 헬스케어, 유틸리티 등 특정 업종 강한 흐름 : 3일, 31일 각각 K200 선물 8,820, 6,419 계약 순매수하며 시장 상승 견인했던 외국인 현선물 순매도 전환 : 제조업 지수 둔화로 경기 위축에 대한 우려+ 고용과 FOMC 대기 심리 > 하락한 시장금리로 귀결 : 삼성전자 여전한 가격 매력과 반도체 수출 호조에 저가 매수세 유입되며 시장 낙폭 축소되는 흐름  : 대부분의 업종 하락하는 가운데 금일 특징업종은 유틸리티와 헬스케어. 전일에 이어 2거래일 연속 상승  : 유틸리티) 동해 심해 가스전 프로젝트명 ‘대왕고래’ 기대감. 전일 이어 관련주 투자자 유입에 급등세  : 헬스케어) 의약품 수출 호조. 5월 5대 유망 소비재 수출 업종 내 ‘의약품’ 수출량 증가율 1위(YoY +34.2%) KOSDAQ은 0.7% 상승한 851p. 금리 하락에 성장주 투자 심리 회복되며 강세. 외국인, 기관 순매수 - 금리 하락에 주식시장에서 소외됐던 제약∙바이오, 2차전지 반등. 외국인, 기관 순매수에 대형주 중심 강세 : 바이오 학회도 제약∙바이오주 강세 요인. 알테오젠, 말단비대증 치료제 연구결과 발표 후 연일 강세 : 동해 유전(석유, 강관 등 동해 유전 관련주 강세 지속), 인터넷방송(SOOP, 해외 스트리밍 베타 버전 출시) 원/달러 환율은 미국 5월 ISM 제조업지수 둔화에 달러인덱스 약세 보이며 4원 하락한 1,372.1원 아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.8%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해) -0.4% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326182 위 내용은 2024년 6월 4일 11시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.