𝓓𝓮𝓿𝓲𝓵𝓼 • 𝓜𝓲𝓷𝓭𝓼

Что сегодня происходило на рынке фьючерсной нефти WTI, когда цены ушли в отрицательные области? Всепропальщики трактовали это явление так, что вся нефть теперь станет отрицательной. Пропагандисты с положительной интонацией – что, дескать, ничего страшного не произошло, так закрывали позиции по бумажной нефти, лишь бы поскорее её сбыть, пусть и с приплатой. - Даже фьючерсная бумажная нефть под закрытие контрактов никогда в истории не уходила в отрицательные значения. - Это означает, что на американском рынке скорее всего заполнились все нефтехранилища, закачивать излишки нефти больше некуда. - Это очень плохой сигнал для рынка в целом. Скорее всего, хранилища прямо сейчас заполняются под завязку и в других регионах мира. Ранее аналитики давали на это ещё 3-4 недели. - Это означает окончательную разбалансировку рынка. Потребление физической нефти уже сократилось на 25-30 млн. баррелей в сутки (точную цифру пока никто не скажет, так как статистическая оптика реального потребления была сбита покупками «про запас» в хранилища»). - Добывается же пока, как и прежде, около 100 млн. баррелей в сутки. Следствием этого станет каждодневный избыток на рынке тех самых 25-30 млн. баррелей (что прежде закачивали в хранилища). Сделка ОПЕК+ по уводу с рынка 20 млн. баррелей в сутки, которая начнёт воплощаться в мае, всё равно не уберёт с рынка весь излишек. - Это сигнал к падению цены на все сорта нефти, включая российскую Юралс, а также сахалинскую (которая так и называется Sakhalin Blend). - До каких значений упадёт – никто не знает и не скажет: мир пока не сталкивался с такой ситуацией. Ориентир тут -полное снятие карантинов в Первом мире плюс ещё 1-3 месяца на раскачку их экономик. - Саудовская Аравия пользуется моментом и физически вытесняет российскую нефть со всех рынков. Она это позволить себе может, поскольку себестоимость её добычи примерно в 2 раза ниже российской ($8-10 против $18-20). И арабы дают существенный дисконт к цене на свою нефть (для Европы, например, скидка $9-11 за баррель). Пора говорить вещи своими именами: С.Аравия в союзе с другими государствами Залива объявила России нефтяную войну. - При дешёвой нефти мы, россияне, будем жить плохо. Если цены на низком уровне продержатся до конца года, возможно, обрушимся по уровню жизни в начало нулевых, когда в провинции хорошей зарплатой считались $150-200, а в Москве $350-400. Первый мир будет жить хорошо: на дешёвой нефти они сэкономят сотни миллиардов долларов (одна только Европа - $200 млрд.), а их потребитель получит дешёвое топливо. Первый мир ситуация с дешёвой нефтью устраивает.

Обвал нефти WTI тянет за собой и остальные сорта нефти. Фьючерс на североморскую смесь Brent торгуется сейчас на уровне $25,49, но спотовые цены тоже ушли в минус – -$3,5. Спотовые цены на российскую Urals с поставкой в порты Средиземноморья опустились до -$3 за баррель. От цены на нефть марки Urals зависят доходы госбюджета и макроэкономическая стабильность.

Бутилированная вода стала стоить дороже нефти (1 долл. за галлон воды)

❗️❗️ Спотовые (то есть с поставкой немедленно) цены на нефть марок Brent и Urals тоже стали отрицательные. Цены на майские фьючерсы в плюсе. Возможно, пока. Напомним, что именно нефтью марки Urals торгуют российские компании.

Для всех финансовых аналитиков, которые наблюдают падение стоимости нефти WTI до отрицательных значений в реальном времени. Падает контракт, который закрывается завтра. Этот контракт выдаётся товаром — если его не продать до завтра, вам придётся получать и где-то складировать реальные баррели нефти. Его сейчас активно продают трейдеры-спекуляторы, которые не собираются хранить эту нефть. Другой контракт — Brent — тоже падает, но не так эпично. Сейчас он держится на уровне 22 долларов за баррель. Этот контракт выдаётся наличными — то есть никакую нефть нигде складировать не надо. Плюсом к этому этот контракт закрывается не завтра, а 30 апреля — тоже скоро, но не завтра. Сейчас WTI продают все, кто не может позволить себе платить за складирование нефти в оптовых количествах — а покупают, соответственно, только те, кто может себе это позволить. Так как вторых сильно меньше, цена падает.

​​Американская легкая нефть марки WTI последовала примеру канадской и рухнула в цене до негативных величин. Теперь продавцы майских фьючерсов на WTI платят покупателям по 30-40 долларов, лишь бы сбыть с рук один баррель нефти. Резервуары для её хранения в США заполнены на 80%. В Белом доме уже несколько недель обещают начать бэйлаут сланцевой индустрии. Казначейство США будет платить нефтяникам за то, чтобы те не добывали еще углеводородов, но при этом не уходили совсем из бизнеса. Кроме того, американское правительство не прекращает пополнять свой стратегический нефтяной запас. В то же время Федрезерв активно скупает долги нефтяных компаний, многие из которых уже имеют “мусорный” статус. Это не значит, что эти фирмы в итоге не пострадают - ведь никакие государственные меры не компенсируют падение спроса на нефть в апреле-мае до уровня 40-летней давности.

Средняя цена нефти в 1880-е годы составила $0,82 доллара за баррель, а минимальная - $0,4. С учетом долларовой инфляции мы сейчас как раз перенеслись в нефтяной рынок конца XIX века.

стоимость аренды супер танкеров , подскочила до 400к$

⚡️🛢Розничные инвесторы вложили тонну денег (1.6 млрд. $) в $USO - популярный ETF на нефтяные фьючерсы - прямо перед этим крахом. Проще говоря, огромный объем физических лиц занес свои кровные в фонд, который покупает фьючерсы на нефть. Народ надеялся, что поймает локальное дно по нефти, о котором говорила куча аналитиков. Но произошло то, что всегда происходит: «чистильщиков обуви» хорошенько побрили. Сайт Oilprice.com висит. Народ побежал проверять: правда ли все это?

-95% за день

Нефть марки WTI упала ниже $1 за баррель. Фактически рынка нефти в мире больше нет. Каждый сам за себя, и как договорится с покупателем на конкретный объем в конкретные время и место

#нефть Количество работающих буровых платформ резко сокращается в США. Основной отток с шельфовых месторождений

На рынке физической нефти американская нефть отгружается за $2

🛢🇬🇧 Цена нефти Brent на бирже ICE в Лондоне упала до $26,23 Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в июне 2020 года в ходе торгов на бирже ICE в Лондоне снизилась на 6,59% – до $26,23 за баррель. 🇺🇸 Стоимость июньского фьючерса нефти WTI упала на 11,67%, до отметки в $22,11 за баррель. При этом стоимость майского фьючерса нефти WTI на бирже ICE в Лондоне упала на 39,57%, до $11,04 за баррель, достигнув самого низкого уровня впервые с ноября 1998 года.

WP: Государственный и частный долг США увеличатся до рекордных размеров из-за коронавируса Дефицит федерального бюджета США в связи с мерами по компенсации ущерба от коронавируса увеличится до $4 трлн, что вдвое больше доходов, что является наибольшим показателем с 1945 года. На фоне пандемии коронавируса компании, которые и так в долгах, начали набирать новые кредиты. В итоге предприятия встанут перед выбором – невыплата долгов или сокращение сотрудников. В частности, приводятся примеры крупных компаний ExxonMobil и Walgreens, которые копили долги и исчерпали свои кредитные линии. «Нам стоит очень сильно беспокоиться. Речь идет об уровне долга, который определенно будет беспрецедентным в современной истории или в истории вообще. Мы определенно находимся в точке невозврата», – заявил профессор экономики Принстонского университета Атиф Миан. Банки уже потребовали от граждан погасить студенческие кредиты и долги по кредитным картам. При этом уровень безработицы в США уже достиг уровня Великой депрессии. Так, для поддержки корпораций ФРС США обнулила процентные ставки и добавила более $2 трлн в свой портфель за последние 6 недель. При этом такая же сумма была добавлена за четыре года Великой депрессии.

США и UK вышли на плато. В Европе замедление. В EM всплеск начался позже. Турция и Россия выходят на плато – здесь замедление может начаться через 2-3 недели. В Латаме, Азии, на Ближнем Востоке много стран, где всё только начинается. Можно предположить начало снятия карантинных мер в США и Европе в мае. В России – во второй половине мая, ближе к июню. Но для полноценного снятия карантинов, открытия границ и восстановления международной торговли необходимо всё-таки затухание эпидемии в большинстве крупных стран. Есть ощущение, что рынки уже заложили частичное снятие карантинов в мае-июне, и сейчас инвесторы будут следить не за цифрами по эпидемии, а оценивать перспективы восстановление в тех или иных отраслях, держа в уме риски новой волны (особенно, если снятие карантинов произойдет быстро). Мы считаем, что восстановление экономики будет тяжелым и длительным, и, несмотря на ожидаемое ослабление эпидемии в мае, сценарий sell in may & go away, на наш взгляд, является скорее базовым