미국 주식 뉴스/약장수

원자재 시장의 수요 파괴 경고 및 실버 가격 하락 전망 (Silver prices may fall further as demand weakens: Analysts) 2025년 한 해 동안 140% 급등했던 은 (silver) 가격이 산업계 전반의 수요 파괴 (demand destruction) 를 유발하며 추가 하락 압력을 받고 있다. 투자은행 UBS와 HSBC는 은이 금과 달리 중앙은행의 전략적 비축 수요가 없고 경기 사이클에 민감하여 취약성이 크다고 진단했다. 맥쿼리 역시 연방준비제도의 2027년 상반기 금리 인상 전까지 자산 가격 조정과 중동 정세에 따른 변동성이 지속될 것으로 내다봤다. 이에 따라 은 가격은 지난 1월 기록한 고점인 온스당 $120 선을 크게 밑돌며 고전하고 있다. ◎ 은 시장의 수요 둔화 및 가격 추이 분석 ➢ 산업용 수요 파괴 현상 및 자산 특성 은 가격이 지난해 140% 급등함에 따라 컴퓨터, 모바일 폰, 태양광 패널, 자동차 등 은을 필수 원자재로 사용하는 다양한 산업계 제조사들이 구매를 기피하는 수요 파괴 현상이 발발했다. UBS는 5월 22일 발간한 보고서를 통해 현재의 높은 가격대가 유지되는 한 수요 잠식 현상이 지속될 것이라고 경고했다. 은은 금 (gold) 과 달리 글로벌 중앙은행들의 전략적 자산 비축 수요가 부재하여 민간 투자와 산업 수요 변화에 극도로 취약하다는 지적이다. 이에 따라 향후 귀금속 랠리가 재개되더라도 은이 금의 상승 속도를 따라가지 못하고 뒤처질 가능성이 높다고 판단했다. 투자은행들은 은 시장의 높은 변동성을 감안할 때 현재 투자 포지션의 보상 비율이 매력적이지 않다고 평가했다. ➢ 최근 가격 등락 궤적 은 가격은 2026년 1월 28일 온스당 $120 선을 돌파하며 정점을 찍은 후 단 하루 만에 약 30% 폭락하는 대규모 크래시를 겪었다. 이후 3월 20일 연중 최저치인 온스당 $67.60 까지 추락했다가 반등을 시도했다. 중동 분쟁이 본격화되기 전 수준에는 미치지 못하고 있으나 5월 14일에는 스팟 (spot) 및 선물 가격이 온스당 $87 선까지 회복되기도 했다. 그러나 최근 2주 동안 다시 매도세가 출현하며 $75 에서 $78 박스권에서 공방을 벌였다. 목요일 거래에서 스팟 은 가격은 3.7% 하락한 온스당 $72.13 부근에서 움직였고 근월물 미 은 선물 가격 역시 3.7% 떨어진 $72.16 에 마감했다. ◎ 주요 투자은행별 향후 은 가격 전망 ➢ HSBC 및 맥쿼리의 거시 경제적 진단 HSBC 분석가들은 은이 근본적으로 과밸류에이션 상태에 놓여 있다고 평가하며 금과의 가격 디커플링 (decoupling) 이 가속화될 것으로 예측했다. 향후 금 가격이 랠리를 펼치더라도 금-은 비율 (gold:silver ratio) 이 확대되면서 은 가격은 하방 압력을 강하게 받을 것이라는 분석이다. 한편 맥쿼리 (Macquarie) 의 전략가들은 은 가격의 단기 회복 여력이 제한적이라고 진단했다. 맥쿼리는 연방준비제도가 2027년 상반기에나 금리 인하에 나설 것으로 예상함에 따라 귀금속 가격의 하방 압력이 당분간 해소되기 어려울 것으로 보았다. 중동 지역의 지정학적 위험이 해결되기 전까지 극심한 변동성 장세가 이어질 것이며 거시 경제 환경이 악화될 경우 추가적인 하락 위험이 상당하다고 경고했다. 2026-05-28 01:12 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/28/silver-demand-destruction-analysts-metals-precious.html

반도체 주가 랠리 역사상 가장 많은 공매도 직면, 데이터가 증명 (Rally in chip stocks becomes the most hated in history. Here’s the data) 반도체 주가의 기록적인 상승세가 지속되면서 이를 고점이라고 판단한 투자자들의 하락 베팅이 사상 최대 수준으로 누적되고 있다. 반도체 상장지수펀드의 풋옵션 미결제약정이 역대 최고치를 기록했으며 내재변동성도 급등하는 모습을 보이고 있다. 전문가들은 개별 주식의 옵션 거래 비용이 과도하게 높아짐에 따라 상장지수펀드를 활용한 헤지 활동이 늘어난 것으로 분석하고 있다. ◎ 반도체 ETF의 사상 최대 풋옵션 누적 ➢ 미결제약정 및 변동성 지표의 급증 반도체 주식의 강력한 랠리가 이어지자 트레이더들이 이에 반대하는 하락 베팅을 대거 늘리고 있다. 블룸버그 뉴스가 보도한 2011년 펀드 출범 이후 데이터에 따르면 반에크 반도체 ETF $SMH 의 풋옵션 미결제약정(open interest)은 지난 2개월 동안 급증하여 역대 최대치인 1.7M 건에 육박했다. 이에 반해 콜옵션 미결제약정은 약 500,000 건에 불과하다. 주가 상승과 동시에 SMH 의 내재변동성(implied volatility)도 상승하여 화요일에는 1년 만에 최고치에 가까운 55% 수준에 도달했다. 시카고 소재 콘벡시타스(Convexitas)의 최고투자책임자인 제드 프랜시스(Zed Francis)는 내재변동성의 상승이 트레이더들이 시장을 추격 매수하기보다 위험을 헤지(hedge)하고 있음을 보여주는 신호라고 설명했다. ➢ 개별 주식 옵션 비용 상승에 따른 대체 효과 반도체 부문의 옵션 미결제약정이 급증한 원인은 개별 주식의 옵션 거래가 지나치게 과열되고 비용이 높아졌기 때문이기도 하다. 광범위한 S&P 500 지수의 내재변동성이 16% 인 것에 비해 반도체 섹터의 변동성은 매우 높으며 개별 종목의 변동성은 이를 능가한다. 예컨대 마이크론 $MU 의 내재변동성은 105% 에 달하고 있다. 테오트레이드(TheoTrade)의 공동 창립자인 돈 카프만(Don Kaufman)은 마이크론의 내재변동성이 극도로 과열된 상태를 보여 지수 상품인 SMH 를 대신 활용했다고 밝혔다. 카프만은 만기가 8월 말인 SMH 의 행사가격 535/525 달러짜리 풋 스프레드(put spread)를 매수하여 시장의 궁극적인 조정 가능성에 베팅하고 있다고 덧붙였다. May 28, 2026, 6:47 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/28/rally-in-chip-stocks-becomes-the-most-hated-in-history-heres-the-data.html

AI 연계 헤지펀드 수동적 지분 공시로 네비우스 급등 (Nebius jumps as AI-linked hedge fund discloses passive stake) 인공지능 연계 헤지펀드인 시추에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness LP)가 네비우스(Nebius Group N.V.)의 수동적 지분을 공시하면서 네비우스 주가가 시간 외 거래에서 급등했다. 이번 지분 공시는 최근 인공지능 관련 기술주에 대한 공매도 포지션이 공개된 이후에 나온 것이어서 시장의 주목을 받고 있다. 네비우스는 최근 강력한 분기 실적을 발표하고 향후 가이던스를 상향 조정하며 성장세를 이어가고 있다. ◎ 시추에이셔널 어웨어니스의 네비우스 지분 인수 ➢ 수동적 지분 공시와 주가 반응 인공지능(AI) 연계 헤지펀드인 시추에이셔널 어웨어니스 LP가 네비우스 $NBIS 의 수동적 지분 5.5%를 보유하고 있다고 공시했다. 이 소식이 전해진 후 목요일 개장 전 거래에서 네비우스의 주가는 약 10% 상승했다. 네비우스 주가는 올해 들어 현재까지 130% 상승했으며 지난 12개월 동안 420% 이상 급등하는 강력한 상승세를 기록하고 있다. ➢ 펀드 매니저 레오폴드 아셰너브레너의 포지션 시추에이셔널 어웨어니스는 전 오픈AI 연구원인 레오폴드 아셰너브레너(Leopold Aschenbrenner)가 운영하고 있다. 그는 2024년 오픈AI를 떠났으며 현재 약 $9.3B 의 자산을 관리하고 있다. 아셰너브레너는 이번 달 초 엔비디아 $NVDA 에 대한 약 $1.56B 규모의 풋옵션(put options) 매수 포지션과 반에크 반도체 상장지수펀드(VanEck Semiconductor ETF) $SMH 와 연계된 $2B 이상의 하락 베팅 포지션을 공개한 바 있다. 또한 브로드컴 $AVGO, 오라클 $ORCL, AMD $AMD, TSMC $TSM, ASML $ASML, 인텔 $INTC 에 대해서도 풋옵션 포지션을 보유하고 있다고 밝혔다. ◎ 네비우스의 사업 현황 및 실적 ➢ 네오클라우드 시장 내 입지 네비우스는 최근 급성장하고 있는 이른바 네오클라우드(neocloud) 컴퓨팅 기업 중 하나로 분류된다. 이 영역에는 코어위브(CoreWeave) $CRWV 와 아이렌(IREN) $IREN 등의 기업들이 함께 포함되어 경쟁하고 있다. 네비우스는 최근 데이터센터 전력 공급을 위해 블룸 에너지(Bloom Energy) $BE 와 연료전지 용량 공급 계약을 체결하는 등 인프라 확장에 속도를 내고 있다. ➢ 재무 실적과 향후 전망 아르카디 볼로즈(Arkady Volozh) 최고경영자가 이끄는 네비우스는 최근 1분기 실적 발표에서 전년 동기 대비 684% 증가한 $399M 의 매출을 기록했다고 발표했다. 이와 함께 회사 측은 2026년 연간 실적 가이던스(guidance)를 기존 전망치보다 대폭 상향 조정하며 향후 성장에 대한 자신감을 나타냈다. May 28, 2026, 8:33 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597858-nebius-jumps-as-ai-linked-hedge-fund-discloses-passive-stake

LG에너지솔루션, 대규모 미국 배터리 스토리지 계약 획득으로 주가 급등 (LG Energy Solution's shares surge as much as 16% after landing major U.S. battery storage deal) LG에너지솔루션의 미국 법인이 디티이 에너지 (DTE Energy $DTW) 의 미시간 저장 프로젝트에 배터리 셀을 공급하는 대규모 계약을 체결했다. 이번 계약은 $1.6B 규모로 추정되며 이로 인해 서울 증시에서 회사 주가는 장중 최대 16.56% 급등한 후 15.25% 상승 마감했다. 이번 프로젝트는 총 1.5GW (6GWh) 규모의 배터리 저장을 인도할 예정이며 미국 현지 생산 배터리에 대한 수요 증가에 적극 대응하는 회사의 북미 확장 전략의 일환이다. ◎ 계약 세부 내용 및 시장 반응 ➢ 프로젝트 규모 및 재무적 영향 LG에너지솔루션의 미국 자회사인 LG에너지솔루션 버텍 (LG Energy Solution Vertech) 은 디티이 에너지의 8 개 스토리지 프로젝트에 배터리 셀을 공급하는 계약을 확보했다. 해당 프로젝트는 총 1.5GW 또는 6GWh 규모의 배터리 에너지를 저장할 수 있는 용량이다. 이는 과잉 발전된 전력을 저장했다가 필요한 시점에 고객에게 분배하는 역할을 수행한다. 연합뉴스 보도에 따르면 이번 계약의 가치는 $1.6B 에 달한다. 이 소식이 전해지자 한국 거래소에서 LG에너지솔루션 주가는 장중 최고 16.56% 까지 치솟았으며 결국 전일 대비 15.25% 높은 수준에서 거래를 마쳤다. ◎ 미국 시장 확장 및 생산 능력 전망 ➢ 북미 생산 네트워크 가동 현황 LG에너지솔루션 버텍의 최고경영자 겸 사장인 박재홍은 미국산 에너지 저장 프로젝트가 그리드에 추가됨에 따라 국가적 에너지 수요를 지원하는 동시에 미시간주 내에 첨단 일자리를 창출할 기회가 전개되고 있다고 평가했다. 한국의 배터리 전문 기업인 LG에너지솔루션은 미국 내 에너지 저장 장치 (Energy Storage System) 비즈니스를 지속적으로 확대하고 있다. 현재 북미 지역의 ESS 배터리 생산 네트워크는 3 개의 단독 생산 공장과 2 개의 합작 법인 (Joint Venture) 공장으로 구성되어 있다. 회사는 미국 현지에서 생산되는 ESS 배터리에 대한 고객 수요 증가에 적극적으로 대응하고 있으며 지난 4 월 성명을 통해 이 같은 생산 네트워크를 활용하여 올해 말까지 북미 지역에서 50GWh 이상의 ESS 배터리 생산 능력을 확보할 방침이라고 확언했다. 2026-05-28 12:21 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/28/lg-energy-solution-dte-energy-michigan-battery-storage-deal.html

중국 텐센트, 외국인 관광객 유치를 위해 위챗 네트워크 내 PayPal 결제 허용 (In a tourist-friendly move, China's Tencent to allow PayPal payments through its WeChat networks) 중국의 대형 테크 기업 텐센트($TCEHY)가 외국인 관광객의 편리한 결제를 돕기 위해 위챗페이 시스템 내에서 PayPal $PYPL 결제를 지원하기로 했다. 이 기능은 미국 가입자들에게 우선적으로 제공되며 향후 글로벌 시장으로 확대될 계획이다. 현금 없는 결제가 보편화된 중국 시장에서 이번 조치는 전 세계적인 결제 플랫폼 통합 흐름과 맞닿아 있다. ◎ 위챗페이와 PayPal의 시스템 연동 PayPal 가입자들은 앞으로 중국 내 전역에 퍼져 있는 텐센트 의 위챗페이(WeChat Pay) 가맹점 네트워크에서 QR 코드를 이용해 무현금 결제를 진행할 수 있게 된다. 텐센트 는 성명을 통해 소셜 미디어 및 메신저 기능 외에 제공 중인 위챗페이 결제 서비스에 이 같은 기능을 도입한다고 발표했으며, 미국 기반의 PayPal 사용자들에게 가장 먼저 서비스를 오픈한 뒤 대상 시장을 점진적으로 확대할 계획이라고 밝혔다. ◎ 외국인 관광객 유치 촉진 및 결제 시장 동향 중국 전역에서 현금 없는 결제가 대단히 보편화되어 있기 때문에 이번 조치는 외국인 방문객들의 편의성을 크게 높일 전망이다. 프랑스 은행 Natixis의 아시아 태평양 수석 이코노미스트인 개리 응(Gary Ng)은 무현금 결제를 간편하게 만드는 것이 더 많은 외국인 관광객을 유치하려는 중국 정부의 노력과 일치한다고 분석했다. 공식 데이터에 따르면 관광 산업은 2024년 중국 경제의 4% 이상을 기여했다. 중국은 영국, 스페인, 호주 등 수십 개국 여행객을 대상으로 무비자 입국을 확대하고 있으나, 미국 여행객은 경유 목적 외에는 여전히 비자가 필요한 상태다. 외국인 방문객 수는 지난 코로나19 대유행 시기 격리 조치 등으로 급감했으나 지난해에는 35M 명을 넘어서며 2019년의 32M 명 기록을 돌파했다. Morningstar의 수석 주식 애널리스트인 이반 수(Ivan Su)는 현재 미국인 여행객 규모가 작아 초기 재무적 효과는 제한적일 수 있다고 진단했다. 위챗페이는 2019년부터 해외 은행 카드 연동을 지원해 왔으며 해외 카드 최초 연동 사용자를 대상으로 거래 수수료 면제 혜택을 제공해 이용 확대를 유도할 계획이다. 실제로 올해 1월에서 4월 사이 외국인 여행객의 중국 내 거래 건수는 전년 동기 대비 80% 가까이 급증했다. May 28, 2026, 1:27 AM ET https://seekingalpha.com/pr/20530836-in-a-tourist-friendly-move-chinas-tencent-to-allow-paypal-payments-through-its-wechat

IBM 주가 상승, $10B 양자 컴퓨터 투자 및 $5B 오픈소스 소프트웨어 지원 발표 (IBM rises as it unveils $10B quantum investment, $5B to AI-linked open-source software) IBM $IBM 이 향후 5년간 양자 컴퓨팅 분야에 $10B를 투자하고 인공지능 기반 오픈소스 소프트웨어 프로젝트에 $5B를 투입하겠다는 대규모 계획을 공개한 후 주가가 상승했다. 양자 투자는 연구개발과 설비투자, 인수합병 등에 활용되어 대규모 오류수정 가능 양자 컴퓨터의 등장을 앞당길 예정이다. 또한 연방 정부와의 협력을 통해 미국 내 양자 칩 파운드리 구축도 추진 중이다. ◎ 양자 컴퓨팅 대규모 투자 계획 및 일정 IBM 은 향후 5년 동안 양자 컴퓨팅 부문에 $10B를 투자하겠다고 공시한 후 개장 전 거래에서 주가가 1.5% 상승했다. 미국 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission, SEC) 공시를 통해 밝혀진 이 자금은 연구개발(Research and Development, R&D), 설비투자(Capital Expenditure, Capex), 생태계 파트너십, 제조 규모 확장, 그리고 인수합병(Mergers and Acquisitions, M&A)에 투입된다. IBM 측은 이번 대규모 투자가 2029년까지 최초의 대규모 오류 수정 가능(fault-tolerant) 양자 컴퓨터를 인도하겠다는 자신감을 한층 더 강화해 준다고 설명했다. IBM 은 현재까지 90개 이상의 양자 시스템을 배치한 상태다. ◎ 정부 협력 파운드리 및 프로젝트 라이트웰 이번 $10B 투자 결정은 미국 연방 정부와 IBM 이 미국 내에 양자 칩 파운드리를 건설하기 위해 체결한 의향서에 뒤이어 나온 것이다. 이 프로젝트에는 미국 정부가 제안한 $1B 규모의 반도체과학법(CHIPS) 인센티브가 포함되며, IBM 이 $1B의 현금을 매칭하고 지식재산권, 자산, 인력을 추가로 투입한다. 해당 파운드리는 뉴욕주 올버니에 위치할 예정이며 300밀리미터 양자 웨이퍼 제조에 집중하게 된다. 이와 별도로 IBM 과 자회사 Red Hat 은 오픈소스 소프트웨어를 보호하기 위한 $5B 규모의 프로젝트 라이트웰(Project Lightwell)을 공개했다. 이 프로젝트에는 20,000명 이상의 엔지니어가 참여해 기업들의 오픈소스 소프트웨어 보안을 도울 예정이며 Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase 등 대형 금융사들이 초기 파트너로 참여하기 시작했다. 현재 Fortune 500 기업의 90% 이상이 오픈소스 소프트웨어를 사용하고 있으며 앤트로픽(Anthropic)의 Claude 등의 최고 인공지능 모델 역량을 고려할 때 보안의 중요성이 매우 커진 상황이다. May 28, 2026, 8:00 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597841-ibm-rises-as-it-unveils-10b-quantum-investment-5b-to-ai-linked-open-source-software

CVS 헬스, 일라이 릴리의 제프바운드 보험 적용 재개 (CVS Health reintroduces coverage for Lilly’s Zepbound) CVS Health $CVS 의 약제급여관리(Pharmacy Benefit Manager, PBM) 사업부인 CVS Caremark가 일라이 릴리 $LLY 의 비만 치료제 제프바운드에 대한 보험 커버리지를 다시 제공하기로 결정했다. 이와 함께 일라이 릴리의 새로운 경구용 비만 치료제도 선호 의약품 목록에 추가된다. 과거 경쟁 제품에 밀려 주가 압박을 받았던 일라이 릴리는 이번 결정으로 반등의 계기를 마련하게 됐다. ◎ 처방집 업데이트 및 신약 추가 수혜 CVS Health 산하의 CVS Caremark는 가장 보편적인 상업용 처방집(formulary) 업데이트를 발표하며 일라이 릴리 의 블록버스터급 체중 감량 약물인 제프바운드(Zepbound)에 대한 보험 적용을 10월 1일부로 복원한다고 밝혔다. 이에 더해 CVS Caremark는 일라이 릴리가 개발한 새로운 알약 형태의 체중 감량 치료제 파운다요(Foundayo, 성분명 오르포글립론)에 대한 보험 커버리지도 6월 1일부터 즉시 추가하기로 결정했다. ◎ 시장 경쟁 구도 및 제약사별 입장 일라이 릴리의 주가는 지난해 5월 CVS Caremark가 표준 상업용 처방집에서 제프바운드 대신 경쟁사인 노보 노디스크 $NVO 의 위고비(Wegovy)를 선호 의약품으로 단독 선택하면서 상당한 압박을 받은 바 있다. CVS Caremark 측은 제프바운드를 2026년 10월 1일부터 추가적인 선호 옵션으로 다시 등재할 것이라며, 이번 업데이트가 처방약 비용 상승 문제를 해결하고 미국인들의 적정 가격 의약품 접근성을 높이기 위한 지속적인 노력의 일환이라고 설명했다. 한편 노보 노디스크 측은 자사의 위고비 주사제와 알약 형태 치료제가 여전히 CVS Caremark 처방집에서 선호 지위를 유지하고 있음을 강조하며 환자와 투자자들을 안심시켰다. 노보 노디스크 미국 법인의 시장 접근 및 공공 문제 담당 수석 부사장인 톰 스케일스(Tom Scales)는 다른 비만 치료제가 추가되더라도 환자와 처방 의사들에게 유연성을 제공하는 기회를 지지한다고 언급했다. May 28, 2026, 7:35 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597834-cvs-health-reintroduces-coverage-for-lillys-zepbound

GSK와 아이오니스, 만성 B형 간염 치료제 임상 3상 승리 기록 (GSK, Ionis mark late-stage trial win for chronic hepatitis B therapy) GSK $GSK 와 아이오니스 파마 $IONS 가 공동 개발 중인 만성 B형 간염 치료제가 두 건의 임상 3상 시험에서 일차 평가변수를 달성했다. 안티센스 올리고뉴클레오타이드 제제인 베피로비르센은 6개월 치료를 통해 통계적으로 유의미한 기능적 완치 반응률을 이끌어냈다. 기존 표준 치료법의 완치율이 극히 낮았던 만큼, 이번 결과는 장기적인 간 합병증 위험을 낮출 수 있는 가능성을 제시했다. ◎ 임상 3상 주요 결과 및 기능적 완치율 영국계 제약사 GSK 는 아이오니스 파마 와 공동 개발한 안티센스 올리고뉴클레오타이드(Antisense Oligonucleotide, ASO) 치료제 베피로비르센(bepirovirsen)이 만성 B형 간염(Chronic Hepatitis B, CHB) 환자를 대상으로 진행한 두 건의 임상 3상 시험에서 주요 목표를 달성했다고 발표했다. B-Well 1 및 B-Well 2 로 명명된 이번 임상 3상 시험에서 6개월 동안 베피로비르센 치료를 받은 환자들은 19%의 기능적 완치(functional cure) 반응률을 보여 일차 평가변수(primary endpoint)를 충족했다. 이는 통계적으로 유의미하고 임상적으로 의미 있는 효과로 평가된다. ◎ 기존 치료제 대비 우수성 및 안전성 기능적 완치란 치료 중단 후 최소 6개월 동안 혈액에서 B형 간염 바이러스 DNA와 B형 간염 표면 항원이 검출되지 않는 상태를 의미한다. 현재 만성 B형 간염의 표준 치료법은 통상 평생 동안 약물을 복용해야 함에도 불구하고 기능적 완치율이 1% 미만에 불과하다. GSK의 과학 최고 책임자인 토니 우드(Tony Wood)는 베피로비르센이 기존 표준 치료법보다 현저히 높은 완치율을 제공하며 가혹한 간 암을 포함한 장기적인 간 합병증 위험을 줄일 잠재력이 있다고 설명했다. 전 세계 29개국에서 만성 간염 성인 환자를 대상으로 진행된 이번 연구에서 베피로비르센은 이전 임상과 일치하는 수용 가능한 수준의 안전성 및 내약성 프로필을 나타냈다. May 28, 2026, 7:12 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597819-gsk-ionis-mark-trial-win-chronic-hep-b-drug

트럼프 행정부의 자금 지원 계약 검토 보고서에 드론 종목 랠리 (Drone stocks rally after report Trump administration explores funding deals) 트럼프 행정부가 국내 드론 생산을 확대하고 방산 기술 비용을 절감하기 위해 여러 드론 기업들과 자금 지원 계약을 검토 중이라는 소식에 관련 주가가 일제히 급등했다. 국방부가 선정한 잠재적 후보에는 군용 계약을 확보한 기업과 도널드 트럼프 주니어(Donald Trump Jr.)가 지원하는 부품 공급사 등이 포함됐다. 이번 협의는 국가 안보 공급망을 지원하는 정부 기관도 참여해 수개월 동안 진행되어 왔다. ◎ 정부 자금 지원 검토 및 대상 기업 트럼프 행정부가 국내 생산을 확대하고 중요한 국방 기술의 비용을 낮추기 위해 여러 드론 회사들과 자금 지원 계약을 체결하는 방안을 모색 중이라고 월스트리트 저널이 보도했다. 펜타곤(Pentagon)에서 잠재적 자금 지원 후보로 식별한 기업에는 육군의 정찰 드론 공급 계약을 확보한 Performance Drone Works, 도널드 트럼프 주니어 가 주주이자 자문위원으로 참여하고 있는 드론 부품 공급사 Unusual Machines $UMAC, 그리고 소형 일인칭 시점(First-Person View, FPV) 드론에 집중하고 있는 Sequoia Capital 지원 스타트업인 #Neros Technologies 등이 포함되어 있다. ◎ 국방부 협의 과정 및 시장 반응 이번 잠재적 계약은 국방부와 광범위한 민간 드론 기업들 사이에 수개월간 이뤄진 논의 끝에 제기됐다. 이 논의에는 국가 안보 공급망에 중요하다고 판단되는 기업들을 지원하기 위해 바이든 행정부 시절 설립된 대출 담당 기관인 전략자본국(Office of Strategic Capital, OSC)도 참여했다. 이 같은 소식이 전해지면서 드론 및 방산 관련 주식들이 전반적으로 강세를 보였다. 개장 전 거래에서 Unusual Machines 는 33% 폭등했으며, Red Cat Holdings $RCAT 는 13%, AeroVironment $AVAV 는 8.0%, Kratos Defense & Security Solutions $KTOS 는 8.4%, AgEagle Aerial Systems $UAVS 는 11.7%, ZenaTech $ZENA 는 10.5%, Ondas Holdings $ONDS 는 9.4%, 그리고 Airo Group $AIRO 은 2.9% 상승했다. May 28, 2026, 5:12 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597761-drone-stocks-rally-after-report-trump-administration-explores-funding-deals

NVIDIA의 젠슨 황, 중국 칭화대학교 이사회 합류 (Nvidia's Jensen Huang to join board of China's Tsinghua University: report) NVIDIA $NVDA 의 최고경영자인 젠슨 황(Jensen Huang)이 중국 칭화대학교 경제관리대학의 자문위원회에 합류하기로 동의했다. 해당 자문위원회는 Apple $AAPL 의 최고경영자인 팀 쿡(Tim Cook)이 의장을 맡고 있으며 다수의 글로벌 IT 리더들이 포함되어 있다. NVIDIA는 현재 중국 시장 내 반도체 판매와 관련하여 정부의 규제 장벽에 직면해 있는 상태다. ◎ 칭화대학교 자문위원회 합류 배경 NVIDIA의 최고경영자 젠슨 황이 Apple의 최고경영자 팀 쿡이 의장으로 있는 중국 베이징 소재 대학의 자문위원회에 합류하기로 합의했다고 파이낸셜 타임스가 보도했다. 젠슨 황은 중국의 고위 정치인들이 대거 졸업한 칭화대학교 경제관리대학(School of Economics and Management, SEM)의 초청을 받아 자문위원회 위원으로 참여하게 됐다. 중국의 시진핑(Xi Jinping) 국가주석 역시 칭화대학교에서 학부 시절을 보낸 대표적인 정치인 중 한 명이다. ◎ 중국 시장 내 규제 환경과 이사회 구성 이번 자문위원회 합류는 NVIDIA가 중국 내 칩 판매를 두고 규제적 난관에 봉착한 시점에 이루어졌다. 젠슨 황은 이달 초 도널드 트럼프(Donald Trump) 미국 대통령의 중국 방문 일정에 다른 IT 업계 거두들과 동행했으나, 방문 이후에도 고성능 H200 인공지능 반도체의 중국 판매와 관련해 명확한 돌파구는 마련되지 않은 것으로 알려졌다. 미국 정부가 약 10개의 중국 기업에 대해 두 번째로 강력한 인공지능 반도체인 H200 구매를 승인했으나 실제 인도된 물량은 전무한 상태다. 총 65명으로 구성된 칭화대학교 SEM 이사회에는 Tesla $TSLA 의 일론 머스크(Elon Musk), Dell $DELL 의 마이클 델(Michael Dell), Microsoft 의 사티아 나델라(Satya Nadella), Meta 의 마크 저커버그(Mark Zuckerberg) 등 미국 테크 아이콘들을 비롯해 JPMorgan $JPM 의 제이미 다이먼(Jamie Dimon), BlackRock $BLK 의 래리 퓌크(Larry Fink) 등 금융권 최고경영자들도 포함되어 있다. May 28, 2026, 4:51 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597751-nvidias-jensen-huang-to-join-board-of-chinas-tsinghua-university

오하이오주, 향후 데이터 센터에 대한 세금 인센티브 중단 (Ohio to pause tax incentives for future data centers) 오하이오주가 주 경제에 미치는 영향을 평가하기 위해 데이터 센터 프로젝트에 대한 새로운 세금 감면 혜택 제공을 일시적으로 중단한다. 마이크 드와인(Mike DeWine) 오하이오 주지사는 세금신용국의 새로운 감면 요청 심사를 보류하라고 지시했다. 이번 조치는 전면적인 금지가 아닌 일시적 보류이며 이미 혜택을 받은 시설들은 막대한 자본을 투자한 상태다. ◎ 데이터 센터 세금 인센티브 심사 전격 중단 마이크 드와인 오하이오 주지사는 오하이오 Tax Credit Authority 의장에게 새로운 데이터 센터 세금 면제 요청에 대한 심사를 중단하라고 지시했다. 이번 일시 중단 조치는 오하이오 총회 산하 Joint Data Center Committee 가 주 전역에서 급격하게 확장되고 있는 데이터 센터 산업의 경제적 영향을 연구하는 동안 유지된다. 마이크 드와인 주지사는 성명을 통해 이번 조치가 완벽한 금지 명령이 아니며, 미래의 시설들이 요청하는 주 세금 감면 혜택에 대한 심사를 일시적으로 보류하는 것이라고 밝혔다. ◎ 기존 투자 규모 및 향후 일정 오하이오주에서 기존에 판매 및 이용세 혜택을 승인받은 데이터 센터들은 2025년에 총 $27.2B 규모의 자본 투자를 기록한 것으로 보고됐다. 오하이오 Tax Credit Authority 는 다가오는 월요일에 예정된 회의를 끝으로 새로운 데이터 센터 세금 면제 제안서 접수를 중단할 예정이다. 해당 월요일 회의에서는 이미 제출되어 있는 기존 데이터 센터의 세금 면제 요청 한 건에 대한 심사만 진행된다. 이번 조치는 Fabrinet $FN, AMD $AMD, Johnson Controls $JCI, Applied Digital $APLD, Vistra $VST, Micron $MU, Microsoft $MSFT, NVIDIA $NVDA, Meta $META 등 데이터 센터 인프라 관련 기업들에 광범위한 영향을 미칠 수 있다. May 28, 2026, 1:28 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597722-ohio-to-pause-tax-incentives-for-future-data-centers

달러트리, 1분기 깜짝 실적 기록 및 연간 가이드라인 상향 조정 (Dollar Tree beats top-line and bottom-line estimates; gives Q2 and updates FY26 outlook) 미국의 대표적인 저가형 할인점 체인인 달러트리 $DLTR 가 1분기 매출과 주당순이익 모두 시장 예상치를 뛰어넘는 호실적을 발표했다. 회사는 안정적인 영업 현금 흐름을 바탕으로 수백 개의 매장을 새로 오픈할 예정이며 연간 조정 주당순이익 전망치도 상향했다. 이번 분기 실적은 지속 영업 기준을 바탕으로 산정됐다. ◎ 1분기 실적 지표 및 매장 현황 달러트리 는 1분기 실적 발표를 통해 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당순이익(Earnings Per Share, EPS)이 $1.74를 기록하며 시장 예상치를 $0.19 상회했다고 발표했다. 1분기 매출은 전년 동기 대비 7.3% 증가한 $4.98B를 기록해 컨센서스(consensus)를 $20M 웃돌았다. 회사는 계속 영업 활동을 통해 $644M의 순현금을 창출했으며 프리 캐시 플로우(free cash flow)는 $392M를 기록했다. 1분기 말 기준 달러트리 가 운영 중인 매장은 미국과 캐나다 배너를 통틀어 총 9,382개 점포에 달한다. ◎ 2026 회계연도 전체 및 2분기 전망치 상향 관세 환급 영향을 제외한 계속 영업 기준으로 발표된 2026 회계연도 전체 가이드라인(guideline)에 따르면, 달러트리 는 연간 순매출이 동일 매장 매출 성장률 3%에서 4%를 바탕으로 $20.5B에서 $20.7B 범위에 달할 것으로 예상했다. 이는 시장 컨센서스인 $20.64B에 부합하는 수준이다. 또한 연간 약 400개의 매장을 신규 오픈하고 75개 매장을 폐점할 계획이다. 연간 조정 희석 주당순이익은 기존의 $6.50~$6.90 범위에서 컨센서스인 $6.67를 상회하는 $6.70~$7.10 범위로 상향 조정됐다. 다가오는 2026 회계연도 2분기 가이드라인의 경우 동일 매장 매출 성장률 2.5%에서 3.5%를 전제로 순매출 $4.8B~$4.9B(시장 예상치 $4.84B), 조정 희석 주당순이익은 시장 예상치인 $0.99를 웃도는 $1.00~$1.15 범위로 제시됐다. May 28, 2026, 6:35 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597779-dollar-tree-beats-top-line-and-bottom-line-estimates-gives-q2-and-updates-fy26-outlook?utm_source=feed_news_all&utm_medium=referral&feed_item_type=news

베스트바이 1분기 실적 발표 및 경영진 교체 (Best Buy (BBY) Q1 2027 earnings) 가전 소매업체 베스트바이 $BBY 가 게이밍과 컴퓨팅 부문의 성장에 힘입어 시장 예상치를 상회하는 회계연도 1분기 실적을 달성했다. 매출과 주당순이익 모두 월가의 추정치를 넘어섰으며 연간 실적 가이드라인을 기존대로 유지했다. 또한 현재 최고경영자 코리 배리가 올가을 사임하고 제이슨 본피그가 신임 최고경영자로 취임하는 리더십 전환 계획을 재확인했다. 베스트바이는 고소득층과 저소득층의 소비 양극화 및 관세 부담 속에서도 광고와 제삼자 마켓플레이스 등 고마진 사업을 확장하며 매출 부진 탈출을 시도하고 있다. ◎ 베스트바이 회계연도 1분기 실적 세부 내용 ➢ 주요 재무 지표 및 시장 예상치 비교 베스트바이의 회계 1분기 매출은 전년 동기 $8.77B 에서 소폭 증가한 $8.94B 을 기록하며 런던증권거래소그룹 (London Stock Exchange Group) 이 집계한 시장 예상치인 $8.83B 을 상회했다. 동일 매장 매출 (comparable sales) 은 전년 대비 2% 성장하여 회사의 자체 전망치를 넘어섰다. 5월 2일로 종료된 분기 순이익은 $276M (주당 $1.31) 로 전년 동기 $202M (주당 95센트) 대비 증가했다. 헬스 사업 부문 구조조정 비용 등 일회성 비용을 제외한 조정 주당순이익은 $1.28 을 기록해 월가 예상치인 $1.23 을 웃돌았다. 실적 발표 이후 베스트바이 주가는 장전 거래에서 10% 급등했다. ➢ 상품 카테고리별 실적 및 성장 동력 분기 성장을 견인한 주요 카테고리는 게이밍, 컴퓨팅, 모바일 폰, 그리고 서비스 부문으로 나타났다. 반면 가전제품 (appliances) 매출은 감소하며 전체 상승세를 일부 상쇄했다. 코리 배리 최고경영자는 대부분의 주요 제품 카테고리에서 긍정적인 동일 매장 매출 성장을 기록했다고 밝혔다. 특히 고마진 사업인 베스트바이 애즈 (Best Buy Ads) 와 마켓플레이스 이니셔티브의 성과가 영업이익률 개선과 주당순이익 성장을 이끌었다고 설명했다. 이는 월마트 $WMT 나 타깃 $TGT 등 주요 유통업체들이 마진 확보를 위해 광고 및 제삼자 마켓플레이스를 강화하는 추세와 궤를 같이한다. ◎ 경영 전망 및 경영진 리더십 전환 ➢ 연간 가이드라인 및 시장 환경 분석 베스트바이는 연간 총매출 가이드라인을 기존과 동일한 $41.2B 에서 $42.1B 사이로 유지했다. 연간 조정 주당순이익은 $6.30 에서 $6.60 으로 제시했다. 연간 동일 매장 매출 성장률은 -1% 에서 1% 범위를 기록할 것으로 전망했다. 최근 고관세 부과와 소비자 신뢰 지수 하락으로 인해 매출 침체를 겪어온 베스트바이는 고소득층과 저소득층 고객 간의 소비 분화 현상을 관측하고 있다. 특히 고가 제품군에서 약세가 나타나고 있다. 다만 최고경영자는 메모리 반도체 가격 상승이 가전제품 구매를 저해할 징후는 보이지 않는다고 진단했다. 또한 베스트바이가 수입업자로 등록된 비중은 전체 매출의 2~3% 수준에 불과하므로 관세 환급 절차가 전체 실적에 미치는 영향은 미미할 것이라고 부연했다. ➢ 최고경영자 승계 계획 경영진 교체 작업이 진행 중이다. 코리 배리 최고경영자는 이번 가을에 사임할 예정이며 제이슨 본피그 (Jason Bonfig) 가 후임으로서 11월 1일 자로 경영권을 승계한다. 배리 최고경영자는 현재의 실적 모멘텀을 고려할 때 리더십을 전환할 적기라고 판단했다고 언급했다. 신임 최고경영자 내정자인 본피그는 회사의 시장 도달 범위를 확장하고 고객 경험을 고도화하여 매출 성장 가속화에 주력할 방침이라고 전했다. 2026-05-28 07:00 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/28/best-buy-bby-q1-2027-earnings.html

4월 근원 인플레이션 예상대로 연 3.3% 기록, FED 선호 지표 발표 (Core inflation hit an annual rate of 3.3% in April, as expected, Fed’s preferred gauge shows) 미국의 4월 개인소비지출 물가지수가 시장의 예상치에 부합하는 수준으로 발표되면서 인플레이션 압력이 여전함을 보여주었다. 비록 월간 상승률은 다소 둔화되었으나 연간 물가상승률이 높은 수준을 유지함에 따라 연방준비제도(FED)의 금리 인하 시점이 늦어질 것이라는 전망이 힘을 얻고 있다. 한편 1분기 국내총생산 성장률 수정치는 가계 소비 둔화로 인해 기존 발표보다 하향 조정되었다. ◎ 4월 개인소비지출 물가지수 동향 ➢ 헤드라인 및 근원 인플레이션 지표 미국 상무부 발표에 따르면 4월 개인소비지출(PCE) 가격지수는 계절조정 기준 전월 대비 0.4% 상승했다. 이로 인해 12개월 기준 헤드라인 인플레이션율은 3.8% 를 기록했다. 이는 다우존스가 조사한 경제학자들의 예상치인 전월 대비 0.5% 상승과 연율 3.8% 상승 전망과 비교해 전월 대비 수치만 소폭 낮거나 부합한 결과이다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원(core) PCE 가격지수는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 3.3% 상승하여 시장 예상치인 0.3% 와 3.3% 에 대체로 부합했다. ➢ 세부 품목별 물가 상승 원인 인플레이션 압력을 견인한 것은 상품 물가로 4월 중 0.7% 상승했으며 특히 가솔린 가격이 5.5% 급등하며 상승세를 주도했다. 서비스 물가는 0.3% 상승했으며 주거 및 유틸리티 카테고리가 0.6% 상승하고 외식 및 숙박 서비스가 0.5% 올랐다. 주거비는 전반적으로 0.5% 상승하여 최소한 2025년 1월 이후 가장 큰 월간 상승폭을 기록했다. 반면 식품, 에너지, 주거를 제외한 서비스 물가는 전월 대비 0.2% 상승에 그쳤다. ◎ 성장률 하향 및 FED 정책 전망 ➢ 1분기 GDP 수정치 발표 상무부는 1분기 국내총생산(GDP) 성장률 수정치가 연율 1.6% 를 기록했다고 밝혔다. 이는 기존에 발표되었던 속보치인 2% 에서 하향 조정된 것이며 시장 예상치인 2% 유지 전망을 밑돌았다. 상무부는 소비자 지출과 투자의 하향 조정이 전체 성장률 인하의 주요 원인이라고 설명했다. 4월 소비자 지출은 0.5% 증가하여 예상치에 부합했으나 개인 소득은 증가율 0% 로 정체되며 예상치인 0.4% 증가를 하회했다. ➢ 통화정책 방향에 대한 시장의 예측 물가 지표가 예상치에 부합했으나 금융시장 트레이더들은 FED 가 최소한 2026년 말까지는 금리를 동결할 것으로 내다보고 있다. 현재 시장은 중앙은행의 다음 정책 방향이 금리 인하가 아닌 내년 초 금리 인상이 될 가능성까지 반영하기 시작했다. 이란과의 전쟁 및 관세 부과 충격이 물가 안정 경로를 방해하고 있으며 정책 입안자들은 최근 노동 시장이 안정됨에 따라 인플레이션 위험에 더 큰 무게를 두고 조치를 취하고 있다. May 28, 2026, 8:32 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/28/core-inflation-hit-an-annual-rate-of-3point3percent-in-april-as-expected-feds-preferred-gauge-shows-.html

내구재 주문 2개월 연속 상승 (Durable goods rise for the second consecutive month) 미국의 4월 내구재 주문이 시장의 예측치를 크게 상회하며 2개월 연속 증가세를 기록했다. 민간 항공기를 포함한 운송 장비 부문이 전체 내구재 수요 상승을 강력하게 견인했으며 운송과 국방 부문을 제외한 전반적인 제조업 주문도 견조한 확장세를 이어갔다. ◎ 4월 내구재 주문 통계 세부 분석 ➢ 예상치를 상회한 총 주문액 증가 미국 인구조사국 발표에 따르면 4월 제조업 내구재(durable goods) 신규 주문은 전월 대비 $25.5B 또는 7.9% 증가한 $346.0B 를 기록했다. 이는 시장의 컨센서스(consensus)였던 2.8% 증가를 대폭 상회하는 수치이다. 지난 3월의 내구재 주문 수치도 기존에 발표되었던 0.8% 증가에서 1.3% 증가로 상향 수정되어 미국 제조업 수요가 기존 평가보다 강했음을 보여주었다. ➢ 부문별 주문 변동 추이 이번 증가세는 운송 장비 부문이 주도했으며 전월 대비 $23.1B 또는 21.5% 급증한 $130.9B 를 기록하여 2개월 연속 상승세를 이어갔다. 변동성이 큰 운송 장비를 제외한 내구재 주문은 전월 대비 1.1% 증가하여 시장 예상치인 0.4% 증가와 3월의 수정치인 1.1% 증가를 모두 만족시켰다. 또한 방위 산업 부문을 제외한 신규 주문도 전월 대비 8.1% 증가를 기록하여 지난 3월에 0.3% 감소했던 부진에서 확연하게 반등했다. May 28, 2026, 8:40 AM ET https://seekingalpha.com/news/4597869-durable-goods-rise-for-the-second-consecutive-month?utm_source=feed_news_all&utm_medium=referral&feed_item_type=news

FED 카시카리, 노동 시장 양호하여 인플레이션 억제가 최우선 과제 (Fed’s Kashkari tells CNBC that inflation fight takes priority as labor market is 'in decent shape') 닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재는 현재 미국의 고용 여건이 양호하기 때문에 통화정책의 최우선 순위는 인플레이션을 끌어내리는 데 두어야 한다고 주장했다. 인플레이션이 장기화될 경우 소비자의 기대심리가 불안정해져 더 강력한 긴축 조치가 필요할 수 있다고 경고했으며 연방준비제도의 새로운 리더십 하에 소통 방식 개편을 논의 중이라고 언급했다. ◎ 통화정책 우선순위와 인플레이션 위험 ➢ 물가 안정 중심의 연준Mandate 이행 닐 카시카리(Neel Kashkari) 미니애폴리스 연방준비은행 총재는 미국의 소비자 물가가 여전히 너무 높기 때문에 인플레이션을 낮추는 것이 가장 중대한 과제라고 밝혔다. FED 가 고용 극대화와 물가 안정이라는 두 가지 책무를 균형 있게 고려하고 있으나 현재 노동 시장은 견고한 상태를 유지하는 반면 인플레이션은 5년 이상 목표치인 2% 를 상회하고 있다고 지적했다. 현재 미국의 헤드라인 인플레이션은 3.8% 이며 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4%, 전년 대비 2.8% 상승한 상태이다. ➢ 기대인플레이션 안착의 중요성 카시카리 총재는 높은 물가 상승세가 장기간 지속될수록 소비자들이 향후 물가 전망을 더 높게 잡는 기대인플레이션의 탈동조화(unanchoring) 현상이 일어날 수 있다고 우려했다. 만약 기대인플레이션이 통제 불능 상태로 치솟게 된다면 FED 는 미래에 훨씬 더 공격적인 긴축 통화정책을 펼쳐야만 한다고 설명했다. 현재 물가 상승을 자극하는 주된 요인은 코로나19 팬데믹의 잔존 효과와 관세, 우크라이나 및 이란 전쟁으로 인해 급등한 에너지와 비료 가격이며 이러한 비용 요인이 다른 경제 전반으로 전이되는 시점을 면밀히 관찰하고 있다고 덧붙였다. ◎ AI 의 영향 및 연준 커뮤니케이션 개편 ➢ 인공지능과 장기 금리 전망 인공지능(AI) 기술이 통화정책 경로에 미칠 영향에 대해 카시카리 총재는 장기적으로 AI 가 기업의 지속적인 생산성 향상을 이끌어낸다면 미국 경제의 높은 생산성을 지탱하기 위해 기준금리도 더 높은 수준에서 지속될 수 있다고 분석했다. 대기업 경영진들을 포괄적으로 조사한 결과 많은 기업이 생산성 향상을 위해 AI 를 다방면으로 유용하게 활용하고 있음을 확인했다고 언급했다. 다만 이러한 변화가 통화정책에 미칠 단기적 및 장기적 임팩트를 정확히 판단하기에는 아직 이른 시점이라고 진단했다. ➢ 케빈 워시 체제 하의 포워드 가이던스 변화 연방준비제도가 제롬 파월의 뒤를 이어 케빈 워시(Kevin Warsh) 의장 체제로 전환됨에 따라 시장과의 소통 방식에 대한 개편이 논의되고 있다. 워시 신임 의장은 그동안 익명으로 정책금리 전망을 보여주던 점도표(dot plot) 등 포워드 가이던스(forward guidance) 제도의 한계를 지속적으로 비판해 왔다. 카시카리 총재 역시 미래의 불확실성이 큰 상황에서 고정된 점도표를 작성하는 것에 회의적이라고 밝혔다. 대안으로 여러 경제적 시나리오를 동시에 제시하거나 시장에 명확한 안내가 필요한 특정 시점에만 점도표를 제한적으로 발행하는 방안 등이 검토되고 있다고 전했다. May 28, 2026, 2:06 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/28/fed-reserve-neel-kashkari-inflation-job-market.html

에너지 인플레이션 예상보다 지속적, FED 굴스비 언급 (Energy inflation has been more persistent than expected, Fed's Goolsbee tells CNBC) 오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 이란 전쟁으로 촉진된 에너지 가격 상승이 장기화되면서 아시아 경제에 스태그플레이션 충격을 주고 있다고 진단했다. 또한 인공지능 기술에 대한 과도한 시장의 기대감이 생산성 향상에 앞서 경제를 과열시키고 물가 상승을 자극할 수 있다고 경고했다. ◎ 에너지 가격 상승과 글로벌 경제 충격 ➢ 이란 전쟁발 에너지 인플레이션의 장기화 오스탄 굴스비(Austan Goolsbee) 시카고 연방준비은행 총재는 이란과의 전쟁으로 촉진된 에너지 인플레이션이 예상보다 오래 지속되고 있다고 밝혔다. 당초 선물시장에서는 에너지 가격이 현재보다 훨씬 낮아질 것으로 예상했으나 물가 압력은 지속되는 중이다. 최근 미국과 이란 간의 평화 회담 진전 신호로 유가가 일부 하락했으나 여전히 전쟁 이전 수준을 크게 웃돌고 있다. 국제 기준 원유인 브렌트(Brent)유 선물은 배럴당 $96 로 1.81% 상승했고 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 배럴당 $90.21 로 1.71% 상승했다. 이는 미국과 이스라엘이 이란을 공습하기 전날의 브렌트유 $72, WTI $67.02 와 비교해 매우 높은 수준이다. 굴스비 총재는 아시아 국가들이 대부분 에너지를 수입하기 때문에 전통적인 형태의 스태그플레이션(stagflation) 충격을 마주하고 있다고 경고했다. ➢ 통화정책 이력과 향후 금리 전망 굴스비 총재는 FED 가 2025년에 단행한 마지막 금리 인하 조치에 대해 반대 투표를 던졌던 인물이다. 그는 당시 인플레이션이 초기에 선전되었던 것만큼 일시적이지 않다는 증거를 원했기 때문에 자신의 반대 의견 제출을 후회하지 않는다고 언급했다. 다만 향후 인플레이션이 FED 의 목표치인 2% 로 돌아가기 시작한다면 궁극적으로 기준금리는 현재의 높은 수준보다 훨씬 낮은 지점에서 안정될 것이라고 명시했다. ◎ 인공지능 도입에 따른 경제 과열 우려 ➢ 자산 가격 상승과 소비 스필오버 효과 굴스비 총재는 인공지능(AI) 기술이 가져올 미래의 생산성 향상 기대감이 실제 경제적 이익이 발생하기 전에 금융시장을 먼저 과열시킬 수 있다는 우려를 표명했다. 미래에 부유해질 것이라는 기대가 주식시장의 주가를 끌어올려 현재의 자산 가치를 먼저 증가시키기 때문이다. 이러한 주식시장 자산의 증가가 가계의 과도한 소비 지출로 이어질 경우 AI 가 실제 생산성을 증대시키기도 전에 단기적으로 경제가 과열(overheating)되는 부작용이 발생할 수 있다고 분석했다. ➢ 인프라 투자와 물가 유발 요인 감시 정책 입안자들은 AI 열풍으로 인한 주식시장 상승 가치가 광범위한 인플레이션 압력으로 전이되는지 주시해야 한다고 굴스비 총재는 강조했다. 구체적으로 주식 매각 대금이나 자산 효과가 가계 소비를 진작시키고 있는지 확인해야 하며 데이터센터에 대한 막대한 투자가 전력 비용 및 건설 노동자 임금을 밀어올려 미국의 단기 물가 상승을 유발하는지 감시해야 한다고 언급했다. 이러한 파급 효과는 기술의 확산 특성상 조만간 아시아 국가들에도 동일하게 나타날 것이라고 덧붙였다. May 28, 2026, 2:08 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/28/goolsbee-iran-energy-inflation-asia-stagflation-shock-ai-artificial-intelligence-jobs.html

미국과 이란 간의 호르무즈 해협 군사 충돌 및 쿠웨이트 공습 사태 (Military clashes between US and Iran in Strait of Hormuz and airstrikes in Kuwait) 미국 군이 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)에서 상업용 선박을 위협하던 이란 드론을 격추하고 이란 남부 반다르아바스(Bandar Abbas)의 군사 기지를 공습했다. 이에 미국 정부는 이란의 페르시아만해협청에 강력한 금융 제재를 부과하며 압박을 강화했다. 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)는 미국의 선제 타격에 대응해 중동 내 미군 기지를 향해 미사일 보복 공격을 감행했으며 이 과정에서 쿠웨이트 영공의 미사일과 드론이 요격되었다. ◎ 미국의 이란 남부 기지 선제 공습 미국 군이 Strait of Hormuz 해협을 통과하는 상업용 화물선과 역내 주둔 중인 미군 군대에 직접적인 위협을 가하던 이란 남부의 한 군사 기지를 겨냥해 전격적인 공습을 단행했다고 ABC 뉴스가 익명의 미국 관료 말을 인용하여 보도했다. 이란 군은 미국의 상업용 화물선을 타격하기 위해 유도 드론 네 대를 출격시켰으나 미국 군에 의해 즉각 차단 및 요격당했다. 미국 군은 드론을 요격한 직후 지상에 위치한 이란의 드론 발사 작전 부대를 정밀 타격하여 파괴했다. 이 공습의 여파로 이란 남부의 항구 도시인 반다르아바스 동쪽 지역에서 세 차례의 강력한 폭발음이 감지되었으며 도시의 영공 방어 시스템이 수 분간 활성화되어 가동되었다. 이란의 타스님(Tasnim) 통신사 보도에 따르면 이란 군 고위 관계자는 미국의 이번 공습이 반다르아바스 공항 근처의 황무지 구역에 집중되었으며 이로 인한 민간인이나 군인의 인명 피해 및 재산적 손실은 전혀 없다고 발표했다. ◎ 미국 재무부의 이란 페르시아만해협청 금융 제재 미국 정부는 군사적 타격과 동시에 이란이 Strait of Hormuz 해협의 선박 통항을 통제하기 위해 신설한 페르시아만해협청에 대해 전격적인 금융 제재를 부과했다. 미국 재무부의 공식 성명에 따르면 해당 기관은 이란의 테러 지원 조직인 IRGC 가 주도하는 국가 후원 테러 행위의 자금을 모으기 위한 수단에 불과하며 해협을 통과하는 무고한 상업용 선박들을 외교적, 경제적으로 갈취하려는 목적을 지니고 있다. 미국 정부는 페르시아만해협청과 거래하거나 협력하는 전 세계의 모든 개인, 대리인, 기업도 결과적으로 IRGC 에게 불법 서비스를 제공하는 것으로 간주하여 미국의 독자 제재 위험에 직면할 것이라고 강력히 경고했다. ◎ 이란의 미군 기지 보복 타격과 쿠웨이트 영공 요격 사태 미국 군의 반다르아바스 공습에 대응하여 이란 정예 군사 조직인 IRGC 는 중동 지역 내에 주둔하고 있는 미국 공군기지를 향해 새벽 시간대에 미사일 보복 타격을 감행했다고 선언했다. 타스님 통신사의 보도에 따르면 IRGC 는 해당 미군 기지가 이란 영토를 침략한 미국의 공습 발진 근원지임을 확인하고 현지 시간 새벽 4시 50분에 정확히 미사일 포격을 개시했다고 밝혔다. 이란의 보복 발표와 동시간대에 쿠웨이트 군 당국은 자국 영공으로 날아오는 적대적인 미사일과 드론 공격을 포착하고 영공 방위 부대의 방공 시스템을 가동해 즉각적인 대응 요격 작전을 수행하고 있다고 공식 발표했다. 쿠웨이트 군 총참모부는 령성명을 통해 도심 및 외곽에서 청취된 폭발음은 적대 세력의 무기를 격추하는 과정에서 발생한 소음이라고 해명하며 시민들에게 정부의 안전 가이드를 준수할 것을 촉구했다. 쿠웨이트 군은 공격 주체를 명시하지 않았으나 시기적 인과관계를 고려할 때 미군 기지를 조준한 이란의 보복 미사일과 드론이 쿠웨이트 영공을 침범한 것으로 파악된다. ================ 텔레그램 채널 https://t.me/yakjangsu

솔리제닉스(Soligenix, $SNGX): 자체 개발한 써모백스(ThermoVax) 플랫폼을 활용하여 분디부교 에볼라바이러스(Bundibugyo ebolavirus)에 대응할 수 있는 열안정성 백신의 개발 가능성을 발표했다. 해당 바이러스는 현재 세계보건기구(WHO)가 선언한 비상사태의 일부에 해당한다. 개발 중인 백신은 40°C의 온도에서도 안정성을 유지하는 특성을 가지고 있어, 자금 조달이 완료될 경우 콩고 민주 공화국에서 발생한 에볼라 확산 사태에 콜드체인(cold chain) 없이 공급할 수 있는 해결책이 될 수 있다. 이 발표의 영향으로 솔리제닉스의 주가는 68.75% 상승한 $0.87로 마감했다. 에이아이엠 이뮤노텍(AIM ImmunoTech, $AIM): 자사의 주력 약물인 앰플리젠(Ampligen, rintatolimod)이 에볼라 바이러스 감염증(EVD)의 예방 및 조기 치료제로서 가질 수 있는 잠재력을 입증하는 전임상 결과를 온디맨드 비디오 프레젠테이션을 통해 공개할 예정이라고 밝혔다. 미국 육군 의학감염병연구소(USAMRIID)의 생물안전 4등급(BSL-4) 실험실에서 수행된 전임상 데이터 분석에 따르면, 치사율이 높은 에볼라 바이러스 질환 모델에서 대조군이 100%의 사망률을 보인 반면 앰플리젠 투여군은 100%의 보호 생존율을 나타냈다. 해당 약물은 식품의약국(FDA)으로부터 2022년 11월 2일에 희귀의약품 지정(ODD)을 받았으며 임상 1상 시험을 개시할 예정이다. 이 소식으로 주가는 72.37% 급등하여 $0.40로 장을 마쳤다. 나노바이리사이드(NanoViricides, $NNVC): 에볼라 분디부교 변이 바이러스의 확산에 대응하기 위해 콩고 민주 공화국으로 경구용 항바이러스제인 NV-387을 발송 중이라고 발표했다. NV-387은 동물 모델 실험에서 렘데시비르(remdesivir) 대비 높은 생존율 이점을 입증한 바 있다. 나노바이리사이드의 주가는 16% 상승한 $1.75를 기록했다. 에이치시더블유 바이오로직스(HCW Biologics, $HCWB): 라이선스 계약 상대방인 우젠(Wugen)으로부터 자사의 상업화 준비 단계 멀티 사이토카인 융합 단백질 시약인 HCW9206 및 HCW9201에 대한 전 세계 독점적 엑스비보(ex vivo) 상업화 권리를 다시 회수하는 옵션을 행사했다. 우젠은 기존에 세포 기반 치료제 용도로 해당 물질들에 대한 독점권을 보유하고 있었다. 에이치시더블유 바이오로직스는 추가적인 비용 지출 없이 이 권리를 재확보했으며, 우젠의 보통주 2.2M 주식을 포함하여 기존에 수령했던 반환 불가능한 선급금 전액을 그대로 유지한다. 거래 결과 발표 이후 주가는 25.95% 하락하여 $1.94로 마감했다. 바이오리스토러티브 테라퓨틱스(BioRestorative Therapies, $BRTX)는 행동주의 투자자인 카오스 캐피털(Kaos Capital)이 4.9%의 지분을 확보했다고 공시한 이후 주가가 73.30% 상승한 $0.43를 기록했다. 카오스 캐피털은 현재 바이오리스토러티브 테라퓨틱스가 저평가되어 있다고 주장하며, 회사의 전략적 검토와 함께 인공지능(AI) 부문으로의 사업 전환을 요구하고 있다. 큐32 바이오(Q32 Bio, $QTTB): BVF 파트너스가 주도한 사모 발행(private placement)을 통해 $55M 규모의 자금을 확보했다. 조달된 자금은 자사의 자가면역 질환 및 원형 탈모증 파이프라인 프로그램을 발전시키는 데 사용될 예정이다. 큐32 바이오의 주가는 81.24% 폭등하여 $12.85로 마감했다. 에디타스 메디신(Editas Medicine, $EDIT): $125.0M의 즉각적인 총 공모 자금을 확보하기 위해 인수 계약 방식의 공모를 진행했다. 이번 공모는 보통주 55,555,556주와 동일한 수량의 보통주 신주인수권(warrant)을 묶어 유닛당 $2.25의 가격으로 책정하는 구조로 설계됐다. 에디타스 메디신의 주가는 16% 상승한 $3.57로 장을 마감했다. 에이노스(Ainos, $AIMD): 핵심 사업 영역이 제약 조제업에서 컴퓨터 주변기기 제조업으로 공식 재분류된 이후 주가가 하락했다. 여기에 더해 2026년 5월 26일 이사인 팅추안 리(Ting-Chuan Lee)가 보통주 18,302주를 $28,644에 매도하는 내부자 거래 활동이 겹치면서 주가는 18.99% 하락한 $2.56로 마감했다. 호스 테라퓨틱스(Hoth Therapeutics, $HOTH): 로켓 원(Rocket One, $RKTO)으로 사명을 변경하고 우주 인프라 및 궤도 컴퓨팅 분야로의 피봇을 선언했다. 이들은 방사선 복원력이 있는 위성 하드웨어와 우주 AI 개발에 집중하는 동시에 기존 바이오텍 프로그램은 자회사를 통해 유지하는 방식을 취하고 있으며, 호스 테라퓨틱스 티커 기준 주가는 92.01% 상승한 $1.36를 기록했다.

미국 경제 데이터 발표를 앞두고 중소형주 공매도 베팅 증가 (Bears load up bets against small-cap stocks ahead of economic data releases) 개인소비지출(PCE) 물가지수를 포함한 미국의 주요 경제 데이터 발표를 앞두고 투자자들이 중소형주 상장지수펀드(ETF)인 iShares Russell 2000 ETF $IWM 에 대한 하락 베팅을 늘리고 있다. 수요일 전체 옵션 프리미엄 거래 중 풋옵션 비중이 70%를 넘어서며 다른 주요 지수 ETF 대비 높은 비중을 기록했다. ◎ 풋옵션 거래 급증 및 배경 분석 ThinkOrSwim 데이터에 따르면 수요일 IWM 거래에서 풋옵션 계약 볼륨이 콜옵션 대비 3배 가까이 많았으며 약 380,000개의 풋옵션이 매수된 반면 매도는 270,000개 미만이었다. 대조적으로 Invesco QQQ Trust $QQQ 의 풋옵션 비중은 60%였고, SPDR S&P 500 ETF Trust $SPY 는 40% 미만으로 콜과 풋의 비중이 균형을 이루었다. 러셀 2000 지수가 지난 1년 동안 40% 랠리했음에도 이 같은 하락 베팅이 증가한 이유는 지수 내에 이익을 내지 못하는 기업 비중이 높아 국채 수익률 스파이크와 금리 변동에 취약하기 때문이다. ◎ 대규모 블록딜 및 대기 데이터 당일 관측된 대표적인 하락 베팅 사례로는 한 트레이더가 7월 17일 만기 행사가 277 풋옵션을 $11.4M 에 매수하는 동시에 6월 18일 만기 행사가 271 풋옵션을 $3.6M 에 매도하는 롱 풋 스프레드(long put spread) 거래를 집행한 건이 있다. 이는 순비용 약 $8M 를 투자해 7월 중순까지 IWM의 7% 하락에 베팅한 확정적 거래다. 시장이 주목하는 목요일 경제 지표에는 주간 실업수당 청구건수, 내구재 주문, 미국 GDP 수정치, 그리고 연방준비제도(FED)가 선호하는 인플레이션 지표인 PCE 가격지수가 포함된다. May 27, 2026, 2:44 PM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/27/bears-load-up-bets-against-small-cap-stocks-ahead-of-economic-data-releases.html