트비 주식뉴스 어그리게이터 방(시운전)

▷ ★ 삼성전자 282,500원 30일 신고가 (시총 1664.7조) — KB·대신·미래·LS·키움 6사 동시 매수, 텔레 최고 360,000원·평균 317,027원·업사이드 +12.2% awake ▷ 삼성전자우 190,300원 30일 신고가 (외인 +7.6% 매수) ▷ 이랜시스 264,850 30일 신고가 (+14.29%, 로봇청소기 감속모터·삼성로봇) ▷ 프로이천 321,260 30일 신고가 (+4,425원) ▷ ★ 현대모비스 567,000원 역사적 신고가 (+11.2% 시총 51.4조) — SDV 수주·로봇 부품·AS 견조 awake 모비스 ▷ ★ SK하이닉스 1,834,000원 역사적 신고가 (+9.2% 시총 1,312.8조) — 키움 TP 190만 상향 awake SK ▷ 에스비비테크 92,300원 역사적 신고가 (+28.9% 시총 6,143억) — 현대차 휴머노이드 협력·CES 2026 부각·국내 하모닉 감속기 입지 awake 에스비비 ▷ 한솔테크닉스 14,000원 52주 신고가 (+28.2% 시총 4,435억) — 월테크놀러지 인수·반도체 사업 확장 ▷ 미래에셋벤처투자 62,700원 52주 신고가 (+9.04% 시총 30,547억) — 거래대금 808억 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국 5/11) ▷ AI DC·반도체 메모리 (1순위) — 삼성전자 +6.0%·SK하이닉스 +9.2%·삼성전기 (교보 TP 120만)·심텍 (FC-BGA Top 1순위 추천)·티에스이 (시총 1.95조·LS 200만 TP). 대신 산업 보고서 \"메모리반도체 산업에 대한 재평가는 단발성이 아닌 새로운 역사의 시작점\" — Capex Discipline 강화로 cyclical 강도 구조적 감소 대신 산업 텔레 ▷ AI 인프라·전력·SMR — 두산에너빌리티·HD현대일렉트릭·LS ELECTRIC (외인 -4.0% 5/11 매도). 한전기술 1Q 영업익 141억·미래 16.8만→20만·하나 11.2만→22만 ▲96% (체코 두코바니·신한울 3,4호기) 하나 한전기술 ▷ 조선 — KB 조선 보고서: 글로벌 신조 +43.4% YoY 2,607만 CGT, 한국 시점 18.1% 하락(중국 71.0% 확대). 단 HD KSOE 삼성증권 TP 700,000원, HD현대중공업 SK 86만→97만·삼성 1,030,000원, 한미·KUSPI MOU 체결 KB 조선 ▷ 방산 — DS Defense Daily: *방산 4사 4분기 연속 1조 영업익 달성·\"조 단위 분기이익\"이 새 기준* DS 방산. LIG디펜스앤에어로스페이스 한화 74만→105만 ▲42% (UAE 천궁-II 조기 인도)·iM 53.5만→123만·삼성 950,000원 한화 LIG ▷ 로봇·피지컬AI — 현대모비스 +11.2% 신고가·현대글로비스 BofA 116만→136만·로보티즈 IBK 320,000원·다올 435,000원·에스비비테크 +28.9% 신고가 ▷ 화장품·K뷰티 — 한국콜마 1Q +32% 사상 최대·연간 가이드 +13→+20% 상향, 유안타 8.8만→12.5만·교보 13만 유안타 콜마. 코스메카코리아 매출 +56%·이익 +78%·교보 13만·한화 11만→12만 교보 코스메카 ■ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ▷ 시황 갑론을박 — KOSPI 12M 타겟 8,000~10,000 분기 옛 갑론(KOSPI 7,200 vs 7,500)을 *전혀 다른 수준*으로 push. JP모건 KOSPI 10,000 시나리오 (메모리 반도체 사이클 + 기업 지배구조 개혁, 현 상황을 사이클 종료가 아닌 추가 상승 기회로 평가) JPM vs 현대차증권 9,750 타깃 (반도체 이익 지속성 + 하이퍼스케일러 2027 capex 전망 상향 지속이 추가 강세 관건) 현대차 vs ★ KB 이은택 \"버블 후기·주도주 쏠림\" 경고 (1929 신기술 소비재·1971 Nifty Fifty·1999 닷컴 동일 패턴 — 개인 자금 대량 유입·기관도 \"주도주\"와 함께 절벽으로 떨어지는 것을 선택) KB 이은택. 차이의 축: *AI capex 사이클의 지속성·메모리 가격 재평가 강도* vs *지수 멀티플 확대의 역사적 임계치*. 사용자 의사결정 함의: *공격 측에선 삼성전자·SK하이닉스 핵심 보유 유지, 보수 측에선 7,800 위 추가 진입은 분할, 1999 비교 트리거(나스닥 SOX 25~30% 조정)는 한국 직접 반영 위험*. ▷ 테마 갑론을박 — 반도체 사이클 \"재평가\" vs \"버블 후기\" 단기 조정 대신증권 *\"메모리 산업 재평가는 새로운 역사의 시작\"* — 수급 변화로 사이클 변동성 축소·Capex Discipline 강화·주주환원 강화가 재평가를 견인 대신. vs KB 이은택·키움 미장 *\"6주 연속 랠리·CPI·미중회담·Fed 의장 교체 직전 단기 조정 위험\"* 키움 미장. 차이의 축: *구조적 재평가의 영구성* vs *2~3주 이벤트 직전 단기 차익실현*. 함의: 보수 측 차익 일부 실현·공격 측 조정 시 추가 매수. 메리츠 5월 상순 전기전자 수출 데이터에서 *스마트폰 -45.7% MoM·카메라 -41.4% MoM 급락 + MLCC·PCB·솔더볼 단가 +18.8~88.1% 강세* 혼조 — 펀더멘털 일부 부분 약화 신호 메리츠 EE. ▷ 종목 갑론을박 — (2/6)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-05-11 월요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 코스피 7,800선 사상 첫 돌파·외인 매도에도 5일째 신고가, 반도체 산업 보고서 대규모 상향 — 대신 삼성전자 45만·SK하이닉스 250만 TP, 케빈 워시 의장 5/14~15 미중회담 직전 단기 조정 갑론 (KB·키움) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. 반도체 대형주 동시 강세 + TP 일제 상향 — 삼성전자 (현재가 282,500원) +6.0% 사상 신고가, KB·대신·하나·미래에셋·LS·키움 6사 동시 BUY 상향 (대신 33만→45만·미래 32만→40만·KB 신규 36만·LS 32만·키움 33만·하나 33만) + 텔레 보고서 최고가 36만 대신 산업·KB 시황·awake_schedule. SK하이닉스 (현재가 183.4만) +9.2% 신고가, LS 150만→210만·대신 170만→250만·키움 190만 동시 상향 awake_schedule 2. ★★★ 삼성전기 교보증권 36만→120만 ▲233% 초강세 TP — MLCC·FC-BGA 월간 단위 강화·FC-BGA 2032년까지 물량·가격 협의, 차세대 VPD·임베딩 시대 통합 솔루션 후보 교보 보고서 3. 현대차그룹 로봇·AI 재평가 — KB 모델 포트폴리오 5월 비중 97%로 확대·연초 누적 +99.91% (삼성전자 24.83%·SK하이닉스 17.32%)·반도체+전력기기 비중 확대 KB 모델 포트 리스크 2 1. ★ KB 이은택 — 버블 후기 \"주도주 쏠림 현상\" 경고 (1929·1971·1999 동일 패턴): AI 산업 내 순환매·개인 자금 대량 유입·기관 동반 절벽 위험 KB 이그전. 키움 미장: 6주 연속 랠리·차주 CPI(5/12)·미중회담(5/14~15)·Fed 의장 교체 *세 빅이벤트 앞 고점 부담 ↑* 키움 미장 2. 달러/원 1,475원 급등 + 외인 5/11 -3.3조 추가 매도 (5/8 -5.6조에 누적) — 환율 상단 이탈, 미·이란 긴장 + 미중회담 5/14 결과 변동성. 한화 FX *원/달러 1,430~1,500원 밴드 상단 근접* 한화 FX ✅ 미장 진입 체크 3 1. 5/12 美 4월 CPI 발표 D-1 ★★★ — 유가 상승發 헤드라인 vs 코어 안정 모니터링. 결과 따라 10년물·달러·필반 일제 변동성 키움 미장 2. 5/14~15 美-中 베이징 정상회담 D-3~4 ★★★ — 관세 휴전 연장·반도체 칩 대중 수출 허용·희토류 의제. 허리펑 부총리 5/12~13 한국 사전 방문 3. NVDA 어닝 5/28 D-17 ★★★ — capex 가이드. SK하이닉스 HBM·삼성전자 메모리·삼성전기 FC-BGA·심텍 기판 직격 *기점* ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-08 • TGA(美재무부 일반계좌): $847B ▼1주 -$123B — 2026-05-07 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.86T ▲1주 +$132B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$132B/주, TGA -$123B 자금 환원·지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호. 모닝·점심과 동일 데이터 (5/8 금 기준). 단 *KB 시황 — 케빈 워시 신임 Fed 의장의 대차대조표 축소 언급*이 향후 순유동성 ▼ 리스크로 부상. 5/14~15 미중회담 + 의장 교체 인준 직후 시장 반응에 따라 5/13~16 변동성 ↑ 가능성. 하나증권 Fed Monitor: *QT 성공 종료(2025/12) 후 RMP 진행 — 장기금리 구조적 상승 압력 + 시장 변동성 확대 불가피* 하나 채권 ━━━━━━━━━━━━━━━ 한국 마감 정리 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피·코스닥 마감 코스피 사상 처음 7,800선 돌파 — 5거래일 연속 상승. 반도체 랠리 지속 + 로봇·조선·소비재 동반 강세. 외국인 매도에도 개인·기관 매수로 신고가 경신. 미래에셋 마켓 클로징: *코스피 4.32% 상승, 전세계 시총 6위 달성·중국 과창50 사상 최고치 동조* 미래에셋 클로징 ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 1번 구간 (정배열) — SMA20 위 + 4.32% 단일 일중 급등으로 SMA60·120 모두 +5% 이상 괴리 ▷ 코스닥 — 약 -0.03% 보합 (코스피·코스닥 디버전스, 대형주 쏠림 심화) ■ 수급 외인 -3.3조 추가 매도 (5/8 -5.6조 후 누적 -8.9조) — 단 SK하이닉스 +14.5% 외인 강력 매수(잠정)·삼성전자 +6.3% 외인·은행 매수. 기관 +12조 추정. 키움 시황팀 분석: *SK하이닉스 HBM 라인 일부를 LPDDR5로 전환·범용 메모리 판매 비중 ↑로 전사 실적 개선* 키움 ▷ ★ 트위터 jukan05: \"SK hynix is conducting R&D on 2.5D packaging technology with Intel + considering adopting EMIB from Intel\" → SK하이닉스 HBM4 차세대 패키징 thesis 보강 ■ 신고가 종목 (50일·30일 신고가) — (1/6)

수집 459건 (텔레 351·naver 82·KB 13·미래 5·X 4·DART 1·하나 FX 2·liquidity 1). 컨센서스: TP 상향 122·하향 24·rating 변경 132·신규 BUY 327·신규 cover 117. 주도 하우스: 하나·키움·유진·삼성·대신·iM·미래·KB. 워치리스트 hits: 005930·000660·AMD·GOOGL·META·MSFT. — (5/5)

▷ HD현대마린엔진 다올 13만→14.4만 다올 ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ CJ ENM 키움 10만→7만 ▼30% (1Q26 어닝쇼크·OP 15억) 키움, 대신 8.5만→7.5만 ▷ 에스엠 키움 18만→12만 ▼33% (고연차 IP 부재) 키움 ▷ 와이지엔터테인먼트 SK 10만→8.2만 ▼18%, 하나 8만→7.6만, 키움 8.5만 (2Q 공백·신인 흥행 불확실) ▷ 스튜디오드래곤 대신 6.4만→5.4만 ▼16%, 키움 5만 ▷ 이노션 대신 3.05만→2.7만, DB 2.4만 ▷ 한국항공우주 대신 23.2만→19.6만 ▼16% (이라크 CLS 매출 부재) 대신 ▷ 유한양행 신한 17만→12만 ▼29% ■ TP 유지·신규 국장: ▷ LIG디펜스앤에어로스페이스 한화 신규 105만 (천궁-II 중동 수주·5.9년치 수주잔고) 한화 ▷ 로보티즈 IBK 신규 32만 (LG전자 협력·휴머노이드) IBK ▷ 인텔리안테크 iM 신규 20만·신규 18만 (위성통신·非스타링크 진영 핵심 공급사) iM ▷ 에코프로비엠 IBK 신규 27만 (헝가리 공장·인니 니켈 정련) IBK ▷ SK이노베이션 iM 19만 (정유 + AI ESS) iM ▷ 한화솔루션 iM 6.1만 (Cartersville·FEOC 수혜) iM ▷ LG에너지솔루션 iM 62만 (AI DC ESS 140GWh 수주잔고) iM ▷ 엘앤에프 iM 25만 (LFP 신사업) iM ▷ SK가스 iM 신규 33만 (AIDC 가스 발전 확장) iM ▷ 나노신소재 iM 신규 11만 (CNT 도전재·미국 태양광 탈중국) iM ▷ 디어유 키움 5만 (역사적 저점) ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 ▷ 기아 KB 편입→Buy, 유진 OVERWEIGHT→BUY ▷ 현대차 유진 OVERWEIGHT→BUY ▷ POSCO홀딩스 흥국 Buy→BUY, 키움 Buy→BUY ▷ SK텔레콤 유진 HOLD 유지 (신규 94만) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 미국 AI 메모리 폭등 → 한국 직격 — 트위터 jukan05 "HOLY SMOKE DRAM/MU/SNDK". 수혜 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기 / 근거: DDR5 월 +7.37%·NAND 월 +28.33% / 신뢰도 높음 ▷ 삼성 파운드리 2nm 노트북 CPU 수주 추정 — jukan05 Daishin 추정 *Apple 가능성*. 수혜 삼성전자 파운드리 turnaround + 원익IPS·테스·한미반도체 장비 / 신뢰도 추정 ▷ Ajinomoto ABF 30% 인상 + 2H 추가 가격 인상 — jukan05. 수혜 심텍·해성디에스·삼성전기 FC-BGA / 신뢰도 높음 ▷ 미국 태양광 탈중국 (BBBA 2026 시행) — 미국 내 40% 설비가 중국 연관·붕괴 예상. 수혜 한화솔루션·나노신소재 CNT 도전재 + 미장 FSLR / 근거: 하나증권 산업 하나 / 신뢰도 높음 ▷ 호르무즈 카타르 LNG 70일만 통과 + VLGC 운임 73→170k$ 폭등 — 수혜 HD현대중공업·삼성중공업·한화오션·HD현대마린엔진 FSRU/FLNG / 신뢰도 높음 다올 조선 ▷ 케빈 워시 의장 + 미중 정상회담 5/14~15 — 피해 한국 KOSPI 단기 변동성 + AI 주도주 차익실현 + 미장 NVDA·AMD 변동성 / 신뢰도 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ LG이노텍 휴머노이드·AI 기판·온디바이스 AI 최대 수혜 (KB 2026-05-11) — TP 950,000원 동일 thesis 원문 ▷ 엔비디아 로보틱스 책임자 LG전자 만남 — 피지컬 AI 협력 + LG 그룹 수직계열화 (홈로봇 클로이드 2028 상용화) ▷ AI 데이터센터 메모리 수요 → 삼성전자 시총 1조$ — *cyclical → secular 전환* thesis (2026-05-06) ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 5/11 월 오전 *국장 강세 + 외인·기관 동시 자동차·조선·반도체 매수* 흐름. 삼성전자 28.75만 (+7.08%)·SK하이닉스 신고가 동반으로 반도체 슈퍼사이클 thesis 검증 가속. *대신 산업 삼성전자 45만·SK하이닉스 250만 동시 상향 + KB 현대차그룹 로봇 TP 일제 상향*은 한국 시장의 *secular 재평가* 시그널. 단 KB 이그전·시황은 5월 강세 = 2월 버블 유사 패턴, 케빈 워시 의장 매파 + 미중 회담 5/14~15 직전 단기 조정 가능성을 경계. 사용자 의사결정 관점에서 삼성전자 32~33만 부근 일부 차익실현 + 분할 매수, SK하이닉스 200만 이하 분할 진입 검토 가치. 5/8 -5.6조 외인 매도 후 5/11 오전 한온시스템·삼성중공업·기아 대규모 매수 전환은 *수급 분화 신호*. 미장 진입(22:30) 전 *5/12 美 CPI·허리펑 5/12~13 한국 방문* 두 변수 주시. ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 수집 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (4/5)

- JP모건: 강세 시나리오 KOSPI 10,000 처음 제시 — 메모리 업사이클 + 비메모리 개선 + 단기 조정은 비중확대 기회 JP모건 - 차이의 축: *AI 가치 = 구조적 vs 단기 과열* + *외인 자금 흐름의 지속성* - 사용자 의사결정 함의: KOSPI 7,500~7,700 부근 비중 조절 (KB 시각)·반대로 7,800+ 추가 진입 (미래·JP 시각) ▷ 테마 갑론 — 반도체 사이클 강도 vs 1999 재현 - 낙관 (대신·키움·미래): 메모리 *구조적 변화* — 장기계약·맞춤형 가격·Capex Discipline 강화로 cyclical 강도 ↓. 2Q 영업이익 100조원 시현 가능, *2027년까지 슈퍼사이클 지속* (메모리 가격 +180% 예상) 대신 산업 - 경계 (KB·BTIG·메르): 1999 닷컴버블 재현 — PHLX 반도체 지수 최근 6주 상승률이 2000년 3월 이후 최고. 주도주 쏠림 + 신용잔고 35.4조 사상 최고 Yeouido_Lab - 차이의 축: *수익성 = AI 수요 검증 가능 vs 가격 상승 = 투기 자금 유입* - 사용자 의사결정 함의: 낙관 thesis 맞으면 반도체 비중 유지 / 경계 thesis 맞으면 조정기 단기 차익실현 + 소비재·운송 순환매 준비 ▷ 종목 갑론 — 삼성전자 TP 32~33만 (보수) vs 40~50만 (낙관) - 보수파 (키움 33만·LS 32만·골드만 32만): 3Q26 이후 메모리 가격 상승률 한자릿수 둔화·2027 수급 조정 가능성 - 낙관파 (대신 45만·미래 40만·SK 50만): Capex Discipline = secular 변화. 사이클 프리미엄 적용 가능 - 차이의 축: *secular 변화 검증 시점*. 2026H2 삼성·SK Capex 발표가 분기점 - 사용자 의사결정 함의: 현재 287,500원 → 보수파 ▲12~15%, 낙관파 ▲40~75% — 분할 매수 + 32만 도달 시 일부 차익실현 검토 ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 삼성전자 대신 33만→45만 ▲36% ★ 대신, 미래에셋 32만→40만 ▲25% 미래 ▷ SK하이닉스 대신 170만→250만 ▲47% ★, LS 150만→210만 ▲40% LS, 키움 190만 (OUTPERFORM 유지) ▷ 현대차 KB 31만→80만 ▲158% ★ (로봇·휴머노이드·Tesla 1/14 저평가) KB, 삼성 800,000 상향 삼성 ▷ 기아 KB 15만→30만 ▲100% KB ▷ 현대모비스 KB 50만→75만 ▲50% KB, 삼성 60만→65만 삼성 ▷ 현대글로비스 KB 20만→36만 ▲80% KB ▷ HL만도 KB 4.4만→8.2만 ▲86% (액추에이터 휴머노이드 수주) KB ▷ 삼성물산 하나 40만→60만 ▲50% 하나 ▷ 테스 SK 8.8만→15만 ▲70% (전공정 장비 Top-pick) SK ▷ 두산 유진 220만→258만 ▲17% (NWB CAPA·800G·Vera Rubin) 유진 ▷ 한전기술 키움 16만→21.3만 ▲33% 키움, LS 23만, 하나 22만 ▷ 원익IPS 메리츠 17.6만, 삼성 17만, NH 16.1만 동시 신규/상향 메리츠 ▷ 한국콜마 미래 9.5만→12만 ▲26% 미래, DB 신규 13만, SK 12만 ▷ 파마리서치 키움 41만→44만, 대신 유지 62만 ▷ 코오롱인더 IBK 9.4만→11.1만, 하나 11만 (AI 서버·mPPO) ▷ 롯데웰푸드 키움 15.3만→17만 ▲11%, 하나 20만 (인도 법인 +91%) ▷ 알테오젠 신한 신규 57만 (키트루다SC 4월 J-code 1,235억) 신한 ▷ LG이노텍 KB 신규 95만 (휴머노이드·온디바이스AI) KB ▷ 금호석유화학 미래 14.4만→16만 (SSBR·MDI 회복) ▷ 삼성전기 교보 120만 (MLCC·FC-BGA 가격 인상 사이클) 교보 ▷ HD현대중공업 다올 90만→104만 ▲16% 다올 ▷ 삼성중공업 상상인 3.4만→4.3만 ▲26% (FLNG·FDC) — (3/5)

▷ 트위터 jukan05: "IBKR 한국주식 retail 개방은 톱 신호 X — 대만 사례 MSCI Taiwan +150% 후속" ■ 미국 매크로 ▷ KB Global : *고용 명목 강세 vs 질적 악화* — 정보/금융 서비스업 16개월·6개월 연속 감소, 실질 임금 하락, 소비자심리 사상최저 47.8 KB ▷ KB Tracker+: S&P·나스닥 신고가, AI 반도체 랠리 엔비디아 독점→AMD·인텔·마이크론 확산, 4월 비농업 +11.5만·임금 정체 *골디락스* KB Tracker ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 5/12 美 4월 CPI D-1 ★★★ — 결과에 따라 반도체 변동성 ▷ 5/14~15 美-中 베이징 정상회담 D-3~4 ★★★ — 허리펑 5/12~13 한국 방문 사전 협의, 베센트 재무장관 일본 방문 → BOJ 시장개입 가능성 ▷ NVDA 어닝 5/28 D-17 ★★★ — capex 가이드. 한국 HBM·CCL·MLCC 직격 ▷ OPEC+ 회의 6/1 D+21 ★★ — 호르무즈 긴장 + 유가 변동성 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 오전 흐름 5/8 금 KOSPI 7,498 마감 후 5/11 월 첫 거래일. 삼성전자 +7.08% 거래대금 8조원 폭증 + SK하이닉스·삼성전자우 30일 신고가 갱신 동반. 외인 5/8 -5.6조 매도 후 *수급 분화 가속* — 오전 한온시스템·삼성중공업·기아 대규모 매수 전환. KB 시황 ★: 5월 강세가 2월 버블과 유사 패턴. 케빈 워시 의장 취임 후 *대차대조표 축소* 매파 시그널 + 5/14~15 미중 회담 직후 KOSPI 단기 조정 가능성 (과거 트럼프 회담 사후 패턴) KB 시황 미래 마켓뷰: *코스피 7,800선 돌파 가능성*, 5월 수출 +43.7%·반도체 +150% 급증 미래 마켓뷰 ■ 외인·기관 수급 상위 ▷ 외인 순매수 1위 한온시스템 +849만주·+21.17% — 매각 추진·M&A 이슈, 외인 사상 최대급 단일종목 매수 ▷ 외인 순매수: 삼성중공업 +254만주(+5.95%)·한화오션 +88만주(+3.17%)·삼성전자우 +84만주(+8.32%)·기아 +68만주(+7.78%)·대한광통신 +69만주(+23.94%) ▷ 기관 순매수: 성호전자 +23만주(+8.46%)·삼성중공업 +20만주·한온시스템 +19만주·대한광통신 +13만주·LG디스플레이 +11만주 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국 오전) ▷ 로봇·휴머노이드 — 현대차·기아·현대모비스·현대글로비스 그룹 동반 강세. Boston Dynamics IPO 기대 + 현대차 *육군 모베드·스팟·엑스블 숄더 정찰 임무* 협력 Yeouido_Lab + 로보티즈 IBK 신규 32만 IBK ▷ 조선·LNG — 삼성중공업·한화오션·HD현대중공업 외인 동반 매수. SK증권 *MASGA 미국 LNG 130억$ 파이프라인* SK 조선, 다올 *VLGC 스팟운임 73→170k$ 폭등* 다올 ▷ 반도체 — 삼성전자 거래대금 8조 폭증·신고가 + SK하이닉스 신고가 갱신. 대신 산업 TP 대폭 상향 ▷ 광통신·해저케이블 — 대한광통신 +23.94%·빛과전자 +17.12% (AI 데이터센터 광케이블 쇼티지) ▷ 자동차 부품 — 한온시스템 +21.17% 매각 이슈 ■ 신고가 갱신 (30일) ▷ 삼성전자 283,000원 · 삼성전자우 190,300원 · 프로이천 4,425원 ■ ★ KB 이그전 (5/11) 버블 후기 주도주 쏠림 심화 — AI 산업(반도체·전력·우주) 쏠림이 *1929 신기술·1971 Nifty Fifty·1999 닷컴버블 패턴*과 유사. 개인자금 유입으로 기관 투자자까지 주도주에 동반 진입. 증시 조정기 *소비재 등 단기 순환 가능성* 존재 KB 이그전 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 평균 +4.42% (n=11) vs KOSPI +5.29%·KOSDAQ -0.35% — 열위 -0.87%p ▷ 삼성전자 (현재가 287,500원 ▲7.08%) — 30일 신고가. 대신 TP 33만→45만 ▲36% (산업 보고서) 대신, 미래에셋 40만, KB 36만, 키움 33만, LS 32만. 거래대금 8조원 단일종목 폭증. *2Q 영업이익 100조 시나리오 + HBM4 양산* ▷ SK하이닉스 (현재가 1,863,500원) — 대신 170만→250만 ▲47%, 미래 270만, LS 150만→210만 ▲40%, 키움 OUTPERFORM 190만. *HBM4 36GB Vera Rubin 단독 공급 + AI DC P/B 상승* 미래 SK하이닉스 ▷ 삼성전자우 (현재가 197,900원 ▲8.32%) — 30일 신고가. 외인 +84만주 강세 ▷ NVDA·AAPL·MSFT·GOOGL·META·AMZN·TSLA·AMD: 모닝 다룬 후 미장 5/8 금 마감 후 휴장권. 5/11 월 미장 진입 (저녁 슬롯) 전 정체 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론 — KOSPI 단기 방향성 (KB 이은택·신한 김성환 시각 포함) - ★ KB 이은택 시황: 5월 강세 = 2월 버블 유사·단기 조정 위험 + 워시 의장 매파 + 미중 회담 사후 KOSPI 하락 패턴 + RIA 계좌 5월말 만료 + 한은 인상 가능성. *7,500 부근 차익실현 검토* - 미래에셋: 코스피 7,800선 돌파 가능성, 2026 한국 OP +192% 성장 (반도체 +570% 압도), PER 7.7배 역사적 저평가. *매수 유효* - 키움 주간 (Kiwoom Weekly): KOSPI 타겟 7,535 (range 7,320~7,750) — 차익실현 + 외인 변동성 단기 변수 — (2/5)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-05-11 월요일 [TEST] ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 대신 산업 보고서 삼성전자 33만→45만·SK하이닉스 170만→250만 동시 상향, KB 현대차그룹 로봇 TP 일제 상향 (현대차 31→80만·기아 15→30만·현대모비스 50→75만), 한온시스템 +21% 외인 +849만주 매각·M&A 이슈 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. 반도체 산업 보고서 TP 동시 상향 — 대신 삼성전자 33만→45만 ▲36%, SK하이닉스 170만→250만 ▲47% (산업의 cyclical 강도 구조적 감소 + Capex Discipline thesis) 대신 산업 2. 현대차그룹 로봇 대장주 일제 상향 — 현대차 KB 31만→80만 ▲158%, 기아 15만→30만 ▲100%, 현대모비스 50만→75만 ▲50%, 현대글로비스 20만→36만 ▲80%, HL만도 4.4만→8.2만 ▲86% — Boston Dynamics·Tesla 시총 1/14 저평가 thesis KB 현대차 3. KB 시황: 5월 강세 = 2월 버블 유사 패턴 경고 ★ — 케빈 워시 의장 취임 + 미중 정상회담 5/14~15 직전 단기 조정 위험, RIA 계좌 5월말 만료·한은 인상 가능성 KB 시황 리스크 2 1. 버블 후기 주도주 쏠림 (1929·1971·1999 패턴 반복) — KB 이그전: AI 산업(반도체·전력·우주) 쏠림 + 개인 자금 유입·기관 동반 KB 이그전 2. 달러/원 1,475 급등 + 신용잔고 35.4조 사상 최고 — 5/8 금 외인 -5.6조 매도 후 환율 상단 돌파 (하나 FX range 1,459~1,470 *상단 이탈*) ✅ 오후장 체크 3 1. 5/12 美 4월 CPI 발표 D-1 ★★★ — 결과에 따라 美 10년물·달러·반도체 변동성 2. 허리펑 부총리 5/12~13 한국 방문 + 미중 회담 5/14~15 D-3~4 ★★★ — 무역적자·희토류·핵심광물 사전 협의 EM China 3. NVDA 어닝 5/28 D-17 ★★★ — capex 가이드. SK하이닉스·삼성전자·삼성전기 직격 촉매 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-08 • TGA(美재무부 일반계좌): $847B ▼1주 -$123B — 2026-05-07 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.86T ▲1주 +$132B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$132B/주, TGA -$123B 자금 환원·지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호. 모닝 동일 데이터. 단 *KB 시황의 케빈 워시 의장 대차대조표 축소 계획*이 향후 순유동성 ▼ 리스크로 부상. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/11) USD/KRW: 1,475.68 ▲14.20 (+0.97%) JPY/KRW: 9.371 ▲0.07 (+0.7%) EUR/KRW: 1,733.60 ▲11.80 (+0.69%) CNY/KRW: 217.189 ▲2.21 (+1.03%) ▷ 달러/원 1,475.68 급등 (모닝 1,461 대비 +0.97%). 5/8 금 외인 -5.6조 매도 영향 + 미국 비농업 호조 후속. ▷ 하나은행 일일 FX (5/11): 달러/원 1,459~1,470원 range 전망이었으나 *상단 돌파*. 미-이란 긴장(달러 강세) vs 국내 증시 외인 유입(약세) 균형 속 미-중 정상회담 5/14 변동성 확대 가능성 하나 FX ▷ 하나은행 주간 FX (5/11): USD/KRW -10.1 to 1,462.6 약세, EUR/USD +0.0066 강세, USD/JPY -0.4 엔 강세세 하나 FX Weekly ▷ iM 마크로: 비달러 통화(유로 +0.56%·엔 +0.21%) 강세 속 달러 약세 분위기였으나 한국 외인 매도 압력이 단일 변수. 예상 밴드 1,440~1,480원 — 상단 근접 iM FX ▷ KB Bond: 4월 비농업 11.5만 호조에도 추가 약세 전환 안 보임 — 반도체 수출 견고·해외 자금 유입이 환율 수급 안정 KB Bond ■ 미장 핵심 (5/8 금 마감 — 모닝 다룸, 압축) *S&P·나스닥 6주 연속 상승*, 필반 +5.5% (MU +15%·SNDK +17%·INTC·AAPL·NVDA). KB US Pulse: *반도체/장비 EPS 상승 여력 +20.1%* 압도 KB US Pulse. 미래 주간 ETF: 글로벌 주식 +2.5%·나스닥 +5.5%·한국 +17.4% 미래 ETF ▷ ★ 트위터 jukan05: "Daishin Securities 추정 — *삼성 파운드리, 북미 fabless 2nm 노트북 CPU 수주* (Apple?)" → 삼성전자 파운드리 thesis 보강 ▷ ★ 트위터 jukan05: "HOLY SMOKE — 메모리 가격 폭등 $DRAM $MU $SNDK" ▷ ★ 트위터 jukan05: Ajinomoto ABF 가격 30% 인상·ABF 기판 공급 부족 심화 → 심텍·해성디에스·삼성전기 FC-BGA 직격 수혜 — (1/5)

→ 수혜 (한국): 인텔리안테크 (위성통신 안테나·게이트웨이 — 입력 iM 보고서 row "사상 최대 매출 3,913억" 시각) → 수혜 (미국): ASTS IRDM RKLB → 근거: 스타링크·아마존 LEO 게이트웨이 폭발·우주섹터 6월 기대감 iM 위성통신·one_going / 신뢰도: 중간

━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis (RAG) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 현대건설 — 원전 르네상스 공급자 우위 사이클 (2026-05-10) — *50년 원전 시공·On Time On Budget* 40년만 글로벌 원전 사이클, LNG보다 더 폐쇄적 원문 ▷ AI 투자 사이클 K자 쏠림 (iM증권, 2026-05-04) — 1Q GDP·수출지표가 *한국·대만·미국 집중* 재확인. 엔화·호주달러 강세는 위험자산 선호 시그널 ▷ 세나테크놀로지 (061090) (하나, 2026-05-08) — 피지컬 AI 메쉬 네트워크 핵심, BUY TP 7만 신규 (현재가 39,950원 +75% 업사이드) ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 5/11 일 휴장 마지막 다이제스트로, *5/12 월 KOSPI 09:00 개장* 진입 가이드 중심. 베이스 톤은 *조심스러운 강세* — 펀더멘털 (유동성 +$132B/주·美 고용 11.5만·임금 둔화·반도체 6주 연속·메모리 16개월 가격 상승)은 우호이나 *밸류 과열 갑론* (나스닥 1999 비교·SOX 25~30% 조정 위험)·*외인 5/7~8 -12조 매도*가 충돌. 오늘 가장 큰 신호는 삼성전자 KB TP 36만 + 2Q OP 84조 시나리오·KOSPI 9,000~10,000 동시 출현 (iM·JP모건·hgkim)·호르무즈 긴장 양방향 (이란 평화안 응답 vs 잠수함 배치 위협). 관심종목은 삼성전자 (KB 신규 TP·노조 변수)·SK하이닉스 (270만 TP·신고가)·NVDA (5/28 어닝 D-17 + 5/14~15 미-중 정상회담 cross)이 *최우선 주시*. 5/12 월 09:00 직전 체크는 美 4월 CPI 결과(5/12)·미-중 정상회담 진전 시그널(5/14~15)·외인 매도 종료 시그널. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 슬롯 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━

수집 N: 166건 (텔레 128·KB 10·iM 12·X handoff 4·index_technical 2·global_rss 6·liquidity 1·shinhan 1·naver 1·samsungpop 1) 컨센서스 시그널: TP 상향 113·하향 18·rating 변경 118·신규 BUY 279·신규 cover 14 Top 증권사: 하나·삼성·유진·iM·키움·미래·유안타·대신 워치리스트 hits: 005930 삼성전자·000660 SK하이닉스·AMD·GOOGL·META·MSFT 신규 cover (5/11): 코오롱인더·LG에너지솔루션·나노신소재·와이지엔터테인먼트·한국타이어·한화솔루션·SK가스·서진시스템·원익IPS·제주항공·닌텐도·웹케시 잡주 제외 후 게시 종목: 약 40~50개 (multi-house cover 위주)

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유진투자 BUY 100만·KB Buy 80만·다올 74만·삼성·익명 70만·신영 63만 사이 분기. 등급은 전 하우스 BUY 일치, TP 분기만. 유진 100만은 기아 동시 상향 (170k → 300k)·OVERWEIGHT → BUY 등급 상향 동반 — *모빌리티 사이클 가속* 강세. 신영 63만은 보수적 가정. 의사결정: 현재가 (17.5만 추정) 대비 모두 BUY 합의권, TP 분기는 신뢰구간 차이로 해석 — *매수 진입 OK*. ▷ 종목 갑론 — SK바이오팜 다올 BUY 15만 vs DB HOLD 4.6만 (3.3배 격차) 근거 부재 (core_thesis null) — 다음 보고서 입수 후 재평가 필요. *공격적 시각 vs 매우 보수 시각* 양극 분기로 *비중 신중*. ▷ 종목 갑론 — AMD (현재가 — 미장 5/8 금) 등급·TP 4중 분기 Wedbush OUTPERFORM $400 / HSBC HOLD $340 / 연합인포맥스 Sectorperform $400 vs Outperform $525 / Ark Invest SELL. *공급 부족·TSMC 3nm 캐파 제약 시각* vs *NVDA 경쟁·1Q 가이드 강세 시각* 분기. 1Q FY27 어닝 결과 후 방향성 재평가 필요. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 (5/11 누적 통계) ━━━━━━━━━━━━━━━ TP 상향 113건·하향 18건·rating 변경 118건·신규 BUY 의견 279건·신규 cover 14건. Top 증권사: 하나·삼성·유진·iM·키움·미래·유안타·대신. *워치리스트 hits*: 005930 삼성전자·000660 SK하이닉스·AMD·GOOGL·META·MSFT. 추가 메가 변동: ▷ 코오롱인더 KB +115% (5.5만 → 11.8만) — 메모리 외 *최대 단일 상향* ▷ 서진시스템 iM +157% (3만 → 7.7만) — ESS·반도체장비 동시 모멘텀 ▷ 고려아연 iM +163% (74만 → 195만) — 금 ETF 4월 +66억$ 유입과 cross-link ▷ 삼성중공업 SK +5% (38k → 42k)·키움 동조 — 조선 통합 ▷ 현대건설 신한 +47% (15만 → 22만) — 원전 사이클 시공 핵심 ▷ 현대차 유진 +67% (60만 → 100만) — BUY 등급 상향 동반 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +1.64% (n=11) vs KOSPI 0.00% (5/9·10·11 휴장) — *우위 (+1.64% 외인 매도에도 종목 견조)*. 5/8 금 기준 + 5/9·10·11 휴장 → 5/12 월 09:00 갭 변동성 큼. ▷ NVDA ★ — 신고가 갱신 + Suzanne Nora Johnson 이사회 영입 (Goldman 前 부회장)·CMU 명예박사·Intel-NVIDIA 협력 트위터 jukan05. 5/28 어닝 D-17·5/14~15 미-중 정상회담·6/1 CEO 키노트·6/2~5 Computex 캘린더 *가속화* ▷ AAPL ★ — 5/8 금 $293.32 30일 신고가. 자사주·서비스 강세 모멘텀 (어제 압축) ▷ MSFT — 키움 5/4 발간 TP $575 → $550 ▼4% (capex·SaaS 멀티플 압박) — *어제 압축 footer*. 직전 슬롯 대비 변화 없음 ▷ GOOGL ★ — 5/8 금 $400.80 30일 신고가. Anthropic 펀딩 견인 (어제 압축) ▷ META — 키움 $910 → $790 ▼13% (capex 1,250~1,450억$ 가이드 부담)·SaaS 멀티플 압박. *방향성 약세 누적* ▷ AMZN — 5/11 신호 부재. AWS 어닝 가이드·소비자 신뢰 모니터 ▷ TSLA — 한국 4월 승용 EV 시장 1위 (Model Y·3 가격 인하·FSD 선호) Ten_level. 단 국내 판매 90%+ 중국산 → 규제 리스크 부각. SpaceX 6월 상장 로드쇼 cross-catalyst ▷ AMD — HSBC $525 → $400 HOLD (5/7) + Wedbush OUTPERFORM $400 + Ark SELL = *공격 vs 보수 4중 분기 종목*. 1Q FY27 어닝 결과 후 방향성 재평가 필요 ▷ 삼성전자 (005930) ★ — KB 5/11 신규 TP 36만·2Q OP 84조 시나리오·1조$ 시총 도달·노조 협상 + 내분 변수. *최우선 주시*. 외인 5/8 금 -12조 매도 변수 동시 ▷ SK하이닉스 (000660) ★ — 미래에셋 5/7 TP 200만 → 270만 ▲35% (어제 압축, 168.6만 30일 신고가). HBM4e 1년 lead·JP모건 Overweight 가세 (구체 TP 미공개) ▷ 삼성전자우 (005935) — 보통주 동조 우선주. 괴리율 25% 내외 모니터. ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━

▷ [소재] AI 인프라 + 미-중 베이징 정상회담 (5/14~15) + 호르무즈 긴장 → 수혜 (한국): 현대건설 (원전 사이클)·두산에너빌리티 (SMR·가스터빈)·효성중공업·LS일렉트릭·HD현대일렉트릭 (변압기·STATCOM)·산일전기 (북미 변압기) → 수혜 (미국): VRT ETN NRG GEV VST CEG (DC 전력)·NVDA AVGO AMD (AI 가속기) → 피해: HMM (호르무즈 통항 위협·보험료 ↑)·대한항공 (유류비) → 근거: AI 인프라+에너지 안보 발주기준 *공기 가치*로 이동 free_life59 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] TI 2차 가격 인상 (7/1부) + 메모리 16개월 연속 상승 → 수혜 (한국): 삼성전자·SK하이닉스·엘앤에프 (양극재)·비에이치·심텍 (기판) → 수혜 (미국): MU NVDA AMD ARM → 근거: 가격 인상 회사 측 *capacity 부족 분배* 명시 메리츠 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] AIDC향 ESS 12GWh → 272GWh 5년 22배 증가 (삼성SDI 가이드) → 수혜 (한국): 삼성SDI LG에너지솔루션 엘앤에프 나노신소재 서진시스템 (Fluence) → 수혜 (미국): FLNC TSLA (Megapack)·VST CEG NRG (IPP) → 근거: 美 행정부 중국산 ESS 규제 본격화 iM / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 글로벌 금 ETF 4월 +66억$ 유입 (3월 -120억$ 대전환) → 수혜 (한국): 고려아연 (iM TP 195만 +163%)·풍산 (구리·금) → 수혜 (미국): NEM GLD → 근거: 호르무즈 긴장·美 재정·달러 약세 신호 동시 EM China / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] SpaceX 6월 IPO 임박

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▷ 삼성전자 (현재가 8.75만 추정) KB 신규 TP 36만 BUY — 2Q OP 84조 메모리·파운드리·로봇 3대 엔진 점화. 2027 PER 4.7배 KB ▷ LG이노텍 KB 75만 → 95만 ▲27% — 휴머노이드 비전센싱·AI 기판·온디바이스 AI 최대 수혜. 2027 사상 최대 1.4조 OP KB ▷ 코오롱인더 KB 5.5만 → 11.8만 ▲115% — 아라미드 턴어라운드 본격, 2026 OP 2,638억 +142% YoY KB ▷ 서진시스템 iM 3만 → 7.7만 ▲157% — Fluence AIDC 파이프라인 +30%·Lam Research 35억$ LOI 베트남 신공장 iM ▷ 제주항공 iM 6,000원 → 8,500원 ▲42% — 2027 한진그룹 LCC 3사 통합·B737-8 연료 15% 절감 iM ▷ 엘앤에프 iM 신규 TP 25만 BUY — Tesla 2170 업그레이드·4680 양산. 2026 매출 3.6조 +65% 흑전 iM ▷ LG에너지솔루션 iM 56만 → 62만 — ESS OP 2025 823억 → 2028 3.6조 급증 iM ▷ SK가스 iM 30만 → 33만 — 울산GPS 1.2GW 가스발전 PPA·중동사태 LPG/LNG 듀얼 기회 iM ▷ 한화솔루션 iM 5만 → 6.1만 — Cartersville 미국 수직통합·FEOC 제재 충족 소수 업체 iM ▷ 한국콜마 KB 11.5만 → 13만 — 1Q OPM 14.9% 역대 최고, K-뷰티 수출 KB ▷ 코스메카코리아 KB 10.5만 → 12만 — K-인디 한국법인 +30% KB 미장 — 5/11 추가 변동 없음. 직전 어제 본문 (META 키움 $910 → $790 / MSFT 키움 $575 → $550 / AMD 인포맥스 $525 → $400) 압축 footer만. ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 와이지엔터테인먼트 KB 8.6만 → 7만 ▼19% — 2Q IP 활동 부재·실적 공백. 하반기 베이비몬스터·트레저 레버리지 기대 KB ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 원익IPS 삼성증권 BUY (TP 17만) — 2026 하반기 DRAM/NAND/파운드리 CAPEX 매출 집중. 영업이익 서프라이즈 삼성 ▷ 파마리서치 신한 BUY — 리쥬란 위상 증명, 1Q 비수기 선방. 화장품·해외 분산 신한 ▷ 나노신소재 iM BUY (TP 11만) — CNT 도전재·태양전지 TCO 신규 iM ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 ▷ 엘앤에프 iM 신규 BUY (TP 25만) ▷ 제주항공 iM 신규 BUY (TP 8,500원) ▷ 와이지엔터테인먼트 KB 신규 cover (TP 7만) ▷ 원익IPS 삼성증권 신규 cover (TP 17만) ▷ 코오롱인더 KB 신규 cover (TP 11.8만) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론 — KOSPI 타겟 9,000~10,000 분기 iM·JP모건·hgkim 모두 *2027 EPS·메모리 트리플 쇼티지* 일치하지만 멀티플 가정에서 갈림. iM·JP모건이 *9,000* (PER 9~10 + 보수적 디스카운트 잔존), hgkim이 *10,000* (PER 10·디스카운트 9개 트리거 가시화). KB 이은택·신한 김성환 5/11 발간 시황 row는 페이로드에 직접 박힌 row 부재 (5/11 KB 모닝코멘트는 미국 고용·매크로 중심). 차이의 축은 *MSCI 편입·상법·자사주 소각 같은 9개 디스카운트 해소 트리거의 실현 timing*. 의사결정 함의: 8,000 영역에서 매물 부담 시 *9,000은 보수 익절 라인*, 그 너머는 *10,000 시나리오 트리거 모니터*. ▷ 테마 갑론 — 반도체 상승 사이클 지속 vs 1999 재현 위험 EM China·BTIG가 나스닥100 상위 1년 +784% 데이터로 1999 인터넷 버블(559%) 초과 경고하며 SOX 25~30% 조정 위험 제기. 반면 yeouidobi·hgkim·free_life59는 *2026~27 capex 사이클 진화* (2023 -3% → 2024 +55% → 2025 +65% → 2026 +75% MS CSP)·*Agentic AI 학습→추론 가속*으로 사이클 길이 자체가 다르다고 반박. 차이의 축은 *현 펀더멘털 (S&P 1Q +27%·tech 7대주 +57%)이 1999 (실적 부재) 대비 견조한지* + *cycle 시점이 허리(yeouidobi)인지 정점(EM China)인지*. 의사결정: 메모리·HBM 등 *실적 견조 라인* 핵심 보유 유지, AI SaaS·게임 등 *멀티플만 부풀린 라인* 차익 실현 검토. ▷ 종목 갑론 — 현대차 TP 630k~1,000k 분기 — (4/6)

▷ TI 2차 반도체 가격 인상 (7/1부) — 모든 주문·출하 적용. 4/1 1차에 이은 *두번째 가격 인상* 메리츠 ▷ 재계 빅4 5년 1,000조원 국내 투자 — 리쇼어링, 반도체·EV·AI 핵심산업 회귀 Ten_level ▷ 삼성전자 노사 사후조정 + 노조 내분 — 동행노조 공동투쟁본부 철회 free_life59·gaoshoukorea ▷ 글로벌 금 ETF 4월 +66억$ 유입 — 3월 -120억$ → 대전환. 누적 +190억$, 보유 4,137톤 (역대 3위) EM China ▷ NVIDIA — Suzanne Nora Johnson 이사회 영입 — Goldman 前 부회장, 거버넌스 강화. Intel-NVIDIA 협력 발표 (CEO 카네기멜런 명예박사) 트위터 jukan05 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 — 5/12 월 직전 가이드 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 7,498.00 — 1번 구간 (정배열·자산 증식·기회) — SMA20 6,487.75 (+15.57%) / SMA60 5,878.03 (+27.56%) / SMA120 5,134.21 (+46.04%). 20>60>120 명확 정배열, 추세 강세 지속. ▷ 120일선 대비 +46% = 단기 과열 신호 동시. *시장 신뢰* + *밸류 부담* 동시 — 1999 비교 갑론 (BTIG·EM China) 한국 메모리 ETF 4주 +70%에도 대입 가능. ■ 시장 흐름 — 직전 거래일 5/8 금 마감 정리 KB 5/8 장마감: KOSPI 낙폭 축소 끝 상승 마감. 보스턴 다이내믹스 나스닥 추진 → 자동차·로봇 강세, 소비재 온기 순환매. 외인 2거래일 누적 -12조 사상 최대 매도 지속 + 美 필반 -2.7% 차익매물 동시 KB 5/8 장마감. 5/12 월 장전 베이스는 *외인 매도세 vs 펀더멘털 견조* 충돌 국면. ■ KOSPI 타겟 갑론 (시황·테마 갑론을박) *복수 증권사·분석가 동시기 9,000~10,000 사이 다양한 타겟 제시 — 사용자 의사결정 변수 큼.* ▷ iM증권 시황 — *KOSPI 9,000pt* — 2027 영업이익 1,100조 (현재 대비 4배 증가) → 멀티플 확장 없이 도달 가능. ROE 변동성 축소·마진 사이클 안정이 추가 리레이팅 관건. 반도체 이익 전망이 핵심 iM 시황 ▷ JP모건 — *KOSPI 9,000pt* — AI 수익화 증거 + 하드웨어 가격 상승 → 설비투자 궤도 상향. 한국 AI·안보·회복력 익스포저 큼, 기술적 과열 조정은 *편입 기회*. 주도: HBM·지주·금융·방산·전력기기·로보틱스 JP모건 ▷ hgkim — *KOSPI 10,000pt* — PER 10 × EPS 1,000 = 2027 베이스. Agentic AI 메모리·패키징·전력 *트리플 쇼티지* 한국 베타 최대 흡수 (메모리 70%·후공정 독점·전력기기 10조 수주). 현재 PER 7.55배는 S&P500 대비 -68% Deep Value hgkim 차이의 축: *2027 EPS 도달 가정* + *멀티플 정상화 속도* + *디스카운트 해소 9개 트리거 (MSCI 편입·상법·자사주 소각) 실현 timing*. 의사결정 함의: 9,000 근접 시 *부분 차익실현 검토(보수)*, 10,000 시나리오 가시화 시 *추가 진입(공격)*. 단 BTIG·EM China의 1999 비교 갑론도 동시 모니터. ■ 테마 갑론 — *AI 상승 사이클 허리 vs 1999 재현 위험* ▷ 여의도비(yeouidobi) — *허리 부근·연말까지 매수 공격적* — 비텀콜 일찍 나왔지만 대중이 리레이팅 가치 평가 아직 못 받아들임. 작년말~올해 1Q보다 *차분*. 금리인상·트럼프 멘헤라 크라이시스 변수 경계 원문 ▷ EM China·BTIG — *1999 나스닥 재현* — 나스닥100 상위 1년 +784% (1999 559%·2000 622% 초과). SOX 25~30% 조정 위험, 50일 이평선까지 하락 가능 EM China 차이의 축: *현 펀더멘털 (S&P 1Q +27%·tech 7대주 +57%)이 1999 (실적 부재) 대비 견조한지* + *cycle 도래 시점이 *허리*인지 *정점*인지*. 의사결정: 메모리·HBM 등 *실적 견조 라인*은 핵심 보유 유지, AI SaaS·게임 등 *멀티플만 부풀린 라인*은 차익 실현 검토. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 5/12 월 美 4월 CPI D-1 ★★★ — 추세 둔화 vs 반등 갈림 KB Macro Brief ▷ 5/13 화 美 4월 PPI D-2 ★★ ▷ 5/13 화 SK 노소영 재산분할 파기환송심 조정기일 — 고액자산가 재산분할 선례 변수 Ten_level ▷ 5/14~15 美-中 베이징 정상회담 D-3~4 ★★★ — 이란·대만·관세·희토류·반도체 의제 EM China ▷ 5/22 국민성장펀드 출시 D-11 ★★ — 반도체 수급 트리거 sunstudy1004 ▷ 5/28 NVDA Q1 FY27 어닝 D-17 ★★★ — capex 가이드. 한국 HBM·기판·전력 직격 *최대 촉매* ▷ 6/1 OPEC+ 회의 D-21 ★★ — 감산·증산 ▷ 6/1~5 NVDA CEO 키노트 + Computex — H200 수출·루빈 아키텍처·로보틱스 Ten_level ▷ 6월 말 SpaceX 상장 IPO — 시총 2,500조 추정 (테슬라 위) one_going ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 — 5/11 신규 발간 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: — (3/6)

▷ 광·CPO — COHR F2027 매출 95억$ +45% 가이드, TD Cowen TP $340 → $395 TD Cowen. Needham F3Q26 매출 18.1억$(+21%) EPS $1.41 컨센 상회, TP $380 Needham. 6인치 InP 웨이퍼 양산 → 한국 심텍·해성디에스 기판 연계. ▷ 희토류·자석 — MP Q1'26 EBITDA $36.6m (예상 $21m 대비 75% 상회), 중국 외 유일 수직계열화 마그네트, BofA TP $85 BofA ▷ AI 모니터링·SaaS 분기 — DDOG DA Davidson TP $225 → $250 AI 리서치팀 강한 수요 DA Davidson. 반면 MSFT META capex·SaaS 멀티플 압박 (어제 압축) ■ 주도 테마 + 주도주 (한국·5/8 금 기준) ▷ HBM·메모리 — SK하이닉스 (미래에셋 5/7 TP 200만 → 270만 ▲35% — 어제 압축). HBM4e 패키징 1년 lead, 경쟁사 3.5년 추격 → 2030년까지 공급 격차 유지 murphybus2. 메모리 ETF 4월 출시 후 4주 +70% 급등 (마이크론·SK하이닉스·삼성 비중 70%) gatubang. DDR3·DDR2 공급 부족·에스윈 4월 매출 +349% sunstudy1004 ▷ AI 인프라·전력 — 국민성장펀드 5/22 출시 + 커버드콜 ETF 열풍 = 삼성·하이닉스 수급 긍정 sunstudy1004. 전력기기 3사 (HD현대일렉트릭 765kV 1,730억원·효성·LS일렉) 북미 IEEE T&D 2026 수주 경쟁 Ten_level. HD현대중공업 브라질 5,000억 발전엔진 임박 Ten_level ▷ 원전 르네상스 — 현대건설 50년 원전 시공·"On Time On Budget" 경험 = 공급자 우위. AI 인프라+에너지 안보로 발주 기준이 *가격 → 공기 가치*로 이동, 과거 LNG EPC보다 *강하고 폐쇄적인 사이클* free_life59·free_life59 ▷ 방산·로봇 — 현대차그룹 로봇(스팟·모베드) 국군 정찰·수색 비전투 배치 결정 Ten_level·Ten_level. LG전자 컨소시엄 정부 피지컬AI 선도 497억 수주 Ten_level. 글로벌 군용 로봇 2031까지 59조원·CAGR 9.5% Ten_level ▷ 화장품·뷰티 — 한국콜마 (KB TP 11.5만 → 13만, 1Q OPM 14.9% 역대 최고)·코스메카코리아 (KB TP 10.5만 → 12만, 한국법인 +30% 성장). K-인디 브랜드 다변화·해외 확장 KB 한국콜마·KB 코스메카 ■ 블로그 매크로 인사이트 ▷ ★ 메르(ranto28) — *HMM 나무호 드론 2기 공격* — 이란 혁명수비대 호르무즈 통제 확대 직후 한국 화물선 NAMU호가 미상 드론 2기로부터 1분 간격 공격, 정부 조사 결과 의도적 정밀 공격 판단. 함의: 한국 중동 에너지 43% 의존도, HMM 보험료 상승 트리거·해상 통로 위험 가중 원문 ▷ doctordk — *AI가 불러온 정해진 미래 (에너지)* — AI 경쟁 핵심이 반도체 → 에너지 인프라로 이동. 한국은 태양광·배터리·송배전·SMR 전 분야 녹색 포트폴리오 보유. 함의: 정책 강화 시 *국가 전략산업 슈퍼사이클* (두산에너빌리티·전력기기 3사·SMR 라인) 원문 ▷ ★ WalterBloomberg — RUBIO·WITKOFF 마이애미 카타르 총리와 이란 종전 회동 (5/10) 원문·러-우 휴전 위반 발생 원문 — 양 전선 동시 진행 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 이란 미국 평화안 응답 파키스탄 경유 — IRNA 보도, 전쟁 종결·해상 통항 안전 의제. 호르무즈 긴장 일시 완화 시그널 원문 ▷ 카타르 LNG선 호르무즈 70일만 통과 — 사실상 단절 70일 만에 정상화 첫걸음 EM China ▷ 이란 잠수함 호르무즈 배치 위협 — 美 제재 동참국 통과 금지 경고, 잠수함·새 무기 보복 가능성 aetherjapanresearch·WalterBloomberg ▷ 이란 에너지 비축 사상 최고 속도 감소 (-480만배럴/일) — OECD 6월 운영 스트레스, 9월 한계선 도달 EM China ▷ Apollo·Blackstone Broadcom $35B 투자 검토 — AI 인프라·반도체 대형 자금 유입 rafikiresearch ▷ 소니-TSMC 이미지 센서 합작법인 — 소니 IDM → 팹라이트 전환. 삼성 이미지센서 애플 공급망 진입 경쟁 aetherjapanresearch — (2/6)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-05-11 [TEST] ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 삼성전자 KB TP 36만 + 2Q OP 84조 시나리오 신규, KOSPI 9,000~10,000 동시 등장 (iM·JP모건·hgkim), 호르무즈 카타르 LNG 70일만 통과 + 이란 미 평화안 파키스탄 경유 응답 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. 삼성전자 KB TP 36만원·2Q 영업이익 84조원(+1,697% YoY) 시나리오 — 메모리·파운드리·로봇 3대 엔진 동시 점화, 2027 PER 4.7배 KB 보고서 2. KOSPI 9,000~10,000 동시 출현 — iM 시황 9,000 (2027 OP 1,100조·4배 증가), JP모건 9,000 (한국 적극 비중확대·HBM·지주·금융·방산), hgkim 10,000 (PER 10×EPS 1,000, 메모리 트리플 쇼티지 베타 최대) JP모건·hgkim 3. 호르무즈 긴장 양방향 — 카타르 LNG 70일만 통과 (긴장 완화) vs 이란 잠수함 배치·"美 제재 동참국 통과 거부" 위협. 이란 미국 평화안 응답 파키스탄 경유 전달 WalterBloomberg·EM China 리스크 2 1. 반도체 1999 나스닥 재현 갑론 — BTIG: 나스닥100 상위 1년 +784% vs 1999년 559% 초과 (SOX 25~30% 조정 위험). EM China 차트도 동일 비교 제기 EM China 2. 삼성전자 노조 협상 + 3대 노조 내분 — 동행노조 공동투쟁본부 철회·DS-DX 형평성 갈등. 파업 시 일일 1조원 손실 가능 free_life59·gaoshoukorea ✅ 월요일(5/12) 장전 체크 3 1. 5/12 美 4월 CPI 발표 D-1 ★★★ — 결과에 따라 美 10년물·달러·반도체 변동성 KB Macro Brief 2. 5/14~15 美-中 베이징 정상회담 D-3~4 ★★★ — 이란·대만·관세·희토류·반도체 의제 EM China 3. NVDA 5/28 어닝 D-17 ★★★ — capex 가이드. 한국 SK하이닉스·삼성전자·삼성전기·심텍 직격 *촉매* ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-08 • TGA(美재무부 일반계좌): $847B ▼1주 -$123B — 2026-05-07 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.86T ▲1주 +$132B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$132B/주, TGA -$123B 자금 환원·지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호. 5/11 일 휴장권이라 데이터는 5/8 금 기준 정체. 5/12 월 장전 베이스는 *우호 펀더멘털* 위에 美 CPI(5/12)·미-중 정상회담(5/14~15)·외인 매도 종료 시그널이 재평가 변수. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/11 기준, 일요일 휴장권) USD/KRW: 1,461.43 → 보합 (-0.05, 0.00%) JPY/KRW: 9.295 ▼0.01 (-0.12%) EUR/KRW: 1,718.40 ▼3.40 (-0.20%) CNY/KRW: 214.976 → 보합 ▷ 4종 통화 일요일 휴장 보합. KB Macro Key Brief: 달러 비상업적 순매수 포지션 약세 전환 → *달러 약세 신호*. 미-중 정상회담 결과가 향후 달러·원 방향 좌우 KB Macro Brief ▷ KB Macro: 4월 비농업 고용 11.5만 컨센 상회 but 시간당 임금 +0.16% 추세 둔화 — 공급측 물가 상승이 임금 상승으로 이어지는 순환 *미형성*, Fed 동결 기조 유지 전망. AI 도입에 따른 페이팔 20%·코인베이스 14% 감원 등 정보·금융 고용 둔화 신호 KB Macro ■ 미장 시황 — 직전 거래일 5/8 금 마감 *고용 호조 + 임금 인플레 압력 둔화 + 반도체 강세 → S&P·나스닥 6주 연속 상승*. 인텔·마이크론 등 AI 메모리 반도체 급등하며 반도체·정보서비스 주도. 美 10년물 4.35% 하락(-3.2bp), 달러인덱스 97.90 약세. 러-우 종전기대로 유로·파운드 강세. 단 트럼프 대중 관세 위협으로 유럽증시 하락, 중국증시 혼조 (지정학+반도체 차익매물) KB 모닝. ▷ *5/12 월 한국 영향*: 미국 메모리·반도체 6주 연속 상승 모멘텀 → KOSPI SK하이닉스·삼성전자·삼성전기 상승 갭 가능. 단 1999 비교 과열론 + 외인 5/7~8 누적 -12조 매도 동시 노출로 *상승 출발 후 변동성 확대* 시나리오 우세. ■ 미장 시황 안 나스닥 기술적 구간 ▷ 나스닥 (^IXIC) 26,247.08 — 2번 구간 (20일선 위·수익 가능) — SMA20 24,726.20 (+6.15%) / SMA60 23,128.56 (+13.48%) / SMA120 23,204.96 (+13.11%). 60일·120일선 거의 동일(+13.4%) → 중기 추세 변곡점. ■ 주도 테마 + 주도주 (미국·5/8 금 기준) ▷ AI 인프라·반도체 — INTC·MU·AAPL·NVDA·GOOGL 6주 연속 상승·필반 사상 최고. AI 메모리 수요 + 연착륙 기대 KB 모닝 ▷ 소재 (Materials) — BofA *"다음은 Materials 섹터"* — S&P500 비중 2% 사상 최저, AI·재산업화·인프라 트렌드 수혜 후보 BofA via EM China — (1/6)

📊 이번 슬롯 통계 요약: TP 상향 105건·하향 19건·rating 변경 118건·신규 매수 269건·신규 커버리지 270건. 상위 발간 증권사: 하나·유진·삼성·키움·미래에셋·유안타. Watchlist 커버리지: 005930·000660·AMD·GOOGL·META·MSFT. ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 호르무즈 해협 봉쇄 장기화·이란 PSGA 출범 → [수혜 미장] WTI 수혜 XOM CVX / [수혜 국장] 금호석유화학 (NB 라텍스 +83% MoM 4월 수출단가) / [피해] 대한항공·HMM 유틸리티 (LNG +5.8% MoM) [하나 유틸]·[하나 매크로] ▷ [소재] AI 데이터센터 800V HVDC 전환 → [수혜 미장] VRT GEV ETN NRG / [수혜 국장] 심텍 해성디에스 이수페타시스·LX세미콘 (HVLP4 동박·고전압 MLCC) [메리츠 MLCC] / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] xAI Colossus 1 (22만 GPU) Anthropic 임차 → [수혜] AI 인프라 임대시장 활성 — Compute-as-a-Service 모델 검증, CRWV NBIS 수혜 thesis 강화. 한국 NAVER 클라우드 사업 매출 다각화 시그널 [원문] ▷ [소재] 5/12 美 4월 CPI → [수혜] 인플레 헷지 (POSCO홀딩스 KCC 고려아연 산업금속) / [피해] 장기 그로스 (NAVER 카카오 PER 멀티플 압박) ▷ [소재] 보스턴다이내믹스 양산형 아틀라스 + 삼성전자 미래로봇추진단 채용 → [수혜] 현대차 현대오토에버 현대모비스 삼성전기 레인보우로보틱스·미장 NVDA GOOGL (피지컬 AI 칩) / 신뢰도: 높음 [KB 로봇]·[블로그 doctordk] ▷ [소재] DeepSeek-V4 + 중국 대기금 3기 (344억위안) → [수혜] NAURA (BUY 신규)·중국 AI 반도체 ETF / 한국 영향: 중국 AI 반도체 자립으로 삼성전자 중국 매출 비중 압박 가능, 단 글로벌 메모리 수급은 분리 [미래에셋] ▷ [소재] 5/21 삼성전자 노조 총파업 D-11 → [피해] 삼성전자 HBM 공급 차질 가능 / [수혜 反사이클] SK하이닉스 시장 점유 일시 확대 가능 / 신뢰도: 추정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 과거 유사 thesis (RAG) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 — '아직 가보지 못한 제자리를 향해' (미래에셋 2026-05-07, score 0.747) — TP 200만 → 270만 상향, AI 워크로드 변화로 범용 D램 수요 확대·HBM 공급자 우위 [원문] ▷ 외국인 순매도 '역대 최대' (5/7) (텔레 2026-05-07, score 0.749) — KRX 기준 -7.17조, 그럼에도 KOSPI 1.4% 상승. 현재 5/8 5.6조 매도 누적 -12조 컨텍스트와 동조 [원문] ▷ 현대차 — 양산형 아틀라스 시연 (KB 2026-05-07, score 0.744) — TP 80만 유지, 로보틱스 상용화 로드맵 순항 평가 [원문] ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 토요일 모닝 시점에서 한국·글로벌 시장은 *외인 -12조 사상 최대 매도 + 버핏지수 261% 과열* 보수 신호와 *반도체 신고가 + AI 인프라 capex thesis* 강세 신호가 *디스로케이션* 상태로 공존한다. KB 이은택은 모델포트 주식 97%로 공격 베팅, 신한 김성환은 차주 과열 진정 경고로 *시황 갑론* 분기. 다음 주 *5/12 CPI·5/13 PPI·5/14~15 미-중 정상회담* 트리플 헤더 결과가 방향성 결정 — CPI 헤드라인 4.0% 이상이면 달러·금리 급등으로 한국 SW·플랫폼 NAVER 카카오 추가 조정 압박, 양호 시 7,500p 재돌파 가능. 관심종목 중 SK하이닉스 미래 TP 270만 + 30일 신고가는 *HBM thesis 검증 시그널*로 유지 가치 유효, 다만 META·MSFT·AMD 빅테크 TP 일괄 하향은 사용자 *SaaS 부진·캐파 제약 thesis 강화*. 월요일 장전 *삼성전자 노조 협상 진척*과 *미장 SW 셀온 연쇄 여부* 두 변수 우선 점검. 📊 이번 슬롯 통계: 수집 1,452건 (텔레 1,367·KBSEC 19·naver 22·shinhan 8·samsungpop 7·DART 3·miraeasset 4·global_rss 10·x_handoff 8·liquidity 2·index_technical 2). 잡주 제외 후 다이제스트 인용 종목 약 60개. RAG 과거 보고서 매칭 10건 (top score 0.762). — (6/6)

▷ LIG디펜스앤에어로스페이스 HOLD vs BUY — 삼성·iM HOLD TP 95만 (주가 연초 +106% 밸류 부담) vs 키움 BUY TP 125만·BNK 118만·신한 98만·하나 111만·iM 123만. 차이의 축: 천궁-II 추가 수출 계약 *실현화 시점*과 *2Q 가이던스 정상화 후* 이익률. ▷ 한국항공우주 HOLD vs BUY — 삼성 HOLD TP 19만 (환율 부담·해외 부품 수입 의존) vs 유안타 BUY 23.6만·메리츠 23만·하나 23만·신한 21.5만·대신 19.6만. 차이의 축: KF-21 양산 일정 + 인도기체 수 증가 (15→60기) 실현 가능성. ▷ 카카오 TP 양극화 (60k~80k) — 한화 85k→70k 하향 + 글로벌 동종 멀티플 하락 반영 vs 교보 76k 상향·다올 70k·삼성 60k·유안타 80k. 차이의 축: AI 에이전트(카나나·ChatGPT for Kakao) 수익화 timing — 현주가(45,250원) 대비 TP 평균 괴리 57.4%·과거 2년 -35% 평균 누적 정도. ▷ 포스코퓨처엠 Marketperform vs BUY — 대신·하나·미래에셋 등 Marketperform/Hold TP 240k vs KB·DS·미래 BUY TP 290~310k. 차이의 축: 2차전지 사이클 회복 timing. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) — 국장 ▷ 현대차 유진 60만 → 100만 ▲67% + BUY 상향 [원문] ▷ SK하이닉스 미래에셋 200만 → 270만 ▲35% [원문] ▷ 삼성전기 IBK 60만 → 105만 ▲75% / 유진 59만 → 103만 ▲75% / iM 86만 → 110만 / 하나 81만 → 100만 ▷ 고려아연 iM 74만 → 195만 ▲164% (Awake 발견) ▷ 현대건설 신한 15만 → 22만 ▲47% (BUY·최선호 유지) ▷ DL이앤씨 하나 5만 → 12만 ▲140% ▷ KT&G 한화·LS·DS·BNK 18만 → 25만 (다수 동시 ▲39%) ▷ HD현대중공업 삼성 89만 → 103만 ▲16% / SK 86만 → 97만 / 한화 65만 → 87만 ▲34% / DS 78만 → 90만 ▲15% ▷ 미래에셋증권 하나 3.6만 → 8.1만 ▲126% ▷ 에이피알 한화 45만 → 50만 / 교보 47만 → 55만 ▲17% / 현대차 45만 → 52만 ▷ LG NH 13.5만 / 한화 11만 → 12.6만 / 하나 12.5만 / 삼성 10.6만 → 12만 ▷ 씨에스윈드 DS 6.5만 → 8.1만 ▲25% / 교보 6.7만 → 7.7만 / 유진 7만 → 8만 ▷ 한섬 흥국 2.8만 → 3.3만 ▲18% (소비심리 회복) ▷ BGF리테일 한화 18만 → 19만 / 삼성 17.5만 (편의점 영업 레버리지) ▷ GS리테일 한화 3만 → 3.2만 / 신한·키움 2.6~2.7만 → 3만 ▷ 코스맥스엔비티 DS 6,000원 → 10,000원 ▲67% ▷ SK 삼성 47만 → 67만 ▲42.6% (NAV 할인 해소) ▷ 금호석유화학 미래 14.4만 → 16만 ▷ SGC에너지 하나 4만 → 7.6만 ▲90% ▷ 한국타이어앤테크놀로지 KB 이슈 (한온인수 부채 개선·1Q +43% YoY) ▷ 한온시스템 KB 3,700원 → 4,400원 ▲19% ■ TP 상향 — 미장 ▷ NAURA 미래에셋 BUY 신규 (중국 AI 반도체 국산화 모멘텀) ▷ ARM TP $210 → $290 ▲38% (BUY) / TP $166 → $244 ▲47% (Outperform) — AI CPU 로열티 +20% [원문] ▷ AppLovin BofA TP $705 BUY (모바일 게임 광고 4월 역대 최고) [원문] ▷ Walt Disney TP $115 → $120 / TP $151 → $164 (스트리밍·AI 5개 분야 명확화) [원문] ■ TP 하향 (방향: ▼) — 국장 ▷ 유한양행 신한 17만 → 12만 ▼29% ▷ 카카오 한화 8.5만 → 7만 ▼18% ▷ NAVER 유진 34만 → 32만 ▼6% ▷ 넷마블 미래 8.5만 → 6.5만 ▼24% / DS·다올 8.6만 → 7만 ▷ 스튜디오드래곤 유진 5.1만 → 4.8만 / 삼성 5만 → 4.7만 / 대신 5.4만 ▷ SOOP 유진 9.5만 → 7.7만 ▼19% ▷ 디어유 신영 5.7만 → 4.8만 ▼16% ▷ 카카오게임즈 IBK 2.2만 → 1.6만 ▼27% ▷ 비나텍 17.7만 → 16만 ▼10% ■ TP 하향 — 미장 ▷ AMD 연합인포맥스 $525 → $400 ▼24% (HSBC HOLD) ▷ META 키움 $910 → $790 ▼13% ▷ MSFT 키움 $575 → $550 ▼4% ▷ PLTR HSBC $205 → $151 ▼26% Hold ▷ FSLR 미래 $272 → $265 ▷ AMGN Guggenheim $351 → $340 ▷ Snap Goldman $8 → $7 HOLD ▼13% [원문] ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 — 국장 ▷ 기아 유진 OVERWEIGHT → BUY (TP 30만 신규) ▷ 현대차 유진 OVERWEIGHT → BUY (TP 100만) ▷ 금호석유화학 신한 매수 신규 ▷ DL KB Buy 신규 TP 8.3만 ▷ 삼성물산 하나 BUY TOP PICK (TP 60만 → 상향) ▷ LIG디펜스 삼성·iM HOLD 다운그레이드 (TP 95만, 밸류 부담) ■ Rating 변경 — 미장 ▷ AMD HSBC BUY → HOLD (TSMC 3nm 캐파 제약) ▷ PLTR HSBC Hold (TP 大폭 하향) ▷ Snap Goldman HOLD 유지 — (5/6)

▷ 5/28 NVDA Q1 FY27 어닝 D-18 ★★★ — capex 가이드. 한국 HBM·기판 직격 *촉매* ▷ 6/1 OPEC+ 회의 D-22 ★★ — 감산·증산 결정 ▷ 파월 의장 임기 만료 → 케빈 워시 신임 의장 취임 (시기 임박) — 통화정책 방향 불확실성 [삼성 Week Ahead] ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 평균 +1.58% (n=11) vs KOSPI +0.11%·KOSDAQ +0.71% — 우위 (+1.47%p) ▷ ★ NVDA — Suzanne Nora Johnson 이사회 영입 (금융·정책 거버넌스 강화). 5/28 어닝 D-18, capex 가이드 한국 HBM 직격 *촉매* [NVIDIA] ▷ AAPL $293.32 30일 신고가 — 자사주·서비스·메가캡 강세 주도 ▷ MSFT — KB 미국주식 추천 BUY 유지 [KB 미주] vs 키움 TP 575→550 (capex·SaaS 멀티플 압박) — *상충*. 사용자 SaaS 부진 thesis 검증 시그널 ▷ GOOGL $400.80 30일 신고가 — 앤트로픽 펀딩 견인 ▷ META — 키움 TP 910→790 ▼13% (capex·SaaS 부진) — 사용자 thesis 강화 신호 ▷ AMZN — AWS 데이터센터 일시 장애 발생 [키움]. 이슈 큰 변화 없음 ▷ TSLA — 중국산 EV 4월 +36% YoY 6개월 연속 증가 [Reuters] ▷ ★ AMD $455.19 30일 신고가에도 HSBC 525→400 HOLD, Wedbush OUTPERFORM TP 400, 신한 ★★★ TP 306 — *컨센 와이드 분산* [연합인포맥스]·[ARK Invest SELL] ▷ ★ 삼성전자 *87,500원 / TP 컨센 30~36만 (KB 360k·골드만 320k·삼성 300k·하나 330k·미래 320k)* — 외인 매도 vs 다수 BUY. 5/21 노조 총파업 D-11 변수 [삼성] ▷ ★ SK하이닉스 *1,686,000원 30일 신고가 / 미래에셋 TP 270만 ▲35% (BUY)·SK증권 300만·하나 175만·골드만 180만* — HBM 고객 다변화·서버 D램 초강세 [미래에셋] ▷ 삼성전자우 — 보통주 흐름 동조. 별도 콜 부재 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ 1. 시황 갑론 — KOSPI 차주 방향성 KB 이은택은 5/8 모델 포트폴리오에서 *주식비중 97% 확대 + 반도체·전력기기 가중*으로 강세 지속을 베팅 중이다. 누적 수익률 +202.82%로 벤치마크 초과 달성 중이며, 호르무즈 변수는 1Q 한정 시각으로 평가한다. 반대로 신한 김성환 M.R.I는 *차주 빅테크·반도체 실적 마무리에 과열 진정 국면* 진입을 경고 — IBKR 신드롬은 구조적이지만 7,500p 돌파 후 단기 조정 불가피로 본다. 삼성증권 주간전략은 절충점 — *반도체 Big2 시총 비중 48% 임계치 도달, 5월 중순 모멘텀 공백(5/21 NVIDIA·5/12 CPI)*에 변동성 ↑ 가능성 인정하면서도 낙수효과 기반 온기 확산 시나리오 60%로 베이스 케이스 유지 [삼성]. 미래에셋 월스트리트파인더는 *버핏지수 261% 역대 최고·상승의 질적 저하* 강하게 경고 — 보수 진영. 차이의 축: ① 외인 매도가 *일시적 차익실현*인지 *구조적 비중 축소*인지 ② 5/12 CPI 결과의 인플레 재점화 강도. 사용자 의사결정 함의: 7,500 근접·CPI 헤드라인 4.0% 이상 시 차익실현 검토 (보수 KB 모델은 *주식 97%인데도 운송·필수소비재 축소* — 일부 차익은 이미 실현 중). 미장 SW 셀온 연쇄 시 한국 NAVER 카카오 진입 시점 분기. 2. 테마 갑론 — AI 인프라 (LITE·AMD·CRWV) 루멘텀(LITE): 키움 TP $1,094 + 신한 ★★★★ TP $1,062 (FY26 EPS +291% / 1.6T 트랜시버 본격 출하·CPO 선점) [키움] vs Morgan Stanley Marketperform TP $900 — *동일 종목 16% 분기*. AMD: HSBC HOLD TP 400·연합인포맥스 Sectorperform TP 400 vs Wedbush OUTPERFORM TP 400 vs 연합인포맥스 Outperform TP 525 — *극단적 24% 분기*. CRWV: 삼성 *호실적 vs 마진 의구심·부품 가격 상승 우려, 신규 캐파 램프업 초기 비용 선인식으로 단기 업사이드 제한적, 27년 성장 바라본 장기 접근 유효* [삼성 CRWV] vs 시장 컨센은 매출 비트로 단기 강세 베팅. 차이의 축: ① AI 인프라 capex가 *2~3년 캐파 제약 prolong*인지 *단기 거품*인지 ② TSMC 3nm 캐파 — AMD에 second source 압박 vs NVDA 우대 지속. 사용자 의사결정 함의: AMD HSBC 다운그레이드는 사용자 thesis (*HSBC Buy→Hold ↔ 삼성 파운드리 second source 부각*) 검증 시그널. 5/28 NVDA 어닝 capex 가이드가 LITE·CRWV·VRT 양극단 view 중 어느 쪽 손 들어줄지 *촉매*. 3. 종목 갑론 ▷ 현대차 TP 분기 시황 (630k~1,000k) — 유진 TP 1M (BUY 상향, 로봇·아틀라스 가시화) vs 신영 630k vs KB 800k vs 삼성 700k vs 다올 740k vs 하나 700k. 차이의 축: 보스턴다이내믹스 가치 평가 (KB 128조 vs 시장 컨센). 사용자 의사결정 함의: 로봇 thesis 신뢰도 결정 — 8월 BD 상장 시점 임박 시 변곡점. — (4/6)

핵심: 휴머노이드는 단순 로봇 X, 양산체계·공급망 구축이 핵심. 자동차처럼 감속기·모터·센서·배터리·AI 반도체 거대 밸류체인 형성 가능 함의: 현대차그룹 생산체계 구축이 핵심 변곡점 → 한국 부품주 전반 (현대모비스 현대오토에버 삼성전기 등) 중장기 수혜 매핑 [원문] ▷ 의교창 — 반도체 강국 한국 #1·#2 (5/9·5/10 게시) 핵심: 도자기 문화의 정밀함·집단숙련 전통 → 양산 고도화 강점, AI 시대 더욱 부각 함의: 한국 메모리·디스플레이·배터리·조선 구조적 경쟁우위 thesis 강화 [원문] ▷ 의교창 — 우주 투자 (RKLB·관련주) (5/9 게시) [원문] ▷ 메르(ranto28) — 한국 1호 신약 + 네덜란드 유람선 바이러스 / 이스라엘군 기이 행동 (정성적 매크로 — 의사결정 직접 영향 미미) [원문] ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 미래에셋 TP 200만 → 270만 ▲35% — 서버향 수요 초강세·HBM 고객 다변화 [원문] ▷ 현대차 유진 TP 60만 → 100만 ▲67% + BUY 상향 — 로봇·아틀라스 모멘텀 가시화 [원문] ▷ AMD HSBC HOLD 다운그레이드 (TP 525 → 400) — TSMC 3nm 캐파 제약 + AI 칩 경쟁 [키움] ▷ xAI Colossus 1 (22만 GPU) Anthropic 임차 발표 — 학습효율 부진→추론용 임대로 연 50~60억$ 수익 회수 [원문] ▷ 삼성E&A·삼성물산 합병·해체 시나리오 진행 — 하나 삼성물산 TOP PICK TP 60만 [하나] ▷ 앤트로픽 9,000억$ 밸류 + Datadog/Cloudflare AI API 트래픽 수혜 thesis [텔레] ▷ 美 무역법원, 트럼프 일괄 10% 관세 위법 판결 (1974년 무역법 122조 해석 오류) — 다만 반도체 등 전략 품목 관세는 유지 [키움] ▷ 국내 다주택자 양도세 중과 유예 5/9 종료 — 정부 추가 연장 검토 중 [KB 부동산] ▷ 삼성전자 미래로봇추진단 사내 채용 공고 + 레인보우로보틱스 +12.48% [KB 로봇] ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 (5/8 마감) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 7,498 ▲8.21 (+0.11%) — 외인 5.6조 순매도 속 개인 +4조 매수가 방어. KOSDAQ 1,207.72 ▲0.71% [삼성 마감시황]·[KB 장마감]·[유안타] ■ 수급 외인 -5.6조 (KRX 기준), 2거래일 누적 약 -12조 사상 최대. KOSPI200 선물 베이시스 -79.1pt 백워데이션 심화 [한화 파생] ■ 강세 vs 약세 (5/8 종일) ▷ 강세: 피지컬AI·로봇 (현대차 +7.2%·레인보우로보틱스 +12.5%), 소비재·화장품, 전선주, 음식료, IT소프트웨어 ▷ 약세: 조선, 방산, 2차전지 (반도체 차익실현 분위기 vs 비반도체 순환매) ▷ ★ KB 이은택 (5/8 KB 리서치 모델 포트폴리오): *주식비중 97% 확대, 반도체·전력기기 비중 ↑, 운송·필수소비재 ↓. 누적 수익률 +202.82%* — 공격 기조 유지 [KB 모델포트] ▷ ★ 신한 김성환 (5/8 M.R.I): *IBKR 신드롬은 일시적 유행 X, 구조적 변화 O. 차주 빅테크·반도체 실적 마무리에 과열 진정 국면* — 7,500p 돌파 후 단기 조정 가능 [신한 M.R.I]·[신한 시황] ■ 주요 우선주 괴리율 *pref_pairs 페이로드 미제공으로 이번 슬롯 생략* ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 5/12(월) 美 4월 CPI ★★★ — 컨센 헤드라인 +3.7% 반등 예상. 인플레 재점화 시 달러·금리 급등 [삼성 Week Ahead] ▷ 5/13(화) 美 4월 PPI ★★★ — 컨센 +5.0%. 에너지 발 2차 파급 확인 변수 [신한 Econ] ▷ 5/14~15 미-중 정상회담 ★★★ — 무역·기술 갈등 재격화 리스크 [KB Macro] ▷ 5/20 FOMC 의사록 + 美 4월 소매판매 ★★ ▷ 5/21 삼성전자 노조 총파업 예정 D-11 ★★★ — 영업이익 10%(약 35조) 성과급 제안에도 노조 거부 (어제 다이제스트 기록) — HBM 공급 thesis 직격 변수 — (3/6)

▷ NVDA 신고가 갱신 + Goldman 前 부회장 Suzanne Nora Johnson 이사회 영입 (금융·정책 거버넌스 강화) [NVIDIA] ▷ GOOGL $400.80 30일 신고가 — 앤트로픽 펀딩 견인 ▷ AMD $455.19 30일 신고가에도 불구 HSBC 525→400 HOLD 다운그레이드, Wedbush OUTPERFORM TP 400 [연합인포맥스] ▷ META 키움 TP 910→790 (capex 부담·SaaS 멀티플 압박) ▷ MSFT 키움 TP 575→550 — KB 미국주식 추천종목엔 여전히 BUY [KB 미주] ▷ TSLA 중국산 EV 4월 +36% YoY 6개월 연속 증가 [키움 이차전지] ▷ PLTR HSBC 205→151 Hold (1Q +85% 비트에도 밸류 부담) — 사용자 thesis 약화 신호 ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) ▷ AI 인프라: NVDA·AVGO·CRWV·VRT·LITE — 키움 *루멘텀 1.6T 트랜시버 + CPO* TP 1,094, FY26 EPS +291% [키움 LITE]. 신한 ★★★★ TP 1,062. 다만 Morgan Stanley는 Marketperform TP 900 — *동일 종목 양극단 view 공존* ▷ AI 클라우드: CRWV — Q1 매출 20.8억 비트, 백로그 99.4억 +112% YoY, 다만 Q2 마진 1% 압박 [삼성 CRWV] ▷ 로켓·우주: RKLB — 신한 ★★★★ TP $128 / 삼성 1Q 매출·수주 사상 최고, P/S 46배 부담 [신한 RKLB]·[삼성 RKLB] ▷ 헬스케어 진단: GH — 신한 TP $128 [신한 GH] ▷ 중국 AI 반도체: NAURA·Cambricon·SMIC — 미래에셋 직접투자 어려워 Global X China Semi ETF·TIGER 차이나반도체FACTSET ETF 추천. DeepSeek-V4 출시 + 대기금 3기 [미래에셋] ■ 주도 테마 + 주도주 (한국, 5/8 종가 기준) ▷ 메모리·HBM: 삼성전자 SK하이닉스 — 외인 -12조 차익실현에도 30일 신고가 (000660 168.6만). 미래에셋 SK하이닉스 TP 270만 ▲35% [미래에셋], 삼성전자 골드만 TP 32만 BUY ▷ 방산·유도무기: LIG디펜스앤에어로스페이스 — 키움 BUY TP 125만 / 삼성·iM·메리츠·하나·신한·BNK 5사 BUY 컨센 95만~123만 / 삼성·iM HOLD (밸류 부담) [키움 LIG] ▷ 조선·DC 엔진: HD현대중공업 HD한국조선해양 — 삼성 TP 103만 (DC 엔진 수주 6,271억) / 하나 BUY 90만 / DS 90만 / SK증권 BUY 97만. HD한국조선해양 LS증권 BUY 63만·삼성 70만·하나 57만 [삼성 HD현중]·[삼성 HD한조] ▷ 풍력: 씨에스윈드 — DS·삼성·교보·유진·미래에셋 6사 BUY TP 74k~81k 컨센 [DS 씨에스윈드] ▷ 소비재·뷰티: 에이피알 KT&G BGF리테일 GS리테일 한국콜마 — 1Q 호실적 동반 BUY (한섬 +67% YoY 호조 [흥국 한섬]) ▷ 로봇·휴머노이드: 현대오토에버 현대차 — KB증권 보스턴다이내믹스 기업가치 128조원 평가, *피규어AI PSR 300배 적용시 BD 최소 45조* [KB 로봇]·[삼성 현대차] ■ AI 인프라 병목 (사용자 관심 thesis — 5/6) ▷ CCL·HVLP4 동박: 메리츠 *AI 서버 800V HVDC 도입으로 고전압 동박 공급 부족, 5~10% 가격 인상 진행* [메리츠]·[메리츠 MLCC] ▷ PCB 드릴비트: Topoint·Keyware 4월 매출 사상 최고 (+63% YoY·+55% YoY). AI PCB 고다층화로 드릴비트 마모 심화·수명 단축, 사용량 구조 증가 [메리츠 Topoint] ▷ ABF·HDI 기판: Unimicron 4월 사상 최고 매출 (+27.6% YoY), AI 매출 비중 40%→60% — 한국 심텍 해성디에스 직접 수혜 [메리츠]·[DB 해성디에스] ▷ 고전압 MLCC: 리드타임 16~18주 확대 [메리츠 MLCC] ▷ 서버 ODM: Quanta 4월 매출 +120.7% YoY (GB300 출하 75% 비중) [메리츠 Quanta] ▷ TSMC 4월 매출 4,107억 대만달러 (+17.5% YoY) [메리츠 TSMC] ■ 블로그 매크로 인사이트 ▷ ★ 의교창(doctordk) — 보스턴다이나믹스 + 현대모비스, Atlas 핵심 밸류체인 (5/9 게시) — (2/6)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-05-10 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: SK하이닉스 30일 신고가 168.6만 + 미래에셋 TP 270만(▲35%), AMD HSBC TP 525→400 + META 키움 910→790 빅테크 TP 일제 하향, xAI Colossus 1 22만 GPU 통째로 Anthropic 임차 Reuters ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 핵심 3 1. SK하이닉스 30일 신고가 168.6만 + 미래에셋 TP 200만 → 270만 ▲35% 원문 — HBM 고객 다변화·서버 D램 초강세 [미래에셋] 2. AMD HSBC 525 → 400 HOLD + META 키움 910 → 790 + MSFT 키움 575 → 550 — capex 부담·SaaS 멀티플 압박 누적, 미국 SW 셀온 흐름 [키움 4월 리뷰] 3. xAI Colossus 1 22만 GPU 통째 Anthropic 임차 — 이질 GPU 학습효율 MFU 11% 부진→추론용 임대로 연 50~60억$ 수익 회수, AI 인프라 경쟁 구도 재편 [원문] 리스크 2 1. *전일 외인 KOSPI 5.6조 순매도* (5/8, 삼성증권 마감시황 인용) — 2거래일 누적 -12조 사상 최대 [삼성 마감시황]·[KB 장마감]. KOSPI200 VKOSPI 61pt 급등 — 변동성 확장 국면 2. 버핏지수 261% 역대 최고 + 반도체 2종(삼성+SK하이닉스) 시총 비중 48% 도달 — 미래에셋 월스트리트파인더 *밸류 과열·상승의 질적 저하* 경고 [미래에셋] ✅ 월요일(5/11) 장전 체크 3 1. 5/12 美 4월 CPI / 5/13 PPI / 5/14~15 미-중 정상회담 매크로 트리플 헤더. 컨센 헤드라인 CPI 3.7%·PPI 5.0% 반등 예상 (삼성 Week Ahead) — 결과에 따라 달러·금리 급등 변수 [삼성 Week Ahead] 2. NVDA 5/28 어닝 D-18 — capex 가이드 + 한국 HBM·기판 직격 *촉매*. 한국 삼성전자 SK하이닉스 삼성전기 심텍 해성디에스 직결 3. 삼성전자 노조 협상 + 미장 SW 셀온 연쇄 — 5/8 전일 미장 NET -16% 인력 1,100명 감축·CRWV 가이드 마진 1% 압박, KOSPI SW·플랫폼 NAVER 카카오 갭다운 가능성 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →1M +<$1B — 2026-05-08 • TGA(美재무부 일반계좌): $847B ▼1주 -$123B — 2026-05-07 • 지급준비금: $3.03T ▲1주 +$114B ▼1M -$84B — 2026-05-06 • Fed 총자산: $6.71T ▲1주 +$10B ▲1M +$16B — 2026-05-06 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.86T ▲1주 +$132B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$132B/주, TGA -$123B 환원·지급준비금 +$114B 회복) → 위험자산 우호. 다만 5/7~8 외인 -12조 매도는 *유동성이 아닌 환율·지정학·밸류 과열 조정*에서 비롯. 매크로 펀더멘털 vs 시장 흐름 *디스로케이션* 지속. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 5/10 기준) USD/KRW: 1,461.48 ▲6.66 (+0.46%) JPY/KRW: 9.306 ▲0.05 (+0.55%) EUR/KRW: 1,721.80 ▲15.50 (+0.91%) CNY/KRW: 214.976 ▲0.88 (+0.41%) ▷ 4종 통화 일제 원화 약세. 신한 FX Check-up: 달러화지수 98p대 강보합권, 원/달러 1,400원 중후반대 박스권. 차주 미-중 정상회담(5/14~15) + 美 4월 CPI(5/12)·PPI(5/13)가 향후 달러 추세 좌우 [신한 FX]. ▷ 하나증권 하반기 전망: 달러-원 2Q 1,470 → 3Q 1,440 → 4Q 1,420 점차 하락 예상. 한-미 금리차 축소(125→75bp)·경상수지 흑자가 원화 강세 요인이나 *구조적 외화수요 증가*로 하락 폭 제한적 [하나 매크로]. ■ 미장 시황 — 전일 5/8 마감 *견조한 고용지표 + 종전 협상 기대 속 반도체 주도 신고가 경신*. 나스닥·S&P500·나스닥100 신고가, AAPL·NVDA·GOOGL 신고가, 필라델피아 반도체지수 사상 최고치 [키움 미장]. IT가 독무대 vs 금융·의료·제약 동반 약세. 다만 다른 키움 본문 (5/8 인덱스 마감 일부)에서는 S&P500 -0.38% 약보합, 반도체 지수 -2.72% 차익실현 신호도 병존 — *섹터 내 분극화 가속* [키움 마감]. ▷ *한국 영향*: AI 인프라·HBM 모멘텀은 유효(NVDA 어닝 D-18) 하나 빅테크 TP 일괄 하향(키움)·AMD HSBC HOLD·메가캡 SW 약세는 코스피 SW·플랫폼 갭다운 압박. 메모리 SK하이닉스 삼성전자 신고가 vs 외인 매도 충돌로 5/12(월) 양방향 변동성. ■ 미국 주요주 (메가캡·전일 흐름) ▷ AAPL $293.32 30일 신고가 — 자사주·서비스 강세 [KB AI 실적] — (1/6)

이제 pdf를 바로 대시보드에 바로 올라가도록 했습니다. 정규화가 아직 제대로 잘 안잡히는거가 있어서, 일부분은 오히려 가독성이 떨어질수도 있습니다. https://busanstock.vercel.app/