현대차 시황/전략 김재승

미국과 이란 무력 공방 2주만에 소강 국면, 브렌트유 90달러 하회

美공습·이란 보복 2주만에 중단…물밑대화속 불안한 소강 국면 https://naver.me/GrgGXAlq

<7/27 Morning News> 공습 멈춘 트럼프…美·이란 호르무즈 해협 접점 찾을까 https://ift.tt/6fIRQ4U "美 이란 공격 보류에 '미사일 부족' 참모진 판단 영향" https://ift.tt/WYNxqcL "美 중부사령관, 이란 겨냥 호르무즈 폭격 중단 권고…효과 한계" https://ift.tt/gp3HkDt 물류비 급등에도 수출기업 3곳 중 1곳 가격 전가 '0%' https://ift.tt/nM1PSQA 美 7월 S&P PMI, 서비스업은 개선·제조업은 둔화 https://ift.tt/Dl1gQur 트럼프 "中·러, 이란에 무기 준다고 생각하지 않아" https://ift.tt/T0zipnj 후티 반군 "사우디 아람코 시설 공격…군사행동 확대 주저하지 않을 것" https://ift.tt/s3UStlw

트럼프 기자단 만찬 연설의 5가지 모먼트(WSJ) - 3선 출마 농담: 헌법상 불가능한 2028년 재출마를 거론하고 ‘Trump 2028’ 모자를 착용. 2020년 대선 관련 기존 주장도 반복. - 이란전 낙관론: 중동 정세와 휘발유 가격 우려에도 전쟁이 “매우 잘 진행되고 있다”며, 이란이 협상을 원할 것이라고 주장. - 비판 인사 공격: 지미 키멀·브루스 스프링스틴 등 평소 비판자들을 조롱하며 연설의 상당 부분을 공세에 할애. - 언론과의 대립: 참석 기자들을 강하게 비판하고 전통 언론을 포기했다고 말했지만, 언론과 소통해야 긍정적 보도 가능성도 생긴다고 언급. - 케네디 장관 농담: 로버트 F. 케네디 주니어 보건장관의 로드킬 일화를 소재로 농담하며 자기비하보다는 주변 인사와 비판자를 겨냥한 유머에 집중. - 전체 분위기: 정치폭력에 굴복하지 않겠다는 메시지로 시작했으나, 한 시간 넘는 연설은 정책 설명보다 재출마 암시와 언론·비판자 공격이 중심. https://www.wsj.com/politics/elections/five-major-moments-from-president-trumps-speech-at-the-correspondents-dinner-fa6af6f8?st=yJWeYC&reflink=article_copyURL_share

메타, 120억달러 데이터센터 조달비용 상승(FT) - 조달금리 상승. 텍사스 엘패소의 약 1GW 데이터센터 프로젝트가 120억달러 규모 채권 발행을 추진하며, 예상 수익률은 약 7.5%. - AI 금융 위험 프리미엄 확대. 9개월 전 메타의 ‘하이페리온’ 프로젝트보다 금리가 약 0.4%포인트 높아져, 투자자들이 AI 인프라 익스포저 확대를 더 보수적으로 평가. - 기존 채권 가격도 약세. 지난해 발행된 하이페리온 관련 채권은 달러당 약 95센트에 거래돼, AI 데이터센터 채권에 대한 경계심을 반영. - SPV 활용. 블랙록 계열 펀드가 프로젝트 지분 80%, 메타가 20%를 보유하며, 별도 특수목적법인(SPV)이 채권을 발행. 빅테크가 재무제표 부담을 줄이면서 AI 투자를 확대하는 구조. - 메타의 장기 임차가 상환 기반. 채권은 2048년 만기이며, 2028년부터 시작되는 메타의 20년 임차료가 주요 현금흐름. 조기 해지 시 상당한 위약금 부과. -메타가 주요 위험 부담. 초기 예산의 105%를 초과하는 공사비 증가분은 메타가 부담해 대주단 보호를 강화. - 다만 담보 한계 존재. 실물자산에 대한 직접 담보는 없고, 중대한 사고로 프로젝트가 18개월 이상 지연될 경우 메타가 위약금 없이 계약을 종료할 수 있음. - 신용등급은 우량. S&P는 A+, 피치와 KBRA는 AA-를 부여. 구조는 견조하지만, 금리 상승 자체는 시장이 AI 투자 위험을 더 높게 가격에 반영하기 시작했음을 시사. https://www.ft.com/content/822628c5-4f9c-47db-bd27-f3ad7f841700?syn-25a6b1a6=1

트럼프의 끝없는 관세 드라이브(WSJ) - 관세 확대 지속. 트럼프 행정부는 만료된 긴급관세를 Section 301 관세(10~12.5%)로 대체하며 약 60개국, 사실상 대부분의 미국 수입품에 추가 관세 부과. - 법적 근거 변경. 법원 판결로 긴급관세가 제약받자 Section 301·232·338 등 다양한 무역법을 활용해 관세 정책을 지속. - 관세 적용 범위 확대. 철강·알루미늄(50%), 자동차·반도체(25%), 의약품(최대 100%)에 이어 로봇·드론·산업기계 등 추가 조사 진행. - 정치적 수단으로 활용. 브라질(25%), 캐나다(50%) 사례처럼 무역보다 외교·정치 목적에 관세를 사용하는 경향이 강화됐다고 비판. - 경제적 부담 우려. 관세는 기업과 소비자의 비용을 높이고 의약품 등 필수재 가격 상승과 공급 부족을 초래할 가능성 제기. - 세수는 증가. 6월까지 관세 수입은 1,630억 달러(긴급관세 환급 제외)로, 사실상 대규모 증세 효과를 냈다고 평가. - AI 투자 효과가 충격 완화. 강한 증시와 AI 투자 붐, 투자세액공제 등이 관세 부정적 영향을 일부 상쇄했다는 분석. - 결론. WSJ는 관세가 미국 경제의 불확실성과 물가 부담을 키우고 있으며, 선거를 앞두고 공화당에도 정치적 부담으로 돌아올 수 있다고 주장. https://www.wsj.com/opinion/donald-trump-tariffs-301-canada-f3e90f13?st=GYgycz&reflink=article_copyURL_share

CXMT는 오는 27일 중국판 나스닥으로 불리는 과학창업판(스타·STAR)시장에 상장할 예정이다. 창신메모리는 이번 IPO로 86억달러를 조달할 예정이며, 이는 올해 아시아 최대 규모다. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4426707

트럼프, 애플·마이크론의 중국 메모리칩 갈등 속 딜레마(WSJ) 1. 애플, 중국 메모리 사용 허용 요청 - 애플은 미국 외 판매 제품에 CXMT·YMTC 메모리 사용을 허용해 달라고 요청. - 공급 부족 완화와 부품 가격 인하를 통해 소비자 가격을 낮추려는 목적. 2. 마이크론은 강력 반대 - 중국 메모리 허용은 미국 메모리 산업을 약화시키고 국가안보를 위협할 수 있다고 주장. - 미국 철강산업이 중국에 밀린 사례를 근거로 제시. 3. 트럼프의 정책 목표 충돌 - 소비자 물가 안정(애플) vs 미국 반도체 산업 육성(마이크론). - 무역협상과 산업정책 사이에서 트럼프 행정부의 선택이 필요한 상황. 4. AI가 메모리 시장 구조 변화 - AI 데이터센터 수요로 메모리 공급이 부족해지며 가격이 최근 1년간 약 4배 상승. - 과거 애플이 가졌던 가격 협상력이 약해지고 메모리 업체들의 협상력이 크게 강화. 5. 애플 vs 마이크론 주장 - 애플: 마이크론의 높은 이익률(80%+)은 가격 인상의 결과이며 공급 확대가 부족하다고 비판. - 마이크론: AI 수요가 원인이며, 미국 내 2,500억 달러 투자로 생산능력을 확대하겠다고 반박. 6. 국가안보 변수 - YMTC는 미국 Entity List 대상이며 중국 군 관련 기업으로도 지정. - 미국 정부는 가격 안정과 국가안보 사이에서 균형을 고민 중. 7. 시장 시사점 - 허용 시: 중국 메모리 공급 확대 → 메모리 가격 상승 압력 완화, 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 가격 협상력 약화 가능. - 불허 시: AI 중심의 공급 부족 지속 → HBM 등 메모리 가격 강세와 국내 메모리 업체에 우호적. https://www.wsj.com/tech/trump-apple-micron-china-chips-784bbd3d?st=Y81ykY&reflink=article_copyURL_share

주간 미국 증시 롤러코스터 장세, 일단 진정(WSJ) - 변동성 확대 후 주간 약세. 금요일 다우(+0.5%), S&P500(보합), 나스닥(-0.6%) 혼조. 주간 기준 나스닥 -2.1%, S&P500 -0.6%, 다우 -0.4%. - AI 대형주 조정 심화. 유가 급등과 금리 상승으로 매그니피센트7 시가총액 8,900억 달러 증발. 테슬라 -18%, 아마존·알파벳·메타 6% 이상 하락. - AI 투자 피로감 부각. AI 투자 스토리를 이어갈 새로운 촉매 필요성 부각. 투자자들의 기대감 둔화. - 반도체는 차별적 강세. 마이크론(+8.5%), AMD(+5.3%), 브로드컴(+3%), 엔비디아(+2%) 상승. - 순환매 확산. 산업재·소재·부동산·에너지 강세. 에너지 업종 +3.8%. - 유가·금리 동반 상승. 미국 10년물 국채금리 장중 4.7% 돌파(주말 4.678%), 브렌트유 주간 약 10% 상승(96.8달러). - 경기·실적은 지지. 7월 PMI 8개월래 최고, 신규주택판매 예상 상회. S&P500 2분기 실적 증가율 현재 69%, 최종 37% 전망. - 관세 불확실성 지속. 트럼프의 10~12.5% 관세 정책을 둘러싼 위법 소송 제기. https://www.wsj.com/finance/stocks/wild-markets-week-settles-down-40d27352?st=fcmF1b&reflink=article_copyURL_share

[7월 24일 미국 증시] (1) 혼조 마감…다우 강세, 기술주는 약세 - 다우 +0.46% - S&P500 +0.05% - 나스닥 -0.64% - AI·반도체 중심의 차익실현이 이어지며 나스닥이 상대적으로 부진. (2) 유가 급락, 중동 리스크 완화 기대 - 브렌트유 -3.9%($96.78). - 파키스탄이 미국·이란 간 새로운 협상 가능성을 모색 중이라는 보도로 전일 급등했던 유가가 되돌림. - 유가 하락으로 인플레이션 우려도 일부 완화. (3) 금리 소폭 하락 - 미국 10년물 국채금리 4.68%(-1bp 내외). - 유가 하락 영향으로 채권 매도세가 진정됐지만, 연준의 추가 금리인상 가능성은 여전히 시장 부담으로 남음. (4) AI·반도체 투자 우려 지속 - 인텔은 예상보다 좋은 실적에도 -7.9% 하락. - 시장은 실적보다 AI 투자 확대에 따른 수익성(CapEx·ROI)을 더 우려하며 반도체 전반에 매물이 출회. (5) 주간 흐름 - 브렌트유는 주간 +9.2% 상승하며 중동 지정학 리스크를 반영. - 반면 S&P500과 나스닥은 3월 이후 처음으로 2주 연속 주간 하락을 기록. - 시장은 지정학적 불확실성과 AI 투자 사이클에 대한 의구심이 동시에 작용하는 국면. https://www.wsj.com/livecoverage/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-07-24-2026?st=TjTWDQ&reflink=article_copyURL_share

유가 내려오면서 다우 중심 선물 상승

ETF ‘스파게티 캐논’ 경쟁… 운용사들, 인기 테마 선점 경쟁(FT) - ETF 출시가 사상 최대. 2026년 7월 중순까지 1,084개가 신규 상장되며 지난해 연간 기록(1,161개)에 근접. 운용사들은 다양한 ETF를 동시에 출시하는 ‘스파게티 캐논’ 전략으로 차세대 인기 테마를 노리고 있다. - AI·반도체·비트코인 ETF 성공이 출시 붐을 이끌고 있다. 대표적으로 Roundhill Memory ETF(DRAM)는 출시 50일 만에 운용자산 100억 달러를 돌파했다. - 레버리지·단일종목 ETF가 급증했다. 올해 신규 ETF의 약 25%가 단일종목 레버리지 상품이며, SpaceX·SK하이닉스 등 고변동성 종목을 추종하는 ETF가 빠르게 늘고 있다. - ETF 자금 유입도 역대 최대다. 상반기 미국 ETF 순유입은 1조 달러, 연간 2.3조 달러가 예상된다. 다만 전문가들은 최근 상품 상당수가 인기 테마를 모방한 것이며, 소수의 성공 ETF만 대부분의 자금을 흡수할 것으로 전망했다. https://www.ft.com/content/efec9ae0-09e4-4546-8a31-07ba84c1db1a?syn-25a6b1a6=1

트럼프, 끝이 보이지 않는 이란 전쟁에 인내심 잃어… 군사 대응으로 무게 이동(WSJ) - 전쟁이 5개월째 장기화되며 트럼프는 외교보다 군사적 해결에 무게를 두고 있다. 휴전과 호르무즈 해협 운항 재개 합의도 모두 무산되면서 협상에 대한 신뢰가 크게 약화됐다. - 미·이란 충돌이 재격화됐다. 후티의 홍해 유조선 공격으로 유가가 급등했고, 미국은 중동에 병력과 무기를 증강 배치하며 추가 군사옵션을 준비 중이다. - 정치적 부담도 커지고 있다. 유가 상승과 지지율 하락, 미군 사망자 증가로 공화당 내부에서도 중간선거 악영향을 우려하는 목소리가 커지고 있으며, 네타냐후와의 관계도 이전보다 냉각된 것으로 전해졌다. - 트럼프는 이란 핵무기 보유는 절대 용인할 수 없다는 입장을 유지하고 있으며, 강한 군사 압박을 통해 결국 이란을 협상 테이블로 복귀시킬 수 있다고 판단하고 있다. - 다만 백악관 내부에서는 협상 가능성을 유지해야 한다는 의견과 군사 대응을 확대해야 한다는 의견이 엇갈리며, 향후 미국의 중동 정책 방향을 둘러싼 내부 논쟁도 이어지고 있다. https://www.wsj.com/politics/policy/trump-is-losing-patience-over-an-iran-war-with-no-clear-end-in-sight-c411d3cd?st=AZ81MP&reflink=article_copyURL_share

[현대차증권 선진국 전략 하장권] [여의도 하스팟] 딜레마에 빠진 미국 증시. 다만, 더 잃을 것도 없다 ■ 딜레마에 빠진 증시 -현재 부진한 미국 증시에 큰 의미를 두고 있지 않음. 단순히 주도주향 쏠림이 지나쳤기에 숨고르기가 필요한 구간이며 내러티브보다는 차라리 숫자(이익 추정치)를 신뢰해야 하는 시기. 민감주로의 순환매가 허락되는 장세였다면 급히 올랐던 주도주가 쉬고 소외주가 오르는 색채의 상승세를 보였을 것. 다만, 중동 사태 재발 + 중간선거를 앞두고 정치 불확실성 만연할 3분기 동안은 작년 하반기와 같은 추세적 순환매는 불가능. 그렇기에 키 맞추기 확산에 그치고 많이 올랐던 종목이 많이 빠지는 방식의 쏠림 해소가 진행되는 중 -Capex-Cash Flow 딜레마에 빠진 미국 증시. 하이퍼스케일러의 Capex 하향은 곧 AI 랠리 종료를 의미. 다행히 매크로 환경은 긍정적인 상황. 기업 대출 사이클은 작년 말 Bottom-out하여 상승 사이클 초입에 들어섰으며, 긍정적 기업 서베이와 은행대출태도 역시 향후 견조한 Capex 사이클 지지. 다만, 문제는 지난 22일(현지시간) 알파벳 분기 FCF가 (-)를 기록하며 최근 불거지고 있는 하이퍼스케일러 현금흐름 잠식 우려가 가중되는 모습 ■ 다만, 더 잃을 것도 없다. 포지셔닝 언와인딩 과정은 필요 -Capex-Cash Flow 딜레마 주체인 하이퍼스케일러와 메모리 업종 모두 밸류에이션 상 더 잃을 것이 없는 구간. 현 M7 업종 합산 12MF P/E는 이란사태 저점을 경신. 알파벳의 FCF (-) 전환은 상징적 의미가 있는 건 사실이나, 하이퍼스케일러 합산 OPM 추정치 역시 개선세가 지속되고 있음. 현재의 이익/마진 비트 흐름이 지속된다면, 남은 하반기와 내년 상반기에 거쳐 Capex 대비 OCF 기울기가 더 가팔라지는 것을 확인할 수 있을 것. ERR Peak-out으로 큰 폭의 조정을 격은 메모리 3사 주가 역시 하방 경직을 보일 밸류에이션 레벨이며, 향후 이익 상승에 기댄 보다 완만한 상승세를 보일 것으로 예상 -이란 사태로 매크로 환경이 복잡해 보이지만, 최근 6월 CPI 호조로 이전보다 부담은 덜한 상황. 중동 사태 종료되면 생각보다 연준 위원들의 스탠스는 생각보다 빠르게 완화될 가능성 농후. 다만, 한국과 같이 높아진 신용 잔고와 주식 포지션을 고려하면 수급 언와인딩 과정은 남은 것으로 판단 *URL: https://buly.kr/2qauq1x ** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

구글, AI 투자 부담을 이겨낼 체력을 갖췄다(WSJ) - AI 투자 우려보다 본업이 훨씬 강하다. 검색과 클라우드가 견조한 성장세를 이어가며 AI 투자 부담을 충분히 흡수할 수 있다는 것이 핵심 논지. - CapEx는 빅테크 최고 수준으로 2026년 약 2,000억 달러, 2027년 2,570억 달러가 예상되지만, 막강한 현금창출력과 재무구조 덕분에 투자 지속 여력이 크다. - Gemini 3.5 Pro 출시 지연은 악재지만, 기업 고객 기반이 탄탄해 Meta처럼 고객 이탈로 이어질 가능성은 낮다. - 구글은 최고 성능 경쟁보다 효율적인 AI 모델에 집중하고 있으며, 빠른 응답과 낮은 추론 비용이 장기 경쟁력이 될 것으로 평가된다. - 검색 사업은 여전히 견조하다. AI Overviews 도입에도 검색 광고 매출이 2분기 17% 증가하며 ChatGPT의 위협은 과도했던 것으로 평가된다. - 클라우드가 새로운 성장축이다. Google Cloud 매출은 248억 달러(+82%), 계약잔고는 5,140억 달러로 AI 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있다. - 자체 AI 칩 TPU 외부 판매도 시작해 내년부터 새로운 수익원으로 자리 잡을 가능성이 있다. - 결론적으로 단기적으로는 AI 투자와 모델 출시 지연이 부담이지만, 검색·클라우드·재무 체력을 감안하면 AI 경쟁을 가장 오래 지속할 수 있는 빅테크 중 하나라는 평가다. https://www.wsj.com/tech/ai/google-has-the-muscle-to-overpower-spending-worries-725a92e4?st=UrZWzT&reflink=article_copyURL_share

연준, 수년 만에 가장 예측하기 어려운 FOMC(WSJ) - 7월 FOMC는 최근 수년 중 가장 불확실한 회의로 평가된다. 물가 둔화는 동결을, 중동발 유가 급등은 인상을 지지하며 두 논리가 정면으로 충돌하고 있다. - 시장도 금리 인상 가능성을 빠르게 반영하고 있다. CME 기준 7월 인상 확률은 약 10% → 30%로 상승했으며, 핵심 변수는 경제지표보다 중동 분쟁과 국제유가가 되고 있다. - 동결론은 최근 CPI·고용지표가 예상보다 양호하고, 관세·유가 상승은 일시적 공급충격이므로 성급한 금리 인상이 필요하지 않다는 주장이다. 시간이 지나면 인플레이션도 점진적으로 둔화될 가능성이 있다는 시각이다. - 인상론은 근원 인플레이션이 여전히 2% 목표를 웃돌고 금융여건도 충분히 긴축적이지 않다는 점을 강조한다. 두 번째 유가 충격이 현실화될 경우 선제 대응이 필요하다고 본다. - 신임 연준 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)가 최대 변수다. 그는 물가 안정 의지는 강조했지만 정책 방향은 의도적으로 밝히지 않고 있으며, 이전처럼 사전에 결론을 조율하기보다 토론을 통해 결정되는 ‘예측 불가능한 회의’를 선호한다고 밝혔다. - 위원회 내부도 팽팽하게 갈려 있다. 지난 회의에서는 위원의 절반이 올해 추가 인상을, 절반은 동결을 전망했다. 이번에도 소수의 반대표(dissent)가 나올 가능성이 거론된다. - 워시의 첫 결정은 리더십 시험대다. 첫 회의에서 금리를 인상하면 독립성과 인플레이션 대응 의지를 보여줄 수 있지만, 동결을 선택하면 데이터를 더 확인하며 시간을 벌 수 있다. - 시장은 워시를 두고 해석이 엇갈린다. 한쪽은 “트럼프가 임명했지만 실제로는 매파(hawk)“라고 보고, 다른 한쪽은 “강경한 발언과 달리 실제 행동은 신중한 비둘기파(dove)“로 평가한다. AI 생산성 향상으로 인플레이션이 자연스럽게 둔화될 가능성을 기다릴 것이라는 시각도 있다.

[7월 24일 국내 증시] 코스피 6,751.62(-4.87%), 코스닥 755.21(-4.44%) <투자자별 매매동향> 코스피: 외국인 -30,733억원 순매도 / 기관 -13,517억원 순매도 / 개인 +43,830억원 순매수 코스닥: 외국인 -1,576억원 순매도 / 기관 -2,917억원 순매도 / 개인 +4,485억원 순매수 코스피200선물: 외국인 -13,383억원 순매도 / 기관 +12,652억원 순매수 / 개인 +744억원 순매수 국고채3년선물: 외국인 -2,768억원 순매도 / 기관 +2,550억원 순매수 / 개인 +217억원 순매수 <업종별> TOP3: 제약(+6.49%), 통신(+2.86%), 종이/목재(+1.48%) BOTTOM3: 전기/전자(-6.72%), 제조(-5.67%), 의료/정밀기기(-5.30%) *오후 2시 35분 기준

<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_7/24 Bloomberg> 1) 국제유가 다시 100달러 브렌트유 선물은 장중 한때 8% 넘게 뛰어 배럴당 102달러까지 상승. 예멘 후티 반군은 사우디 항만 봉쇄를 위해 홍해에서 2척의 선박을 향해 미사일과 드론을 발사했다고 밝힘. 이에 트럼프 대통령은 예멘 후티 반군이 계속 해서 선박을 공격할 경우 미국은 이란에 책임을 묻겠다며, “이란에 대규모 군사적 응징이 가해질 것”이라고 경고. 라피단에너지그룹 대표는 이번 전쟁의 “2차전은 1차전 때보다 훨씬 광범위하게 전개될 것”이라며 “해운뿐 아니라 에너지 인프라에도 상당한 위험이 있다”고 우려. 2) 미 국채 금리 연고점 중동 정세 악화에 따른 국제유가 급등으로 연준의 조기 금리 인상 가능성이 커지면서 연준 통화정책에 민감한 미국채 2년물 금리가 장중 한때 7bp 오른 약 4.37%로 2025년 초 이후 최고치를 경신. 10년물도 4.71%까지 오르며 연고점을 높였고, 30년물 금리는 5.19%까지 상승. 코닝은 “시장이 연준보다 앞서 움직이려 하는 또 하나의 사례가 될 수 있으며, 당분간 이런 상황이 이어질 가능성이 있다”고 언급. 3) ECB 동결. 9월 인상 가능성 지난달 주요 7개국(G7) 중앙은행 가운데 처음으로 이란 전쟁 이후 금리를 인상한 유럽중앙은행(ECB)이 23일 단기수신금리를 만장일치로 2.25%에 동결. 라가르드 총재는 “일부 정책위원들이 지금 금리 인상을 검토해야 하는 것 아니냐는 문제를 제기했다”고 언급. 소식통에 따르면 정책위원들은 물가 전망이 뚜렷하게 개선되지 않는 한 9월 금리 인상을 준비하고 있는 것으로 전해졌음. 4) 사우디 원유 아프리카 우회 운송 검토 일부 아시아 업체들이 홍해에서 예멘 후티 반군의 유조선 공격이 발생하자 사우디아라비아산 원유를 우회 운송하는 방안을 사우디 아람코와 협의하고 있음. 일부 정유사들이 아람코와 원유 운송 경로 변경을 논의 중으로, 홍해 남단 바브엘만데브 해협 대신 이집트 지중해 연안 항구에서 원유를 선적하는 방안이 포함. 이집트를 거쳐 아프리카 남단으로 우회할 경우 운송 기간은 최대 한 달 가량 늘어날 수 있음. 5) 트럼프, “사우디 원전협정, 이스라엘과 관계 정상화 전제” 트럼프 대통령은 사우디아라비아와 체결한 민간 원자력 협정이 사우디의 이스라엘과의 관계 정상화를 전제로 한다고 주장. 그는 “사우디와의 협정은 승인될 것이지만, 사우디가 매우 존경받고 성공적인 아브라함 협정에 참여하는 것이 절대적인 전제 조건”이라고 언급. 또한 “핵물질 농축은 허용되지 않을 것”이라며 “미국은 농축을 수반하지 않는 민간 원자력 시설에는 반대하지 않는다”고 밝힘. 이는 하루 전 미국 행정부가 사우디와 체결을 마무리한 민간 원자력 협정의 이행에 제동을 거는 발언으로 평가.

[7월 23일 미국 증시] 유가 100달러·AI 투자 부담에 기술주 급락 - 유가 100달러 돌파: 후티 반군의 홍해 유조선 공격 주장으로 브렌트유가 100달러를 돌파, 미국 10년물 금리는 4.70%까지 상승. - AI 투자 부담 확대: Alphabet은 AI 투자(CAPEX) 확대, Tesla는 FCF 적자로 AI 투자 수익성(ROI) 우려가 확산. - 미국 증시 하락: 나스닥 -2.15%, S&P500 -1.21%, 다우 -0.97%로 기술주 중심 약세. - 인텔 시간외 반등: 예상보다 양호한 실적에 시간외에서 약 6% 상승. - 시사점: 유가 상승→금리 상승과 AI 투자 부담이 겹치며 성장주 밸류에이션 압박이 확대. 시장은 AI 투자가 실제 수익으로 이어질지에 주목. https://www.wsj.com/livecoverage/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-07-23-2026?st=S8qBCf&reflink=article_copyURL_share