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미국 생물보안법 지연? 강화로 봐야... 잭팟 터진 韓 바이오기업들 https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005781838?sid=101 CDMO 관계자는 “원래 생물보안법이 7월 4일 통과 예정이었다”며 “그날은 바로 미국 독립기념일”이라고 말했다. 그는 “미국 독립기념일에 맞춰 중국 바이오 기업 제재하는 생물보안법을 통과시키려 했을 만큼, 미국에선 이 법안을 국가안보와 직결되는 문제로 인식하고 있다”며 “바이든 미국 대통령이 재선을 앞두고 11월 이전엔 생물보안법 단독으로 통과시킬 가능성이 높다고 본다”고 내다봤다. 이어 “미국은 이 법을 통해 중국을 글로벌 바이오 공급망에서 퇴출하는 걸 목표로 하고 있다”고 덧붙였다.

https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20240708023031746 #원자력 “최근 한국과 미국 정부가 웨스팅하우스의 시공 능력 부족으로 미국에서 추진 중인 원전 공사를 한국 기업에 넘기는 방안을 협의 중인 것으로 알고 있다" » 만약 이게 진짜로 이뤄진다면 진짜진짜 엄중한 뉴스입니다. » 완공 기일도 잘 지키고, 가성비도 좋은 한국 원전의 글로벌 수주가 어려운 이유는 뒷배가 든든하지 않다는 점이 크다고 생각합니다. » 원전을 싸고 빠르게 짓는 것은 1차적인 평가 기준입니다. » 원전은 짓는 순간 국가의 약점이 되기 때문에 이를 위한 국방, 그리고 적국의 침공을 막기 위한 글로벌 정치, 수십년간 발생한 이자비용 관련한 금융 등 더 많은 요소들이 평가에 들어갑니다. » 만약 이번 뉴스로 웨스팅하우스(미국)와 한국이 화해를 하게 된다면 부족한 한국에 뒷배가 생기는 것이기에 원전 수출에 날개가 달리는 것입니다.

✅ NCT WISH 컴백 정리 (Renova) ① 초동판매 성장 (28만 → 53만) ② 총판매 성장 (39만 → 65만E) ③ 음원은 아직 존재감 없는 수준 👉음반 Good / 음원 Bad ☑️ KPOP 음반 역성장 종료 임박 ① 23년11월부터 음반판매 역성장 ② 24년06월부터 성장팀 빈도 증가 06.14 나연 💋전작+26% 06.17 RIIZE 💋전작+37% 06.24 TWS 💋전작+68% 07.01 NCT WISH💋전작+64% 07.08 (G)I-DLE (전작 168만장) 07.12 ENHYPEN (전작 202만장) 07.15 NCT 127 (전작 186만장) 07.19 StrayKids (전작 420만장) 07.19 지민(BTS) (전작 104만장) * 발매후 12주 판매량 기준 #엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #음반판매

[SK증권 반도체 소부장/전기전자 부품 이동주] 전공정 장비, 하반기가 강할 수 밖에 없는 이유 (2) ▶️ Wafer CAPA 관점: Commodity DRAM CAPA 22년 대비 74%에 불과 - HBM의 다이 크기가 DDR5 대비 약 2배 커지면서 CAPA 잠식 효과 상당. Wafer 투입을 늘릴 수 밖에 없음 - 1a, 1b 위주로 공정 전환 진행. 그러나 선단 공정 전환 과정에서 23년 DRAM Wafer CAPA(3사 합산)는 1,113K/m로 전년 대비 -21% 감소 - 24년은 전환 및 신규 투자로 +32%로 반전. 하지만 HBM을 제외한 Commodity CAPA는 +2% 증가에 그칠 듯. 대부분의 증분이 HBM에 할당되기 때문 - 팹 가동률은 상승세, 반면 Commodity CAPA는 22년 대비 크게 축소. 연말로 갈수록 신규 투자에 대한 니즈는 커질 것 ▶️ 삼성전자의 HBM3e 진입, 전공정의 트리거 포인트 - HBM 없이 전공정 신규 투자 언급은 불편, 인증 이후에는 부담이 없어짐 - 진입 이후 HBM CAPA 배분으로 Commodity CAPA 축소는 가팔라질 것 - 3Q24 엔비디아향 인증 목표, 전공정 센티먼트에도 중요한 트리거 포인트 ▶️ 전공정 장비 선호 종목 원익IPS(국내 업체 신규 투자 High-beta) 제우스(전공정+HBM 확장) 에프에스티(극저온 칠러, EUV, HBM용 STF) 유니셈(칠러 및 스크러버 점유율 상위) 뉴파워프라즈마(점유율 상승, 도우인시스, 방산 소재) ▶️ 보고서 링크: https://zrr.kr/r5S9

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정] 한미반도체(042700) BUY / TP 260,000 (유지/유지) HB시장의 독보적 First Mover+시스템 반도체 시장 신규 진입을 통한 외형 확대 ■투자포인트 및 결론 - 동사는 2024년 7월 5일 언론인터뷰를 통해, 제품 포트폴리오 로드맵과 캐파 확대, 2026년까지 매출 목표 상향을 발표 - 2024년 매년 신규 장비를 출시한다는 로드맵을 통해 2H24 2.5D Big Die TCB, 2025년 마일드 하이브리드 본더, 2H26 하이브리드 본더 출시를 목표로 제시함. 마일드 하이브리드 본더는 TSV 미세범프에 남아 있는 산화막을 제거하여 수율을 높여주며, 16층 이상 고다층 HBM의 적층을 구현하기 위하여 새롭게 개발된 차세대 New TC 본더로써 향후 HBM4E, HBM4X 칩 생산단계에서 적용될 것으로 예상 - 동사의 캐파는 2024년 기준 264대 -> 2025년 420대까지 증가. 2026년 매출 2조원 달성을 위한 추가 캐파 역시 확보할 예정으로, 동사의 매출 로드맵에 맞춰 inline하게 확대될 것 ■2.5D Big Die TC 본더 등장의 함의 -> 시스템 반도체 시장으로의 진입 - 최근 AI 반도체 시장 성장이 이어지면서, AI 연산장치와 메모리간 물리적 거리를 좁히고, 대역폭을 넓혀 데이터를 빠르게 주고받는 특성이 강조되면서, 데이터센터내 AI 서버에서 모바일용 온디바이스까지 시장이 확대되고 있음. 이를 위하여 AI서버내 GPU가 HBM과 데이터를 주고 받으며 AI연산을 수행하는 것처럼, 모바일용 온디바이스 역시 AI서버용 HBM에 상응하는 메모리가 요구됨 - LLW(Low Latency Wide) DRAM은 프로세서와 DRAM을 2.5D 패키지 기술로 연결해 대역폭을 크게 높임. 현재 모바일에 쓰이는 LPDDR5의 I/O 수는 64개에 불과하지만 온디바이스 적용을 위해 8배 이상으로 I/O수를 늘려 고대역폭을 확보할 계획. 여러 언론 보도에 따르면, 온디바이스 적용에서 TSMC가 SoIC 3D 패키징을 구현하는데 있어, 칩 안의 CPU와 GPU를 분리하고 인터커넥트 구현을 위해 I/O die를 적용하는 설계 방식이 도입되는 것으로 알려짐 - 이는 다시 말해, 온디바이스 내에서 모바일용 GPU에 대응하는 HBM의 탑재가 일어난다는 의미로, 서버(B2B)에서 향후 모바일용 HBM시장(B2C)으로의 개화를 의미하는 실로 엄청난 수요 증가를 예고하는 것 - AI용 칩은 기본적으로 칩(다이)의 크기가 전통적인 칩에 비해 그 크기가 최소 2배 이상임. 또한 AI 반도체 특성상 데이터의 크기와 속도 자체는 물론 데이터통신을 위한 I/O수 역시 크게 증가하기 때문에, AI용 2.5D패키지에 채택되는 인터포져, 기판 자체도 큰 사이즈가 요구됨. 이런 과정에서 발생되는 대표적 문제가 wargape(휘어짐)임. 이를 해결하기 위해 AI용 2.5D패키지에 필수적으로 필요한 장비가 바로 동사의 Big Die용 TC 본더임. 이는 메모리 시장이 아닌, 시스템 반도체 시장향으로 신규 매출이 일어나는 것으로 동사의 외형 확대에 새로운 트리거가 될 것 ■마일드 하이브리드 본더, 하이브리드 본더의 독보적인 First Mover + 모바일용 HBM 시장 개화에 따른 수혜 - 동사의 신규 장비군들인 2.5D Big Die TCB, 마일드 하이브리드 본더, 하이브리드 본더가 매년 순차적으로 출시됨에 따른 매출 성장세가 기대. 2026년 매출 2조원 달성 가능할 것으로 예상 - HBM4E, HBM4X에 적용되는 마일드 하이브리드 본더는 동사가 글로벌 업체 중 처음 출시, 16층 이상 고다층 HBM의 적층을 구현하기 위하여 새롭게 개발된 차세대 New TC본더로써 메모리 시장에서의 글로벌 핵심 장비 업체로서의 위치를 공고히 할 것. 기존 메모리 시장에서 독보적인 위치뿐만 아니라, 2.5D Big Die TCB를 통해 신규로 시스템 반도체 시장용으로 신규 매출이 이어질 것으로 예상되어 모바일용 HBM향(B2C) 수요 확대에 따른 수혜를 받을 수 있기에 외형 확대 및 밸류에이션 리레이팅이 가능할 것으로 전망 * URL: https://parg.co/UBfD ** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

2024.07.08 08:46:06 기업명: 효성중공업(시가총액: 2조 8,953억) 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : 노르웨이 송전청(Statnett SF) 계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 420kV 변압기 등 공급계약 공급지역 : 노르웨이 계약금액 : 3,035억 계약시작 : 2024-07-05 계약종료 : 2029-06-30 계약기간 : 5년 매출대비 : 7.06% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240708800058 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/298040 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040

[한투증권 위해주] 메디톡스 2Q24 Preview: 바닥은 지났지만 변동성은 남았다 보고서 링크: https://zrr.kr/0K1f ● 원가와 비용 부담 완화될 2분기 - 2분기 매출은 568억원(+9.8% YoY), 영업이익은 75억원(-21.7% YoY, OPM 13.2%) 전망 - 메디톡신 수출(150억원, +16% YoY)과 코어톡스, 뉴럭스의 내수 매출(167억원, +11% YoY) 증가가 탑라인 성장을 주도할 것 - 한편 4Q23부터 이익 저하 요인이었던 공장 가동률 하락과 법무비 부담은 완화되고 있음 - 뉴럭스 매출 및 생산 증가로 3공장 가동률이 개선되고 있어 원가 부담은 전년대비 0.8%p, 전분기대비 3.2%p 감소할 전망 - 이익 변동성을 야기하는 요인은 법무비. 2분기에는 법무가 서면 업무 위주로 진행됐기 때문에 비용 발생은 1분기 대비 낮아질 전망 ● 사업 우선순위는 뉴럭스 해외 진출 - 뉴럭스의 해외 진출은 연말 또는 내년 초부터 시작될 전망 - 뉴럭스의 수출은 메디톡스 매출 성장의 핵심 - 뉴럭스가 생산되는 3공장은 생산 규모 기준으로 1공장 대비 약 10배 크기 때문 - 현재 1공장을 풀가동하며 수출분을 생산하기 때문에 추가적인 수출 성장은 뉴럭스를 통해 창출할 전망 - 매출이 본격 성장하는 시점은 현재 메디톡신 수출 주요국인 남미, 중동, CIS 등에 뉴럭스가 진출하는 때 - 25년 하반기부터 수출 성장이 본격화할 것 ● 해외 진출 시작과 함께 진입해도 늦지 않다 - 투자의견 중립을 유지 - 뉴럭스의 내수 성장과 수출 기대감은 있지만 디레이팅을 야기한 액상형 톡신 FDA CRL 수령과 ITC 소송은 아직도 불확실성으로 남아있음 - 액상형 톡신의 보완 및 재신청 타임라인은 아직 구체화되지 않은 것으로 추정 - 미국 진출 가능 시점이 명확해지면 기업가치에 액상형 톡신의 가치를 반영할 전망 - 한편 ITC 최종 판결은 10월 10일로 예정되어 있음 - 따라서 주가 변동성은 지속될 수밖에 없는 상황이며 법무비 부담 또한 이익을 저해하는 요인으로 남아있을 것 - ITC 불확실성이 제거되고 뉴럭스의 해외 진출이 시작되는 4분기부터 주목해도 늦지 않을것

FT, SK On 비상 국면 선언 -2021년 이후 10개분기 연속 적자 -순부채 2.9조원에서 15.6조로 증가 -그룹차원에서 특단의 조치 논의 중 -미국 업체들의 전기차 생산에 대한 심각한 계획 후퇴가 주원인 작년 초에도 이런 진단을 할 수 있었습니다. 하지만 한국 배터리업체들 누구도 그러지 않았죠. 이상 없다. 투자는 계속 된다고 그랬습니다 만약 미리 대처해서 충분한 자금 조달을 작년 상반기 이전에 했다면 지금의 위기가 기회로 작용할수 있었을 것입니다 기업들이 방출하는 시그널은 주식시장에 투영됩니다. 한국 주식시장에 만연한 배터리 편향 투자가 이를 증명합니다 늦었지만 제대로 된 진단을 하고 소통하니 다행입니다 전기차 전환은 반드시 이루어집니다. 다만, 내연기관차라는 거대한 기득권 세력과의 싸움에서 이겨야 합니다. 긴 여정이니 지치지 말고 현명하게 승리하도록 기업과 투자자들이 대처하길 바랍니다 https://www.reuters.com/technology/battery-maker-sk-declares-emergency-ev-sales-disappoint-ft-reports-2024-07-07/

재생에너지·미드스몰캡 Analyst 안주원 음식료·미디어 Analyst 장지혜 IT·전기전자·미드스몰캡 Analyst 조대형 [DS Collaboration] 더워(The War: 여름과의 전쟁) 1. 매년 뜨거워지는 지구, 변화하는 산업지도 - 국내 뿐 아니라 해외에서 이른 폭염과 함께 이상기후 현상 잦아지며 산업과 실생활에 영향 확대 2. 24년, 역대급 더위와의 전쟁 - 음식료: 무더위 + 제로 = Q 증가 - 자외선 차단의 일상화: 친환경 이슈는 덤 - 냉방용품 소비 증가: 앞당겨지는 더위와 AI 탑재로 증가하는 판매 - 무더위에 늘어나는 전력수요: 에너지 대란 예상 - 여름엔 호캉스: 무더위로 바뀌는 여행 트렌드 3. 기업분석 빙그레(005180), 롯데웰푸드(280360), 롯데칠성(005300), 하이트진로(000080) 에이에스텍(453860), 펌텍코리아(251970), 그리드위즈(453450), 모나용평(070960) DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch

240707 (사람들이 과소평가하고 있는) 실리콘투가 가진 더 엄청난 성장성의 핵심요인 인디브랜드가 창업을 하면 자본이 없기 때문에 처음에 제품을 조금 밖에 못 만들고 마케팅도 거의 못 하고 제품이 만들어지는데 시간이 걸리고 제품이 인기가 많아도 다 팔려버리면 다시 만들어지기까지 시간이 걸리기 때문에 성장이 빠르지 못 하다 그런데 실리콘투는 되는 제품이라고 생각이 되면 이제 시작하는 인디브랜드에도 미리 돈을 다 주고 사입을 해서 제품을 자신있게 대량으로 만들 수 있도록 해주고 그 돈은 다 마케팅에 쓰라고 한다 대표님이 이야기하길 기생충을 보러 영화관에 가도 매진이면 범죄도시를 보고 나오듯이, 화장품이 마케팅이 잘 되어도 그 제품이 다 팔리고 없으면 다른 화장품을 산다고 하는데 실리콘투는 그 텀을 없애주고 성장의 속도를 극도로 빠르게 만들어준다 그래서 처음에는 실리콘투가 단순히 K뷰티가 잘 되니까 그걸 잘 팔아서 성장성이 높다고 생각하기 쉬운데, 실제로 실리콘투는 실리콘투가 아니었으면 이렇게 빠르게 성장하지 못 했을 브랜드들이 적극적으로 성장할 수 있도록 만들고 있다 그 대표적인 예가 조선미녀와 아누아 그리고 지금도 성장하고 만들어지고 있는 수 많은 인드브랜드들이다 실리콘투는 K뷰티 성장의 수동적인 수혜를 받는 것이 아니라, 능동적으로 K뷰티의 성장을 만들어내고 있다 그래서 실리콘투와 함께 하는 브랜드들은 실리콘투를 떠날 수 없고, 그동안 실리콘투는 계속해서 빠른 속도로 성장하는 인디브랜드들을 만들고 있는 것이다 실리콘투는 사입을 하고 리스크를 본인이 부담하면서 K뷰티를 빠르게 성장시키고 있고, 이로 인해 엄청난 레버리지가 터지면서 지난 몇 분기, 지금 그리고 앞으로 2~3년 이상 엄청난 실적 성장이 예상되는 것이다 이에 더하여 해외지사와 물류센터를 확대하면서 이익율도 계속 상승하고 있고, 매분기, 매달, 그리고 지금도 미국 외에도 네덜란드, 폴란드 등 유럽, 중동, 말레이시아, 인도네시아 등 동남아, 남미 등 새로운 지역과 새로운 브랜드들이 계속해서 터지고 있다 이것이 사람들이 과소평가하고 있는 실리콘투가 가진 더 엄청난 성장성의 핵심요인이고, 그래서 단기간에 많이 오른 주가에도 아직도 실리콘투는 100% 이상의 큰 업사이드를 가지고 있다고 생각한다