유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

금일 방산주가 강세를 보이고 있습니다. 그동안 러시아 측에서 휴전 이야기가 나왔았는데, 그새 또 밤 사이에 러시아가 키이우에 대규모 미사일 공격을 실시하며 전쟁 지속 가능성이 높아진 부분들이 영향을 미치고 있는 것 같네요. 실제로 아무리 러시아가 휴전을 원한다 하더라도, 우크라이나가 수용할지는 불확실한 상황에서 단기간에 전쟁이 끝날 것이라고 보기는 어려울 것 같습니다. 이렇게 되면 부카레스트 나인 국가들을 비롯해 유럽 국가들의 무장 흐름은 더 가속화 될 수 밖에 없겠네요. https://edition.cnn.com/2024/03/21/europe/kyiv-missile-attack-ukraine-russia-intl/index.html

테슬라 옵티머스, 양산 전 단계 ‘필드테스트’ 채비 https://naver.me/IFIxWP7P

대한항공 A350 33대 도입. 18조원투자

유진 황성현 (02-368-6878) <유틸리티 - 전기요금 동결은 긍정적> *3/21, 한국전력은 2Q24 연료비조정단가를 +5.0원/kWh으로 발표하며 전분기와 동일하게 유지 - 실적연료비는 476원/kg로 기준연료비 689원/kg 대비 213원/kg 인하 명분이 발생했으며, 기준연료비 분할 및 지연조정 차감 항목을 반영해 18원/kg(-2.5원/kWh) 인하해야 했으나 동결로 결정 - 현재 SMP는 130~150원/kWh의 박스권을 유지 중이며, 태양광 발전이 많은 날에는 수요 차감 효과가 발생하므로 SMP는 구조적으로 낮게 유지될 것이라 판단 *한국전력의 별도 기준 차입금은 90조원 수준으로 현재 사채발행 한도는 자본금과 적립금 합계의 500%로 추가 발행 여력은 제한적 - 2027년부터 200%로 낮아질 것을 고려하면 연평균 10조원 이상의 상환 필요 - 재무구조 개선을 위해서 추가 요금 인상이 필요하다고 판단 - 이번 요금 동결을 통해 공공기관 재무구조 개선에 대한 의지를 확인할 수 있었다는 점과, 4, 10월 신규 원전 가동 및 하반기 추가 요금 인상이 예상된다는 점에서 실적 추정치는 추가 상향 조정될 것이라 판단 *1, 2월 국내 전력시장 거래 금액(한전의 연료비+구입전력비와 동행)은 12조원으로 2023년 1,2월 합계 16조원대비 4조원 감소 - 반면, 전기요금은 작년 하반기 산업용(을) 인상으로 지속 상승 중으로 1Q24 실적은 서프라이즈를 기록할 가능성이 높다고 판단 *한국전력(BUY, TP 33,000원), 한국가스공사(BUY, TP 46,000원), 지역난방공사(STRONG BUY, TP 78,000원)의 투자의견과 목표주가 유지 (링크) https://bit.ly/3VruyhF ★컴플라이언스 검필

😱😱😱 https://n.news.naver.com/article/366/0000979474?sid=101

한화에어로, 차세대발사체 사업자 선정…뉴스페이스 이끈다 https://www.hankyung.com/article/2024032031935

SMP는 다시 130원/kWh로 안정적

KAI는 어제 KF-21 공중 급유 테스트 성공..! https://naver.me/x10yIA9p

[유진투자증권 방산 양승윤] 폴란드 국방부 차관 트위터. 현대로템 K2가 이미 올해에만 *18대*가 인도되었다는..미친 속도네요. 참고로 올해 인도 예정 수는 56대, 25년 96대입니다. 23년에는 28대 납품 완료되었고요.

[단독] 이라크 국방장관, 오늘 KAI 방문..."수리온 수출 논의" https://www.hankyung.com/article/2024032024685

[유진 철강금속 이유진] ☎02-368-6141 *전력망의 최전선, 전선 전선 자료를 작성했습니다. 전선 업종 주가가 최근에 오르기는 했지만, 구조적인 수요 성장이 시작되는 시점이라고 생각합니다. 전선 가격은 전력망의 진화로 높아질 것이라 예상하고, 수요 또한 신재생에너지 확대로 증가할 것이라 기대합니다. 시장이 전선보다 변압기에 더 주목한 이유, 전선 가격 추이 등 궁금하셔 했던 내용들을 담아봤습니다. 감사합니다. (보고서링크) http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20240320_B20_eugenelee_105.pdf ■컴플라이언스 검필

[유진투자증권 로보틱스 양승윤] 오늘보니 레인보우로보틱스 서빙로봇이 새로운 아이템으로 공식 홈페이지 추가되었네요. 작년 로보월드때 선보이고 정식출시된듯합니다. 소상공인 기술보급사업으로 정부지원금 받으면 420만원에 도입 가능하다고 홍보하고 있네요(기업부담 30%). 즉, 정부지원금 없으면 단품 가격 기준 대당 가격은 1,400만원으로 계산됩니다. 마로솔 홈페이지에서 확인되는 LG전자 클로이 서브봇은 1,800만원, 중국 Keenon 정가 1,600만원, KT 엔터프라이즈 홈페이지 상에서(베어로보틱스&LG클로이)에서 판매되는 서빙로봇 일시불 가격인 2,000만원보다 싸게 출시했습니다. 배민로봇(비로보틱스)의 일시불 가격 1,400만원과 동일합니다. 참고로 레인보우로보틱스 파트너사(유통사)는 AJ렌탈, 파운더스유니언 등으로 나오네요. 가격도 가격이지만 얼마나 잘 구동되는지는 조금 더 시간을 갖고 지켜봐야겠습니다.

[유진투자증권 로보틱스 양승윤] 엔비디아가 GTC 2024에서 휴머노이드용 SoC 'Jetson Thor'와 휴머노이드 파운데이션 모델 'GR00T(*Generalist Robot 00 Technology)'를 공개한 사실이 로봇 업계에서 크게 주목 받고 있습니다. 안그래도 올해 연초부터 인뎁스 자료에서 말씀드렸듯, 휴머노이드&AI 기술 기대감이 커지고 있는 상황인데, 이 흐름은 이제 거스를 수가 없어보입니다. AI 기술 발전의 종착지는 물리적 매체(로봇)와의 융합이 아닐까요. 엔비디아가 공개한 GR00T는 휴머노이드 학습을 위한 일반 목적 파운데이션 모델이고요, 시뮬레이션 기반 학습(현실세계로의 제로샷 트랜스퍼 가능), 원격조작 및 인간 행동 관찰을 동한 인간 동작 모방 학습 지원을 한다고 합니다. 물론 LLM과 연결하여 자연어로 컨트롤도 가능합니다. 이번 모델 공개로 현실세계로의 휴머노이드 적용을 위한 학습이 더욱도 가속화 될 것으로 예상됩니다. 이미 Agility Robotics, Apptronik, Fourier, Unitree 등 다수의 휴머노이드 기업에 선택을 받은 모양이네요. 같이 공개된 Jetson Thor는 휴머노이드 SoC구요, 블랙웰 아키텍처 기반 차세대 GPU를 채용하고 GR00T와 같은 멀티모달 생성 AI를 구동시키는데 필요한 800 테라플롭스의 속도를 구현한다고 합니다. 당연히 요즘 AI 관련 반도체 기술 발전이 빠르게 나오고 있는 만큼 로봇용 칩이 나오는 것도 당연한 수순인듯합니다. 여러모로 요즘 로봇 위클리에서도 자주 언급드리지만 휴머노이드 시장의 움직임이 심상치 않은 상황이네요. 한국도 4월에 휴머노이드 기술과제 협약 체결이 나올텐데 과연 누가 수행할지 관심 가져볼만 할 것 같습니다. 영상: https://youtu.be/kr7FaZPFp6M?si=yfBJGJom_i5L6KR8