유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

국방부와 방위사업청은 K2 전차 폴란드 2차 수출 계약을 4월에 체결할 가능성이 높다고 밝히며, 폴란드 현지 사정에 맞게 개량된 폴란드형 K2 전차 ‘K2PL’ 대수를 줄이고 폴란드 수출 버전인 K2 전차 ‘K2GF(일명 Gap Filler·갭필러)’ 물량을 늘려 계약 규모를 70억 달러에서 60억 달러 규모로 조정하는 계약을 최종 조율 중인 것으로 알려졌다. 이 과정에서 폴란드형 K2 전차 ‘K2PL’ 대수를 줄이고 현대로템이 직접 생산해서 납품하는 폴란드 수출 버전인 K2 전차 ‘K2GF’ 물량이 크게 늘어나게 됐다. 현대로템이 최저가로 폴란드 정부와 협의하면서, K2GF로 먼저 구매를 하고 PGZ는 양산 준비를 하게 되면 2026년은 넘길수 있고, 양산 속도도 현대로템을 못 쫓아가기 때문에 가격과 군수지원 측면에서 실리를 택한것이다. http://www.defensetoday.kr/news/articleView.html?idxno=8830

레인보우로보틱스-티로보틱스, 대규모 물류자동화 로봇 시장 공략 https://naver.me/5S9hBn78

유진 김진우 (02-368-6195) [3.10 국내외 주요 뉴스] '편의점에서도 건기식 팔까'…CU, 도입 추진 https://m.sedaily.com/NewsView/2GQ7CY1GXT/GD02 농심 소액주주들 “기업가치 제고 계획 연내 공표 안하면 이사회 진입할 것” https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1654561 Anheuser-Busch invests $4.2M to upgrade Virginia brewery https://www.fooddive.com/news/anheuser-busch-williamsburg-virginia-ab-inbev-beverage-manufacturing-plant-investment/742028/ Kraft Heinz new Spain factory boosts production 50% https://www.foodnavigator.com/Article/2025/03/10/kraft-heinz-new-spain-factory-boosts-production-50/ FMD surfaces on cattle ranch in Hungary https://www.meatpoultry.com/articles/31585-fmd-surfaces-on-cattle-ranch-in-hungary European Commission raids drinks groups over possible competition law breaches https://www.ft.com/content/506ada85-0e30-4857-9ac6-0334e266cd3a

[유진투자 바이오제약 3.11] 3.10 국내외 주요 뉴스 #노보 -9.4%, #릴리 -4.6%, #암젠 +0.8%, #바이킹 -3.9%, #질랜드 -4.9% - 노보노디스크의 차세대 비만 치료제 카그리세마(세마글루타이드+카그릴린타이드)가 임상3상(REDEFINE 2) 68주 데이터에서 13.7%의 체중 감량을 확인. 위고비보다는 우수했으나 마운자로와는 유사한 수준으로, 시장의 기대치인 15% 이상에는 미치지 못함 - 노보는 2026년 1분기에 카그리세마 신약 신청할 예정 - 미국에서 마운자로가 이미 위고비의 처방량을 초과한 가운데, 노보의 비만 치료제 시장 점유율 확대 전략에 대한 우려가 증가하고 있음 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-says-trial-with-next-gen-obesity-drug-diabetics-shows-157-weight-2025-03-10/ #젠맙 -9.0%, #J&J +0.6% - J&J가 젠맙으로부터 기술도입한 다잘렉스 후속 항CD38 항체 'HexaBody-CD38'의 라이선스 옵션을 행사하지 않기로 결정하며 젠맙이 개발을 중단함 - 임상2상 확장 코호트에서 HexaBody-CD38의 ORR이 55%로 다잘렉스SC(52%)와 유사했으나, J&J는 추가 개발을 진행하지 않기로 함 - 젠맙은 리나타바트 세수테칸(Rina-S)과 PD-L1x4-1BB 이중항체 아카선리맙(acasunlimab) 등 임상 후기 파이프라인 개발에 집중할 전망 https://www.fiercebiotech.com/biotech/jj-opts-out-licensing-genmabs-darzalex-challenger-after-look-phase-12-data #에스티팜 +0.4% - 에스티팜이 유럽 글로벌 제약사와 213억원(약 $14.67mn) 규모의 올리고핵산치료제 원료의약품 공급 계약을 체결, 기간은 2026년 3월까지임 - 해당 올리고핵산 신약 후보물질은 동맥경화증 치료제로 글로벌 임상3상을 진행 중이며 2025년 하반기 임상 완료 후 2027년 상반기 상업화를 목표로 함 - 에스티팜은 신약이 성공적으로 상업화될 경우 연간 수십억 달러의 매출과 함께 올리고 원료 수요가 연간 수백 kg에서 톤 단위로 증가할 것으로 전망하고 있음 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=13353 #셀트리온 -0.4% - 셀트리온이 면역질환 치료제 졸레어(성분명 오말리주맙) 바이오시밀러 ‘옴리클로(Omlyclo, CT-P39)’의 미국 FDA 품목 허가를 획득하며 퍼스트무버 지위를 확보함 - 옴리클로는 미국에서 IC(interchangeable) 바이오시밀러로 승인되어 처방 변경 없이도 약국에서 대체 처방이 가능하며, 셀트리온은 이를 통한 시장 점유율 확대를 기대하고 있음 http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=62281

[유진투자증권_기계/운송/로보틱스_양승윤] 👋안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/항공/조선) *2025/03/03~03/09* 자료 URL - https://www.eugenefn.com/common/files/amail//20250310_B2030_syyang0901_214.pdf --------------------------------------------- [🤖로봇] - 우수 인력 보유 현황 ▶️ 로봇 기업의 경쟁력을 판단하는 잣대로 우수 인력 보유 현황을 확인 필요. 글로벌 기업 중에서는 보스턴 다이내믹스의 인력 풀이 가장 우수. 한국은 카이스트 및 서울대 인력 확보 기업 주목 필요 🎖Must Watch Issue ▶️ 공정거래위원회의 삼성전자와 레인보우로보틱스 기업 결합 최종 승인 ▶️ 중국산 로봇 청소기의 보안 우려 확대에 따라 개인정보위의 개인정보 수집 조사 개시 ▶️ 중국 전인대에서 휴머노이드 언급. 중국의 로봇 굴기는 계속 --------------------------------------------- [🚀방산] - 급등하는 유럽과 한국 ▶️최근 유럽 및 한국, 일본 방산주 강세 지속. 유럽의 자주 국방 수요확대 및 방위 예산 증가 전망, 방산 증설 이슈 나오며 우호적 환경이 조성되고 있기 때문 🎖Must Watch Issue ▶️ 폴란드 K-2 2차 계약 이르면 내달 수출 계약 체결 전망 ▶️ LIG넥스원 L-SAM중동 수출 2년 이내 가시성 up, KAI의 UAE수리온 수출 기대감 up ▶️ 유럽은 미국과 갈등 속 자체 무장 수요가 늘어나는 중.미국 무기 계약 취소 가능성도 --------------------------------------------- [✈️항공운송] - 대한항공 운임 동향 ▶️ 대한항공의 주요 노선별 운임 동향을 확인해보면 2월은 1월과 비교해 매우 견조한 흐름이 이어지고 있음을 확인 가능. 5월 연휴 영향으로 일본 및 동남아 중단거리 노선 수요 강세 전망 🎖Must Watch Issue ▶️ 대한항공 신규 기업 가치체계 KE Way선포. 이번 주에는 신도장 및 CI도 공개 예정 ▶️ 티웨이항공 품은 대명소노의 공격적 행보 계속. 사명 변경, 유상증자, 괌 리조트 인수 등 --------------------------------------------- [⚓️조선] - 이어지는 미국發 이슈 ▶️ 미국에서 연이어 조선 이슈가 나오는 중. 트럼프 대통령의 조선 부서 설치 및 세제 혜택 언급과 행정 명령 초안에서 중국 조선소 견제 강화 움직임 등. 한국 조선소 수혜 기대감은 지속 확대 🎖Must Watch Issue ▶️ 미국의 중국 조선소 견제 움직임과 자국 조선소 부활 노력 계속 ▶️ 폴란드 잠수함 사업에서 독일과 스웨덴이 최종 경쟁. 한국은 탈락? ▶️ CMA-CGM 미국에 200억 달러 투자 계획. 미국 정책의 효과일까 ---------------------------------------------

[유진 이유진] 뜨거워지는 철강금속 (3/10) 유진투자증권 이유진 ☎02-368-6141 *불확실한 시대의 시클리컬 업종 - 글로벌 철강금속 산업 주요 변수 : 미중 무역 장벽, 중국 철강 구조조정, 미국 제조업 내재화, 우크라이나/그린란드 자원 경쟁 - 국내 철강금속 산업 주요 변수 : 해외산 철강재 덤핑 관세, 국내 업체들의 미국 진출 여부, 원료 투자 여부 *시장의 반응, 그 후 - 알래스카 LNG 프로젝트 : 64조 원 규모로 연 11만 톤의 강관 추가 수요 예상되나, 이는 연간 글로벌 강관 수요의 +0.6%yoy 수준이므로 영향은 제한적이라고 판단함 - 중국 철강 감산 계획 : 중국 조강 생산량의 5% 수준인 5,000만 톤 감축할 것으로 추정됨. 한국 철강 업체들의 수익성에는 중국 구조조정 이슈가 더 중요한 요인으로 작용할 것 → 장기적으로는 주요 금속의 “원료”를 확보하고, 경제적으로는 “비효율적”이지만 주요 시장에 생산 기지를 확보하는 업체들의 수혜가 전망됨 (보고서링크) https://buly.kr/C09O6gb <-클릭! ▣본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[유진투자 바이오제약 3.10] 3.7 국내외 주요 뉴스 #바이엘 -6.5% - 바이엘이 미국 내 소송 비용을 충당하기 위해 향후 3년간 전체 주식의 35%에 해당하는 약 €8.4bn 유로($9.1bn) 규모의 유상증자를 추진할 계획이며, 오는 4월 25일 주주총회에서 승인 여부를 결정할 예정 - 해당 자금 조달은 "절대적으로 필요할 경우"에만 진행될 것이라고 밝혔으나, 바이엘은 향후 미국 내 소송 합의금 지급 또는 소송 억제를 위한 조치가 필요할 가능성을 배제할 수 없다고 언급 - 바이엘은 2018년 몬산토 인수 이후 글리포세이트 제초제 관련 소송으로 약 $10bn을 지불했으며, 여전히 67,000건 이상의 소송이 진행 중으로 €5.9bn을 충당금으로 설정한 상태임 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/bayer-seeks-investor-approval-35-cash-call-gird-litigation-2025-03-07/ #J&J +0.5% - J&J가 주요우울장애(MDD) 치료제로 개발 중이던 아티카프란트(aticaprant)의 후기 임상시험을 유효성 부족을 이유로 중단한다고 발표 - 해당 약물은 무쾌감증을 동반한 우울증 환자를 대상으로 보조 치료제로 개발 중이었으나, 같은 계열인 뉴모라 테라퓨틱스의 나바카프란트와 마찬가지로 효과 입증에 실패 - J&J는 향후 아티카프란트의 다른 적응증 개발 가능성을 검토할 예정이며, 기승인된 항우울제 스프라바토(Spravato) 및 개발 중인 JNJ-5120을 통해 신경정신 치료제 시장에서 입지를 강화할 계획 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/jj-stop-late-stage-study-add-on-depression-drug-2025-03-06/ #유한양행 -4.7% - 유한양행이 베링거인겔하임으로부터 GLP-1/FGF21 이중작용항체 ‘BI3006337’(YH25724)의 기술 반환을 통보받음 - YH25724는 지난 2019년 베링거잉겔하임에 선급금 $30mn, 마일스톤 $840mn(총 1조원) 규모로 기술이전한 이후 MASH(대사이상 관련 지방간염) 치료제로 임상1b상을 진행 중이었던 파이프라인임 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=13306 #셀트리온 -2.2% - 셀트리온이 미국 FDA로부터 졸레어(Xolair, 성분 오말리주맙) 바이오시밀러 ‘옴리클로(Omlyclo, CT-P39)’의 시판 허가를 획득하며 미국 내 첫 번째 졸레어 바이오시밀러(퍼스트무버)로 등재됨 - 옴리클로는 지난해 유럽(5월) 및 영국(7월)에서도 허가받았으며, 미국에서는 졸레어의 제형 특허가 2025년 11월 만료될 예정 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=13336

[유진 이유진] 중국의 핵심광물 對美 수출통제 (1/2) 유진투자증권 이유진 ☎02-368-6141 중국 갈륨, 게르마늄, 안티모니 미국 수출 금지, 흑연 엄격 심사 - 갈륨, 게르마늄, 안티모니 가격 급등 중 - 갈륨/게르마늄: 우리나라 생산 기업 X - 안티모니: 고려아연 3,000T 생산 공정 O - 흑연: 포스코인터내셔널 아프리카 흑연 광산 물량/지분 확보(Molo, Mahenge) - 관심 해외 기업: Teck Resources, Rio Tinto - 보고서에 광물 생산량/중국 비중, 포인터 투자 현황 등 기재(갈륨과 흑연이 중국 지배력 ↑) 보고서링크: http://bit.ly/4gyPevG ← 클릭!  ▣ 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[1보] 검찰, 윤 대통령 석방 지휘…곧 서울구치소서 귀가 | 연합뉴스 https://www.yna.co.kr/view/AKR20250308041900004