🔋Energy Transition

오라클(Oracle, ORCL)과 블룸에너지(Bloom Energy, BE)가 기존에 발표한 파트너십 확대의 일환으로, 프로젝트 주피터는 최대 2.45GW 용량의 블룸 연료전지 설비로 지원받게 된다. 기존에는 가스터빈과 디젤 발전기를 사용할 계획이었으나, 이번에 블룸 연료전지로 대체되어 데이터센터 전체가 하나의 마이크로그리드 캠퍼스로 통합된다. https://seekingalpha.com/news/4580266-oracle-to-use-bloom-energy-fuel-cells-to-power-2_45-gw-ai-data-center-microgrid-in-new-mexico

『GE 베르노바 (GEV.US); 높은 기대치를 뛰어넘는 성과』 글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452 - 밸류 보다는 EPS 성장률 주목 - 1Q26 Re. 전력부문 기록적인 마진율 달성 - 가스와 전력 호조로 26년 가이던스 상향 ※ 원문 확인:http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350997 위 내용은 2026년 4월 24일 07시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『버티브 (VRT.US); 하반기에 강화될 실적 모멘텀』 글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452 - 주가 변동성 확대는 매수 기회로 - 1Q26 Re. 미주 위주의 견고한 성장세 지속 - 2026년 실적 가이던스 상향 ※ 원문 확인 : http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350998 위 내용은 2026년 04월 24일 07시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『글로벌 투자전략; 버블 템플릿2: 강세장 후반전 진입과 투자전략 재구성』 글로벌 투자전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637 /오한비 기업분석부 최원석/이주은/김형태/함형도/김아람/고준혁 Part 1. 강세장 후반전 진입과 투자전략 재구성  I. AI Capex 경쟁이 투자전략에 갖는 함의  II. 버블 템플릿 update  III. 강세장 후반부에서의 투자전략 Part 2. 기업분석: 후반전을 주도할 기업들 ※ 원문확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350933 위 내용은 2026년 4월 21일 15시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 

블룸 추가증설 현실화

코세스(089890) 단일판매ㆍ공급계약체결 📌 규모 기간대비 : 60.78 % 매출대비 : 60.78 % 계약총액 : 501 억원 📌 내용 계약상대 : Bloom Energy Corporation (미국) 주요사업 : 고체 산화물 연료전지(SOFC)의 설계, 제조, 판매 및 설치 등 계약내용 : AI 서버용 전극셀 자동화 장비 계약조건 : 20% at PO(Net0) 50% at FAT(사전검사) Complete (Net45) 20% at SAT(현장설치사후검사) Complete (Net45) 10% at Final Acc.(최종승인) (Net45) 📌 일정 (7 개월) 시작일 : 2026-04-17 종료일 : 2026-11-02 ※ 시총 : 5,315 억원 ※ 현재가 : 32,050 원 ※ 2026-04-20 14:45:29 공시링크

중국 중앙 주요부처, 태양광 산업 좌담회 개최 4월 17일, 공신부, 국가발전개혁위원회, 시장감독총국, 국가에너지국 등 관계 부처가 공동으로 태양광 산업 좌담회를 개최 - 당 중앙과 국무원의 태양광 산업 경쟁 질서 규범화 관련 지침을 철저히 이행 - ‘내권식(内卷式) 경쟁’ 문제를 해결하는 중요성과 시급성을 깊이 인식 - 태양광 산업의 ‘반(反) 내권’ 작업을 착실히 추진해야 한다고 강조 - 특히 생산능력 조절, 표준 체계 강화, 혁신 촉진, 가격 단속, 품질 감독, 인수합병 촉진, 지식재산권 보호 등 ‘반 내권’ 종합 정책을 추진해 태양광 산업의 고품질 발전을 유도할 것을 요구

# NuScale Power 오버행 어제 SMR, OKLO 튀길래 점검 Fluor가 SMR 지분 매각 중 - 25년~26.02월까지 11,000만주 중 7,000만주 매각 - ~26.04월 추가 1,350주 매각해 잔여 2,650만주 계획대로 2분기 말까지 팔려나 봄.. https://www.investing.com/news/insider-trading-news/fluor-corp-sells-1629-million-in-nuscale-power-smr-shares-93CH-4611414

『블룸에너지 (BE.US); Oracle 계약으로 고조되는 증설 기대감』 글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452 - 현금흐름으로 보는 증설 가능성 - Oracle 추가 계약 발표, 총 2.8GW - 블룸 수주잔고 25년말 1.9GW -> 현재 4.0GW ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350796 위 내용은 2026년 04월 14일 16시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.  제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

『글로벌 소비재; 역풍 속에 피는 꽃, 트레이드다운』 글로벌주식팀 전규은 ☎ 02-3772-1540 2026년 미국 리테일의 승자는 ‘소비자를 붙잡는 힘’과 ‘비용 충격을 기회로 전환하는 소싱 구조’를 동시에 갖춘 기업입니다. 고물가·관세·지정학 리스크 속에서 소비자들은 더 저렴한 채널·브랜드·상품으로 이동하는 ‘트레이드다운’을 가속화하고 있습니다. 한 번 바뀐 소비 습관은 거시 환경이 완화되더라도 쉽게 되돌아오지 않습니다. 이러한 환경에서 오프프라이스 리테일러는 수요와 공급 양 측면의 수혜를 동시에 누립니다. 브랜드 과잉 재고를 정상가 대비 20~60% 할인 판매하며 구조적인 경쟁력을 확보하고 있기 때문입니다. 본 자료에서는 주요 미국 리테일 기업 11개를 점검하고, 변화된 소비 환경 속에서의 투자 포인트를 정리했습니다. Investment Summary - 트레이드다운, 반짝 사이클이 아닌 ‘구조적 변화’ - 남들에게 부담인 환경, ‘오프프라이스’에는 기회 - Top Picks: 로스 스토어, 파이브빌로우, TJX I. 리테일 구도 재편: 트레이드다운·비용 충격·디지털 II. 업태별 투자 매력 점검 III. 투자 전략 및 Top picks IV. Appendix: 주요 유통업체 개요 및 업데이트 - 코스트코(COST.US) - BJ’s 홀세일(BJ.US) - 월마트(WMT.US) - 타겟(TGT.US) - 크로거(KR.US) - 달러제너럴(DG.US) - 달러트리(DLTR.US) - 파이브빌로우(FIVE.US) - TJX(TJX.US) - 로스 스토어(ROST.US) - 버링턴 스토어(BURL.US) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350777 위 내용은 2026년 4월 14일 7시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

# Electrovaya(ELVA.US) 지게차에 들어가는 배터리로 시작해 BESS, 로봇, 드론으로 제품 확대중인 기업. 26년 Amazon 데이터센터향(추정) BESS 출시, 27년 양산 목표 https://kr.investing.com/news/company-news/article-93CH-1887968

『베스타스 (VWS.DC); 기대 이상의 수주 달성, 시작이 좋다』 글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452 - 수주 추세 반등까지 단기적 접근 필요 - 1Q26 Pre. 1분기 공시 수주 4,151MW로 증가 - 예상보다 강한 수주, 성장 기대감을 키울 시기 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350544 위 내용은 2026년 4월 1일 17시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

# Vestas 영국 스코틀랜드에 최신 대형 해상 풍력 터빈(V236-15.0 MW™ 등)의 핵심 부품인 나셀 공장 건설 발표. 2.5억유로 투자해 2029/30년 가동 목표 이번 발표는 2026년 1월에 있었던 기록적인 AR7(재생에너지 차액결제계약 7차 할당) 경매 결과와 영국 내 베스타스의 해상 풍력 주문 잔고 증가, 그리고 영국 정부 및 스코틀랜드 정부와 베스타스 간의 시설 개발 및 공동 투자를 위한 전략적 논의에 따른 것 https://news.cision.com/vestas-wind-systems-a-s/r/vestas-sets-out-plans-to-build-nacelle-factory-in-scotland--uk,c4326269

Vertiv, 이탈리아 열교환기 및 냉각 솔루션 기업인 ThermoKey 인수 합의. AI 데이터센터 위한 냉각 솔루션 강화 및 EMEA 지역의 생산능력 확장 https://www.tradingview.com/news/tradingview:3809c68aa5e07:0-vertiv-to-acquire-thermokey-to-expand-thermal-management-for-ai-ready-data-centers/

『글로벌 이슈; 미국 유틸리티사 CapEx 확대 구간 진입』 글로벌주식팀 함형도 - 26년 미국 유틸리티사 합산 CapEx 증가율 20년래 최대 - 28년까지 전력 인프라 투자 가속화 - 단기단에 설치 가능한 온사이트 발전 주목 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350285 위 내용은 2026년 3월 19일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.