СЕБАРОВ

Наблюдая за СМИ и экспертными комментариями по поводу «сделки по дизельке», создаётся ощущение, что едва ли не самый главный аспект сделки остался или за кадром, или «вне фокуса внимания». Посмотрите на сам текст лицензии OFAC, т. е. американского органа, отвечающего за санкции. Лицензия уже выдана и действует, т. е. санкции отмены для всех желающих (это general licence). Сам документ приложен выше, с моим подчеркиванием. Вот ключевая часть:

"Все транзакции, запрещенные Правилами санкций в отношении вредной иностранной деятельности России , 31 CFR часть 587, или Правилами санкций Украины/России, 31 CFR часть 589, которые связаны с продажей, поставкой, разгрузкой или импортом, включая импорт в Соединенные Штаты, дизельного топлива российского происхождения, разрешены до 00:01 по восточному летнему времени 7 апреля 2027 года."

Это документ не про импорт в США. Это документ, который снимает санкции со ВСЕЙ продажи российской дизельки, где угодно и как угодно, «включая импорт в США». Не зря Новак говорит о том, что переговоры о конкретных американских продажах только начались между компаниями. Администрация Трампа по сути уничтожила «санкционный дисконт» (не весь, но большую часть) за мировой экспорт российского дизеля в целом, даже не договорившись (ещё по крайней мере) о ценах, условиях и объёмах поставок в США. Отличный результат для той части российской дипломатии, которая работает в прагматичном (а не идеалистичном) режиме. И отличный результат для тех, кто всё-таки (как и ваш покорный слуга, несмотря на весь негативный фон последних месяцев) надеялись (иногда публично) на то, что российские компании ещё смогут всё-таки заработать на мировом дизельном кризисе ещё в текущем году.

Вот даже не знаю. Тут мир переворачивается с ног на голову, а коллеги ожидают повторения всего того, что было на протяжении десятков лет. И ждут уже вчера. Ну мы же все знаем про собаку Павлова. И как-то странно проявлять рефлексы. Ну не собаки же мы.

Пока официальных подтверждений этой новости нет. Но если это так, то не лишена оснований версия о том, что Трамп и стоящие за ним элитные группы (включая Илона Маска, щедрого спонсора Республиканской партии и повелителя Starlink) сделали окончательный выбор, приняв реальность: доктрина Монро 2.0 для США сейчас — жизненно важная необходимость. Как уже говорил, чем выше доходность американских трежерис (и выше нефтяные котировки, как часть одного процесса), тем быстрее наступит хотя бы относительный мир во всем мире. Гегемон наконец-то понял, что он не всесилен и необходимо договариваться с другими влиятельными игроками, пока не стало совсем поздно.

В качестве косвенного подтверждения предыдущего поста. Удивительное дело... Второй день подряд "погода" помешала американским спутникам увидеть запуск баллистических ракет.

Геополитические гадания. "Дизельная сделка" может быть не просто прецедентом, а признаком стратегии Трампа на оставшиеся два года его каденции. Полагаю, что в американской администрации прекрасно понимают, что Республиканская партия может потерять большинство в обеих палатах Конгресса США. На это небезосновательно надеются и в Европе, и в Киеве: они откровенно ждут, когда Трамп станет "хромой уткой". Но как раз в этом они все могут сильно ошибиться. Поставки российского дизеля в США за три недели до выборов — капля в море американского потребления. Ситуационно Трампу нужен был PR (а вдруг поможет). Но мне кажется, что президент США смотрит дальше. Стало очевидно, что прокси-войны Соединенных Штатов против России на Украине и против Китая в Иране проиграны, мягко говоря. А долговой кризис на Западе уже не просто маячит где-то там... Он уже на пороге. Поэтому Трамп и возвращается к более изоляционной политике США. И если уж не получилось ограбить Россию и Китай, то обирать нужно своих союзников (Европу в первую очередь) — Америка прежде всего. В этой связи встреча "на троих" лидеров России, Китая и США 18–19 ноября 2026 года в Шэньчжэне очень даже логична. Так что напрасно, на мой взгляд, европейские глобалисты вместе с Киевом надеются, что Трамп после потери контроля над Конгрессом забьется в темный угол и будет ждать пенсии, отбиваясь от атак своих политических врагов. Элиты, стоящие за Трампом (показательно: тот же Илон Маск снова стал лучшим другом), смотрят дальше, в 2028 год. И борьба будет нешуточная. Даже от республиканцев уже обозначились два возможных кандидата в президенты с диаметрально противоположными установками: Марко Рубио — представитель тех, кто хочет любой ценой сохранить ускользающее на глазах американское доминирование, и Джей Ди Вэнс — выдвиженец реалистов-изоляционистов, которым откровенно плевать не то что на Украину, но даже на Европу.

Как известно, "жить захочешь — не так раскорячишься", коллега. Примечательно, что нефть никак не отреагировала на очередную "победу" Трампа. Ну и также ехидно — а как там с танкерным флотом и ставками фрахта? Глядишь, и "теневой" флот России скоро выйдет из тени.

В этой новости главное — прецедент. Представляю себе выражения лиц где-то в Европе. А уж украинские лица...

Соглашусь с коллегой Адамидовым. Такие яркие заявления — явный признак финала. Вопрос только в том, как быстро подключится ФРС с неизбежным стартом QE на фоне роста доходностей американских трежерис. Грубо говоря, будут они дожидаться обвала S&P500 или не будут. Снижение S&P500 на более чем 20-25% само по себе вскроет проблемы банковской системы. И оправдание старта нового, более масштабного QE появится само собой Но могут и не ждать, т.к. больно буквально по всему долларовому миру от Японии до Франции с Великобританией. И только своп-линии не помогут остановить распродажи уже и американского долга, что является огромной проблемой уже для Минфина США.

Хотел бы возразить коллеге, который пишет [цитата]: "Долларовый пылесос включили на полную мощность Американские облигации снова тянут на себя ликвидность со всего мира. Номинальная доходность длинного долга США выше, чем у государственных бумаг Японии, Франции и Германии. Дать в долг дяде Сэму сейчас выгоднее. По крайней мере, если не смотреть на долгосрочную инфляцию и курс национальных валют." Странный какой-то "пылесос" — американский долг тоже продают, а не только французский или японский. Вся система разрушается. И её ядро тоже. Поэтому то, к чему все привыкли за долгие десятилетия, можно уже забыть. И "долларовый пылесос" тоже.

Дмитрий, я, конечно, вступаю на минное поле (в очередной раз), но уравнивать "как у нас" и "как у них"... некорректно, на мой скромный взгляд. У них: там очевидная проблема — инфляция добралась до сердцевины мировой финансовой системы. Распродажи долгов от Японии с Францией до самих США вызывают взрывной спрос на попкорн в той же Греции. Там просто сейчас соревнование — где начнут быстрее выбрасываться из окон и разбивать камнями те же окна. У нас: мало того что идёт реальная война, так ещё есть и исторические (у всё ещё живущих поколений) травмы по поводу "деревянного". И тут дело не в таргетах и прочих как бы научных, абсолютно разных теориях о том, как с помощью фиатной валюты сделать всем счастье. Самый принципиальный вопрос — доверие к финансовой системе и валюте. И мы наблюдаем два разнонаправленных процесса. Там: недоумевают, не понимают (большинство) как так произошло, но предчувствуют неладное и продают долги стран с рейтингами ААА и покупают золото (уже много лет, кстати). У нас: стандартная логика — "Ну не может такого быть, чтобы мы... с нашим рылом, да в мировой калашный ряд" — разрушается жесткой политикой ЦБ РФ. Власти РФ (ЦБ — только институт) очень сильно стараются, чтобы в этом мировом хаосе не завалило и нашу финансовую систему. Закругляя. Вот совсем некорректно уравнивать ситуацию с финансами на Западе и у нас. Это некорректно хотя бы потому, что Россия может хоть завтра погасить 2/3 всего государственного долга одними золотыми резервами ЦБ РФ, а Соединенным Штатам хватит своего золотого запаса только на один год обслуживания долга. Разница принципиальная.

Егор Сусин с иронией пишет: "ФРС: голуби оживились". А как тут не оживиться? Конечно станешь "голубем", и для этого годится и изменение методологии подсчета инфляции (не то чтобы сильно новый инструмент, но сейчас — просто критический). Но иностранные держатели американского долга всё продают и продают. Проблема в том, что основными держателями долга США являются вовсе не иностранные инвесторы, а как раз свои, начиная с разных американских частных пенсионных фондов. Так что просто так "кинуть всяких китайцев" реструктуризацией на 100500 лет под 1% годовых не получится. У разных техасцев и свои ружья найдутся под кроватью. Короче, там финансовая драма. И если жить захочешь, то не так раскорячишься. Можно и "голубем" внезапно стать.

Ладно этот тг-канал с говорящим названием, но даже целый нобелевский лауреат не видит за деревьями леса. Иногда приходят в голову совсем плохие мысли. А может, они на самом деле там все думают, что живут в райском саду, окруженном джунглями?

Все уже привыкли, что болтовню Трампа и тем более всяких западных "источников" нужно делить если не на ноль, то точно на десять. Но уже говорил, чем стремительнее рост доходности по американским долгам (и выше цены на нефть и прочие ресурсы — это части одного большого процесса), тем быстрее наступит мир во всём мире. Далеко не факт, что написанное в The Atlantic — правда. Но ради урегулирования нового многополярного миропорядка (и сохранения американского лица) пригодятся и мифические политзаключённые. Ради такого можно даже снять заочный арест с какого-нибудь Дудя. Хоть здесь будет от него польза.

В связи с ростом доходностей американских трежерис решил глянуть на самого себя чуть раньше. Это вообще полезно, пересматривать страницы дневника.

Друзья, я просто не могу понять, чему вы удивляетесь.

Тот самый случай, когда все всё понимают (а если не понимают, то точно сильно опасаются). Давно бессмысленный, но всё-таки хоть какой-то индикатор бумажной нефти ползёт вверх. Туда же ползёт доходность американских долгов. Уже устал говорить, что ну вот просто никого уже не пугают страшные угрозы поднять ставку ФРС на очередные смешные для рынка (но совсем не смешные для бюджета США) четверть процента. Ну Уорш. Хорош уже ваньку валять. Публика ждёт неизбежного.

То странное чувство, когда практически с первого дня создания канала говорил о грядущей потере ФРС контроля над рынком, а всё равно удивляешься. Но бог с ним, с личным тщеславием. Просто чем стремительнее рост доходностей трежерис, тем скорее мир во всём мире.

Вот совсем офтоп. Комедийный сериал вышел. Иногда можно даже в странных каналах об этом говорить (мы же люди, а не ИИ, в конце концов) Тот редкий случай, когда приятно, что любимые актеры ещё и просто умные люди. Ну не все похожи на Лию Ахеджакову, как Де Ниро или, прости господи, Шон Пенн вместе с Анджелиной Джоли (там за деньги и ради бессмертного хайпа и маму продадут, не то что грудь вырежут).

Уровень отчаяния гегемона. Одновременно и смешно, и страшно. Граната у примата есть.

Тут глава Nvidia господин Хуанг обрадовал всех — до 2030 года человечество таки проживёт. Вообще, эта ИИ-истерия последних недель напомнила мне забег по потолку в 1999-м по поводу "проблемы 2000" (был такой баг Y2K). Целых 26 лет прошло, пока ещё живы. Если кто и может угробить человечество, то только сам человек. Просто потому, что ИИ не обладает сознанием, рефлексией, интуицией... Вот что точно может ИИ, так это опустошить ваш счёт, если следовать советам всего лишь усовершенствованного поисковика в интернете. Так что волноваться особо нечего. Тем более что ИИ точно никогда не сможет изменять своё же сознание, как это умеет иногда делать человек, когда работает. )