Flipper's place

Вот эта вся история она от чего происходит? Почему NVDA приходится давать гарантии что она будет оплачивать простои? Потому что реальный боттлнек в США - это электричество сейчас. Планов то громадье, но все эти дата центры не к чему подключать. Люди покупают как не в себя газовые генераторы, а потом регулятор не одобряет трубу или что-то такое и все встает на пол года или больше. И это влияет на соотношение сил в плане конкуренции Китай - США. Да, у китайцев хуже чипы, менее энерго эффективные и т.д. Но у них ноль проблем с электричеством. Его много разного всех сортов. Китайцы доминируют по стоимости и эффективности и в зеленке и в промышленных батареях и угольке - в общем везде где это надо. И сети у них круче уже. А соколы Трампа старательно изгоняют китайцев из сетей и генерации американской (что может и разумно с позиций нац безопасности) но затык с этим в США в моменте только усугубляется и преймущества китая по костам на ватт от этого только растет.

А ну вот ещё. Сам танцую, сам пою, сам билеты продаю...

На счет прекрасного отчета NVDA. Раз пишут тут всякое в комменты. Я понимаю, что отчетность саму мало кто смотрит давно и никому это не интересно. Но тем не менее. Выручка выросла на ~ 15 ярдов в квартал. При этом задолженность покупателей перед компанией выросла на 22 ярда. А инвестиции новые в долги и акции все тех же покупцов типа неоклаудов составили ярдов где-то 7 по-моему. Таких инвестиций по справедливой стоимости NVDA тащит на балансе уже 80 ярдов. В результате этого всего свободный денежный поток находится примерно на тех же уровнях что и весной 2025 года. Все что сверху зарабатывается уходит по сути на скрытое и не очень финансирование всей движухи. При этом конечно рисков в этом никаких нет, Дженсен врать не будет. Оптимистичный кейс что они все эти бумаги, в первую очередь SpaceX, по истечению локапов распродадут с профитом. Но это все равно лишний раз подчеркивает, что сейчас вся движуха эта стоит в значительной степени на желании инвесторов вкладывать новые деньги. А им скоро предложат еще на 200 ярдов Антропика купить по слухам.

Комплаенс армянского брокера проверяет SOF.

Норильск нарезает минорам щедрый дивиденд в 3 годовых при ключе 14.

Передача на радио: 1966 год Диктор (радостно): Здравствуйте товарищи, начинаем концерт по заявкам радиослушателей. Пишет нам мальчик Ваня из села Забубенское, Ваня просит передать его любимую песню "Валенки". Пожалуйста, Ваня, слушай свою любимую песню "Валенки"! 1976 год Диктор (радостно): Здравствуйте товарищи, начинаем концерт по заявкам радио слушателей. Пишет нам студент сельскопромышленного проф. тех. училища города Заднезаброшенска Ваня Петров, Ваня просит передать его любимую песню "Валенки". Пожалуйста, Ваня, слушай свою любимую песню "Валенки"! 1986 год Диктор (радостно): Здравствуйте товарищи, начинаем концерт по заявкам радиослушателей. Пишет нам директор колхоза им. Патриса Лумумбы села Забубенского Иван Петров, Иван просит передать его любимую песню "Валенки". Пожалуйста, Иван, слушайте свою любимую песню "Валенки"! 1996 год Диктор (радостно): Зравствуйте товарищи, начинаем концерт по заявкам радиослушателей. Пишет нам депутат государственной думы, академик сельскохозяйственной академии Иван Сидорович Петров. Иван Сидорович просит передать произведение Иоганна Себастьяна Баха "Токката и Фуга в ре-минор". (Еще более радостно) Уважаемый Иван Сидорович, пожалуйста, HЕ В.........СЬ и слушайте вашу любимую песню "Валенки"!!!

Он же ещё на самом большом транспортники прилетел. "Ничего не знаю, колонки я привез, как Дональд, сказал дальше как хотите..."

Я конечно знал что Канье у МАГА в авторитете. Но так чтобы сразу после отмены концерта директора ЦРУ посылали на тёрки - уровень...

https://youtu.be/gPUAu9SmYVQ?si=RlV6mUl2IcSEWZ6s Российские инвесторы встречают главу ЦРУ...

😳

Шортите, Шура - они золотые (с)

*BESSENT: MAJOR FINANCIAL INSTITUTION TO BE SANCTIONED THIS WEEK По текущей логике вещей это должен быть какой-то либо китайский банк, либо ближневосточный. По текущей логике событий я бы ставил на Оман. Возможно даже на букву S.

На счет трек рекорда Бессента до казначейства есть много дезы потому что он ее же первым и распространяет. Самые полные аккаунты его подвигов говорят о том что он запорол 3 фонда, а потом стал больше специалистом по маркетингу для фонда фондов. Нельзя сказать при этом что у него был совсем страшный трек (допустим большие минуса для инвесторов), кроме первого, но самый длинный фонд чего-то типа лет за 9 сгенерил 4 годовых и положительные и отрицательные годы были 5-4 или около того. Я тут видел на твиттере хороший анализ, с которым, наблюдая его (Бессента) вынужден наверное согласиться - Бессент по натуре контрариан. Я бы мог про контрарианизм долго поговорить, потому что сам бываю грешен и часто, к сожалению, но стараюсь с этим бороться. Самое худшее что может случиться с управляющим деньгами - это простой контрарианизм ради него же самого. Рынок не прав, вы все дураки и не лечитесь, один я (и как Кейнс еще писал какой нить мало известный экономист книжки которого я когда-то в юности прочитал )– знают как надо, как все было, будет и т.д. При этом контрарианизм может быть невероятно полезен, если он изначально поставлен в правильные рамки или на правильные рельсы. Проблема большинства мамкиных контрарианов, и в том числе видимо Бессента, заключается в том, что все они хотят быть вторым Соросом не понимая что Сорос а) уникум б) он был все таки следователем трендов даже в макро больше чем делал какие-то контрариан вещи как атака на фунд и т.д. Ну и само макро – это дисциплина достаточно размытая, в ней очень сложно встать изначально на те самые правильные рельсы. Поэтому контрарианизм в макро это вообще история крайне сложная, которая приводит чаще всего к печальным результатам. Тут тоже есть некий личный опыт… Ну вот собственно Бессент и отличный пример - у него было все чтобы сделать супер успешную карьеру управляющего. Во-первых он однозначно все-таки умен. Во-вторых работал с великими, мог многому наверное научиться. В-третьих не отягощен семьей и может в теории много времени посвящать игре и т.д. Но ничего из этого не смогло в итоге превозмочь его макро-контрариан тенденции, и он запорол последовательно три фонда, хотя один из них довольно долго держался. Мораль здесь, конечно, очень простая – дети не считайте себя умнее всех если мы торгуете дискрешен-макро даже если вы действительно умнее очень и очень многих. Вероятности такие, что ничем хорошим это для вас не кончится.

Reporter on Bond Market: The yields have come back up since then. Have you talked to Bessent about another type of intervention.? Trump: The ultimate intervention is our military. And if we have to use that, we will. А вы думали это все шутки были...

Ну кстати о картинах. Ребенок получил девятку по арту на IGCSE. Я посмотрел за прошлый год статистику по экзаменам – там девяток было 0%. Ну т.е. они конечно видимо были, но меньше 0.1% от сдающих. Я, конечно, надеялся как любой родитель что дети будут чем-то таким выделяться академическим, но больше как-то на физику с математикой рассчитывал…

Типичный дубайский трейдер поделился своей рутиной. @bankrollo

Трейдинг - это просто (с) А чего добился ты, юзернейм?

Но Скотти безусловно талант как говорится поколенческий. Сначала шортит Евро против йены, потом через неделю делает другую интервенцию, которая существенно ослабляет доллар. Всё идёт по плану...

Бессент двигает тридцатку. Уорша рынки уже записали похоже окончательно в унылые клоуны от которого никаких решительных действий можно не опасаться. И все чего он до назначения наговорил никто не верит что сбудется уже. То что он может со ставками сделать что-то до выборов никто вообще помыслить серьезно не может похоже... Бессента еще кто-то слушает, но больше в контексте что всем понятно, что он будет по полной врать и изворачиваться чтобы чего-то простимулировать. Тут опять же успех этого всего зависит от Уорша, но никто даже не думает что у него могут быть свои взгляды на кривую, инфляцию и баланс Феда. А так - ругали ругали Йеллен до выборов теперь делают все тоже самое только хуже. В общем все по классике чего рождают тучные времена и т.д. Ни у кого желания какие-то проблемы явные править серьезно не видно, все пинают банку дальше. Им конечно хорошо что они сидят на самой сильной частной экономике в мире а то бы это все стало уже напоминать немножко не просто EM а EM ниже среднего...