Биржа опционов

🎓 Новое видео на канале! Как научиться торговать опционами? С какой стратегии начать Можно прочитать десятки книг и посмотреть сотни видео, но пропасть между теорией и практикой преодолевается только реальной торговлей. В видео Сергей показывает стратегию, с которой стоит начать, и дальнейшие шаги, чтобы получить настоящие навыки. 📺 https://youtu.be/IzhBEFzL4Ww

📅 Календарь опционного трейдера — 5–9 октября Неделя без CPI: рынок переваривает слабый NFP (+29K при ожидавшихся ~90K) и ждёт протокол сентябрьского заседания ФРС. Кратко: ▪️ Пн — ISM Services PMI ▪️ Вт — Trade Balance, аукцион 3-year ▪️ Ср — протокол ФРС (21:00 МСК) и аукцион 10-year ▪️ Чт — Jobless Claims, PepsiCo ▪️ Пт — Michigan Sentiment, Delta Вероятность хайка в октябре упала до ~16%, но декабрьское повышение рынок всё ещё закладывает (~66%). Три аукциона подряд при доходности 10-леток выше 5,2% добавляют давления на техсектор. Крипто: BTC ~$86K на 9 сессиях притока в ETF, Сэйлор снова намекнул на покупку, Alpenglow в Solana откладывается. 👉 Подробный разбор по дням — в статье читать

Новая рубрика "Стратегия подписчика". Публикуем интересные стратегии подписчиков нашего канала. QQQ октябрь. Ожидаю что етф индекса технологического сектора Nasdaq 100 будет до конца октября в диапазоне 750-780. Доходность стратегии +60% залога. При росте выше 780 буду ролливать колы плюс наготове дельта хеджер по условию на рост выше 775.

Стратегия продажи Put ITM опционов на SPY демонстрирует положительную доходность в 26% годовых. Нужна ли такая же стратегия на QQQ❓ (ETF на технологический сектор акций NASDAQ 100 ) Ставьте 👍 если нужна.

🏁 На бирже АЕ в 8:00 UTC прошла экспирация опционов серий 02.10.2026 по расчетным ценам фьючерсов: • SPYZ26 772,81 • QQQZ26 752,57 • BTCZ26 86850 • ETHZ26 2758,4 • GOLDZ26 4225,6 По опционам в деньгах (ITM) осуществляется поставка базового фьючерса. Проверьте позиции и достаточность средств обеспечения.

📅 Календарь опционного трейдера — 28 сентября – 2 октября Три вершины подряд: в среду одним блоком PCE, GDP и ADP, вечером — отчёт Micron. Пятница — NFP, первый после сентябрьского хайка ФРС. Кратко: ▪️ Пн — спикеры ФРС (Боумен, Барр) ▪️ Вт — JOLTS, Consumer Confidence ▪️ Ср — PCE/Core PCE, GDP + Micron вечером (конец квартала) ▪️ Чт — ISM Manufacturing, Nike вечером ▪️ Пт — NFP (главный день недели) VIX у минимумов ~14 — защита сейчас относительно дешёвая. Крипто: Strategy возобновила покупки BTC (+1 665 монет), SOL готовится к апгрейду Alpenglow, BTC ETF-приток замедляется. 👉 Подробный разбор по дням — в статье https://ae.exchange/ru/blog/01a0e8e8-71ff-72d2-8a3f-afadcd21c496

📖 Воскресная история: человек, который потерял $20 млрд за два дня Друзья, сегодня — про самое стремительное испарение личного состояния в истории. И про то, как деривативы позволяют спрятать риск такого масштаба, что его не видят даже банки, дающие деньги 💀 Билла Хвана мало кто знал за пределами Уолл-стрит. Тихий управляющий, семейный офис Archegos, около $10 млрд собственных денег. Минимум отчётности, никаких внешних инвесторов. А потом он превратил эти $10 млрд в позиции на ~$100 млрд 📈 Как? Через тотал-ретёрн свопы. Он вёл их с шестью банками сразу — и каждый видел только свою часть. Полного размера не знал никто. Плечо 5x, спрятанное так глубоко, что бомбу не замечали даже те, кто её финансировал 🔴 22 марта 2021 одна из его акций рухнула на 20%+. При таком плече этого хватило, чтобы обнулить позицию. Маржин-коллы, паника банков, распродажа блоками на $20-30 млрд. 🔻 ~$20 млрд состояния Хвана испарились за 48 часов 🔻 Банки потеряли более $10 млрд (Credit Suisse −$5.5 млрд и закрыл прайм-брокеридж) 🔻 Хвана позже арестовали Погубил его не недостаток ума — а плечо и концентрация. Почему это главный урок для любого, кто торгует с плечом (а опционы — это тоже плечо) 👇 👉 Читать статью целиком в нашем блоге Шестнадцатая воскресная история в нашей серии 🎯

🔄 Обратный календарный спред на BTC: до 10× к марже за неделю Конструкция: продаём дальний опцион и покупаем ближний с тем же страйком. На входе получаем кредит, а позиция зарабатывает на сильном движении BTC в любую сторону. Пример на AE Exchange (BTCZ26 ≈ 84 800): - Sell 100 × BTC 84000 Put, экспирация 30.10.2026 - Buy 100 × BTC 84000 Put weekly, экспирация 02.10.2026 - Кредит на входе: ~228 - Гарантийная маржа (GM): 23 Результат на экспирацию недельного опциона: ✅ BTC ниже ~81 500 или выше ~87 000 → прибыль ✅ Движение на 8–10% и больше → до ~228, это ≈10× GM ❌ BTC стоит у 84 000 → максимальный убыток ~107 (≈4,6× GM) Профиль позиции: длинная гамма, короткая вега, отрицательная тета. Это ставка на то, что BTC за неделю «не усидит» на месте. Что важно понимать: - 10× GM — это потолок при сильном движении, а не ожидаемый результат. - Каждый день без движения стоит денег (тета). - Рост волатильности дальнего опциона работает против позиции. - После экспирации недельного опциона дальний надо закрыть или перехеджировать, иначе остаётся голая короткая позиция. Эффективность маржи здесь даёт модель GM: она считает реальный сценарный риск всей связки, а не каждую ногу отдельно. 📊 Строим профиль в терминале → ae.exchange Не является инвестиционной рекомендацией.

🏁 На бирже АЕ в 8:00 UTC прошла экспирация опционов и фьючерсов 25.09.2026 по следующим расчетным ценам: • BTCU 83988 • ETHU 2671.2 • GOLDU 4273.4 • SOLU 116.26 • XRPU 1.531 • SPYU26 769.02 • QQQU26 744.68 По опционам в деньгах осуществляется поставка базового фьючерса. Исполнение фьючерсов расчетное. Ваша биржа опционов 👉 ae.exchange

Стратегия дает ожидаемую прибыль в 80% от обеспечения, до экспирации 2 суток. Как считаете оставить до экспирации или закрыть часть позиции?

📅 Календарь опционного трейдера — 21–25 сентября Рынок продолжает рост после хайка ФРС: BTC пробил $85 000, ETH у $2 700, SOL $113–115. S&P 500 держится у рекордных уровней при VIX на многолетних минимумах. Календарь тонкий — из значимого только PMI-флэш в среду и Durable Goods в пятницу, — но неделя перегружена выступлениями ФРС: больше 10 появлений спикеров. Рынок будет ловить сигналы о темпе дальнейшего ужесточения после дот-плота, где 16 из 18 членов комитета ждут ещё одного хайка до конца года. 👉 Подробный разбор по дням и полная картина по крипте — в статье

📖 Воскресная история: фонд «Сохранение и Рост», потерявший 80% за два дня Название обещало беречь капитал. И 11 лет фонд делал именно это — плавная кривая доходности, стабильный доход, почти без убыточных лет ⭐️ Секрет был прост: фонд продавал волатильность. Ставка на то, что рынок останется спокойным. Пока тихо — премии капают в карман 📈 У такой стратегии есть прозвище: «собирать монетки перед паровым катком» 🪙 5 февраля 2018 года каток приехал. Индекс волатильности VIX за день более чем удвоился — рекордный скачок. И то, что копилось 11 лет, обнулилось за 48 часов ⚡️ 📉 −55.8% в первый день 📉 −54.6% во второй 📉 Итого −80%: $812 млн превратились в $14 млн Почему «11 лет без убытков» не значат ничего, что такое двойной удар короткой веги и гаммы, и главный урок — в самом названии фонда 👇 👉 Читать статью в нашем опционном блоге Пятнадцатая воскресная история в нашей серии 🎯

🏁 На бирже АЕ в 8:00 UTC прошла экспирация опционов серий 18.09.2026 по расчетным ценам фьючерсов:  • SPYU26 765,34 • QQQU26 723,03 • BTCU26 77809 • ETHU26  2491,2    • GOLDU26 4395 По опционам в деньгах (ITM) осуществляется поставка базового фьючерса.  Проверьте позиции и достаточность средств обеспечения. Биржа опционов 👉 ae.exchange

📊 Итог: ФРС повысила ставку — впервые за 3 года Друзья, свершилось. ФРС единогласно подняла ставку на 25 б.п. до 3.75–4.00% — первое повышение с 2023 года. Прогноз рынка оправдался ✅ Но интереснее реакция 👇 Само повышение было в цене — рынки его ждали. А вот пресс-конференция Уорша развернула настроение. Он остался жёстким: «Летние данные по инфляции не говорят мне, что базовые тренды заметно улучшились» Главный сигнал: это может быть не разовый шаг. Рынок услышал намёк на дальнейшие повышения — и пошёл вниз 📉 Реакция рынка: 🔻 Dow −631 пункт (−1.2%) — худший день почти за месяц 🔻 S&P 500 −0.45% ➡️ Nasdaq почти без изменений 📈 Доходность 10-летних Treasuries — на максимуме с 2007 года Что важно опционщику 🎯 Классическая иллюстрация того, о чём мы говорили: событие было в цене, но двинул рынок не сам факт, а тон пресс-конференции. IV перед решением была высокой, после — волатильность выплеснулась именно на словах Уорша, а не на цифре ставки. Жёсткая ФРС давит на рисковые активы. Следим за BTC и техносектором (QQQ) — растущие ставки и доходности бьют по ним сильнее всего. А как вы отработали это движение? 👇

⚡️ Сегодня решение ФРС: рынок ждёт первое повышение ставки с 2023 года Друзья, сегодня вечером — ключевое событие недели. И оно нетипичное 👇 📈 Рынок закладывает ~92% вероятность повышения ставки на 25 б.п. — до 3.75–4.00% (CME FedWatch). Это стало бы первым повышением с 2023 года — разворот после цикла снижений. 🕘 Тайминг (МСК): 21:00 — решение по ставке 21:30 — пресс-конференция Кевина Уорша Почему повышают: 🔴 Инфляция упрямо выше цели: CPI 3.4% г/г, базовая 2.4% 🔴 Энергошок из-за конфликта с Ираном — дизель дошёл до $6/галлон 🔴 Глава ФРС Уорш в Джексон-Хоуле был жёстким: если инфляция не замедляется, у ФРС «есть работа» За чем следить кроме самой ставки 👀 Даже если повышение уже в цене, рынок двинут прогнозы (dot plot) и пресс-конференция Уорша. Именно они покажут, разовый это шаг или начало цикла. Это и есть главный источник волатильности сегодня. Что держать в голове опционщику 🎯 Решение и пресс-конференция — пик волатильности дня. IV перед событием повышена, после — возможен резкий разворот и volatility crush. SPY, QQQ и крипта будут ходить именно за ФРС. Ждёте повышение или сюрприз-hold? Как отреагирует BTC? 👇

🚀 Опционы на SPY и QQQ — только на AE Друзья, коротко о том, что делает AE уникальной ⚡️ 📊 Опционы на фьючерсы SPY и QQQ — из всех криптобирж мира они доступны только на AE. Весь американский рынок и техносектор в опционах, впервые в крипте 🌐 24/7 — торгуйте опционы круглосуточно, без выходных. Не ждите открытия рынка США ⚡️ Мгновенный старт — быстрый доступ к торговле без долгих проверок Почему режим 24/7 — это не просто удобство 🎯 Для тех, кто торгует волатильность через дельта-хеджирование, круглосуточный режим критически важен. На классическом рынке между торговыми сессиями возникают гэпы — ценовые разрывы: рынок закрылся на одной цене, а открылся утром совсем на другой. Всю ночь и выходные ваша дельта «висит» без возможности захеджироваться, а на открытии вас встречает разрыв. На AE этой проблемы нет. Рынок не закрывается — а значит, нет разрывов сессий и нет неуправляемых гэпов. Вы хеджируете дельту непрерывно, реагируя на движение сразу, а не постфактум. Для гамма-скальпинга и продажи волатильности это огромное преимущество ⚙️ Всё это — в одном терминале, с расчётом греков и улыбками волатильности по всем сериям. 👉 Открыть счёт: ae.exchange Торгуете волатильность через хедж? Оцените режим 24/7 👇

📅 Календарь опционного трейдера — 14–18 сентября Главная неделя месяца: заседание ФРС 15–16 сентября + голосование по Clarity Act в тот же вторник. Кратко: ▪️ Вт — старт заседания ФРС, голосование по Clarity Act в Сенате ▪️ Ср — решение ФРС по ставке + дот-плот, пресс-конференция Уорша ▪️ Чт — Housing Starts, Philly Fed, заседание Банка Японии ▪️ Пт — Industrial Production Вероятность хайка после CPI выросла до 87% — решение почти решённое, главный вопрос в тоне дот-плота. Крипто: BTC у $77 200 на фоне оттока из ETF, Clarity Act может определить регуляторную судьбу крипторынка до 2029 года. 👉 Подробный разбор по дням — в статье: https://ae.exchange/ru/articles

📖 Воскресная история: как толпа с Reddit взорвала хедж-фонды Январь 2021. Умирающая сеть магазинов видеоигр, которую хедж-фонды зашортили сильнее, чем существует акций — короткий интерес больше 140% от всех бумаг в обращении 📉 А потом пришла толпа с Reddit. И вместо простой покупки акций они взяли оружие помощнее — дешёвые опционы колл 🎯 Дальше сработала механика гаммы: маркет-мейкеры были вынуждены скупать акции, чтобы захеджироваться, это толкало цену вверх, что заставляло покупать ещё больше... 🔄 Итог: GameStop взлетел с $17 до $483 (+2700%), а хедж-фонды потеряли около $20 млрд. Как именно работает гамма-сквиз и почему это живой учебник для опционщика — в новой статье блога 👇 👉 Читать в нашем опционном блоге Четырнадцатая воскресная история в нашей серии 🎯

ν Вега — грек, который управляет ценой волатильности Дельта, гамма и тета реагируют на цену и время. Но есть четвёртая сила: цена опциона может вырасти, даже когда рынок стоит на месте 📈 Это вега — чувствительность к волатильности. Именно она объясняет: — почему опционы дорожают перед отчётами и решениями ЦБ — что такое volatility crush и почему можно угадать направление, но всё равно потерять — почему продавец опционов боится роста волатильности вдвойне Вега — это цена страха. Когда рынок боится, опционы дорожают. Когда страх уходит — тают 🎯 Полный разбор — с примерами, шкалой и связью с IV — в новой статье блога 👇 👉 Читать в нашем опционном блоге Часть 4 серии про греки. Мы разобрали все четыре: дельта, гамма, тета, вега ✅

🏁 На бирже АЕ в 8:00 UTC прошла экспирация опционов серий 11.09.2026 по расчетным ценам фьючерсов:  • SPYU26 762,51 • QQQU26 712,63 • BTCU26 77312  • ETHU26  2469,2    • GOLDU26 4352,3 По опционам в деньгах (ITM) осуществляется поставка базового фьючерса.  Проверьте позиции и достаточность средств обеспечения. Биржа опционов 👉 ae.exchange