Биржа опционов

🆕 Новое видео Сергея Елисеева смотрите по ссылке https://youtu.be/p0JHMMetqbw

🗳 Опрос: где будет IV опционов на BTC через 10 дней? Друзья, замеряем ожидания сообщества по implied volatility ATM-опционов на биткоин 👇 IV (подразумеваемая волатильность) — ключевой параметр цены опциона. Растёт IV — опционы дорожают (выгодно покупателям воли), падает — дешевеют (работает на продавцов). Вопрос: какой будет IV ATM-опционов на BTC в ближайшие 10 дней? Голосуйте 👇 Через 10 дней сверим с фактом — кто точнее почувствовал рынок.

📅 Календарь опционного трейдера — неделя 24–28 августа Главное одной строкой: неделя разгоняется к пятнице — PCE в среду, отчёт NVDA вечером в среду (главный драйвер QQQ), и кульминация — первый спич нового главы ФРС Кевина Уорша на Jackson Hole в пятницу, который совпадает с месячной экспирацией опционов. 💰 BTC $77,000 (+22.7% за неделю) · ETH $2,515 (+8.1%) · SOL $93.65 (+6.9%) ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 SPY / QQQ — макро и earnings Пн 24.08 🕗 8:30 — Chicago Fed National Activity Index (июль). Из значимого — тихо, спокойный старт недели. Вт 25.08 🕘 9:00 — Case-Shiller 20-city (июнь) 🕙 10:00 — Consumer Confidence (авг), New Home Sales, Richmond Fed 🌙 После закрытия — Earnings: INTU, ZM Средней важности день — задаёт фон, но вряд ли двигает рынок сам по себе. Ср 26.08 — ключевой день 🔴 🕗 8:30 — PCE / Core PCE (июль) — главный инфляционный принт недели, определит ожидания по ставке на сентябрь 🕗 8:30 — GDP Q2, 2nd estimate 🌙 После закрытия — NVDA (главный драйвер QQQ на этой неделе), плюс CRM, CRWD, HPQ, OKTA, SNPS Чт 27.08 🕗 8:30 — Jobless Claims, Advance Goods Trade Balance 📍 Старт Jackson Hole Symposium (27–29 авг), тема — «финансовые инновации и платежи» 🌅 До открытия — Earnings: DG, DLTR, BBY, MRVL, AFRM, ULTA, GAP Пт 28.08 — главный риск-ивент недели 🔴 🕙 10:00 — Michigan Confidence (финал) 🕙 ~10:00 — Первая речь Кевина Уорша в статусе главы ФРС на Jackson Hole — рынок будет разбирать каждое слово на предмет тона по ставкам 📍 Месячная экспирация опционов (последняя пятница месяца) ⚠️ Дебютный спич нового главы ФРС совпадает с месячным опционным экспиром — двойной триггер волатильности. Основную vol-премию имеет смысл закладывать именно на пятницу, а не размазывать тета-decay расчёт равномерно по неделе. ━━━━━━━━━━━━━━ ₿ Крипто — BTC / ETH / SOL ▪️ Strategy (MSTR): 7 недель подряд без покупок BTC — держит 840,447 BTC без изменений, средняя цена входа $75,385. Вместо покупок — продажа акций по ATM (+$333.7M на прошлой неделе), деньги идут на дивиденды STRC и байбэк префов. Кэш-резерв уже $4.8 млрд. В понедельник ждём очередной 8-K — по паттерну последних недель, вероятно снова без покупок. ▪️ BTC — перегрев после ралли: +22.7% за неделю, лучшая неделя с 2024, но RSI на 4-часовике на 7-летнем максимуме (~83). Galaxy Research: база $80K, но откат к $70K не исключён на такой перекупленности. ETF-потоки на прошлой неделе были в минус (~-$390M) — само ралли шло на дефиците ликвидности и шорт-сквизе, а не на притоке нового капитала. ▪️ Clarity Act: голосование по cloture перенесено на 15 сентября, рынок оценивает шансы принятия в 2026 году уже в 10–17% — резкого позитива по регуляторике на этой неделе не ждём. ▪️ SOL: сеть сократила slot time (SIMD-0525, 400→350ms), ETF Bitwise (BSOL) — стабильный приток (+$20M за день 22.08). ━━━━━━━━━━━━━━ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цены — на закрытие 22.08.

📖 Воскресная история: человек, который сломал Банк Англии 16 сентября 1992 года. Один трейдер поставил $10 млрд против британского фунта — фактически против целого государства и его центробанка 💷 Британия держала фунт в жёстких рамках европейской валютной системы, но экономика буксовала, а курс был явно завышен. Многие это видели. Но только он поставил соразмерно очевидности 🎯 К вечеру Британия вылетела из системы, фунт рухнул на 15%, а трейдер заработал около $1 млрд за один день. Как устроена самая знаменитая макро-ставка в истории, при чём тут асимметрия опционов и почему «быть правым» — это ещё не всё — в новой статье блога 👇 👉 Читать статью в нашем опционном блоге Одиннадцатая воскресная история в нашей серии 🎯

🏁 На бирже АЕ в 8:00 UTC прошла экспирация опционов серии 21.08.2026 по расчетным ценам фьючерсов: • SPYU26 767,27 • QQQU26 717,23 • BTCU26 76654 • ETHU26 2379,5 • GOLDU26 4570,9 По опционам в деньгах (ITM) осуществляется поставка базового фьючерса. Проверьте позиции и достаточность средств обеспечения.

Друзья 🚀 Биткоин вырывается выше $68,000, эфир — за $2,000. Резкое ралли за последние часы: 📈 BTC: с $64,700 до пика $69,700 (+6% за сутки), сейчас откат к ~$68,400 📈 ETH: +8.4%, выше $2,080 — обгоняет BTC Что за этим стоит: 🏦 Минфин США удвоил объём buyback-операций по облигациям — рынок прочитал это как сигнал поддержки ликвидности ⚡️ Ликвидировано $1.44 млрд шортов — классический шорт-сквиз 🏛 SEC предложила новую регуляторную рамку для крипто-компаний 🤝 Сегодня — встреча Трампа с лидерами крипто-индустрии в Белом доме Важно: аналитики отмечают отсутствие отдельного крипто-специфичного катализатора — движение больше похоже на отскок от летних минимумов на фоне общего risk-on настроения (золото тоже выросло). Как думаете, это начало разворота тренда или очередной sucker's rally перед новым падением? 👇

❓ Почему продажа опционов с дельта хеджированием — прибыльная стратегия? Когда вы продаёте опцион, вы зарабатываете на распаде премии (тете). Но есть риск направления: одно движение цены — и вся премия съедена 📉 Дельта-хеджирование убирает направление из уравнения. Остаётся чистая ставка на волатильность 🎯 И вот главное: вы продаёте волатильность дорого (по implied) — а откупаете дёшево (по факту), если рынок оказался спокойнее ожиданий. В новой статье нашего блога автор разбирает: — как тета и гамма формируют прибыль — что такое премия за риск волатильности и почему она работает на дистанции — при каком условии стратегия убыточна (честно о рисках) — как дельта-хеджер AE автоматизирует самое сложное 👉 Читать статью в нашем опционном блоге Торгуете волатильность через хедж? Делитесь опытом 👇

📊 Разбор стратегии: Ratio Put Spread + защитный пут на BTC Собрал в терминале AE интересную конструкцию на BTC, которая на отскоках цены вверх даёт до +25% GM буквально за несколько дней. Но у неё есть нюансы, которые важно понимать 👇 Что за конструкция: 📉 Ratio put spread 64000 / 63000 — покупка путов на одном страйке и продажа большего количества на другом 🛡 + Buy put 60000 — защитный лонг-пут ниже, который ограничивает риск при сильном падении По сути, это ставка на рост или боковик выше зоны страйков с повышенной доходностью — но с зоной риска, которую нужно контролировать. Сценарий 1: цена растёт или стоит выше 64000 ✅ Идеальный расклад. Проданные путы истекают бесполезными, вы забираете премию. Именно здесь — те самые +25% GM за несколько дней на отскоке вверх. Красная линия справа стабильно в плюсе 🎯 Сценарий 2: цена падает в зону 63000–60000 ⚠️ Вот зона максимального риска. Из-за того, что в ratio-части продано больше путов, чем куплено, убыток здесь растёт быстрее всего — на графике это провал красной линии вниз. Если цена «залипает» в этой зоне к экспирации — это худший сценарий. Сценарий 3: цена падает ниже 60000 🛡 Здесь включается защитный лонг-пут 60000. Он «подхватывает» позицию и ограничивает дальнейший убыток — красная линия снова выравнивается. Именно поэтому защитный пут критичен: без него убыток при сильном падении был бы неограниченным. А если цена пошла вниз — что делать? ⚙️ Здесь на помощь приходит дельта-хеджер. При движении цены в зону риска позиция набирает отрицательную дельту — и хеджер автоматически компенсирует её, торгуя фьючерсом BTC. Это позволяет: ✅ Сгладить просадку в опасной зоне 63000–60000 ✅ Управлять риском динамически, а не ждать экспирации пассивно ✅ Превратить «залипание» цены в управляемую ситуацию По сути, дельта-хеджер — это активная защита в дополнение к пассивной (лонг-пут 60000). Итого — честный расклад: 📈 Доходность: до +25% GM на росте/боковике за несколько дней — привлекательно ⚠️ Риск: зона 63000–60000, где ratio-часть даёт ускоренный убыток 🛡 Защита: лонг-пут 60000 ограничивает потери снизу + дельта-хеджер управляет риском динамически Это не «бесплатный сыр»: высокая доходность здесь идёт в обмен на зону риска, которую нужно осознанно контролировать. Стратегия для тех, кто понимает, что делает 🎯 Пробовали ratio-спреды? Как управляете зоной риска? Делитесь в комментариях 👇 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля опционами сопряжена с риском потери средств.

Стратегия ratio put spread 64000 63000 + buy put 60000 на отскоках цены вверх BTC дает неплохую доходность +25% GM буквально за несколько дней.

📊 Разбор стратегии: Ratio Put Spread + защитный пут на BTC Собрал в терминале AE интересную конструкцию на BTC, которая на отскоках цены вверх даёт до +25% GM буквально за несколько дней. Но у неё есть нюансы, которые важно понимать 👇 Что за конструкция: 📉 Ratio put spread 64000 / 63000 — покупка путов на одном страйке и продажа большего количества на другом 🛡 + Buy put 60000 — защитный лонг-пут ниже, который ограничивает риск при сильном падении По сути, это ставка на рост или боковик выше зоны страйков с повышенной доходностью — но с зоной риска, которую нужно контролировать. Сценарий 1: цена растёт или стоит выше 64000 ✅ Идеальный расклад. Проданные путы истекают бесполезными, вы забираете премию. Именно здесь — те самые +25% GM за несколько дней на отскоке вверх. Красная линия справа стабильно в плюсе 🎯 Сценарий 2: цена падает в зону 63000–60000 ⚠️ Вот зона максимального риска. Из-за того, что в ratio-части продано больше путов, чем куплено, убыток здесь растёт быстрее всего — на графике это провал красной линии вниз. Если цена «залипает» в этой зоне к экспирации — это худший сценарий. Сценарий 3: цена падает ниже 60000 🛡 Здесь включается защитный лонг-пут 60000. Он «подхватывает» позицию и ограничивает дальнейший убыток — красная линия снова выравнивается. Именно поэтому защитный пут критичен: без него убыток при сильном падении был бы неограниченным. А если цена пошла вниз — что делать? ⚙️ Здесь на помощь приходит дельта-хеджер. При движении цены в зону риска позиция набирает отрицательную дельту — и хеджер автоматически компенсирует её, торгуя фьючерсом BTC. Это позволяет: ✅ Сгладить просадку в опасной зоне 63000–60000 ✅ Управлять риском динамически, а не ждать экспирации пассивно ✅ Превратить «залипание» цены в управляемую ситуацию По сути, дельта-хеджер — это активная защита в дополнение к пассивной (лонг-пут 60000). Итого — честный расклад: 📈 Доходность: до +25% GM на росте/боковике за несколько дней — привлекательно ⚠️ Риск: зона 63000–60000, где ratio-часть даёт ускоренный убыток 🛡 Защита: лонг-пут 60000 ограничивает потери снизу + дельта-хеджер управляет риском динамически Это не «бесплатный сыр»: высокая доходность здесь идёт в обмен на зону риска, которую нужно осознанно контролировать. Стратегия для тех, кто понимает, что делает 🎯 Пробовали ratio-спреды? Как управляете зоной риска? Делитесь в комментариях 👇 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля опционами сопряжена с риском потери средств.

📅 Календарь трейдера на неделю: сигналы ФРС, розница и крипта (17–21 августа) Друзья, неделя определит настроение рынка до конца месяца. Главная интрига — что скажет ФРС. Разбираем по дням 👇 🇺🇸 Макро: неделя намёков от ФРС После шокового отчёта по занятости рынок ищет ответ: снизит ли ФРС ставку? Эта неделя даст ключевые сигналы: 🔴 Среда — протоколы заседания ФРС (FOMC Minutes). Главное событие недели. Покажут, насколько близки были трое несогласных к повышению ставки и как настроен новый глава ФРС 🔴 Четверг–пятница — старт симпозиума в Джексон-Хоуле. Первое ключевое выступление председателя ФРС Уорша. Рынки ловят любой намёк о будущем ставки — исторически Джексон-Хоул двигает рынки сильно 🟠 Среда–пятница — данные по жилью (разрешения на строительство, закладки) + Flash PMI в пятницу 📊 Отчётности: розничная волна Неделя крупного ритейла — прямой замер состояния американского потребителя: 🛒 Home Depot — вторник 🎯 Target и Lowe's — среда 🏬 Walmart — четверг, главный барометр потребительских расходов 📈 Плюс дебют Reddit в индексе S&P 500 Слабый потребитель = сигнал о замедлении экономики. Важно для SPY и QQQ ⚡️ ₿ Крипта: затишье перед решением регуляторов 📉 Bitcoin держится в нисходящем канале — около $63 000, ключевой диапазон $62–65к. Настроение осторожное после новостей о продажах Strategy 🔷 Ethereum консолидируется в районе $1 860–1 920, ждём обновление сети Glamsterdam к концу августа 🏛 Регулирование: голосование по крипто-закону CLARITY Act перенесено на 15 сентября — в тот же день, что и следующее решение ФРС по ставке. Неопределённость сохраняется Крипта сейчас торгуется как risk-on актив — то есть напрямую зависит от сигналов ФРС. Если Джексон-Хоул намекнёт на снижение ставки, это поддержит и BTC 👀 🎯 На что обратить внимание опционщику: ⚡️ Среда (FOMC Minutes) и четверг (Джексон-Хоул) = пик волатильности недели. Именно они зададут направление SPY, QQQ и крипте 📊 Walmart в четверг — реакция может двинуть весь ритейл-сектор ⏳ Впереди — NVIDIA в конце августа и решение ФРС + CLARITY Act 15 сентября. Волатильность будет нарастать Вывод: неделя про сигналы ФРС. Среда и четверг — ключевые дни. Крипта, акции и золото будут ходить за Джексон-Хоулом 🎯 Ждёте намёков на снижение ставки? Как думаете, поддержит это биткоин? Делитесь в комментариях 👇

📖 Воскресная история: заработал $100 млн — и потерял всё С него началась вся культура трейдинга. В 14 лет он мелом писал котировки на доске. А в 1929-м, когда вся Америка была в лонге и рынок казался вечным двигателем вверх, он пошёл против всех 📉 Крах 1929 года принёс ему около $100 млн — примерно $1.5 млрд по-нынешнему. Он стал одним из богатейших людей планеты. А через пять лет — банкрот 💔 Самое поразительное: он сам написал все правила успешного трейдинга. И сам же их нарушал. Почему гений, читавший рынок как открытую книгу, не смог себя спасти — в новой статье блога 👇 👉 Читать историю полностью в нашем опционном блоге Десятая воскресная история в нашей серии

📊 Результаты опроса: сколько вы ждёте от опционов — и что показывает реальность Друзья, вы проголосовали — и результаты получились очень интересными. Разберём честно 👇 Вот как распределились ваши ожидания (доходность в % в месяц): 📈 До 2% — 9% 📈 2–5% — 25% 📈 5–10% — 32% 📈 10–20% — 17% 📈 Более 20% — 17% Итог: две трети из вас ждут от опционов 5% в месяц и больше. А каждый третий — 10%+ в месяц 🔥 Амбициозно. Теперь давайте сверим с реальностью — без «успех-порна» ⚖️ Что такое доходность в % в месяц на самом деле: Посчитаем на сложном проценте. Это важно, потому что цифры «в месяц» обманчиво малы: 🔹 5% в месяц = ~80% годовых 🔹 10% в месяц = ~214% годовых 🔹 20% в месяц = ~790% годовых Для сравнения: легендарный фонд Эда Торпа, 19 лет почти без убыточных месяцев, делал ~20% в ГОД (менее 2% в месяц). Уоррен Баффет — ~20% годовых на длинной дистанции. Лучшие хедж-фонды мира годами борются за то, что треть нашей аудитории считает целью на один месяц 💡 Почему это важно понимать: Опционы действительно позволяют получать высокую доходность. Но есть железное правило рынка: высокая доходность = высокий риск. Всегда. Стабильные 10-20% в месяц без крупного риска не делает никто — ни Ренессанс, ни Ситадель, ни Сэйлор. А те, кто обещал такое клиентам, становились героями наших воскресных историй: 📉 Джеймс Кордье — «Король опционов», обещал стабильный доход от продажи опционов. Потерял $150 млн и 290 клиентов за 4 дня 📉 Карен-супертрейдер — показывала «идеальную» доходность продажи опционов. Оказалось — прятала убытки Гладкая высокая доходность у продавца опционов — это почти всегда скрытый хвостовой риск, который однажды реализуется. Так на что реально ориентироваться? Реалистичная цель для системной опционной торговли — примерно 2–5% в месяц, и то в хорошие периоды и с грамотным риск-менеджментом. Те 34% из вас, кто выбрал 2-5% и меньше — мыслят наиболее трезво 🎯 Для ориентира: SPY исторически даёт ~15% в год (~1.2% в месяц), а наша стратегия SPYSPUT строится вокруг реалистичного дохода с прозрачным, контролируемым риском — а не вокруг обещаний «десятков процентов в месяц». Вывод: Мечтать о больших процентах — нормально. Но выживают на рынке те, кто понимает: сначала контроль риска, потом доходность. Трейдер, который целится в стабильные 3-5% в месяц и защищает капитал, обгонит того, кто гонится за 20% и сливает депозит на первом же движении 💎 А вы после этих расчётов пересмотрели бы свой ответ? Делитесь в комментариях 👇

📚 Термин дня: Открытый интерес (Open Interest) Открытый интерес — сколько опционных контрактов на конкретном страйке сейчас открыто и ещё не закрыто. Высокий OI на страйке = там сосредоточено много позиций. Часто такие уровни работают как магниты или сопротивления к экспирации. Не путайте с объёмом: объём — сделки за день, OI — все живые контракты 📊

🏁 На бирже АЕ в 8:00 UTC прошла экспирация опционов серии 14.08.2026 по расчетным ценам фьючерсов:  • SPYU26 781,55 • QQQU26 735,69 • BTCU26 63231    • ETHU26 1880,7    • GOLDU26 4367,2  По опционам в деньгах (ITM) осуществляется поставка базового фьючерса.  Проверьте позиции и достаточность средств обеспечения. Торгуй опционами с комиссией 🀄️ 👉 ae.exchange.

🗳 Опрос: какую доходность вы ждёте от опционов? Друзья, интересно узнать ваши ожидания 👇 Опционы часто подают как способ «зарабатывать десятки процентов в месяц». Реальность сложнее: стабильная доходность обычно скромнее, а за высокими цифрами почти всегда прячется повышенный риск. Вопрос простой: какую доходность в % в месяц вы считаете реалистичной целью для торговли опционами? Голосуйте честно — и посмотрим, совпадают ли ожидания сообщества 👇 (результаты разберём в отдельном посте — сравним с тем, что реально показывают профессиональные стратегии)

Считаешь технологический сектор акций американских компаний NASDAQ 100 сильно перегрет❓🔥🔥 Думаешь как безопасно зайти в шорт QQQ 🤔 Опционная стратегия которая принесет прибыли 50% если QQQ до конца августа снизится на 3% и более. До 750$ зона безубытка на экспирацию - нет ликвидации как во фьючерсах. При росте выше 750$ до 770$ получаешь в шорт 100 фьючерсов QQQU аналог 10 QQQ