Wealth Digest

🔥 Для компаний, планирующих международное расширение или релокацию бизнеса, Кипр может стать хорошей площадкой для создания локальной структуры и перевода ключевых участников команды. 🚀 Один из предусмотренных механизмов – регистрация кипрской компании в качестве компании с иностранным интересом в Отделе содействия бизнесу (Business Facilitation Unit (BFU)). Такой статус позволяет привлекать граждан третьих стран на квалифицированные позиции по упрощённой процедуре. 🗣 Подробнее о процедуре и требованиях рассказывает старший консультант Юлия Шилова в карточках Для кого это актуально? 🔎 BFU-механизм стоит рассматривать компаниям, которые создают на Кипре самостоятельную операционную функцию (например, для управления международным бизнесом, работы с зарубежными клиентами или развития продукта) и планируют перевести в эту структуру ключевых сотрудников из стран вне Европейского Союза. 👉 Мы сопровождаем весь процесс: структурирование кипрской компании, подготовку к банковскому KYC/AML, подтверждение инвестиций, регистрацию в BFU, оформление трудовых и миграционных документов, а также дальнейшее корпоративное и миграционное сопровождение. #Кипр

🏦 Налоговая прозрачность давно стала частью повседневной реальности для международных семей и структур. 👉 Мы продолжаем следить за тем, как меняются конкретные правила игры. Важное обновление: 2026 год станет первым периодом, в отношении которого страны ЕС будут автоматически обмениваться налоговыми рулингами не только по компаниям, но и по физическим лицам. 🎯 Налоговый рулинг – это официальное письменное разъяснение налоговых органов, в котором они формулируют позицию в отношении налогообложения при конкретных обстоятельствах налогоплательщика, который обратился за таким разъяснением. 🗣 Подробнее рассказывает старший налоговый менеджер Полина Постникова в карточках Что меняется с 2026 года? Директива DAC8 закрывает этот пробел, но не полностью. Под обмен попадают рулинги физических лиц, если выполняется одно из двух условий: 📌 сумма сделки, указанная в рулинге, превышает €1 500 000; 📌 рулинг определяет налоговое резидентство лица, в таком случае порог по сумме не действует вообще. 🔔 Изменения касаются рулингов, которые были выданы или скорректированы после 1 января 2026 года. #налоги

👉 Продолжаем разбирать, как сочетание cash-in и cash-out позволяет найти компромисс между интересами сторон и как структурировать сделку, если: 📍у компании есть накопленная прибыль, которую продавец хотел бы вывести; 📍инвестору нужна гарантия на конкретный пакет акций. 🗣 Подробнее рассказывает аналитик Анастасия Голоднова в карточках 👆 🔥 Сash-in и cash-out — это не столько два взаимоисключающих вида сделки, сколько базовые элементы, из которых можно собирать более сложные транзакционные структуры. Следите за обновлениями в нашем телеграм-канале 🙌 #структурирование #сделки

👉 Продолжаем разбирать, как сочетание cash-in и cash-out позволяет найти компромисс между интересами сторон и как структурировать сделку, если: 📍у компании есть накопленная прибыль, которую продавец хотел бы вывести; 📍инвестору нужна гарантия на конкретный пакет акций. 🗣 Подробнее рассказывает аналитик Анастасия Голоднова в карточках 👆 🔥 Сash-in и cash-out — это не столько два взаимоисключающих вида сделки, сколько базовые элементы, из которых можно собирать более сложные транзакционные структуры. Следите за обновлениями в нашем телеграм-канале 🙌 #структурирование #сделки

🏦 Cash-in и cash-out часто описывают как две альтернативные структуры сделки: либо деньги получает компания, либо их получает продающий акционер. 🎯 На практике в одной сделке могут сочетаться cash-in и cash-out, позволяя найти компромисс между интересами инвестора и действующих владельцев компании. Например, основатель несколько лет развивал бизнес и хочет монетизировать часть созданной стоимости. При этом компания продолжает расти и нуждается в капитале, а сам основатель не хочет полностью выходить из бизнеса. 🗣 Подробнее о cash-in и cash-out рассказывает аналитик Анастасия Голоднова в карточках 👆 🔎 Сложная сделка: когда cash-out «маскируется» под cash-in? Представим ситуацию: относительно небольшая компания хочет приобрести бизнес, который значительно превосходит ее по стоимости. Денег на покупку 100% акций сразу у нее нет. 👉 Один из возможных вариантов — покупать компанию поэтапно. Структура может выглядеть так: 📌 Покупатель привлекает заемное финансирование и приобретает первоначальный пакет акций компании-цели. 📌 Компания-цель продолжает работать и распределяет часть прибыли в виде дивидендов. 📌 Покупатель получает дивиденды пропорционально принадлежащей ему доле. 📌 Полученный денежный поток вместе с собственными или заемными средствами покупателя используется для приобретения следующих пакетов акций. 📌 Процесс может повторяться до достижения покупателем необходимой доли. 🔗 Экономически получается интересный эффект: часть стоимости последующих пакетов финансируется денежным потоком самого приобретаемого бизнеса. ❗️ Все налоговые обязательства при этом сохраняются в стандартном порядке: дивидендный доход облагается на стороне получателя, доход от продажи акций — на стороне продавца. Следите за обновлениями в нашем телеграм-канале 🙌 #структурирование #сделки

💬 При обсуждении личных фондов на конференциях, вебинарах, а также в частных беседах основное внимание уделяется вопросам преемственности. То есть механизмам, которые будут работать после наступления определенного события (например, ухода из жизни или недееспособности): 📍кто примет бразды правления? 📍как будет передаваться контроль? 📍каким образом поддерживать наследников (выгодоприобретателей)? 🎯 Но есть и другие грани личных фондов, о которых меньше говорят, но часто прорабатывают на практике. Более подробно рассказываем в карточках👆 ✅ Мы сопровождаем создание личных фондов на всех этапах: от разработки структуры и внутренних документов до передачи активов и настройки корпоративного управления. 👉 По вопросам создания и функционирования личных фондов задавайте свои вопросы нам на почту info@ufgwm.com  #личныефонды

👉 Продолжаем серию постов, посвященных регулированию криптовалют в России 🔔 В начале августа этого года Президент подписал Федеральный закон № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах». Большая часть норм вступит в силу с 1 сентября 2026 года, а до 1 июля 2027 года будет действовать переходный период для получения новыми субъектами крипторынка соответствующих разрешений и лицензий. На что обратить внимание? 📌 Сохранен запрет на использование криптовалюты в качестве средства платежа или встречного предоставления. Однако, есть исключения из общего запрета, среди которых: 📍использование криптовалюты при расчетах по внешнеторговым контрактам; 📍получение криптовалюты в результате майнинга или в качестве вознаграждения за подтверждение записей в информационной системе; 📍использование криптовалюты для оплаты ценных бумаг, иных криптовалют или цифровых прав; 📍для оплаты комиссий, предусмотренных правилами информационной системы. 📌 Для неквалифицированных инвесторов будет действовать ограничение не только суммы на покупку криптовалюты (300 тысяч рублей в год через одного брокера или обменника), но также и на вид криптовалюты. Для неквалов будут доступны лишь криптовалюты, отвечающие критериям, установленным ЦБ РФ. В настоящий момент к таким криптовалютам относятся лишь Bitcoin, Ethereum и Tether USDT. Следите за обновлениями в нашем телеграм-канале 🙌 #законы #криптовалюта

🚀 2026 год кипрские власти уже называют для страны «годом Шенгена»: Кипр существенно продвинулся в выполнении технических требований по интеграции в Шенгенскую зону и переходит к финальной стадии рассмотрения вопроса о присоединении. Это напрямую затрагивает владельцев кипрского ВНЖ и ПМЖ, а также тех, кто рассматривает оформление статуса на острове. 🗣 Подробнее рассказывает старший консультант Юлия Шилова в карточках 📎 Пока подобных решений не принято, и действующие условия сохраняются. На практике это создаёт благоприятный момент для подачи по текущим правилам: Кипр уже прошёл основную часть технической подготовки к вступлению в Шенген, а дальнейшие шаги во многом зависят от политического согласования. Следите за обновлениями в нашем телеграм-канале 🙌 #Кипр #шенген

🚀 В минувшие выходные несколько тысяч человек собрались у кафедрального собора Фуншала на Мадейре в ожидании одного из главных светских событий этого лета – свадьбы Криштиану Роналду и Джорджины Родригес. Однако, из собора вышла совсем другая пара молодоженов, а предполагаемая свадьба Роналду так и осталась лишь слухом. 🗣 Рассказывает юрист Елизавета Ярошевич 👉 Впрочем, эта история интересна не только поклонникам пары. Роналду родился в Португалии, Джорджина в Аргентине, познакомились они в Испании, а последние годы семья живет в Саудовской Аравии. Если добавить к этому недвижимость, бизнес и другое имущество в разных странах, романтическая история постепенно превращается в весьма любопытную историю с «50-ю оттенками» права и множеством вопросов. 🎯 Криштиану и Джорджина уже много лет живут как семья, однако официально не являются супругами. И здесь возникает первый вопрос: какое право определяет последствия такого совместного проживания? В одной стране длительное сожительство может порождать определенные имущественные и семейные права, в другой – не иметь никаких правовых последствий. Поэтому даже ответ на, казалось бы, простой вопрос «кто они друг другу с точки зрения права?» может зависеть от того, право какой страны применяется к их отношениям. После свадьбы вопросов станет только больше: 📍какое право будет регулировать имущественные отношения супругов: страны их гражданства, места заключения брака или их общего места жительства? 📍что изменится , когда пара вернется из Саудовской Аравии обратно в Европу, а недвижимость, доли в компаниях и инвестиционные активы останутся разбросаны по разным странам? 📍нужно ли уведомлять своих ключевых контрагентов в связи с заключением брака (спонсоров, трастовых управляющих, банки и пр.)? 📍Неизбежно возникает и другой вопрос: а нужен ли Роналду и Джорджине брачный договор? Несколько лет назад в прессе активно обсуждалась история футболиста Ашрафа Хакими (французского клуба ПСЖ), который якобы оформил значительную часть своего имущества на маму. Возможно, Криштиану тоже стоит присмотреться к опыту коллеги по футбольному цеху? Шутки шутками, но в какой-то момент всем этим вопросам потребуется уделить внимание: в одних случаях супруги договариваются заранее, в других – в суде. 🔥 Наша команда помогает супругам урегулировать имущественные вопросы, с учетом особенностей видов активов, географии размещения имущества и планов на будущее. По вопросам семейных и имущественных отношений пишите нам на info@ufgwm.com  #брачныйдоговор

🚀 Зачем нужен портфельный управляющий, если искусственный интеллект анализирует тонны данных, пишет инвестиционные стратегии и предсказывает тренды за считанные секунды? Кто на самом деле должен управлять вашими деньгами — алгоритм или человек? 🔥 Именно об этом рассуждала наша инвестиционная команда на недавнем подкасте Капитал будущего: инвестиции, технологии и новая экономика. 🔎 Также обсуждали глобальные рынки, управление крупными капиталами, инвестиционные стратегии и влияние новых технологий. 🎯 Смотрите полный выпуск на нашем YouTube! #подкаст

🔔 21-й пакет ЕС: почему россиянам станет сложнее судиться с европейцами В конце июля Совет ЕС принял 21-й пакет ограничительных мер в отношении России, расширяющий санкционные списки, секторальные ограничения и содержащий процессуальные поправки к регламентам № 269/2014 и № 833/2014. 🗣 О последних изменениях рассказывают директор юридической практики Кира Винокурова и юрист Анастасия Фоменко 📍процесс возмещения убытков; 📍запрет на признание российских актов; 📍противодействие принудительного исполнения в третьих странах. 🎯 Последствия 21-го пакета значимы для российских лиц. Он подтверждает, что санкционный комплаенс для участников трансграничных сделок выходит за рамки проверки контрагентов по спискам и охватывает стратегию разрешения споров. 👉 С полным текстом статьи можно ознакомиться в РБК. #санкции #суды

🔥Налоговые органы ОАЭ опубликовали подборку вопросов по налогообложению, по которым выдавались адресные разъяснения. Хотим обратить внимание на вопросы, которые могут быть актуальны частным инвесторам. Подробнее рассказываем в карточках👆 📌квалифицированная деятельность «Владение акциями и другими ценными бумагами в инвестиционных целях»; 📌квалифицированная деятельность «Услуги головного офиса»; 📌казначейские и финансовые услуги; 📌отчётность и налоги. Следите за обновлениями в нашем телеграм-канале 🙌 #налоги

После ухода иностранных компаний с российского рынка многие сделки по продаже активов включали условие об обратном выкупе. Такой механизм позволял иностранным инвесторам сохранить возможность вернуться при изменении экономической или политической конъюнктуры. Однако принятый Государственной думой и одобренный Советом Федерации законопроект предлагает специальный административно-судебный механизм, позволяющий прекратить право иностранного инвестора на реализацию обратного выкупа.  О том, что ждет бывших владельцев иностранных компаний и российских покупателей, рассказывают адвокат, советник инвестиционного банка Altus Capital Кира Винокурова и старший юрист Altus Capital Александр Нечаев. Читайте в колонке на сайте Forbes 📷: Фото Александра Казакова / ТАСС

Кому выгоднее продать бизнес: стратегу или финансовому инвестору? При продаже компании важно смотреть не только на цену, но и на то, кто покупает и какие цели он преследует. 👉Стратегический инвестор может заплатить больше за счет доступа к рынкам, клиентам, технологиям или экономии на масштабе. 👉Финансовый инвестор чаще предлагает более гибкую структуру сделки: возможность сохранить долю, остаться в управлении и заработать на дальнейшем росте бизнеса. 🔥Здесь главное – не выбирать покупателя заранее. Конкуренция между несколькими инвесторами часто дает собственнику лучшие условия и более высокую цену. В колонке для РБК управляющий директор Федор Рыбкин разбирает, как выгоднее продавать бизнес и какие риски важно учитывать. #сделки #бизнес

Совет ЕС принял 21-й пакет санкций, включающий поправки, которые расширяют защиту европейских компаний от исков, поданных в обход санкционного режима, а также ужесточают запрет на признание российских судебных решений. 🗣Рассказывает директор юридической практики Кира Винокурова Вечером 23 июля 2026 года в ОЖ ЕС опубликованы: — Регламент о сутевых изменениях Регламента 269 (о нём и пойдёт речь ниже); — Регламент со списком 48 физических и 168 юридических лиц, попавших под блокирующие санкции в Приложение 1 к Регламенту 269; — Регламент об изменении и дополнении «секторального» Регламента 833. 📌Компенсация теперь работает не только против исков в России Раньше европейская компания могла взыскать в судах ЕС компенсацию только за решения, полученные оппонентом в России по «закону Лугового» (ст. 248.1–248.2 АПК РФ), если в основе спора лежали санкции ЕС, а заявитель был лишён процессуальных гарантий. Теперь правило распространяется на решения, полученные в любой третьей стране, то есть в любом государстве вне ЕС, кроме стран-партнёров из Приложения VIII к Регламенту 833/2014. 👉Причина: иски по «санкционным» договорам подаются не только в российские, но и в суды других третьих стран. Механизм, работавший только против России, оставлял европейских лиц без защиты в остальных случаях. 📌Расширено и само право на взыскание убытков (ст. 11a) Теперь можно взыскать в судах ЕС прямые и косвенные убытки, включая судебные расходы, с лица, подавшего иск в третьей стране, либо с его бенефициаров и контролирующих лиц. 📌Запрет на признание российских актов заметно расширен (новая ст. 11c) Раньше запрет касался признания и исполнения судебных решений, вынесенных по ст. 248.1–248.2 АПК РФ. Теперь под запрет попадают любые акты — не только судебные решения, но и запреты, постановления, предписания, административные решения — вынесенные по этим статьям, эквивалентному законодательству или любому иному российскому закону, если они: - признают лицо из ЕС ответственным по договору, деликту или иному основанию; - прямо или косвенно устанавливают требование, право или обязательство; - действуют в рамках банкротства, реструктуризации или аналогичных процедур. 👉Причина: российские суды принимают такие споры к производству и выносят решения против компаний ЕС, а истцы добиваются их признания за рубежом. Чтобы санкционный режим не обходился через формально иную квалификацию акта (не «решение», а «постановление» или «предписание»), ЕС закрыл эту лазейку. 🎯Таким образом, защита бизнеса ЕС стала шире и универсальнее: она работает против исков в любой третьей стране, а не только в России, и блокирует признание значительно более широкого перечня российских судебных и административных актов. #санкции #litigationfunding

Иностранные инвесторы прощаются с бывшими российскими активами навсегда? 👉Госдума одобрила в финальном чтении законопроект о судебном механизме отказа от реализации обратного выкупа российских активов 🗣Рассказывает старший юрист Александр Нечаев   Под риск невозможности обратного выкупа попадают не только доли и акции, но и любые иные объекты иностранных инвестиций — в том числе коммерческая недвижимость. 📌После 2022 года многие мировые бренды уходили с опционом на возвращение. Самый известный пример — McDonald’s: право обратного выкупа ресторанного бизнеса было предусмотрено на 15 лет. 🎯Аналогичный шестилетний опцион был у Renault в отношении АВТОВАЗа и Henkel c десятилетним опционом в отношении российских активов. 🔥Госдума в рамках законопроекта предлагает возможность российским приобретателям таких активов прекратить права иностранных инвесторов на обратный выкуп через суд. Для этого потребуется позиция профильного министерства и Правкомиссии. Поэтому ранее согласованные Правкомиссией сделки по выходу иностранных инвесторов с правом обратного выкупа пока сохраняют силу — но их условия могут быть пересмотрены в будущем. 🔔Основания для прекращения обратного выкупа широкие: от недобросовестного поведения иностранного инвестора до ситуации, когда новый собственник вложил существенные средства в сохранение бизнеса или цена возврата заметно ниже рынка. ❗️Однако за иностранным инвестором закрепляется право требовать компенсации. Тем не менее, её размер определит суд и может снизить первоначальные требования с учётом поведения инвестора и роли в развитии бизнеса нового владельца. ✅Для российского покупателя это новый инструмент защиты актива. ✅Для иностранного инвестора сигнал: опцион на обратный выкуп больше не означает гарантированного возвращения. #инвестиции

🔥Реестр компаний Гонконга опубликовал статистику за первое полугодие 2026 года. За шесть месяцев было подано 70 заявлений о переносе места регистрации компаний в Гонконг, при этом 42 компании уже успешно завершили процедуру. Среди них компании, ранее зарегистрированные на БВО, в Люксембурге, на Каймановых островах и Бермудах.   ❗️Для сравнения: по итогам 2025 года было подано всего 30 заявлений, а редомициляцию завершили лишь 6 компаний. Таким образом, уже за первые полгода количество успешно завершенных переносов выросло в семь раз, что подтверждает растущий интерес международного бизнеса к Гонконгу как к новой юрисдикции для структурирования и ведения деятельности.   👉Напомним, что с 23 мая 2025 года иностранные компании могут перенести место регистрации в Гонконг без ликвидации существующего юридического лица и создания нового. Это позволяет сохранить корпоративную историю, активы, обязательства и действующие договорные отношения.   🏦При этом возможности Гонконга не ограничиваются редомициляцией компаний. Юрисдикция также предусматривает специальные механизмы для переноса инвестиционных фондов: по состоянию на конец марта 2026 года этой возможностью уже воспользовался 21 иностранный фонд. Кроме того, законодательство Гонконга допускает редомициляцию трастов. 📌Важно учитывать, что процедуры переноса компаний, фондов и трастов различаются и требуют индивидуального анализа с учетом особенностей каждой структуры, включая специфику структуры владения, требований законодательства исходной юрисдикции, налоговых последствий, а также иных аспектов. ⏳Наша команда помогает провести предварительный анализ и сопровождает редомициляцию структуры на всех этапах. По всем вопросам пишите нам на info@ufgwm.com. #редомициляция

🚀 Летом этого года во Франции вступил в силу закон № 2026-534, который вносит изменения для иностранных компаний и структур, владеющих французской недвижимостью. Ключевые изменения: 📌Обязательная декларация. С 2027 года ежегодная отчетность по форме 2746-SD становится обязательной. Ранее можно было не подавать декларацию, предоставляя данные только по запросу налоговой. Теперь это правило отменено — подавать нужно строго до 15 мая каждого года. 📌Автоматический штраф. За неподачу или ошибки в отчетности компания автоматически получит налог в размере 3% от рыночной стоимости объекта. Расходы на приобретение не уменьшают налоговую базу. 📌Представитель во Франции. Иностранные юрлица без постоянного представительства во Франции (включая фонды, трасты и холдинги) обязаны назначить местного налогового представителя для подачи деклараций не позднее 15 мая 2027 года. Важные нюансы: 📍Автоматическим освобождением от налога пользуются только пенсионные фонды и некоммерческие организации, а также компании, чьи недвижимые активы во Франции стоят менее 100 000 евро или 5% от общего портфеля (при условии нахождения таких лиц во Франции, государстве-члене ЕС или иной соответствующей требованиям юрисдикции). 📍Для электронной подачи потребуется заранее получить французский регистрационный номер SIREN. 👉 Если у вас есть активы во Франции через иностранную структуру, необходимо заранее готовить отчетность, чтобы успеть до мая 2027 года. #налоги #законы

🎯В 2025 году российский рынок M&A сократился более чем на треть относительно предыдущего года. В условиях сохраняющейся высокой ключевой ставки свыше 80% сделок было закрыто за счёт собственных средств, что свидетельствует об ограниченной доступности внешнего финансирования. 🗣 Аналитик Анастасия Голоднова рассказывает о гибких механизмах структурирования в карточках В подобных условиях актуальность приобретают гибкие механизмы структурирования, позволяющие закрыть сделку без единовременной выплаты полной стоимости актива: 📌отложенный платеж 📌earn-out 📌LBO 📌капитализация процентов 📌equity rollover 📌debt push-down 🚀 Перечисленные механизмы могут быть использованы в комбинации, оптимальной для конкретной сделки. Глубокое понимание механики каждого инструмента и их взаимодействия позволяет структурировать сделку так, чтобы максимизировать ценность для обеих сторон. #структурирование #сделки

🔔В апреле этого года был принят в первом чтении Законопроект о цифровой валюте и цифровых правах. Рассмотрение во втором чтении должно пройти в ближайшее время. 🗣 Юрист Степан Тищенко разбирает основные изменения, которые предложены на текущий момент ✅Нововведения выводят криптовалюту из серой зоны и во многом сближают регулирование её оборота с ценными бумагами. 🔥С одной стороны, изменения призваны обеспечить большую прозрачность рынка криптовалют и защиту ее участников. С другой – лишают криптовалюты элемента децентрализации и гибкости в использовании, что может негативно отразиться на количестве владельцев криптовалют, пользующихся российской инфраструктурой. Следите за обновлениями в нашем телеграм-канале 🙌 #законы #криптовалюта