اقتصاد و تجارت

⭕️خبرنگار سی‌ان‌ان: نشست ترامپ در کمپ دیوید به دلیل بررسی گزینه‌های حمله به یمن بوده است https://t.me/esellco

فرمانداری دزفول: صدای انفجار شنیده‌شدهٔ دقایقی قبل در برخی نقاط شهرستان، مربوط به امحای مهمات بود./فارس https://t.me/esellco

یک بمب‌افکن B-1B  آمریکا دیشب از پایگاه هوایی RAF Fairford با حداکثر توان پرواز کرد و احتمالاً به سمت خاورمیانه در حرکت است. https://t.me/esellco

مهمترین اخبار اقتصادی امروز ایران و جهان، یکشنبه ۲۹ شهریور ۱۴۰۵ / ۲۰ سپتامبر ۲۰۲۶ 🇮🇷 ۱. مجوز بانک ملت ایران در ترکیه لغو شد بر اساس گزارش منتشرشده امروز، ترکیه مجوز فعالیت بانک ملت ایران را لغو کرده است. این خبر برای فعالان تجارت ایران اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا بانک‌ها و کانال‌های مالی ترکیه در مبادلات ایران و ترکیه نقش مهمی دارند. اهمیت تجاری: هر محدودیت جدید در شبکه بانکی ترکیه می‌تواند بر پرداخت، انتقال وجوه و تأمین مالی تجارت ایران با ترکیه و مسیرهای واسطه‌ای اثر بگذارد. 🇮🇷 ۲. تحولات جدید در رژیم تحریم‌های ایران؛ تغییرات مهم از ۲۹ سپتامبر دولت بریتانیا اعلام کرده اصلاحات جدید مربوط به تحریم‌های ایران و تحریم‌های هسته‌ای ایران از ۲۹ سپتامبر ۲۰۲۶ اجرایی می‌شود. این اطلاعیه رسمی برای شرکت‌های بریتانیایی صادر شده و جزئیات تغییرات و راهنمای رعایت تحریم‌ها را ارائه می‌کند. همچنین فهرست رسمی OFAC نشان می‌دهد آمریکا در اوت ۲۰۲۶ بخش‌هایی از اقتصاد ایران از جمله هواپیمایی، دارایی‌های دیجیتال، طلا، کشتیرانی و فناوری را در چارچوب تحریم‌ها هدف قرار داده است. اهمیت تجاری: برای صادرکنندگان ایرانی، فقط تحریم کالا مهم نیست؛ بانک، شرکت حمل‌ونقل، بیمه، واسطه پرداخت و حتی تأمین‌کننده خارجی نیز می‌تواند در زنجیره معامله اهمیت داشته باشد. 🌾 ۳. صادرات محصولات کشاورزی ایران به ۸ میلیارد دلار رسید وزیر جهاد کشاورزی اعلام کرده ارزش صادرات محصولات کشاورزی ایران به کشورهای مختلف جهان به حدود ۸ میلیارد دلار رسیده است. این خبر از نظر صادراتی مهم است، اما برای تحلیل دقیق‌تر باید مشخص شود این رقم مربوط به چه دوره‌ای است و سهم محصولات مختلف و بازارهای مقصد چقدر بوده است. 🌍 ۴. چین نرخ بهره وام را بدون تغییر نگه داشت بانک مرکزی چین امروز نرخ‌های اصلی وام‌دهی را برای شانزدهمین ماه متوالی بدون تغییر نگه داشت: نرخ یک‌ساله LPR: ۳٪ نرخ پنج‌ساله LPR: ۳.۵٪ تصمیم چین نشان می‌دهد پکن فعلاً در کاهش بیشتر نرخ‌های بهره محتاط است؛ به‌خصوص در شرایطی که فاصله بازده اوراق چین و آمریکا افزایش یافته است. اهمیت برای ایران: چین بزرگ‌ترین شریک تجاری بسیاری از کشورهای آسیایی است و وضعیت تقاضای داخلی چین مستقیماً بر بازار کالاها، انرژی و مواد اولیه اثر می‌گذارد. 🇮🇳🇺🇸 ۵. هند نسبت به تعرفه‌های جدید آمریکا بر نفت روسیه هشدار داد هند اعلام کرده اقدامات جدید آمریکا برای اعمال تعرفه مرتبط با خرید نفت روسیه می‌تواند بر روابط هند و آمریکا اثر بگذارد و دهلی‌نو همچنان بر امنیت انرژی خود تأکید دارد. اهمیت تجاری: این موضوع می‌تواند مسیر خرید نفت، قیمت انرژی و جریان تجارت میان هند، روسیه و سایر تأمین‌کنندگان را تغییر دهد؛ موضوعی که برای بازار انرژی و تجارت ایران نیز قابل توجه است. 🇺🇸 ۶. قانون جدید تحریم‌های روسیه در آمریکا امضا شد طبق گزارش امروز، رئیس‌جمهور آمریکا قانون جدید و گسترده‌ای درباره تحریم‌های روسیه را امضا کرده است. این موضوع می‌تواند بر تجارت روسیه با کشورهای ثالث و شبکه‌های مالی و انرژی مرتبط با این کشور اثر بگذارد. اهمیت برای ایران: روسیه یکی از شرکای مهم تجاری ایران است و هرگونه افزایش محدودیت در شبکه مالی و تجاری روسیه می‌تواند به‌طور غیرمستقیم بر مسیرهای پرداخت و لجستیک تجارت ایران اثر بگذارد. 🇺🇸🇨🇳 ۷. مذاکره آمریکا و چین برای کاهش تعرفه LNG آمریکا و چین در حال مذاکره درباره کاهش یا حذف تعرفه ۱۵ درصدی چین بر LNG آمریکا هستند. این مذاکرات بخشی از بسته بزرگ‌تری است که طبق گزارش رویترز می‌تواند شامل کاهش تعرفه روی حدود ۳۰ میلیارد دلار کالا از هر طرف باشد. احتمال دارد این موضوع در جریان سفر شی جین‌پینگ به واشنگتن مطرح شود. اهمیت: در صورت توافق، جریان تجارت انرژی آمریکا و چین می‌تواند تغییر کند و رقابت در بازار جهانی LNG نیز تحت تأثیر قرار گیرد. 🛢️ ۸. نفت همچنان بالای ۱۰۰ دلار؛ طلا در محدوده ۴۴۰۰ دلار در آخرین معاملات هفته، نفت برنت حدود ۱۰۴.۸ دلار بود و طلای جهانی در پایان هفته به حدود ۴۳۹۰ دلار در هر اونس رسید. رویترز گزارش کرده طلا در هفته گذشته برای نخستین بار طی چهار هفته افزایش هفتگی داشت. در بازار داخلی نیز قیمت جهانی طلا امروز حدود ۴۳۷۸ دلار گزارش شده است. https://t.me/esellco

ان بی سی: کوه کلنگ هدف اول آمریکاست https://t.me/esellco

وزارت خارجه آمریکا: شهروندان به خاورمیانه سفر نکنند https://t.me/esellco

وزیر جنگ آمریکا نیز تمام برنامه های خود در تگزاس را لغو کرده و به صورت فوری در حال حرکت به کاخ سفید است. https://t.me/esellco

سفارت آمریکا در اورشلیم به شهروندان آمریکایی در اسرائیل و منطقه هشدار داده است که با توجه به افزایش تنش‌ها، احتمال بسته‌شدن فضای هوایی، لغو یا اختلال در پروازها و محدودیت‌های تردد وجود دارد و از مسافران خواسته وضعیت پروازها و فعالیت فرودگاه‌ها را مرتب بررسی کنند. https://t.me/esellco

وزارت امور خارجه آمریکا برای سراسر غرب آسیا هشدار سفر صادر کرده است. در این بیانیه به احتمال تشدید درگیری نظامی میان انصارالله و عربستان سعودی اشاره شده و همچنین هشدار داده شده است که ایران و گروه‌های همسو ممکن است منافع آمریکا را هدف قرار دهند. https://t.me/esellco

خبرنگار آکسیوس: ترامپ با لغو تعطیلات خود به صورت فوری در حال بازگشت به کاخ سفید است. https://t.me/esellco

رسانه بین المللی وابسته به سپاه: در ساعات آینده سه احتمال اصلی وجود دارد: 1. حمله به تأسیسات هسته ای ایران در کوه کلنگ 2. حملات هوایی گسترده ائتلاف از جمله ایالات متحده علیه یمن، که به احتمال زیاد منجر به مسدود شدن تنگه باب‌المندب و تشدید تنش‌ها، و احتمالاً درگیری با ایران، خواهد شد 3. حملات گسترده به زیرساخت‌های غیرنظامی ایران مانند نیروگاه‌های برق، یا ترکیبی از همه موارد فوق. https://t.me/esellco

کانال ۱۳ اسرائیل: قطر شروط تهران برای پایان جنگ را به آمریکا منتقل کرده و ایران اکنون منتظر واکنش دونالد ترامپ است. https://t.me/esellco

برای ایران چه معنایی دارد؟ اگر روند بلندمدت تنوع‌بخشی ذخایر ادامه پیدا کند: دلارزدایی تدریجی + افزایش تقاضای رسمی برای طلا می‌تواند برای طلا مهم‌تر از خود کاهش سهم دلار باشد. برای ایران، اگر این روند با ضعف ریال همراه شود: Gold جهانی ↑ USD/IRR ↑ → فشار صعودی مضاعف روی قیمت طلای داخلی اما از طرف دیگر، اگر افزایش نرخ بهره آمریکا باعث دلار قوی و رکود جهانی شود، نفت و فلزات صنعتی ممکن است تحت فشار قرار بگیرند؛ بنابراین نباید همه کامودیتی‌ها را در یک سبد قرار داد.

🔵 آیا سهم دلار در ذخایر ارزی جهان در حال کاهش است؟ بله؛ اما نه به این معنا که سهم دلار به ۴۰٪ رسیده است. طبق آخرین داده‌های IMF، سهم دلار از ذخایر رسمی ارزی جهان در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ حدود ۵۷.۱٪ بوده است. این سهم در دو دهه گذشته کاهش یافته، اما دلار همچنان با فاصله زیاد بزرگ‌ترین ارز ذخیره جهان است. در سال‌های اخیر، برخی بانک‌های مرکزی به سمت تنوع‌بخشی ذخایر و افزایش نقش طلا و ارزهای دیگر حرکت کرده‌اند. با این حال، کاهش سهم دلار همیشه به معنی فروش دلار نیست؛ تغییرات نرخ ارز نیز می‌تواند سهم ثبت‌شده ارزها در ذخایر را تغییر دهد. بنابراین روند دلارزدایی واقعی است، اما فعلاً بیشتر به شکل «تنوع‌بخشی تدریجی» دیده می‌شود تا جایگزینی دلار با یک ارز مشخص. اهمیت این روند زمانی بیشتر می‌شود که همزمان با آن، بدهی آمریکا، کسری بودجه و هزینه تأمین مالی دولت نیز بالا باشد.

نتیجه مهم: عدد ۴۰٪ را به‌عنوان سهم استاندارد دلار از ذخایر ارزی جهان منتشر نکنید؛ عدد قابل استناد فعلی IMF حدود ۵۷٪ است. نمودار ۴۰٪ احتمالاً از تعریف/روش دیگری استفاده می‌کند و بدون دانستن دقیق روش Bloomberg Intelligence، نمی‌توان آن را با COFER مقایسه مستقیم کرد. https://t.me/esellco

این ادعا یک بخش مهمِ درست دارد، اما عدد ۴۰٪ در نمودار را نباید به‌عنوان «سهم دلار از ذخایر ارزی جهان» پذیرفت 🔴 مشکل اصلی نمودار چیست؟ منبع رسمی و قابل اتکای این شاخص، داده‌های COFER صندوق بین‌المللی پول (IMF) است. طبق آخرین داده منتشرشده IMF برای سه‌ماهه اول ۲۰۲۶، سهم دلار از ذخایر ارزی جهان: ۵۷.۱۳٪ بوده است، نه ۴۰٪. این رقم در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ حدود ۵۶.۷۷٪ بوده است. بنابراین عبارت:

«سهم دلار از ذخایر ارزی جهان به ۴۰٪ رسیده است»

با تعریف استاندارد IMF از ذخایر ارزی مطابقت ندارد. پس این نمودار ۴۰٪ چیست؟ تصویر صراحتاً نوشته: Bloomberg Intelligence USD share of global foreign currency reserves اما این نمودار ظاهراً با معیار یا محاسبه متفاوتی از سری استاندارد COFER ساخته شده است. منبع اصلی Bloomberg Intelligence را نمی‌توانم از صفحه مربوطه به‌طور مستقل بازیابی کنم، بنابراین نمی‌توانم روش محاسبه ۴۰٪ را تأیید کنم. این نکته بسیار مهم است: وقتی دو نمودار درباره «سهم دلار از ذخایر جهان» اعداد متفاوتی می‌دهند، باید تعریف شاخص، مخرج کسر و روش تعدیل را بررسی کرد. آیا روند کاهش نقش دلار واقعی است؟ بله، اما بسیار ملایم‌تر از چیزی که این تصویر القا می‌کند. طبق داده‌های IMF: آخرین عدد حتی نسبت به فصل قبل افزایش داشته است. ضمن اینکه IMF در سال ۲۰۲۵ روش محاسبه COFER را اصلاح کرد و سری تاریخی را نیز بازبینی کرد؛ بنابراین مقایسه‌های بلندمدت باید با توجه به این تغییر روش انجام شود. اما یک نکته بسیار مهم وجود دارد کاهش سهم دلار لزوماً به معنی این نیست که بانک‌های مرکزی دارند دلار می‌فروشند و یورو، یوان یا طلا می‌خرند. چرا؟ چون ذخایر ارزی بر اساس دلار گزارش می‌شوند. مثلاً اگر بانک مرکزی هیچ معامله‌ای انجام ندهد ولی: یورو در برابر دلار ۱۰٪ گران شود ارزش ذخایر یورویی آن بانک، وقتی به دلار تبدیل می‌شود، افزایش پیدا می‌کند. در نتیجه: سهم دلار ↓ حتی بدون اینکه بانک مرکزی یک دلار فروخته باشد. IMF دقیقاً همین مسئله را درباره کاهش سهم دلار در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ توضیح داده است: ۹۲٪ کاهش مشاهده‌شده سهم دلار ناشی از تغییرات نرخ ارز بود، نه تغییر واقعی پرتفوی بانک‌های مرکزی. این نکته برای تفسیر چنین نمودارهایی بسیار مهم است. آیا «دلارزدایی» واقعاً اتفاق می‌افتد؟ بله، اما باید اندازه آن را درست بیان کنیم. شواهد نشان می‌دهد بانک‌های مرکزی در سال‌های اخیر به سمت تنوع‌بخشی بیشتر حرکت کرده‌اند. یکی از جالب‌ترین تحولات: طلا IMF اعلام کرده در سال ۲۰۲۵، طلا از نظر ارزش از اوراق خزانه آمریکا در ذخایر رسمی جلو زد؛ البته بخش قابل‌توجهی از این تغییر ناشی از افزایش قیمت طلا بود و به معنی فروش گسترده Treasury توسط بانک‌های مرکزی نیست. از طرف دیگر، سهم یوان همچنان بسیار کوچک است: حدود ۱.۹۵٪ در Q4 2025. بنابراین:

کاهش نسبی سهم دلار ≠ جایگزین شدن یوان با دلار

این دو موضوع را نباید یکی دانست. یک واقعیت بسیار مهم‌تر درباره قدرت دلار حتی اگر سهم دلار از ذخایر رسمی کاهش پیدا کند، دلار هنوز در چند حوزه دیگر نقش بسیار بزرگی دارد. IMF در فوریه ۲۰۲۶ تأکید کرده که دلار همچنان در: ذخایر بین‌المللی فاکتورینگ تجارت استقراض بین‌المللی پرداخت‌های جهانی نقش غالب دارد و سهم آن در این حوزه‌ها از سهم آمریکا در GDP جهانی بیشتر است. بنابراین برای صحبت از «افول دلار» فقط نگاه کردن به یک نمودار ذخایر کافی نیست. حالا ارتباطش با پستهای قبلی بدهی آمریکا اینجا موضوع بسیار جالب می‌شود. ما تا الان چهار قطعه از پازل را داشتیم: ۱. بدهی آمریکا بالا رفته ۲. بازده اوراق بلندمدت نزدیک ۵٪ شده ۳. فدرال رزرو دوباره نرخ بهره را افزایش داده ۴. بانک‌های مرکزی در بلندمدت به سمت تنوع‌بخشی ذخایر حرکت کرده‌اند اگر این چهار روند همزمان و پایدار باشند، یک ریسک مهم ایجاد می‌شود: تقاضای خارجی برای دارایی‌های دلاری ↓ عرضه Treasury ↑ کسری بودجه آمریکا ↑ هزینه بهره دولت ↑ ↓ فشار بالقوه بر بازار Treasury اما هنوز نمی‌توان گفت این اتفاق به یک بحران دلار تبدیل شده است. و این قسمت برای طلا بسیار مهم است اگر روند تنوع‌بخشی ذخایر ادامه پیدا کند و بانک‌های مرکزی سهم بیشتری از ذخایر خود را به طلا اختصاص دهند، یک تقاضای ساختاری برای طلا ایجاد می‌شود. در چنین شرایطی: تنوع‌بخشی ذخایر → تقاضای بانک‌های مرکزی برای طلا → حمایت ساختاری از قیمت طلا اما اگر همزمان: بازده واقعی آمریکا ↑ و دلار ↑ باشد، می‌تواند در کوتاه‌مدت بر طلا فشار ایجاد کند. بنابراین برای طلا باید این دو نیروی متضاد را همزمان دید.

سهم دلار در ذخایر ارزی جهان کاهش یافت! 🔸سهم دلار آمریکا از ذخایر ارزی جهان از ۶۵ درصد در سال ۲۰۰۱ به ۴۰ درصد در حال حاضر کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح طی ۲۵ سال گذشته رسیده است. 🔸بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به‌تدریج روند تنوع‌بخشی به ذخایر ارزی خود را آغاز کرده‌اند که این روند موجب تضعیف ساختاری جایگاه دلار شده است. https://t.me/esellco

برنامه های آموزشی مرکز آموزش اتاق بازرگانی لرستان تابستان ۱۴۰۵ با همکاری مرکز B2B ایران وبینار آموزشی رایگان با عنوان:"فن بیان و هوش کلامی" مدرس:مهناز نیرومند ⏰زمان: یکشنبه ۲۹ شهریور ماه ۱۴۰۵ ساعت ۱۷ الی ۱۹ 📎ثبت نام در کلاس از طریق لینک: https://b2bcenter.ir/webinar5 💎 اطلاعات درست، اولین قدم یک تجارت مطمئن است. 🔆 همین حالا به جمع فرا‌تجار بپیوندید. 🌐 وب‌سایت: https://faratojar.com/ 📱 تلگرام: https://t.me/FaraTojar 🌎کانال اوراسیا https://t.me/iran_eurasia 🎓 آموزش تجارت خارجی: https://t.me/faratojar_amozesh 📸 اینستاگرام: https://instagram.com/FaraTojar

با اعلام وضعیت جنگی از طرف سوئیس وبا این اعلام آمادگی برای شرایط اضطراری که اکثر دولت های اروپایی دارن اعلام میکنن به احتمال بالا روسیه قراره علیه ناتو اقدامی انجام بده https://t.me/esellco

معاون رئیس عملیات در نیروهای مسلح سوئد از استقرار فوری تجهیزات نظامی و اعزام ناو های جنگی در جزایر این کشور برای مقابله با حملات روسیه خبر داد. رئیس‌جمهور فنلاند اعلام کرد کرد: مردم باید از نظر روحی برای اتفاقات بسیار جدی آماده شوند. https://t.me/esellco

مکرون دیروز  صبح تمام سران سیاسی فرانسه (حتی احزاب مخالف) را به جلسه‌ای محرمانه دعوت کرده بود. موضوع جلسه امنیت اروپا، احتمال گسترش جنگ در اروپا و خاورمیانه بوده است. جلساتی مشابه در آلمان و لهستان هم برگزار شده بود. گویا احتمال وقوع جنگ بین کشورهای اروپای غربی و روسیه بالاست. https://t.me/esellco

بر اساس گزارش بلومبرگ: آلمان به صورت اضطراری بیمارستان‌ها را برای احتمال قریب الوقوع افزایش تنش‌ها بین روسیه و ناتو آماده می‌کند. به گزارش رادیو لهستان، ارتش لیتوانی در حال تهیه طرح‌های اضطراری تخلیه گسترده جمعیت غیرنظامی خود است. https://t.me/esellco