Sajah의 투자 노트

샌디스크 중기 재무목표(2028~2030) 발표 - 매출 성장률 10% 중후반, 비일반회계기준(non-GAAP) 매출총이익률 약 80%, 조정 잉여현금흐름(FCF) 마진 약 50% 목표 + 초과 현금의 전부를 주주에게 환원할 계획 https://x.com/wallstengine/status/2087917383008805046?s=46&t=RBMZFwKkrfy6nugQ7-Wt6w

이 내용때문에 오늘 샌디스크 및 메모리 회사들 쭉 올라간 듯 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $SNDK Sandisk, AI 기반 NAND 성장 전략과 FY2028–FY2030 재무 모델 공개 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀: ➤ 𝗦𝗮𝗻𝗱𝗶𝘀𝗸, FY𝟮𝟬𝟯𝟬까지 중간에서 높은 10%대 수익 성장 목표. ➤ 약 𝟴𝟬% 비-GAAP 총마진 목표. ➤ 비-GAAP 영업마진 약 𝟳𝟱% 예상. ➤ Adjusted free cash flow margin 약 𝟱𝟬% 목표. ➤ Sandisk, 사업 투자 후 잉여 현금 𝟭𝟬𝟬% 반환 계획. ➤ 엔터프라이즈 데이터센터 플래시 시장, 2030년까지 𝟭.𝟮 𝘇𝗲𝘁𝘁𝗮𝗯𝘆𝘁𝗲𝘀 도달 가능. ➤ 새로운 𝗕𝗶𝗖𝗦𝟭𝟬 𝗤𝗟𝗖, BiCS8 대비 𝟲𝟬% 더 높은 비트 밀도 제공. ➤ 새로운 사업 계약, FY2027 비트의 약 𝟱𝟬% 커버. ➤ 새로운 계약: FY2028 비트의 약 3분2로 확대. (LTA 이야기 하는 듯) ➤ 𝗛𝗶𝗴𝗵 𝗕𝗮𝗻𝗱𝘄𝗶𝗱𝘁𝗵 𝗙𝗹𝗮𝘀𝗵 (HBF)L AI 추론에서 모멘텀 획득 중. ➤ 𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗲𝗿𝗲𝗻𝗰𝗲가 엔터프라이즈 플래시 스토리지 수요 크게 증가시킬 수 있음. ➤ 𝟴𝟬% 총마진 목표, 강력한 장기 수익성 기대 신호. ➤ 다년 고객 계약으로 전통적인 𝗡𝗔𝗡𝗗 시장 변동성 감소 가능. ➤ 𝟭𝟬𝟬% 잉여 현금 반환 정책, 주주 분배 물질적 증가 유발 가능. ➤ 𝗛𝗕𝗙, AI 메모리 아키텍처 내 새로운 성장 기회 창출 가능. 🔹 𝗗𝗮𝘃𝗶𝗱 𝗚𝗼𝗲𝗰𝗸𝗲𝗹𝗲𝗿, Sandisk CEO: "오늘 우리의 강력한 성과는 18개월 전에 제시한 전략에 대한 철저한 실행의 직접적인 결과입니다. 우리는 수십 년에 걸친 NAND 플래시 혁신, 깊은 시스템 수준 전문성, 다각화된 포트폴리오, 자본 효율적인 운영, 전체 기술 스택 관리 등을 통해 차별화된 위치를 구축했습니다. 이러한 강점은 우리의 풍부한 지적 자본을 나타내며, 최종 시장 전반에 걸쳐 고객을 지속적으로 phục역하면서 주주를 위한 지속 가능한 장기 가치를 창출할 수 있는 명확한 기반을 제공합니다.” 🔹𝗟𝘂𝗶𝘀 𝗩𝗶𝘀𝗼𝘀𝗼, Sandisk CFO: “FY2028부터 FY2030까지 새로운 재무 모델을 공개하면서, 우리는 유리한 순풍이 있는 크고 빠르게 성장하는 시장에서 활동하며 이 기회를 포착할 수 있는 독특한 기회를 가지고 있다고 믿습니다. 우리는 성장, 지속 가능성, 수익을 최적화하고 있습니다. 그렇게 함에 있어, 우리는 사업 투자 후 잉여 현금의 100%를 주주들에게 반환할 것으로 예상합니다. 모델의 지속 가능성에 대한 우리의 확신은 고객과의 친밀한 관계에 기반한 다년 NBM에서 비롯되며, 혁신과 협력에 뿌리를 두고 있습니다.” https://x.com/AIStockSavvy/status/2087917093651906643?s=20

Sandisk Investor Day에서 발췌한 장표 - 2030년 AI DC용 NAND 출하량이 1.2제타바이트에 이를 것으로 추정되며, 이 중 35%가 KV Cache✍️

SanDisk가 FY2028~FY2030 중장기 목표를 제시했습니다. 매출 성장률: 10%대 중후반 비GAAP 매출총이익률: 약 80% 조정 잉여현금흐름(FCF) 마진: 약 50% 또한 회사는 잉여현금 전액(100%)을 주주에게 환원할 계획이라고 밝혔습니다. https://x.com/wallstengine/status/2087917383008805046?s=46

마이크론도 5% 넘게 오르면서 완전 살아남 느낌. 50일선 뚤을 기세.

샌디스크 10% 상승 완전히 살아난 느낌

CIEN 여기도 심상치 않군요.

인텔 심상치 않음

에어비앤비 차트가 좋아 보임. 실적 발표후 급등하고 지금 매물 소화하는 느낌

양놈 차트쟁이 형님의 추세선을 넘지 못하고 하락하는 오일

10년물 금리 4.612% 오늘 꽤 많이 내려옴.

화이트박스 3사 시총 합(CLS, FLEX, JBL) VS OEM 3사 시총 합(Lenovo, DELL, HPE)

시장 예상은: 직전 분기 +27% → 이번 분기 약 +18.6% 성장률 약 8.4%p 감속 예상 그런데 실제는: 직전 분기 +27% → 이번 분기 +43.1% 성장률 약 16.1%p 가속 - OEM 대부분 비슷한 컨센을 공유하고 있음. - HPE, DELL 전부 다음 분기 성장률 감속을 가르키고 있음. - 대부분 리포트들이 하이퍼스케일러향 출하 중심의 모델링을 하고 있으나, 엔터프라이즈&소버린 출하도 본격화 되는 시점이기에 성장률 둔화는 지나치게 보수적인 컨센 - Hyperscaler는 직접 설계할 수 있기 때문에 중간에 OEM이 없어도 되는 반면 정부, 국영기업, 통신사, 연구기관은 수만 개의 GPU를 사서 직접 하나의 AI 시스템으로 통합하기가 어려움. - 납기 지연이나 냉각·네트워크 설계 실패가 발생하면 국가 프로젝트 전체가 늦어질 수 있기 때문에 개별 부품 가격보다 누가 실제로 시스템을 구축해 정상 가동까지 넘겨줄 수 있는가가 중요. https://badonion.co.kr/board/56

레노버(0992.HK) - 분기 매출 269.4억 달러, 전년 대비 +43% - 시장 예상치 223억 달러를 크게 상회 - AI 하드웨어 수요와 PC 판매가 동시에 강했음 - 글로벌 메모리 칩 부족으로 제품 가격·매출액이 올라간 효과도 반영 - 오늘 장중 홍콩달러 33.90, +16.74%, 거래량도 약 1.86억 주로 평균보다 많음 특히 매출이 예상보다 약 21%나 높아서, “AI 서버·인프라 수요가 실제 Lenovo 매출로 전환되고 있다”는 해석이 강하게 붙음.

🚨 경제 지표 발표 🚨 ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔵 미국 생산자물가지수 (PPI MoM, 7월) ㆍ실제치(Actual): 0.0% 🔵 ㆍ예상치(Forecast): +0.2% ㆍ이전치(Previous): -0.1% ━━━━━━━━━━━━━━━ 🔵 미국 신규 실업수당청구건수 (Initial Jobless Claims) ㆍ실제치(Actual): 209,000건 🔵 ㆍ예상치(Forecast): 202,000건 ㆍ이전치(Previous): 200,000건 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 요약 ㆍ생산자물가지수가 예상치를 하회하며 생산단계 인플레이션 압력 완화 🟢 ㆍ신규 실업수당청구건수는 예상보다 증가하며 노동시장 완화 신호 🟢 ㆍ물가와 고용 지표 모두 연준의 통화정책 완화에 우호적인 방향 🟢 ㆍ전반적으로 시장의 금리 인하 기대를 지지하는 지표 조합 🟢 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📈 주식시장 영향 ㆍPPI 예상 하회는 인플레이션 우려 완화 및 국채금리 하락 측면에서 기술주·성장주에 긍정적 🟢 ㆍ고용시장 완화 역시 금리 부담을 낮추는 요인으로 성장주 투자심리에 긍정적 🟢 ㆍ다만 실업수당 증가가 지속될 경우 경기민감주에는 경기 둔화 우려로 작용할 가능성 🔴 ㆍ금융주는 금리 하락에 따른 순이자마진 기대 약화 가능성 🔴 ㆍ종합적으로 증시에는 긍정적인 지표 조합으로 평가 🟢 ━━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 금리 인하 영향 ㆍPPI 예상 하회는 인플레이션 압력 완화를 시사해 금리 인하 기대에 긍정적 🟢 ㆍ실업수당청구건수 증가는 노동시장 냉각 신호로 연준의 완화적 정책 전환을 지지 🟢 ㆍ물가 둔화와 고용 완화가 동시에 확인되면서 비둘기파적 해석 강화 🟢 ㆍ향후 금리 인하 시점 및 추가 인하 기대에 긍정적으로 작용할 가능성 🟢 ━━━━━━━━━━━━━━━ 작성자: 미국 주식 인사이더 t.me/insidertracking

구리나 메탈 가격이 많이 오르던데 삼아 알미늄도 2.5만원에서 5.4만원까지 올랐군요.

바닥에서 50% 이상 오른 코리아써키트

이수페타시스는 최근 기관 매수가 많았군요.

이수페타시스 자세히 보니 8월 첫거래일부터 5일선 한번도 안깨고 올라왔네요 ㅎㄷㄷㄷ

후성. 여기도 분위기가 좋군요. 반도체인지 2차전지때문인지 아시는 분?