조선미래연구소

HALO 중의 HALO가 지주사 우선주죠 이거 안사면 살게 없죠

골드만삭스, 코스피 목표지수 8,000 → 9,000으로 상향 1. 코스피 목표지수 9,000으로 상향 - 기존 8,000 → 9,000 상향 - 골드만은 “보수적(conservative)” 목표라고 표현 - 실적 상향 속도를 감안하면 추가 업사이드 가능성 시사 - 북아시아 실적 개선이 전체 아시아 증시를 견인하는 구조 2. 메모리 슈퍼사이클이 핵심 투자논리 - DRAM·NAND 공급 부족 심화, AI 서버·AI 에이전트 수요 폭증 - 메모리 가격 상승 → 이익 급증 구조 업황 지속성이 시장 예상보다 길다고 판단 3. 한국 EPS 성장률 전망 상향 - 26년 220% → 300%, 27년 15% → 28%로 상향 - 26년 성장률은 아시아 역사상 최고 수준 성장률 중 하나 - 삼성전자·SK하이닉스 제외해도 +42% 성장 - 메모리 외 산업으로 상승폭 확산중 - 단순 반도체 장세가 아닌 broader Korea rally로 평가 - 자본재·전력·방산·조선·산업재로 확산 가능성 강조 4. 한국 반도체는 여전히 저평가라고 판단 - Forward PER 약 7배 수준 - 시장이 메모리 이익 지속성을 과소평가중 - 실적 대비 밸류에이션 리레이팅 여지 크다고 평가 5. HALO 전략의 핵심 국가로 한국 주목 - HALO = Heavy Assets + Low Obsolescence - 물리 인프라·생산설비·산업자산 중심 기업 선호. AI 시대일수록 실제 생산설비 가치 상승 전망 - 한국은 메모리·배터리·조선·방산·전력기기 등 HALO 자산 비중이 높음 6. Value-Up 정책이 한국 디스카운트 축소를 지원 - 장기적인 한국 할인율 축소 기대 유지 - ROE 개선·주주환원 확대 흐름 긍정 평가 - 구조적 밸류에이션 리레이팅 가능성 반영 - 단순 경기 사이클이 아니라 제도 변화까지 동반된 상승장으로 해석

이게 무슨... 리포트죠

[한국경제TV] ‘닉스 1명 성과급이 더 많겠다’ CJ ENM, 1Q 영업이익 15억원

• CJ ENM의 1분기 매출은 1조3297억 원으로 지난해 대비 16.8% 증가했으나, 영업이익은 15억 원에 그쳐 시장 예상치인 250억 원을 크게 밑돌았다. • DB투자증권은 CJ ENM의 영업이익이 SK하이닉스 직원 1인당 평균 성과급(약 7억 원)보다 낮을 수 있다고 지적하며 리포트를 발간했다. • TV 광고 매출은 전년 대비 20.6% 감소하며 212억 원의 영업적자를 기록했고, 음악 사업도 58억 원의 손실로 적자 전환했다. • OTT 서비스인 TVING은 월드베이스볼클래식 중계 비용과 광고 비수기로 인해 192억 원의 영업손실을 냈다. • 증권업계는 하반기 전망이 부정적이며, CJ ENM의 목표주가는 DB증권이 6만9000원, 대신증권이 7만5000원으로 하향 조정했다.

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PTJ CNBC • 나스닥 여기서 40% 더 오른다. AI 주식 더 샀음. 하이퍼스케일러 반도체 등 다 바스켓으로 매수 • 1977-82년 PC 생산성 혁신 애플이 1977년 첫 맥 상품을 내놨고, PC 상품군이 상용화된건 1981년 마이크로소프트 PC 출시. PC 혁신을 지금으로 가져와서 비교하면 2022년 chatGPT = 1977년 애플 맥, 2025년 클로드 = 1982년 마이크로소프트 윈도우 • 1995년 인터넷 혁신도 마찬가지인데 1995년 윈도우 95 출시 = 2022년 chatGPT. PC 인터넷 둘다 생산성 혁신으로 인한 상승은 4-5년 가량 지속되었다 • 위 사례에 대입해서 판단하자면 AI 혁신 랠리는 약 50-60% 정도 진행되었으며, 1-2년 정도 더 상승할 기간이 남았다 *여기서 소킨의 질문: 작년 10월에 인터뷰했을때는 1999년 가을 같다고 했는데 다시 여기서 또 랠리의 40%가 남았다는 것이냐? (1999년 10월 - 2000년 3월 나스닥 지수 80% 상승) • 작년 10월에도 1999년 비슷하게 느껴진건 맞는데 지금도 1999년이라고 본다. 실적과 멀티플 수준을 보면 1999년 10-11월 정도의 느낌이다. 생산성 혁신 사이클을 고려하면 아직 상승장이 2년 더 남았고 40% 더 상승할 수 있다고 생각하며, 가격적으로 비슷한 구간을 찾자면 1999년 4분기다 *베키 퀵의 질문: 그러면 이게 다 끝나면 어떻게 되느냐? 2001년이 되면 어떻게 되는지? • GDP 대비 시가총액 비율을 봐라. 증시가 여기서 40% 더 상승하면 이제 시가총액/GDP 300% 수준인데 거기서 하락장이 시작되면 큰일날수 있다 • 왜 지금이 1999년이며 더 오를수 있다고 보냐면, 1999년 당시 Y2K 공포 때문에 연준이 긴축을 못하고 있었다. 올해 중간선거가 있고 케빈 워시가 새 의장으로 온다. 난 워시가 금리를 내릴수 없다고 보지만 그렇다고 선거 이전에 금리 인상을 할수도 없을 것이다. 재정적자 GDP 6%에 하이퍼스케일러에서 나오는 투자액만 GDP 1%인데, 여기서 금리를 안올리면 증시는 오를수 밖에 없다 2020-2023 다 맞추고 2024-2025 거의 다 틀린 분인데 (인터뷰 기준) 이제 다시 맞출때 되지 않았을까 하면서 봅니다 https://www.youtube.com/watch?v=WIrDQYGpIbg

재밌노 https://x.com/DavidGeorge83/status/2052052899115749692

의외로 우선주 할인은 모든 주식에 걸쳐 지난 1년간 확대된 상태 왜지?????????????

SK스퀘어 효성 삼성물산 한화 두산...

일단 지금까지 결론은 중소형주는 좀 뒤로 밀어놓고 대형주 지주사 먼저 올리자는거네요

한국기업평가 같은 주식도 쉴링하네... https://x.com/Larryjamieson_/status/2051526068834881759

역사상 최고의 인터뷰 참고: 게임스탑 CEO한테 이베이 인수자금 어떻게 조달할거냐고 질문 https://x.com/sshxbt/status/2051311101279887652

이 포스팅 반응 대박나는중 역시 제인스트리트 트렌드를 따라가야 https://x.com/cryptobyrde/status/2050928301024362920

이대로 끝나면 시트리니 이놈은 6개 추천해놓고 하나도 상한가 못보낸 소추가 되는것인데...

*한국의 주요 주가지수가 최대 4.7% 상승하며 사상 최고치인 6,906.45포인트를 기록했습니다.

세금 안걷는거 하나로 떼우려는 도둑놈 심보는 좀

엔비디아 2개 (삼전 하닉) 보유국인데 세금 안걷는게 아니라 절반은 나눠줘야죠;;

엔비디아 비슷한 하이닉스 보유국인데 어떻게 안되나요? 25년 3월2일자 기사입니다. https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002928695?sid=100

시트리니 이놈 간이 작아서 자꾸 티커 추천 6개씩 하는데 제가 앞으로 하루에 2-3개씩만 하라고 조언해줬습니다

칠거 같은데

이거 상치는지 안치는지 한번 봅시다