고버니 미국주식 트레이딩 센터

정치적 압력이 연준(Fed) 정책에 미치는 연구결과 인플레이션(파란색): 정치적 압력이 가해질 경우, 시간이 지날수록 인플레이션은 지속적으로 상승. GDP(빨간색): 반면 GDP는 오히려 하락세. 초기에는 약간 반등하는 듯 보이나, 이후 장기적으로 -2~-3% 수준까지 하락. 연준에 대한 정치적 압력은 경제성장(GDP)에는 부정적 영향을 주고, 물가(인플레이션)는 높이는 결과 발생 단기: 정부 지출 확대, 대통령-연준 갈등, 금리 변동성 확대 장기: 물가 상승 고착화, 성장률 둔화, 재정적자 확대 후 조정 정치가 통화정책에 개입할수록 물가는 불안정해지고, 성장에는 오히려 해가 됨

머스크, '아메리카당' 창당 없던 일로?…벌써 '속도 조절' 머스크는 측근들에게 회사 일에 집중하겠다면서, 공화당 유권자를 빼앗을 수 있는 제3당을 만듦으로써 권력을 가진 공화당원들과 멀어지기를 원치 않는다 머스크는 만약 밴스 부통령이 2028년 대선에 출마한다면 엄청난 규모의 재정적 지원을 할 수 있을 것 머스크는 최근 몇 주간 밴스 부통령과 연락을 주고받았으며, 창당을 강행하면 둘 사이의 관계가 훼손될 수 있다는 사실을 주변에 인정 https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000458649?sid=104

딥시크, 추론·코딩 통합한 'V3.1' 출시..."완벽한 하이브리드 아키텍처" 25년 1월, 엔비디아의 폭락을 야기했던 딥시크가 V3.1을 출시했습니다. 딥시크가 당국의 권고로 화웨이 칩을 R2 훈련용으로 채택했다가 기술적 문제로 결국 엔비디아 칩으로 바꿔 적용 한 모델, 과거처럼 엔비디아 중국발 수요 부진등의 우려가 발생될 가능성은 낮으나, 향후 중국 자국 기술을 부각하기 위해, 적은 수의 엔비디아 칩으로 개발했다는 식의 단발성 악재 발언은 충분히 예상할 수 있는 구간입니다. https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=201640

미국 2년물 국채금리 연준의 금리인하 가능성을 가장 빠르게 반영하는 단기채 2년물 국채금리, 전날 FOMC 회의록 발표 직후 0.6%대 상승 후 반등 지속, 전날 단기 반등에 성공한 증시와 국채시장은 다른 해석으로, 증시는 월~수의 과도한 하락에 반발 매수세가 유입됐으나, 국채시장은 금리동결 가능성을 더 높게 우려하는 중,

7월 FOMC 회의록 발표 이후 연준의 금리인하 가능성은 81%대까지 낮아진 상황입니다.

🔔 7월 FOMC 의사록 공개 한줄요약 : "고용 우려보다 인플레 위험 크다" ✔️ 물가: 헤드라인 PCE 2.5%(6월 추정), 근원 2.7%. 관세가 상품물가 상승에 기여, 서비스물가는 둔화. → 25년 8월, ISM 서비스 구매관리자지수, PPI 모두 서비스 물가의 상승이 출현 중으로, 7월보다 인플레이션 우려가 더 증가된 상황 입니다. ✔️ 노동시장: 실업률 4.1%(6월), 임금상승률 3.7%(12개월). 일부 수요 완화 신호. → 25년 8월, 고용데이터가 부진했지만 실업률과 임금상승률은 연준의 목표치와 부합한 상황입니다. ✔️ 리스크 인식: 다수는 물가 상방리스크가 고용 하방리스크보다 높다고 판단. 관세의 시차·크기·지속성 불확실. → 25년 8월 현재, 트럼프는 반도체 관세 300%, 제약 관세 등 지속적인 관세 카드를 꺼내고 있어, 물가 상방 리스크는 지속적으로 존재하고 있습니다. 👀 최종요약 : 고용지표는 단순히 고용의 감소보다, 실업률과 임금상승률을 함께 봐야 합니다, 실업률의 증가와 임금상승 둔화 = 금리인하 가능성 증가 실업률의 감소와 임금상승 지속 = 금리동결 가능성 증가 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcminutes20250730.htm

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001101582?rc=N&ntype=RANKING&sid=101 작년 8월 블랙먼데이 이후에 정지된 데이장이 이번달 내로 다시 시작된다는 내용입니다.

Q2 기준 엔비디아 기관 보유율이 S&P500 내 NVDA 비중보다 2.41% 낮음 이는 메가캡 기술주 중 가장 낮은 보유율(언더웨이트) 모건스탠리(Morgan Stanley)의 13F 분석에 따르면, 지난 16년 동안 이보다 더 낮게 보유된 사례는 2024년 2분기의 마이크로소프트($MSFT) 뿐 전체적으로 메가캡 기술주는 2009년 이후 가장 지수 대비 낮은 보유 상태 전반적으로 메가캡 기술주는 2009년 이후 지수 대비 기관들의 보유 비중이 낮은 상태 ※ 24년 2분기 MSFT 실적발표 이후 -5%대 하락 진행.

BTC 옵션 스큐(Skew) 지표 스큐(Skew) : 콜 옵션과 풋 옵션의 내재변동성 차이, 투자자 심리와 방향성을 반영하는 지표 단기 스큐(ATM 90)가 -1.54까지 내려감 → 시장은 단기 변동성 및 하락 위험에 대비 중. 장기 스큐(ATM 180)는 +0.14 → 중장기적으로는 큰 방향성 베팅 없음, 오히려 "단기 조정 후 안정" 시나리오 배팅 중 지금 BTC 옵션 시장은 "단기 하락 리스크 경계 중 입니다.

» 현재 S&P 500의 PBR은 5.3배로, 2000년 닷컴 버블 당시 기록했던 5.1배를 상회 » 여전히 풍부한 유동성 환경과 강한 성장 기대가 시장을 이끌고 있지만, 높은 수준의 밸류에이션 리스크가 공존

말레이시아 무역수지와 중국 우회수출 관련성 말레이시아 7월 무역수지(150억 달러, 예상치 57억 달러보다 크게 상회) 전월 -3.6%에서 +6.8%로 큰 폭 상승전환, 말레이시아 자체 내수·제조 기반만으로는 갑작스런 수출 급등을 설명하기 어려움. 따라서 중국 기업들이 미국 및 서방시장으로 물건을 내보낼 때, 말레이시아를 경유하는 무역 흐름이 크게 늘어난 것이 주된 요인. 말레이시아, 미국산 AI칩 수출허가제 도입…중국 우회 수출 차단 (25년 07월 14일 로이터 통신) 이미 미국은 미국의 AI칩이 말레이시아를 통해 중국으로 우회 수출되는것을 방지하고자 수출허가제 도입 진행.

미시간대 소비자조사(UMich) Buying Conditions 지수 현재 주택(32)구매 여건은 거의 회복이 없고, 차량(50)구매 여건도 2008년 금융위기 수준과 비슷. 소비 여력 약화: 주택·차량 구매 심리는 역사적 저점 → 고금리 환경이 가계 지출을 강하게 압박. 연준 입장에서는 소비 위축 → 성장 둔화로 이어질 수 있어, 금리 인하 압력이 커질 수 있음.

미국 16~24세 청년 실업률 (US Unemployment Rate 16 to 24 Years, SA) 흰색 선: 청년 실업률 수준 (현재 약 10%) 파란색 선: 전년 동기 대비(24개월) 성장률 변화율 현재 청년 실업률이 전년 대비 악화되고 있음, 경기침체 직전/진입 초기에 청년 실업률이 빠르게 튀는 경우가 많으며, 1981, 1990, 2001, 2008, 2020 모두 리세션 직전 청년 실업률 급등.

ETH/USDT (이더리움-테더) 15분봉 오더북 히트맵 + VPVR (볼륨 프로파일) 4200~4250달러 부근: 다수의 유동성 벽이 대기. (차트 중앙의 노란 두꺼운 라인) 방어 실패 시 4000 초반 지지선 테스트 가능성 높음, 오더북 상 매수벽이 두텁지만, 시장가 매도 압력이 강해 추세적 반등보다는 단기 박스권/하락 조정에 가까운 국면

7월 도매물가, PPI core 기준 도매물가, 2025년 7월 수치가 약 +0.6% → 최근 3년 내 최고치 상승 → 즉, 인플레 압력 재점화 신호. PPI는 기업단 물가 → 시간이 지나면 소비자물가(CPI)로 전이될 수 있음. 7월 PPI 급등 = 향후 CPI에도 상방 압력. 7월 PPI의 3년래 최고치는 트럼프 관세 효과 + 공급망 충격이 반영된 인플레 재점화 신호로, 주식시장은 금리 인하 기대 후퇴와 밸류 부담 확대에 대비

미국 주식형 ETF+뮤추얼펀드 월간 순자금 흐름 최근 연속 순유출이 발생 중, 2022년도 폭락장 직전의 모습과 비슷한 패턴, 순유출 이후엔 주가 하락(침체·금리쇼크) → 유출이 하락국면 신호.

패드워치의 연준 금리동결 가능성은 지난주 5%에서 현재 16%까지 상승한 상황, 무너진 고용으로 인해, 9월 금리인하를 진행해야 하는 숙제를 가지고 있지만, 24년 8월, 미국 고용통계국(BLS) 23년 4월~24년 3월 1년간의 고용지표 수정치 발표 월 평균 -6만명씩 축소, 년 -81만명 축소된 수정치 데이터 발표, 올해도 비슷한 규모의 전년도 고용데이터 수정치가 발표될 것으로 예상되어, 이미 고용의 축소는 이미 연준이 인지하고 있는 데이터, 즉, 고용이 악화됐다 하여 당장 금리인하의 명분으로 보기 어렵습니다.

CoWoS(Co-woS, Chip-on-Wafer-on-Substrate) 패키징 수요 전망 CoWoS : TSMC가 개발한 첨단 반도체 패키징 기술 (Chip-on-Wafer-on-Substrate) 전체 수요가 2023년 대비 9배 수준으로 폭증 앞으로 TSMC이 매출이 더 크게 상승할 것으로 예상되는 구간, 향후 약 90kwpm 도달 예상, Nvidia가 여전히 최대 고객이나 AMD 및 ASIC(브로드컴, 마벨) 수요 비중 급등.

CME CFTC(미 상품선물거래위원회) 데이터 기반 이더리움(ETH) 선물의 순 포지션(Net Shorts) 현재 -18,000 계약 이상 → 사상 최대 수준의 공매도 포지션.

👀 2023년 여름과 비슷한 현 증시 분위기 23년 07월 : CPI 둔화되며 → 9월 FOMC 금리 동결 기대감 증가, 23년 상반기 내내 금리동결 가능성으로 증시가 상승하던 구간, 하지만, 대다수 전문가들이 예상한것처럼 금리동결 = 증시 유동성 추가 공급이 아닌, 추가 호재성 모멘텀이 소멸되며 재료소진 성격으로 증시는 9월까지 조정 진행. ✔️ 지금도 계절적인 차이를 제외하면 비슷한 흐름이 반복될 가능성이 높음, CPI 둔화 → 금리 인하 기대 → 증시 재료 소진 → 조정 흐름 https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005041096?sid=101