EcoRadar

#جم_پیلن جم‌پیلن در شهریور رکورد مبلغ فروش خود در بورس کالا را ثبت کرده است. تقریباً تمام محصولات شرکت از طریق بورس کالا فروخته می‌شود و فروش شهریور با رقمی نزدیک به ۴ همت، حدود ۲۲٪ بیشتر از مرداد بوده است. در مجموع، مبلغ فروش شرکت در تابستان نسبت به بهار حدود ۱۰۸٪ رشد داشته که دلیل اصلی آن افزایش مقدار فروش بوده است. حجم فروش در این مدت حدود ۱۴۵٪ رشد کرده، در حالی که میانگین نرخ فروش پلی‌پروپیلن (PP) از حدود ۳۰۰ میلیون تومان در بهار به ۲۵۴ میلیون تومان در تابستان رسیده و حدود ۱۵٪ افت داشته است. نرخ PP که در اردیبهشت تا محدوده ۴۰۰ میلیون تومان بالا رفته بود، در آخرین معاملات حدود ۲۸۱ میلیون تومان به ازای هر تن بوده است. ماده اولیه اصلی جم‌پیلن پروپیلن است که از پتروشیمی جم و شاراک تأمین می‌شود. میانگین نرخ پروپیلن در بهار حدود ۱۰۹ میلیون تومان بوده و در تابستان به حدود ۱۱۲ میلیون تومان می‌رسد؛ یعنی هزینه ماده اولیه تنها حدود ۲٪ افزایش داشته است. جمع‌بندی: جم‌پیلن تابستان خوبی از نظر فروش داشته؛ مبلغ فروش ۱۰۸٪ و مقدار فروش ۱۴۵٪ نسبت به بهار رشد کرده، در حالی که نرخ فروش به طور متوسط ۱۵٪ کاهش داشته و نرخ ماده اولیه فقط حدود ۲٪ بالا رفته است. در نتیجه می‌توان انتظار گزارش خوبی از جم‌پیلن داشت. البته باید توجه کرد که در بهار اسپرد پروپیلن و PP به شکل غیرمعمولی بالا بود و همین موضوع حاشیه سود و سود شرکت را به‌صورت غیرمستمر افزایش داد. در تابستان حاشیه سود کمتر خواهد بود، اما با توجه به رشد حجم فروش، می‌توان انتظار سود مناسبی از شرکت داشت. @EcoRadar1002

#شغدیر فروش شغدیر در بورس کالا در شهریور حدود ۸۵۰ میلیارد تومان بوده که نسبت به مرداد ۶۱٪ رشد داشته است. تقریباً عمده PVC تولیدی شرکت از طریق بورس کالا به فروش می‌رسد. با این حال، مجموع مبلغ فروش شرکت در تابستان نسبت به بهار حدود ۲۲٪ کمتر بوده که بخشی از آن به نوسان بالای نرخ PVC در این مدت برمی‌گردد. نرخ PVC در اردیبهشت به حدود ۱,۲۴۵ دلار رسیده بود، در تیر تا ۸۸۵ دلار پایین آمد و بعد دوباره تا محدوده ۱,۱۰۰ دلار برگشت. در مجموع میانگین نرخ فروش PVC از حدود ۲۶۹ میلیون تومان در بهار به ۲۵۷ میلیون تومان در تابستان رسیده که نشان‌دهنده افت حدود ۴٪ است. در سمت مواد اولیه، خوراک اصلی شغدیر اتیلن است که از خط لوله غرب و پتروشیمی‌های اروند، مارون و گچساران تأمین می‌شود. میانگین نرخ اتیلن در بهار حدود ۶۶ میلیون تومان به ازای هر تن بوده که در تابستان به حدود ۷۴ میلیون تومان رسیده؛ یعنی بهای ماده اولیه حدود ۱۲٪ رشد کرده است. جمع‌بندی: شغدیر در شهریور نسبت به مرداد فروش بهتری داشته، اما در مجموع مبلغ فروش تابستان نسبت به بهار ۲۲٪ کاهش داشته است. میانگین نرخ فروش PVC هم حدود ۴٪ افت کرده و در مقابل، نرخ ماده اولیه شرکت یعنی اتیلن حدود ۱۲٪ افزایش داشته است. بنابراین از نظر ترکیب نرخ فروش و هزینه مواد اولیه، شرایط تابستان نسبت به بهار چندان به نفع شرکت نبوده است. @Ecoradar1002

#شاراک فروش حدود ۷ همت برای شاراک در محدوده نرمال شرکت است. در مجموع تا امروز، فروش شهریور نسبت به مرداد حدود ۸٪ بیشتر شده و مجموع فروش تابستان هم نسبت به بهار حدود ۸٪ رشد داشته است. محصولات اصلی شاراک شامل پلی‌پروپیلن، پلی‌اتیلن سنگین، دو اتیل هگزانول و پلی‌اتیلن سبک خطی است. نرخ این محصولات در تابستان نسبت به بهار روند یکسانی نداشته؛ پلی‌پروپیلن حدود ۱۲٪ افت کرده، پلی‌اتیلن سنگین ۸٪ رشد داشته، دو اتیل هگزانول ۱۸٪ گران‌تر شده و پلی‌اتیلن سبک خطی هم حدود ۱۱٪ افت کرده است. در مجموع می‌توان گفت برآیند تغییر نرخ محصولات اصلی شرکت تقریباً خنثی بوده و رشد خاصی نداشته است. در سمت مواد اولیه اما شرایط متفاوت است. ماده اولیه اصلی شاراک نفتا است که میانگین نرخ مصرف آن در بهار حدود ۸۲ میلیون تومان به ازای هر تن بوده. این نرخ در تیر به ۸۵ میلیون، در مرداد به ۱۰۸ میلیون و در شهریور به حدود ۱۰۳ میلیون تومان رسیده است. در مجموع، نرخ نفتا در تابستان نسبت به بهار حدود ۲۰٪ افزایش داشته است. جمع‌بندی: شاراک در شهریور فروش نرمالی در بورس کالا داشته و مجموع فروش تابستان هم کمی بهتر از بهار بوده است. از نظر برآیند نرخ فروش محصولات اصلی تغییر مثبت خاصی دیده نمی‌شود، اما در مقابل هزینه ماده اولیه یعنی نفتا حدود ۲۰٪ بالا رفته که می‌تواند روی حاشیه سود شرکت فشار بگذارد. @Ecoradar1002

#شگویا شگویا در شهریورماه حدود ۵.۴ همت PET در بورس کالا فروخته است. قیمت PET هم در شهریور نسبت به مرداد حدود ۱۳٪ رشد داشته است. در مجموع ارزش فروش شگویا در بورس کالا در شهریور نسبت به مرداد حدود ۲۰۰٪ رشد کرده و نسبت به شهریور سال گذشته هم ۸۱٪ بالاتر بوده است. اگر کل فصل تابستان را با تابستان سال قبل مقایسه کنیم، فروش شرکت حدود ۲۷٪ رشد داشته است. اما در سمت مواد اولیه، هزینه‌های شرکت هم بالا رفته است. ماده اولیه اصلی شگویا پارازایلین است که حدود ۷۰٪ مواد اولیه شرکت را تشکیل می‌دهد و از نوری و بوعلی تأمین می‌شود. میانگین قیمت پارازایلین در بهار حدود ۱۱۵ میلیون تومان به ازای هر تن بوده که در تیر به ۱۳۱ میلیون و در مرداد به ۱۴۳ میلیون تومان رسیده است. ماده اولیه مهم دیگر، مونو اتیلن گلایکول (MEG) است که بیش از ۲۰٪ مواد اولیه شگویا را تشکیل می‌دهد و از مارون خریداری می‌شود. قیمت این محصول از حدود ۴۳۰ دلار فوب خلیج فارس در بهار به ۵۵۰ دلار در مرداد و حدود ۶۵۰ دلار در شهریور رسیده است. نرخ خرید MEG شگویا از مارون هم در سه‌ماهه دوم نسبت به بهار حدود ۲۳٪ رشد داشته. قیمت داخلی این محصول از حدود ۵۰ میلیون تومان در فروردین به میانگین ۶۸ میلیون تومان در بهار و ۸۴ میلیون تومان در تابستان رسیده و آخرین نرخ آن در روزهای اخیر حدود ۱۰۵ میلیون تومان به ازای هر تن بوده است. درباره شرایط مارون جداگانه صحبت خواهیم کرد.... جمع‌بندی: شگویا در شهریور فروش خوبی داشته، هرچند هنوز با رکورد حدود ۶.۶ همتی دی‌ماه فاصله دارد. در مجموع فروش تابستان شرکت نسبت به بهار حدود ۱۴٪ رشد کرده و نرخ‌های فروش هم به طور میانگین ۷.۵٪ بالاتر رفته‌اند. در مقابل، هزینه مواد اولیه با سرعت بیشتری افزایش پیدا کرده؛ پارازایلین حدود ۲۴٪ و MEG حدود ۲۳٪ نسبت به بهار گران‌تر شده‌اند. بنابراین با وجود بهبود فروش شگویا در تابستان، رشد هزینه مواد اولیه هم نکته مهمی است که باید در بررسی حاشیه سود شرکت در نظر گرفت. @Ecoradar1002

با توجه به اینکه سهم متانول در شیراز خیلی کم است، این شرکت در نمودار نیامده. در مجموع، وضعیت متانول‌سازها نسبت به بهار بهتر شده است. شخارک تقریباً به سطح تولید سال گذشته برگشته، اما زاگرس و شفن هنوز به تولید سال قبل نرسیده‌اند. #زاگرس زاگرس از اواخر آذر تا نیمه بهمن سال گذشته به دلیل قطعی گاز تولید نداشت و این توقف در میانگین تولید سال گذشته هم لحاظ شده است. عملکرد پنج‌ماهه امسال هنوز ضعیف است. تولید شرکت نسبت به پنج‌ماهه سال قبل حدود ۵۵ درصد کمتر بوده و در فروش هم حدود ۶۰ درصد عقب‌تر است. در دو ماه تیر و مرداد هم، تولید و فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل بیش از ۴۰ درصد پایین‌تر بوده است. در کل شرایط نسبت به بهار ولی خیلی بهتر شده. میانگین تولید و فروش زاگرس در تیر و مرداد نسبت به میانگین بهار بیش از ۵۰ درصد رشد کرده است. زاگرس در این مدت صادرات هم داشته و در مرداد حدود ۱۳۸ هزار تن متانول صادر کرده است. این عدد هنوز با صادرات حدود ۲۰۰ هزار تنی در ماه فاصله دارد، ولی در مجموع روند بهتری را نشان می‌دهد. در کل زاگرس در دو ماهه تابستان 50% بیشتر از متوسط بهار فروخته و از این جهت وضعیت خوبی نسبت به بهار دارد. شرکت تا شهریور حدود ۷۳ هزار تن موجودی متانول دارد که تقریباً معادل ۱۰ روز تولید است و موجودی بالایی محسوب نمی‌شود. #شفن شفن در تیرماه سال گذشته و بعد از راه‌اندازی دوباره واحد متانول پس از جنگ ۱۲ روزه، به دلیل نشت روغن در کمپرسور واحد متانول دچار آتش‌سوزی شد و تولید آن بیش از یک ماه متوقف بود. این دوره توقف در محاسبه میانگین سالانه تولید شرکت اثر گذاشته است. به همین دلیل مقایسه ساده تولید و فروش تیر و مرداد امسال با سال گذشته، تصویر دقیقی از شرایط شفن نمی‌دهد. با این حال، چه در بهار و چه در تابستان، تولید شرکت همچنان ضعیف بوده؛ هرچند نسبت به بهار بهتر شده است. شرایط فروش از تولید هم ضعیف‌تر است و صادرات متانول شرکت عملاً به صفر رسیده. موجودی متانول شفن هم حدود ۶۲ هزار تن است که کمتر از یک ماه تولید عادی شرکت محسوب می‌شود. در مجموع، فعلاً از نظر عملیاتی انتظار گزارش خیلی خوبی از شفن نمی‌رود. #شخارک بین متانول‌سازها، وضعیت تولید شخارک بهتر است. بعد از عملکرد ضعیف در بهار، تولید شرکت در تیر و مرداد تقریباً به سطح سال گذشته برگشته و در مرداد از نظر فروش هم عملکرد نسبتاً خوبی داشته است. تمام محصولات شخارک صادراتی است و شرکت در مرداد، بعد از چند ماه، توانسته از حدود ۴۷ هزار تن فروش، نزدیک به ۴۰ هزار تن را صادر کند. نکته مهم شخارک موجودی متانول آن است. شرکت تا شهریور حدود ۱۴۵ هزار تن متانول در موجودی دارد که تقریباً معادل سه ماه تولید شرکت است. بنابراین اگر بتواند این موجودی را در ماه‌های آینده بفروشد، می‌تواند سود خوبی شناسایی کند؛ به‌خصوص اینکه این موجودی با بهای تمام‌شده پایین‌تری تولید شده و می‌تواند یک پتانسیل برای شرکت باشد. جمع‌بندی در مجموع فعلاً انتظار گزارش خوب از گروه متانول نداریم. از یک طرف وضعیت اسپرد متانول و گاز مناسب نیست و از طرف دیگر، تولید و مخصوصاً فروش شرکت‌ها هنوز به شرایط عادی برنگشته است. از نظر تولید، هر سه شرکت نسبت به بهار شرایط بهتری داشته‌اند. در بخش فروش اما شرایط متفاوت است؛ زاگرس نسبت به بهار فروش بهتری داشته، اما فروش شفن و شخارک همچنان ضعیف‌تر بوده است. در بین این سه شرکت، شفن شرایط ضعیف‌تری دارد و با وجود بهتر شدن تولید نسبت به بهار، هنوز وضعیت فروش مناسبی ندارد. در مورد شخارک، موجودی بالای متانول می‌تواند یک نکته مثبت باشد. اگر شرکت بتواند این موجودی را به فروش برساند، امکان شناسایی سود مناسبی دارد. ضمن اینکه شرکت‌های پتروشیمی معمولاً از محل تسعیر ارز هم سود شناسایی می‌کنند که در این بررسی در نظر گرفته نشده و تمرکز صرفاً روی وضعیت تولید و فروش شرکت‌ها بوده است. #زاگرس #شفن #شخارک @EcoRadar1002

روند قیمت گاز و متانول قیمت گاز در اروپا همچنان بالاست. TTF هلند که تا محدوده ۸۲ تا ۸۳ یورو بر مگاوات‌ساعت بالا رفته بود، کمی عقب‌نشینی کرده و حالا حوالی ۷۹ تا ۸۰ یورو معامله می‌شود. نگرانی از عرضه LNG خاورمیانه، سطح پایین‌تر ذخایر اروپا و محدودیت‌های موقت عرضه نروژ همچنان اجازه افت جدی قیمت را نداده‌اند. در آمریکا اما شرایط متفاوت است و Henry Hub حوالی ۲.۹ دلار بر MMBtu قرار دارد؛ یعنی در حال حاضر گاز اروپا تقریباً ۹ برابر آمریکا قیمت دارد. 🔺این افزایش قیمت‌ها روی نرخ گاز خوراک پتروشیمی‌های داخلی هم اثر گذاشته است. بر مبنای چهار هاب، نرخ گاز خوراک به حدود ۲۹ سنت رسیده؛ در حالی که میانگین آن در سال ۱۴۰۴ حدود ۱۶ سنت و در سه‌ماهه بهار امسال حدود ۱۹ سنت بوده است. با نرخ‌های فعلی، میانگین گاز خوراک در تابستان به حدود ۲۳ سنت می‌رسد. 🔺ااز آن طرف، شرایط برای قیمت متانول برعکس بوده. میانگین قیمت متانول فوب خلیج فارس که سال گذشته حدود ۲۰۳ دلار بود، در بهار امسال به ۳۱۰ دلار رسید، اما در تابستان تا اینجا میانگین آن به حدود ۲۵۴ دلار کاهش پیدا کرده. 🔺در واقع متانول‌سازها در تابستان از دو طرف تحت فشارند؛ هم گاز خوراک گران‌تر شده و هزینه تولید بالا رفته، هم قیمت متانول نسبت به بهار پایین آمده. بنابراین با این شرایط از جهت اسپرد نرخ ها، تابستان از نظر سودآوری فصل خیلی خوبی برای متانول‌سازها به نظر نمی‌رسد. #زاگرس #شفن #شخارک #شیراز منبع: کالا داده @EcoRadar1002

#طلا: طلای نقدی با عقب‌نشینی از رشد هفته گذشته، به محدوده ۴٬۳۶۰ دلار در هر اونس کاهش یافت. تقویت دلار و قرار گرفتن بازده اوراق خزانه‌داری در سطوح بالاتر از ۵ درصد، بر قیمت طلا فشار وارد کرده است. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، اعلام کرد که تورم همچنان بیش از حد بالاست و فشارهای تورمی در حال گسترش به حوزه‌هایی فراتر از آثار ناشی از شوک قیمت نفت است. در همین حال، نقره در محدوده ۶۶.۵ دلار در هر اونس نسبتاً باثبات معامله می‌شود و از خوش‌بینی حاکم بر بازار فلزات صنعتی حمایت می‌گیرد. نفت: نفت برنت به روند نزولی خود ادامه داده و به سمت ۱۰۱ دلار در هر بشکه حرکت کرده است؛ افزایش امیدها به پیشرفت در مسیر دیپلماسی با ایران، از عوامل اصلی کاهش قیمت‌ها به شمار می‌رود. برگزاری نشست سازمان ملل در هفته جاری و اعلام آمادگی ترامپ برای دیدار با مسعود پزشکیان نیز انتظارات نسبت به کاهش تنش‌ها را تقویت کرده است. هم‌زمان، ثبات بیشتر در روند صادرات نفت عربستان، بخشی از نگرانی‌های مربوط به عرضه را کاهش داده است؛ هرچند حملات حوثی‌ها همچنان ادامه دارد. نشست ترامپ و شی جین‌پینگ نیز در کانون توجه بازار قرار دارد. انتظار می‌رود اسکات بسنت در مذاکرات با چین، موضوع تحریم‌های ایران را مطرح کند؛ به‌ویژه با توجه به اینکه چین بزرگ‌ترین خریدار نفت خام ایران محسوب می‌شود. #فلزات_پایه فلزات پایه در بورس فلزات لندن (LME) عمدتاً در سطوح بالای خود باقی مانده‌اند. آمریکا مذاکرات با چین را در آستانه سفر شی جین‌پینگ به واشنگتن در ۲۴ سپتامبر «بسیار موفقیت‌آمیز» توصیف کرده است. با این حال، داده‌های تقاضای چین همچنان ضعیف است و موضع انقباضی فدرال رزرو نیز ادامه دارد. #رویدادهای_کلیدی_هفته سفر شی جین‌پینگ به واشنگتن در ۲۴ سپتامبر، که نخستین سفر او به پایتخت آمریکا از سال ۲۰۱۵ محسوب می‌شود، مهم‌ترین رویداد هفته خواهد بود. موضوع تحریم‌های ایران نیز در دستور کار مذاکرات قرار دارد. علاوه بر این، چندین مقام فدرال رزرو طی هفته سخنرانی خواهند داشت و در شرایط فعلی، انتظارات بازار درباره احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر تقریباً متوازن است. @EcoRadar1002

#اوره‌سازها در پست قبلی درباره اسپرد نرخ گاز و قیمت اوره صحبت کردیم. این بار نگاهی به وضعیت تولید و فروش محصول اوره در شرکت‌های اوره‌ساز داریم. در نمودار بالا، میانگین ماهانه تولید و فروش اوره در سال شمسی ۱۴۰۴، بهار امسال و دو ماه ابتدایی تابستان با هم مقایسه شده است. برای اینکه مقایسه بین شرکت‌ها راحت‌تر باشد، به جای سال مالی هر شرکت، سال شمسی را مبنا قرار دادیم. در دو ماه تیر و مرداد، به جز تولید شلرد، بقیه شرکت‌ها هم در تولید و هم در فروش نسبت به میانگین بهار عملکرد بهتری داشته‌اند. شپدیس تا پایان بهار حدود ۱۶۵ هزار تن اوره در انبار داشته است. تولید شرکت هنوز ضعیف است، هرچند فروش در مرداد بهتر شده. در مجموع طی تیر و مرداد حدود ۱۹ هزار تن از موجودی اوره شرکت هم فروخته شده است. با این حال، وضعیت تولید و فروش شپدیس هنوز با میانگین سال گذشته فاصله دارد. شیراز در پایان بهار حدود ۳۲۴ هزار تن موجودی اوره داشته و با وجود تولید خوب، فروش عقب‌تر بوده؛ به‌طوری‌که طی همین دو ماه حدود ۱۰۰ هزار تن دیگر به موجودی اوره شرکت اضافه شده است. شلرد شرایط متفاوتی دارد. تولید شرکت بعد از جنگ به‌شدت کاهش پیدا کرده و بخشی از فروش این مدت از موجودی انبار انجام شده است. شلرد در پایان سال ۱۴۰۴ حدود ۴۵ هزار تن اوره موجودی داشت که طی پنج ماه امسال حدود ۳۰ هزار تن آن را فروخته و در حال حاضر حدود ۱۵ هزار تن موجودی برایش باقی مانده است. در مورد کرماشا و خراسان یک نکته را هم باید در مقایسه نمودار در نظر گرفت. تولید هر دو شرکت در دی و بهمن سال گذشته به دلیل افت فشار گاز و همچنین اورهال توقف داشت و همین موضوع میانگین تولید و فروش سال ۱۴۰۴ آنها را پایین آورده است. بنابراین در نمودار به نظر می‌رسد عملکرد امسال فاصله زیادی با میانگین سال گذشته دارد، اما اگر دوره‌های مشابه را با هم مقایسه کنیم، تصویر کمی متفاوت است. در پنج‌ماهه امسال، تولید خراسان نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود ۵ درصد رشد داشته، در حالی که تولید کرماشا حدود ۱۳ درصد کاهش داشته است. با این حال، در دو ماه تیر و مرداد شرایط هر دو شرکت بهتر بوده و تولید هر دو حدود ۱۱ درصد بیشتر از تیر و مرداد سال گذشته بوده است. در مجموع، دو ماه ابتدایی تابستان برای بیشتر اوره‌سازها از نظر تولید و فروش بهتر از بهار بوده، اما شرایط شرکت‌ها یکسان نیست؛ شپدیس هنوز با میانگین تولید و فروش سال گذشته فاصله دارد، شیراز تولید خوبی داشته اما فروش آن عقب مانده و موجودی انبارش بیشتر شده، شلرد با افت محسوس تولید بخشی از فروش را از موجودی انجام داده و در کرماشا و خراسان وضعیت بهتری دارند. #شپدیس #کرماشا #خراسان #شلرد #شیراز @Ecoradar1002

روند قیمت گاز و اوره قیمت گاز در اروپا همچنان بالاست. TTF هلند که تا محدوده ۸۲ تا ۸۳ یورو بر مگاوات‌ساعت بالا رفته بود، کمی عقب‌نشینی کرده و حالا حوالی ۷۹ تا ۸۰ یورو معامله می‌شود. نگرانی از عرضه LNG خاورمیانه، سطح پایین‌تر ذخایر اروپا و محدودیت‌های موقت عرضه نروژ همچنان اجازه افت جدی قیمت را نداده‌اند. در آمریکا اما شرایط متفاوت است و Henry Hub حوالی ۲.۹ دلار بر MMBtu قرار دارد؛ یعنی در حال حاضر گاز اروپا تقریباً ۹ برابر آمریکا قیمت دارد. 🔺این افزایش قیمت‌ها روی نرخ گاز خوراک پتروشیمی‌های داخلی هم اثر گذاشته است. بر مبنای چهار هاب، نرخ گاز خوراک به حدود ۲۹ سنت رسیده؛ در حالی که میانگین آن در سال ۱۴۰۴ حدود ۱۶ سنت و در سه‌ماهه بهار امسال حدود ۱۹ سنت بوده است. با نرخ‌های فعلی، میانگین گاز خوراک در تابستان به حدود ۲۳ سنت می‌رسد. 🔺اما سمت فروش برای اوره‌سازها مسیر برعکس بوده . میانگین اوره فوب خلیج فارس که سال گذشته حدود ۴۱۰ دلار بود، در بهار امسال به ۶۲۰ دلار رسید، اما میانگین تابستان تا اینجا به حدود ۳۶۱ دلار کاهش پیدا کرده است. 🔺در نتیجه اوره‌سازها در تابستان از دو طرف تحت فشار قرار گرفته‌اند؛ گاز خوراک گران‌تر شده و همزمان قیمت فروش اوره پایین آمده است. بنابراین از نظر ترکیب نرخ خوراک و قیمت محصول، تابستان فصل چندان خوبی برای سودآوری این گروه نیست. #شپدیس #کرماشا #خراسان #شیراز #شلرد منبع: کالا داده @EcoRadar1002

در پالایشگاه‌ها، برای دوره شروع جنگ تا ۲۳ خرداد، آخرین کرک‌اسپردهای قبل از جنگ در نظر گرفته شده است. در نمودار، کرک‌اسپرد ۵ فرآورده اصلی در سه ماه تابستان تا ۲۷ شهریور، با میانگین سال ۱۴۰۴ و آخرین کرک‌اسپردها مقایسه شده است. در مجموع، کرک‌اسپرد ۵ فرآورده اصلی در تابستان در همه پالایشگاه‌ها بیش از ۱۴۰ درصد نسبت به میانگین سال ۱۴۰۴ رشد داشته است. منبع : کالا داده #شبندر #شتران #شپنا #شراز #شاوان #شبریز @EcoRadar1002

#شپدیس #اوره روند ارزش دلاری شپدیس (میلیون دلار) و قیمت جهانی اوره فوب خلیج فارس در ۱۰ سال گذشته، ارزش دلاری شپدیس تا حدودی متناسب با روند قیمت جهانی اوره حرکت کرده است. با این حال، تغییر نرخ ارز مبنای فروش شرکت در دوره‌های مختلف، از ارز ۴۲۰۰ تومانی تا نرخ نیما، توافقی و در حال حاضر مرکز مبادله، اثر قابل‌توجهی بر درآمد و سودآوری شرکت داشته است که در ارزش بازار شرکت تاثیر گذاشته است. در این نمودار اما ، برای محاسبه ارزش دلاری شپدیس در کل دوره، نرخ دلار آزاد ملاک قرار گرفته است. همچنین، بازدهی دلاری شپدیس از زمان جنگ (خردادماه) تاکنون منفی ۲۴ درصد بوده است. @EcoRadar1002

#فملی #مس روند ارزش دلاری فملی (میلیون دلار) و قیمت جهانی مس در ۱۰ سال گذشته، ارزش دلاری فملی متناسب با روند قیمت جهانی مس حرکت کرده است؛ با این حال در مقطع فعلی، ارزش دلاری شرکت با رشد تا ۱۶.۹ میلیارد دلار، نسبت به رشد قیمت جهانی مس شتاب بیشتری گرفته و به بالاترین سطح دوره مورد بررسی رسیده است. همچنین، بازدهی دلاری فملی از زمان جنگ(خردادماه) تاکنون حدود ۹۵ درصد بوده است. @EcoRadar1002

اگر میانگین ارزش بازار دلاری ۱۰ ساله شرکت ها را بدون در نظر گرفتن سود تقسیمی و صرفاً بر اساس تغییرات قیمت سهم بررسی کنیم، ارزش بازار دلاری امروز ۱۷ نماد بیش از ۵۰ درصد بالاتر از میانگین ۱۰ ساله آن‌هاست. مبنای محاسبه ارزش بازار دلاری نیز نرخ دلار آزاد بوده است. #فملی #فزر #کپشیر #سباقر #غمارگ #کاسپین #شراز #دفرا #سرود #سقاین #فوکا #دارو #فجوش #غکورش #چنوپا #درپاد #افق @Ecoradar1002

ارزش معاملات خرد در 45 دقیقه 24 همت بوده . رکورد ارزش معاملات 68 همت بوده که چهارشنبه بوده .

روان‌شناسی پول | مورگان هاوزل فصل سوم: هرگز کافی نیست یکی از سخت‌ترین مهارت‌های مالی این است که بدانیم چه زمانی «کافی» است. هاوزل در این فصل درباره آدم‌هایی صحبت می‌کند که به ثروت، موفقیت و جایگاهی رسیده‌اند که برای بیشتر مردم دست‌نیافتنی است، اما باز هم حاضر شده‌اند برای داشتن کمی بیشتر، چیزهایی را به خطر بیندازند که ارزش بسیار بیشتری داشته است. مشکل از جایی شروع می‌شود که معیار ما برای «کافی بودن»، دیگر نیازهای خودمان نیست؛ بلکه دارایی و موفقیت دیگران است. همیشه کسی وجود دارد که پول بیشتری دارد، خانه بزرگ‌تری خریده، بازده بالاتری گرفته یا سریع‌تر ثروتمند شده است. اگر موفقیت را با مقایسه تعریف کنیم، خط پایان دائماً از ما دورتر می‌شود. مقایسه اجتماعی بازی‌ای است که تقریباً هیچ‌کس نمی‌تواند در آن برنده شود. ممکن است سرمایه‌گذار خوبی باشیم و سالانه بازده مناسبی کسب کنیم، اما وقتی می‌بینیم فرد دیگری در مدت کوتاهی چند برابر سود کرده، بازده خودمان دیگر کافی به نظر نمی‌رسد. همین‌جا ممکن است برای رسیدن به چیزی که واقعاً به آن نیازی نداریم، ریسکی را بپذیریم که توان تحملش را نداریم. هاوزل روی یک نکته مهم تأکید می‌کند: ثروتمند شدن یک چیز است و ثروتمند ماندن چیز دیگری. گاهی بزرگ‌ترین اشتباه مالی این نیست که فرصت سود بیشتری را از دست بدهیم؛ بلکه این است که برای به‌دست آوردن سود بیشتر، چیزی را که از قبل داریم و برایمان ارزشمند است، به خطر بیندازیم. گاهی دانستن اینکه چه زمانی کافی است، از دانستن اینکه چگونه بیشتر به دست بیاوریم مهم‌تر است. داشتن «حد کافی» به معنی نداشتن بلندپروازی نیست؛ یعنی بدانیم برای چیزی که ارزش چندانی به زندگی ما اضافه نمی‌کند، چه چیزهایی را حاضر نیستیم به خطر بیندازیم. شاید مهم‌ترین پیام فصل سوم همین باشد: هیچ سودی ارزش این را ندارد که برای به‌دست آوردنش چیزی را که برایمان ضروری است، به خطر بیندازیم. در دنیای پول، همیشه فرصتی برای «بیشتر» وجود دارد؛ اما کسی که معنای «کافی» را نداند، ممکن است حتی با داشتن بسیار زیاد، هیچ‌وقت احساس ثروتمند بودن نکند. @EcoRadar1002

#طلا طلا پس از رشد ۲ درصدی روز پنج‌شنبه، در محدوده ۴,۳۵۰ دلار به ازای هر اونس تثبیت شد. کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، پس از نخستین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال ۲۰۲۳، از قیمت طلا حمایت کرد. #نفت نفت خام برای سومین جلسه متوالی در مسیر نزولی قرار گرفت؛ به‌طوری‌که نفت برنت به زیر ۱۰۴ دلار و نفت WTI به محدوده ۱۰۱ دلار در هر بشکه رسید. پیشرفت در بازسازی خطوط لوله و بهبود تردد در تنگه هرمز، نگرانی‌ها نسبت به اختلال در عرضه را کاهش داده است. دونالد ترامپ از اتخاذ تصمیمی مهم درباره احتمال ازسرگیری حملات علیه تهران خبر داد. در همین حال، نشست‌های آتی در کشورهای حاشیه خلیج فارس و دیدار با شی جین‌پینگ می‌تواند بر روند تحولات و مسیر آتی درگیری‌ها اثرگذار باشد. #مس مس در بورس فلزات لندن (LME) با رشد ۱.۸ درصدی به ۱۴,۴۹۱.۵۰ دلار در هر تن رسید. افزایش فعالیت خریداران چینی، با وجود مواضع انقباضی فدرال رزرو، به بهبود فضای معاملاتی این فلز کمک کرد. همچنین، احتمال دارد اجرای تعرفه‌های آمریکا علیه چین و سایر شرکای تجاری تا پس از نشست شی جین‌پینگ و ترامپ به تعویق بیفتد؛ اقدامی که می‌تواند تعرفه‌های تجاری را همچنان به‌عنوان ابزاری برای چانه‌زنی در مذاکرات حفظ کند. #رویدادهای_کلیدی_هفته در ادامه، تمرکز سرمایه‌گذاران بر انتشار داده‌های تولید صنعتی ماه اوت آمریکا و همچنین سخنرانی‌های میشل بومن، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، و جفری اشمید، عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) خواهد بود؛ اظهاراتی که می‌تواند نشانه‌های تازه‌ای از مسیر آتی سیاست پولی آمریکا ارائه دهد. @EcoRadar1002

#طلا: طلای نقدی پس از دو جلسه متوالی کاهش، به ثبات نسبی رسید و با کاهش قیمت نفت خام و عقب‌نشینی شاخص دلار در آستانه اعلام تصمیم فدرال رزرو، مجدداً به بالای سطح ۴,۳۳۰ دلار بازگشت. #نفت: قیمت نفت پس از صعود قابل‌توجه دو جلسه معاملاتی اخیر، از سطوح بالاتر عقب‌نشینی کرد؛ چراکه به نظر می‌رسد رشد ناشی از نگرانی‌های مربوط به اختلال در عرضه تا حدی بیش از اندازه بوده است. در این شرایط، قیمت نفت برنت به زیر ۱۰۸ دلار و نفت خام WTI به کمتر از ۱۰۴.۵ دلار کاهش یافت. موجودی نفت خام آمریکا: بر اساس داده‌های مؤسسه نفت آمریکا (API)، موجودی ذخایر نفت خام این کشور در هفته گذشته ۷.۱ میلیون بشکه افزایش یافت. همچنین موجودی بنزین و فرآورده‌های تقطیری نیز رشد کرد. اکنون فعالان بازار در انتظار انتشار آمار رسمی اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) هستند. تنش‌های تجاری آمریکا و چین: با پیشرفت مذاکرات درخصوص کاهش تعرفه‌ها، تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین تا حدودی کاهش یافته است. در همین راستا، «اسکات بسنت»، وزیر خزانه‌داری آمریکا، پیش از نشست ۲۴ سپتامبر ترامپ و شی جین‌پینگ با «هه لی‌فنگ» دیدار خواهد کرد. مس: قیمت مس در بورس فلزات لندن (LME) به ثبات نسبی رسید. افزایش سطح موجودی انبارها و کاهش فاصله قیمتی میان سررسیدها، نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه را تعدیل کرده است. با این حال، قیمت مس همچنان به‌طور محسوسی پایین‌تر از رکورد ثبت‌شده در هفته گذشته قرار دارد؛ موضوعی که هم‌زمان با تأخیر در اجرای تعرفه‌های آمریکا رخ داده است. #رویدادهای_کلیدی_هفته فعالان بازار در انتظار انتشار آمار خرده‌فروشی آمریکا و مهم‌تر از آن، تصمیم کمیته بازار باز فدرال (FOMC) و به‌روزرسانی پیش‌بینی‌های اقتصادی فدرال رزرو هستند. این داده‌ها می‌توانند جهت‌گیری بازار درخصوص بازده اوراق بلندمدت و چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا در سال ۲۰۲۶ را مشخص‌تر کنند. @EcoRadar1002

#فلزات_اساسی #برآورد_سود با توجه به اینکه هدف این بررسی، اثر افزایش ضریب نرخ میلگرد به شمش بر سودآوری شرکت‌ها بوده، تمرکز روی شرکت‌هایی قرار گرفته که تقریباً ۱۰۰٪ فروش آن‌ها از محل میلگرد است. با توجه به زمان‌بر بودن بررسی جزئیات صورت‌های مالی و به‌منظور مقایسه بهتر شرکت‌ها، نتایج تحلیل سال ۱۴۰۵ بر مبنای سود برآوردی و نسبت P/E و با استفاده از قیمت‌های پایانی ۲۴ شهریورماه ارائه شده است. در این برآورد، شمش ۴۰۰ دلاری و دلار ۱۷۰ هزار تومانی فرض شده و برای دوره شهریورماه به بعد، ضریب نرخ میلگرد به شمش ۱۲۰٪ و ضریب آهن اسفنجی به شمش ۵۸٪ در نظر گرفته شده است. سود برآوردی سال ۱۴۰۵: 🔺فرود: حدود ۱ همت، معادل ۱,۸۷۱ ریال به ازای هر سهم 🔺کویر: حدود ۴.۴ همت، معادل ۶۱۳ ریال به ازای هر سهم 🔹در آخرین مجمع، تقسیم سود فرود ۸۰٪ و کویر ۱۵٪ بوده است. در مجموع، این برآوردها به نرخ شمش و نرخ دلار حساس هستند و تغییر در این دو متغیر می‌تواند سود برآوردی شرکت‌ها را تغییر دهد. #کویر شرکت در سه‌ماهه نخست، فروش خوبی از محل موجودی کالا داشته و طبیعتاً از حاشیه سود بالاتری داشته است. در برآورد مابقی سال، فروش عمدتاً از محل تولید دوره در نظر گرفته شده است. همچنین شرکت حدود ۲ همت موجودی میلگرد با بهای تمام‌شده ۵۱ میلیون تومان به ازای هر تن دارد که در صورت فروش با نرخ‌های فعلی، می‌تواند حدود ۱.۱ همت سود برای شرکت ایجاد کند. این مبلغ صرفاً به‌عنوان پتانسیل سودآوری سهم در نظر گرفته شده و در برآورد سود فوق شناسایی نشده است. از طرف دیگر، پروژه ذوب و ریخته‌گری شرکت شامل احداث خط جدید تولید شمش و بیلت با ظرفیت سالانه ۸۰۰ هزار تن است که پیش‌بینی می‌شود از سال ۱۴۰۶ به بهره‌برداری برسد. کویر در حال حاضر تولیدکننده محصولات نوردی (میلگرد) است؛ بنابراین با راه‌اندازی این پروژه، امکان تأمین شمش موردنیاز از داخل شرکت فراهم شده و زنجیره تولید کویر یک مرحله به عقب تکمیل می‌شود. میزان شمش مصرفی شرکت در سال گذشته حدود ۵۳۰ هزار تن بوده که البته با توجه به فعالیت شرکت در سطحی پایین‌تر از ظرفیت، در صورت افزایش تولید میلگرد، نیاز به شمش نیز می‌تواند افزایش پیدا کند. #کویر #فرود @EcoRadar1002

#فلزات_اساسی #برآورد_سود با توجه به اینکه هدف این بررسی، اثر افزایش ضریب نرخ میلگرد به شمش بر سودآوری شرکت‌ها بوده، تمرکز روی شرکت‌هایی قرار گرفته که تقریباً ۱۰۰٪ فروش آن‌ها از محل میلگرد است. با توجه به زمان‌بر بودن بررسی جزئیات صورت‌های مالی و به‌منظور مقایسه بهتر شرکت‌ها، نتایج تحلیل سال ۱۴۰۵ بر مبنای سود برآوردی و نسبت P/E و با استفاده از قیمت‌های پایانی ۲۴ شهریورماه ارائه شده است. در این برآورد، شمش ۴۰۰ دلاری و دلار ۱۷۰ هزار تومانی فرض شده و برای دوره شهریورماه به بعد، ضریب نرخ میلگرد به شمش ۱۲۰٪ و ضریب آهن اسفنجی به شمش ۵۸٪ در نظر گرفته شده است. سود برآوردی سال ۱۴۰۵: 🔺فرود: حدود ۱ همت، معادل ۱,۸۷۱ ریال به ازای هر سهم 🔺کویر: حدود ۴.۴ همت، معادل ۶۱۳ ریال به ازای هر سهم 🔹در آخرین مجمع، تقسیم سود فرود ۸۰٪ و کویر ۱۵٪ بوده است. در مجموع، این برآوردها به نرخ شمش و نرخ دلار حساس هستند و تغییر در این دو متغیر می‌تواند سود برآوردی شرکت‌ها را تغییر دهد. #کویر شرکت در سه‌ماهه نخست، فروش خوبی از محل موجودی کالا داشته و طبیعتاً از حاشیه سود بالاتری داشته است. در برآورد مابقی سال، فروش عمدتاً از محل تولید دوره در نظر گرفته شده است. همچنین شرکت حدود ۲ همت موجودی میلگرد با بهای تمام‌شده ۵۱ میلیون تومان به ازای هر تن دارد که در صورت فروش با نرخ‌های فعلی، می‌تواند حدود ۱.۱ همت سود برای شرکت ایجاد کند. این مبلغ صرفاً به‌عنوان پتانسیل سودآوری سهم در نظر گرفته شده و در برآورد سود فوق شناسایی نشده است. از طرف دیگر، پروژه ذوب و ریخته‌گری شرکت شامل احداث خط جدید تولید شمش و بیلت با ظرفیت سالانه ۸۰۰ هزار تن است که پیش‌بینی می‌شود از سال ۱۴۰۶ به بهره‌برداری برسد. کویر در حال حاضر تولیدکننده محصولات نوردی (میلگرد) است؛ بنابراین با راه‌اندازی این پروژه، امکان تأمین شمش موردنیاز از داخل شرکت فراهم شده و زنجیره تولید کویر یک مرحله به عقب تکمیل می‌شود. میزان شمش مصرفی شرکت در سال گذشته حدود ۵۳۰ هزار تن بوده که البته با توجه به فعالیت شرکت در سطحی پایین‌تر از ظرفیت، در صورت افزایش تولید میلگرد، نیاز به شمش نیز می‌تواند افزایش پیدا کند. #کویر #فرود @EcoRadar1002

#فلزات_اساسی #میلگرد سهم میلگرد از فروش شرکت‌ها طی سال‌های گذشته #ذوب #فجهان #فخاس #فرود #کویر @EcoRadar1002