EcoRadar
رفتن به کانال در Telegram
روایت بازارهای جهانی، سهام و کامودیتی ارتباط با ما @ECRDR3
نمایش بیشتر4 672
مشترکین
اطلاعاتی وجود ندارد24 ساعت
+3557 روز
+1 05530 روز
در حال بارگیری داده...
جذب مشترکین
سپتامبر '26
سپتامبر '26
+1 284
در 4 کانالها
اوت '26
+377
در 6 کانالها
Get PRO
ژوئیه '26
+974
در 3 کانالها
Get PRO
ژوئن '26
+144
در 0 کانالها
Get PRO
مه '26
+16
در 0 کانالها
Get PRO
آوریل '26
+1
در 0 کانالها
Get PRO
مارس '26
+4
در 0 کانالها
Get PRO
فوریه '26
+237
در 4 کانالها
Get PRO
ژانویه '26
+20
در 2 کانالها
Get PRO
دسامبر '25
+112
در 7 کانالها
Get PRO
نوامبر '25
+392
در 2 کانالها
Get PRO
اکتبر '25
+623
در 9 کانالها
Get PRO
سپتامبر '25
+1 581
در 1 کانالها
| تاریخ | رشد مشترکین | اشارات | کانالها | |
| 21 سپتامبر | 0 | |||
| 20 سپتامبر | +2 | |||
| 19 سپتامبر | +12 | |||
| 18 سپتامبر | 0 | |||
| 17 سپتامبر | +4 | |||
| 16 سپتامبر | +4 | |||
| 15 سپتامبر | +509 | |||
| 14 سپتامبر | +8 | |||
| 13 سپتامبر | +5 | |||
| 12 سپتامبر | +5 | |||
| 11 سپتامبر | +3 | |||
| 10 سپتامبر | +30 | |||
| 09 سپتامبر | +163 | |||
| 08 سپتامبر | +3 | |||
| 07 سپتامبر | +2 | |||
| 06 سپتامبر | 0 | |||
| 05 سپتامبر | +1 | |||
| 04 سپتامبر | +4 | |||
| 03 سپتامبر | +2 | |||
| 02 سپتامبر | +17 | |||
| 01 سپتامبر | +510 |
پستهای کانال
روند قیمت گاز و متانول
قیمت گاز در اروپا همچنان بالاست. TTF هلند که تا محدوده ۸۲ تا ۸۳ یورو بر مگاواتساعت بالا رفته بود، کمی عقبنشینی کرده و حالا حوالی ۷۹ تا ۸۰ یورو معامله میشود. نگرانی از عرضه LNG خاورمیانه، سطح پایینتر ذخایر اروپا و محدودیتهای موقت عرضه نروژ همچنان اجازه افت جدی قیمت را ندادهاند. در آمریکا اما شرایط متفاوت است و Henry Hub حوالی ۲.۹ دلار بر MMBtu قرار دارد؛ یعنی در حال حاضر گاز اروپا تقریباً ۹ برابر آمریکا قیمت دارد.
🔺این افزایش قیمتها روی نرخ گاز خوراک پتروشیمیهای داخلی هم اثر گذاشته است. بر مبنای چهار هاب، نرخ گاز خوراک به حدود ۲۹ سنت رسیده؛ در حالی که میانگین آن در سال ۱۴۰۴ حدود ۱۶ سنت و در سهماهه بهار امسال حدود ۱۹ سنت بوده است. با نرخهای فعلی، میانگین گاز خوراک در تابستان به حدود ۲۳ سنت میرسد.
🔺ااز آن طرف، شرایط برای قیمت متانول برعکس بوده. میانگین قیمت متانول فوب خلیج فارس که سال گذشته حدود ۲۰۳ دلار بود، در بهار امسال به ۳۱۰ دلار رسید، اما در تابستان تا اینجا میانگین آن به حدود ۲۵۴ دلار کاهش پیدا کرده.
🔺در واقع متانولسازها در تابستان از دو طرف تحت فشارند؛ هم گاز خوراک گرانتر شده و هزینه تولید بالا رفته، هم قیمت متانول نسبت به بهار پایین آمده. بنابراین با این شرایط از جهت اسپرد نرخ ها، تابستان از نظر سودآوری فصل خیلی خوبی برای متانولسازها به نظر نمیرسد.
#زاگرس #شفن #شخارک #شیراز
منبع: کالا داده
@EcoRadar1002
| 2 |  #طلا:
طلای نقدی با عقبنشینی از رشد هفته گذشته، به محدوده ۴٬۳۶۰ دلار در هر اونس کاهش یافت. تقویت دلار و قرار گرفتن بازده اوراق خزانهداری در سطوح بالاتر از ۵ درصد، بر قیمت طلا فشار وارد کرده است. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، اعلام کرد که تورم همچنان بیش از حد بالاست و فشارهای تورمی در حال گسترش به حوزههایی فراتر از آثار ناشی از شوک قیمت نفت است. در همین حال، نقره در محدوده ۶۶.۵ دلار در هر اونس نسبتاً باثبات معامله میشود و از خوشبینی حاکم بر بازار فلزات صنعتی حمایت میگیرد.
نفت:
نفت برنت به روند نزولی خود ادامه داده و به سمت ۱۰۱ دلار در هر بشکه حرکت کرده است؛ افزایش امیدها به پیشرفت در مسیر دیپلماسی با ایران، از عوامل اصلی کاهش قیمتها به شمار میرود. برگزاری نشست سازمان ملل در هفته جاری و اعلام آمادگی ترامپ برای دیدار با مسعود پزشکیان نیز انتظارات نسبت به کاهش تنشها را تقویت کرده است. همزمان، ثبات بیشتر در روند صادرات نفت عربستان، بخشی از نگرانیهای مربوط به عرضه را کاهش داده است؛ هرچند حملات حوثیها همچنان ادامه دارد.
نشست ترامپ و شی جینپینگ نیز در کانون توجه بازار قرار دارد. انتظار میرود اسکات بسنت در مذاکرات با چین، موضوع تحریمهای ایران را مطرح کند؛ بهویژه با توجه به اینکه چین بزرگترین خریدار نفت خام ایران محسوب میشود.
#فلزات_پایه
فلزات پایه در بورس فلزات لندن (LME) عمدتاً در سطوح بالای خود باقی ماندهاند. آمریکا مذاکرات با چین را در آستانه سفر شی جینپینگ به واشنگتن در ۲۴ سپتامبر «بسیار موفقیتآمیز» توصیف کرده است. با این حال، دادههای تقاضای چین همچنان ضعیف است و موضع انقباضی فدرال رزرو نیز ادامه دارد.
#رویدادهای_کلیدی_هفته
سفر شی جینپینگ به واشنگتن در ۲۴ سپتامبر، که نخستین سفر او به پایتخت آمریکا از سال ۲۰۱۵ محسوب میشود، مهمترین رویداد هفته خواهد بود. موضوع تحریمهای ایران نیز در دستور کار مذاکرات قرار دارد. علاوه بر این، چندین مقام فدرال رزرو طی هفته سخنرانی خواهند داشت و در شرایط فعلی، انتظارات بازار درباره احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر تقریباً متوازن است.
@EcoRadar1002 | 633 |
| 3 |  #اورهسازها
در پست قبلی درباره اسپرد نرخ گاز و قیمت اوره صحبت کردیم. این بار نگاهی به وضعیت تولید و فروش محصول اوره در شرکتهای اورهساز داریم.
در نمودار بالا، میانگین ماهانه تولید و فروش اوره در سال شمسی ۱۴۰۴، بهار امسال و دو ماه ابتدایی تابستان با هم مقایسه شده است. برای اینکه مقایسه بین شرکتها راحتتر باشد، به جای سال مالی هر شرکت، سال شمسی را مبنا قرار دادیم.
در دو ماه تیر و مرداد، به جز تولید شلرد، بقیه شرکتها هم در تولید و هم در فروش نسبت به میانگین بهار عملکرد بهتری داشتهاند.
شپدیس تا پایان بهار حدود ۱۶۵ هزار تن اوره در انبار داشته است. تولید شرکت هنوز ضعیف است، هرچند فروش در مرداد بهتر شده. در مجموع طی تیر و مرداد حدود ۱۹ هزار تن از موجودی اوره شرکت هم فروخته شده است. با این حال، وضعیت تولید و فروش شپدیس هنوز با میانگین سال گذشته فاصله دارد.
شیراز در پایان بهار حدود ۳۲۴ هزار تن موجودی اوره داشته و با وجود تولید خوب، فروش عقبتر بوده؛ بهطوریکه طی همین دو ماه حدود ۱۰۰ هزار تن دیگر به موجودی اوره شرکت اضافه شده است.
شلرد شرایط متفاوتی دارد. تولید شرکت بعد از جنگ بهشدت کاهش پیدا کرده و بخشی از فروش این مدت از موجودی انبار انجام شده است. شلرد در پایان سال ۱۴۰۴ حدود ۴۵ هزار تن اوره موجودی داشت که طی پنج ماه امسال حدود ۳۰ هزار تن آن را فروخته و در حال حاضر حدود ۱۵ هزار تن موجودی برایش باقی مانده است.
در مورد کرماشا و خراسان یک نکته را هم باید در مقایسه نمودار در نظر گرفت. تولید هر دو شرکت در دی و بهمن سال گذشته به دلیل افت فشار گاز و همچنین اورهال توقف داشت و همین موضوع میانگین تولید و فروش سال ۱۴۰۴ آنها را پایین آورده است. بنابراین در نمودار به نظر میرسد عملکرد امسال فاصله زیادی با میانگین سال گذشته دارد، اما اگر دورههای مشابه را با هم مقایسه کنیم، تصویر کمی متفاوت است.
در پنجماهه امسال، تولید خراسان نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود ۵ درصد رشد داشته، در حالی که تولید کرماشا حدود ۱۳ درصد کاهش داشته است. با این حال، در دو ماه تیر و مرداد شرایط هر دو شرکت بهتر بوده و تولید هر دو حدود ۱۱ درصد بیشتر از تیر و مرداد سال گذشته بوده است.
در مجموع، دو ماه ابتدایی تابستان برای بیشتر اورهسازها از نظر تولید و فروش بهتر از بهار بوده، اما شرایط شرکتها یکسان نیست؛ شپدیس هنوز با میانگین تولید و فروش سال گذشته فاصله دارد، شیراز تولید خوبی داشته اما فروش آن عقب مانده و موجودی انبارش بیشتر شده، شلرد با افت محسوس تولید بخشی از فروش را از موجودی انجام داده و در کرماشا و خراسان وضعیت بهتری دارند.
#شپدیس #کرماشا #خراسان #شلرد #شیراز
@Ecoradar1002 | 952 |
| 4 |  روند قیمت گاز و اوره
قیمت گاز در اروپا همچنان بالاست. TTF هلند که تا محدوده ۸۲ تا ۸۳ یورو بر مگاواتساعت بالا رفته بود، کمی عقبنشینی کرده و حالا حوالی ۷۹ تا ۸۰ یورو معامله میشود. نگرانی از عرضه LNG خاورمیانه، سطح پایینتر ذخایر اروپا و محدودیتهای موقت عرضه نروژ همچنان اجازه افت جدی قیمت را ندادهاند. در آمریکا اما شرایط متفاوت است و Henry Hub حوالی ۲.۹ دلار بر MMBtu قرار دارد؛ یعنی در حال حاضر گاز اروپا تقریباً ۹ برابر آمریکا قیمت دارد.
🔺این افزایش قیمتها روی نرخ گاز خوراک پتروشیمیهای داخلی هم اثر گذاشته است. بر مبنای چهار هاب، نرخ گاز خوراک به حدود ۲۹ سنت رسیده؛ در حالی که میانگین آن در سال ۱۴۰۴ حدود ۱۶ سنت و در سهماهه بهار امسال حدود ۱۹ سنت بوده است. با نرخهای فعلی، میانگین گاز خوراک در تابستان به حدود ۲۳ سنت میرسد.
🔺اما سمت فروش برای اورهسازها مسیر برعکس بوده . میانگین اوره فوب خلیج فارس که سال گذشته حدود ۴۱۰ دلار بود، در بهار امسال به ۶۲۰ دلار رسید، اما میانگین تابستان تا اینجا به حدود ۳۶۱ دلار کاهش پیدا کرده است.
🔺در نتیجه اورهسازها در تابستان از دو طرف تحت فشار قرار گرفتهاند؛ گاز خوراک گرانتر شده و همزمان قیمت فروش اوره پایین آمده است. بنابراین از نظر ترکیب نرخ خوراک و قیمت محصول، تابستان فصل چندان خوبی برای سودآوری این گروه نیست.
#شپدیس #کرماشا #خراسان #شیراز #شلرد
منبع: کالا داده
@EcoRadar1002 | 954 |
| 5 |  در پالایشگاهها، برای دوره شروع جنگ تا ۲۳ خرداد، آخرین کرکاسپردهای قبل از جنگ در نظر گرفته شده است. در نمودار، کرکاسپرد ۵ فرآورده اصلی در سه ماه تابستان تا ۲۷ شهریور، با میانگین سال ۱۴۰۴ و آخرین کرکاسپردها مقایسه شده است. در مجموع، کرکاسپرد ۵ فرآورده اصلی در تابستان در همه پالایشگاهها بیش از ۱۴۰ درصد نسبت به میانگین سال ۱۴۰۴ رشد داشته است.
منبع : کالا داده
#شبندر #شتران #شپنا #شراز #شاوان #شبریز
@EcoRadar1002 | 1 635 |
| 6 |  #شپدیس #اوره
روند ارزش دلاری شپدیس (میلیون دلار) و قیمت جهانی اوره فوب خلیج فارس
در ۱۰ سال گذشته، ارزش دلاری شپدیس تا حدودی متناسب با روند قیمت جهانی اوره حرکت کرده است. با این حال، تغییر نرخ ارز مبنای فروش شرکت در دورههای مختلف، از ارز ۴۲۰۰ تومانی تا نرخ نیما، توافقی و در حال حاضر مرکز مبادله، اثر قابلتوجهی بر درآمد و سودآوری شرکت داشته است که در ارزش بازار شرکت تاثیر گذاشته است. در این نمودار اما ، برای محاسبه ارزش دلاری شپدیس در کل دوره، نرخ دلار آزاد ملاک قرار گرفته است.
همچنین، بازدهی دلاری شپدیس از زمان جنگ (خردادماه) تاکنون منفی ۲۴ درصد بوده است.
@EcoRadar1002 | 1 327 |
| 7 |  #فملی #مس
روند ارزش دلاری فملی (میلیون دلار) و قیمت جهانی مس
در ۱۰ سال گذشته، ارزش دلاری فملی متناسب با روند قیمت جهانی مس حرکت کرده است؛ با این حال در مقطع فعلی، ارزش دلاری شرکت با رشد تا ۱۶.۹ میلیارد دلار، نسبت به رشد قیمت جهانی مس شتاب بیشتری گرفته و به بالاترین سطح دوره مورد بررسی رسیده است.
همچنین، بازدهی دلاری فملی از زمان جنگ(خردادماه) تاکنون حدود ۹۵ درصد بوده است.
@EcoRadar1002 | 1 513 |
| 8 |  اگر میانگین ارزش بازار دلاری ۱۰ ساله شرکت ها را بدون در نظر گرفتن سود تقسیمی و صرفاً بر اساس تغییرات قیمت سهم بررسی کنیم، ارزش بازار دلاری امروز ۱۷ نماد بیش از ۵۰ درصد بالاتر از میانگین ۱۰ ساله آنهاست. مبنای محاسبه ارزش بازار دلاری نیز نرخ دلار آزاد بوده است.
#فملی #فزر #کپشیر #سباقر #غمارگ #کاسپین #شراز #دفرا #سرود #سقاین #فوکا #دارو #فجوش #غکورش #چنوپا #درپاد #افق
@Ecoradar1002 | 1 300 |
| 9 |  ارزش معاملات خرد در 45 دقیقه 24 همت بوده . رکورد ارزش معاملات 68 همت بوده که چهارشنبه بوده . | 1 204 |
| 10 |  روانشناسی پول | مورگان هاوزل
فصل سوم: هرگز کافی نیست
یکی از سختترین مهارتهای مالی این است که بدانیم چه زمانی «کافی» است.
هاوزل در این فصل درباره آدمهایی صحبت میکند که به ثروت، موفقیت و جایگاهی رسیدهاند که برای بیشتر مردم دستنیافتنی است، اما باز هم حاضر شدهاند برای داشتن کمی بیشتر، چیزهایی را به خطر بیندازند که ارزش بسیار بیشتری داشته است.
مشکل از جایی شروع میشود که معیار ما برای «کافی بودن»، دیگر نیازهای خودمان نیست؛ بلکه دارایی و موفقیت دیگران است.
همیشه کسی وجود دارد که پول بیشتری دارد، خانه بزرگتری خریده، بازده بالاتری گرفته یا سریعتر ثروتمند شده است. اگر موفقیت را با مقایسه تعریف کنیم، خط پایان دائماً از ما دورتر میشود.
مقایسه اجتماعی بازیای است که تقریباً هیچکس نمیتواند در آن برنده شود.
ممکن است سرمایهگذار خوبی باشیم و سالانه بازده مناسبی کسب کنیم، اما وقتی میبینیم فرد دیگری در مدت کوتاهی چند برابر سود کرده، بازده خودمان دیگر کافی به نظر نمیرسد. همینجا ممکن است برای رسیدن به چیزی که واقعاً به آن نیازی نداریم، ریسکی را بپذیریم که توان تحملش را نداریم.
هاوزل روی یک نکته مهم تأکید میکند:
ثروتمند شدن یک چیز است و ثروتمند ماندن چیز دیگری.
گاهی بزرگترین اشتباه مالی این نیست که فرصت سود بیشتری را از دست بدهیم؛ بلکه این است که برای بهدست آوردن سود بیشتر، چیزی را که از قبل داریم و برایمان ارزشمند است، به خطر بیندازیم.
گاهی دانستن اینکه چه زمانی کافی است، از دانستن اینکه چگونه بیشتر به دست بیاوریم مهمتر است.
داشتن «حد کافی» به معنی نداشتن بلندپروازی نیست؛ یعنی بدانیم برای چیزی که ارزش چندانی به زندگی ما اضافه نمیکند، چه چیزهایی را حاضر نیستیم به خطر بیندازیم.
شاید مهمترین پیام فصل سوم همین باشد:
هیچ سودی ارزش این را ندارد که برای بهدست آوردنش چیزی را که برایمان ضروری است، به خطر بیندازیم.
در دنیای پول، همیشه فرصتی برای «بیشتر» وجود دارد؛ اما کسی که معنای «کافی» را نداند، ممکن است حتی با داشتن بسیار زیاد، هیچوقت احساس ثروتمند بودن نکند.
@EcoRadar1002 | 1 235 |
| 11 |  #طلا
طلا پس از رشد ۲ درصدی روز پنجشنبه، در محدوده ۴,۳۵۰ دلار به ازای هر اونس تثبیت شد. کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق خزانهداری آمریکا، پس از نخستین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سال ۲۰۲۳، از قیمت طلا حمایت کرد.
#نفت
نفت خام برای سومین جلسه متوالی در مسیر نزولی قرار گرفت؛ بهطوریکه نفت برنت به زیر ۱۰۴ دلار و نفت WTI به محدوده ۱۰۱ دلار در هر بشکه رسید. پیشرفت در بازسازی خطوط لوله و بهبود تردد در تنگه هرمز، نگرانیها نسبت به اختلال در عرضه را کاهش داده است.
دونالد ترامپ از اتخاذ تصمیمی مهم درباره احتمال ازسرگیری حملات علیه تهران خبر داد. در همین حال، نشستهای آتی در کشورهای حاشیه خلیج فارس و دیدار با شی جینپینگ میتواند بر روند تحولات و مسیر آتی درگیریها اثرگذار باشد.
#مس
مس در بورس فلزات لندن (LME) با رشد ۱.۸ درصدی به ۱۴,۴۹۱.۵۰ دلار در هر تن رسید. افزایش فعالیت خریداران چینی، با وجود مواضع انقباضی فدرال رزرو، به بهبود فضای معاملاتی این فلز کمک کرد.
همچنین، احتمال دارد اجرای تعرفههای آمریکا علیه چین و سایر شرکای تجاری تا پس از نشست شی جینپینگ و ترامپ به تعویق بیفتد؛ اقدامی که میتواند تعرفههای تجاری را همچنان بهعنوان ابزاری برای چانهزنی در مذاکرات حفظ کند.
#رویدادهای_کلیدی_هفته
در ادامه، تمرکز سرمایهگذاران بر انتشار دادههای تولید صنعتی ماه اوت آمریکا و همچنین سخنرانیهای میشل بومن، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو، و جفری اشمید، عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) خواهد بود؛ اظهاراتی که میتواند نشانههای تازهای از مسیر آتی سیاست پولی آمریکا ارائه دهد.
@EcoRadar1002 | 1 268 |
| 12 | #طلا:
طلای نقدی پس از دو جلسه متوالی کاهش، به ثبات نسبی رسید و با کاهش قیمت نفت خام و عقبنشینی شاخص دلار در آستانه اعلام تصمیم فدرال رزرو، مجدداً به بالای سطح ۴,۳۳۰ دلار بازگشت.
#نفت:
قیمت نفت پس از صعود قابلتوجه دو جلسه معاملاتی اخیر، از سطوح بالاتر عقبنشینی کرد؛ چراکه به نظر میرسد رشد ناشی از نگرانیهای مربوط به اختلال در عرضه تا حدی بیش از اندازه بوده است. در این شرایط، قیمت نفت برنت به زیر ۱۰۸ دلار و نفت خام WTI به کمتر از ۱۰۴.۵ دلار کاهش یافت.
موجودی نفت خام آمریکا:
بر اساس دادههای مؤسسه نفت آمریکا (API)، موجودی ذخایر نفت خام این کشور در هفته گذشته ۷.۱ میلیون بشکه افزایش یافت. همچنین موجودی بنزین و فرآوردههای تقطیری نیز رشد کرد. اکنون فعالان بازار در انتظار انتشار آمار رسمی اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) هستند.
تنشهای تجاری آمریکا و چین:
با پیشرفت مذاکرات درخصوص کاهش تعرفهها، تنشهای تجاری میان آمریکا و چین تا حدودی کاهش یافته است. در همین راستا، «اسکات بسنت»، وزیر خزانهداری آمریکا، پیش از نشست ۲۴ سپتامبر ترامپ و شی جینپینگ با «هه لیفنگ» دیدار خواهد کرد.
مس:
قیمت مس در بورس فلزات لندن (LME) به ثبات نسبی رسید. افزایش سطح موجودی انبارها و کاهش فاصله قیمتی میان سررسیدها، نگرانیها درباره محدودیت عرضه را تعدیل کرده است. با این حال، قیمت مس همچنان بهطور محسوسی پایینتر از رکورد ثبتشده در هفته گذشته قرار دارد؛ موضوعی که همزمان با تأخیر در اجرای تعرفههای آمریکا رخ داده است.
#رویدادهای_کلیدی_هفته
فعالان بازار در انتظار انتشار آمار خردهفروشی آمریکا و مهمتر از آن، تصمیم کمیته بازار باز فدرال (FOMC) و بهروزرسانی پیشبینیهای اقتصادی فدرال رزرو هستند. این دادهها میتوانند جهتگیری بازار درخصوص بازده اوراق بلندمدت و چشمانداز سیاست پولی آمریکا در سال ۲۰۲۶ را مشخصتر کنند.
@EcoRadar1002 | 1 436 |
| 13 |  #فلزات_اساسی
#برآورد_سود
با توجه به اینکه هدف این بررسی، اثر افزایش ضریب نرخ میلگرد به شمش بر سودآوری شرکتها بوده، تمرکز روی شرکتهایی قرار گرفته که تقریباً ۱۰۰٪ فروش آنها از محل میلگرد است.
با توجه به زمانبر بودن بررسی جزئیات صورتهای مالی و بهمنظور مقایسه بهتر شرکتها، نتایج تحلیل سال ۱۴۰۵ بر مبنای سود برآوردی و نسبت P/E و با استفاده از قیمتهای پایانی ۲۴ شهریورماه ارائه شده است.
در این برآورد، شمش ۴۰۰ دلاری و دلار ۱۷۰ هزار تومانی فرض شده و برای دوره شهریورماه به بعد، ضریب نرخ میلگرد به شمش ۱۲۰٪ و ضریب آهن اسفنجی به شمش ۵۸٪ در نظر گرفته شده است.
سود برآوردی سال ۱۴۰۵:
🔺فرود: حدود ۱ همت، معادل ۱,۸۷۱ ریال به ازای هر سهم
🔺کویر: حدود ۴.۴ همت، معادل ۶۱۳ ریال به ازای هر سهم
🔹در آخرین مجمع، تقسیم سود فرود ۸۰٪ و کویر ۱۵٪ بوده است.
در مجموع، این برآوردها به نرخ شمش و نرخ دلار حساس هستند و تغییر در این دو متغیر میتواند سود برآوردی شرکتها را تغییر دهد.
#کویر
شرکت در سهماهه نخست، فروش خوبی از محل موجودی کالا داشته و طبیعتاً از حاشیه سود بالاتری داشته است. در برآورد مابقی سال، فروش عمدتاً از محل تولید دوره در نظر گرفته شده است.
همچنین شرکت حدود ۲ همت موجودی میلگرد با بهای تمامشده ۵۱ میلیون تومان به ازای هر تن دارد که در صورت فروش با نرخهای فعلی، میتواند حدود ۱.۱ همت سود برای شرکت ایجاد کند. این مبلغ صرفاً بهعنوان پتانسیل سودآوری سهم در نظر گرفته شده و در برآورد سود فوق شناسایی نشده است.
از طرف دیگر، پروژه ذوب و ریختهگری شرکت شامل احداث خط جدید تولید شمش و بیلت با ظرفیت سالانه ۸۰۰ هزار تن است که پیشبینی میشود از سال ۱۴۰۶ به بهرهبرداری برسد. کویر در حال حاضر تولیدکننده محصولات نوردی (میلگرد) است؛ بنابراین با راهاندازی این پروژه، امکان تأمین شمش موردنیاز از داخل شرکت فراهم شده و زنجیره تولید کویر یک مرحله به عقب تکمیل میشود.
میزان شمش مصرفی شرکت در سال گذشته حدود ۵۳۰ هزار تن بوده که البته با توجه به فعالیت شرکت در سطحی پایینتر از ظرفیت، در صورت افزایش تولید میلگرد، نیاز به شمش نیز میتواند افزایش پیدا کند.
#کویر #فرود
@EcoRadar1002 | 2 146 |
| 14 | #فلزات_اساسی
#برآورد_سود
با توجه به اینکه هدف این بررسی، اثر افزایش ضریب نرخ میلگرد به شمش بر سودآوری شرکتها بوده، تمرکز روی شرکتهایی قرار گرفته که تقریباً ۱۰۰٪ فروش آنها از محل میلگرد است.
با توجه به زمانبر بودن بررسی جزئیات صورتهای مالی و بهمنظور مقایسه بهتر شرکتها، نتایج تحلیل سال ۱۴۰۵ بر مبنای سود برآوردی و نسبت P/E و با استفاده از قیمتهای پایانی ۲۴ شهریورماه ارائه شده است.
در این برآورد، شمش ۴۰۰ دلاری و دلار ۱۷۰ هزار تومانی فرض شده و برای دوره شهریورماه به بعد، ضریب نرخ میلگرد به شمش ۱۲۰٪ و ضریب آهن اسفنجی به شمش ۵۸٪ در نظر گرفته شده است.
سود برآوردی سال ۱۴۰۵:
🔺فرود: حدود ۱ همت، معادل ۱,۸۷۱ ریال به ازای هر سهم
🔺کویر: حدود ۴.۴ همت، معادل ۶۱۳ ریال به ازای هر سهم
🔹در آخرین مجمع، تقسیم سود فرود ۸۰٪ و کویر ۱۵٪ بوده است.
در مجموع، این برآوردها به نرخ شمش و نرخ دلار حساس هستند و تغییر در این دو متغیر میتواند سود برآوردی شرکتها را تغییر دهد.
#کویر
شرکت در سهماهه نخست، فروش خوبی از محل موجودی کالا داشته و طبیعتاً از حاشیه سود بالاتری داشته است. در برآورد مابقی سال، فروش عمدتاً از محل تولید دوره در نظر گرفته شده است.
همچنین شرکت حدود ۲ همت موجودی میلگرد با بهای تمامشده ۵۱ میلیون تومان به ازای هر تن دارد که در صورت فروش با نرخهای فعلی، میتواند حدود ۱.۱ همت سود برای شرکت ایجاد کند. این مبلغ صرفاً بهعنوان پتانسیل سودآوری سهم در نظر گرفته شده و در برآورد سود فوق شناسایی نشده است.
از طرف دیگر، پروژه ذوب و ریختهگری شرکت شامل احداث خط جدید تولید شمش و بیلت با ظرفیت سالانه ۸۰۰ هزار تن است که پیشبینی میشود از سال ۱۴۰۶ به بهرهبرداری برسد. کویر در حال حاضر تولیدکننده محصولات نوردی (میلگرد) است؛ بنابراین با راهاندازی این پروژه، امکان تأمین شمش موردنیاز از داخل شرکت فراهم شده و زنجیره تولید کویر یک مرحله به عقب تکمیل میشود.
میزان شمش مصرفی شرکت در سال گذشته حدود ۵۳۰ هزار تن بوده که البته با توجه به فعالیت شرکت در سطحی پایینتر از ظرفیت، در صورت افزایش تولید میلگرد، نیاز به شمش نیز میتواند افزایش پیدا کند.
#کویر #فرود
@EcoRadar1002 | 1 |
| 15 |  #فلزات_اساسی #میلگرد
سهم میلگرد از فروش شرکتها طی سالهای گذشته
#ذوب #فجهان #فخاس #فرود #کویر
@EcoRadar1002 | 2 015 |
| 16 | #پالایشگاه
بورس24: معاون مالی پالایشگاه اصفهان درخصوص فرمول قیمتگذاری نیز گفت: عدد ۹۵ درصد همچنان در فرمول ثابت است و تغییری در آن ایجاد نشده، اما دو عدد دیگر که در فرمول لحاظ میشوند، قرار است تغییر کنند.
وی افزود: درخصوص این دو عدد هنوز جمعبندی نهایی صورت نگرفته و سازمان برنامه و بودجه نیز نظر دیگری در این زمینه دارد. برآورد ما این است که در مجموع، اثر این تغییرات حدود یک تا یکونیم دلار به ازای هر بشکه باشد.
@EcoRadar1002 | 2 237 |
| 17 |  #فلزات_اساسی
طبق ابلاغیه جدید بورس کالا که از ۴ شهریور ۱۴۰۵ اجرایی شده، قیمت پایه میلگرد بر اساس نسبت ارزش صادراتی میلگرد به شمش و میانگین موزون نرخ معاملهشده شمش محاسبه میشود؛ بهطوریکه کف آن ۱۱۱٪ نرخ شمش و سقف آن ۱۲۰٪ است. همچنین قیمت پایه نمیتواند بیش از ۵٪ بالاتر از میانگین نرخ معاملهشده میلگرد در دو هفته قبل باشد.
در نمودار، روند ضریب نرخ میلگرد به شمش فخوز از ابتدای مردادماه مشخص شده است. طی دو هفته اخیر این ضریب برای شرکتهای میلگردساز رشد خوبی داشته و فاصله نرخ فروش میلگرد با شمش بیشتر شده است.
این بررسی ادامه دارد ...
#ذوب #فجهان #فخاس #فرود #کویر
@EcoRadar1002 | 2 290 |
| 18 | #طلا
قیمت نقدی طلا بالاتر از ۴,۳۰۰ دلار به ازای هر اونس باقی ماند؛ هرچند پیشتر تا نزدیکی کف پنجهفتهای کاهش یافته بود. تداوم قیمتهای بالای نفت، انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرده و فشار بر بازار طلا را افزایش داده است.
#نفت
قیمت نفت به روند صعودی خود ادامه داد؛ در شرایطی که خط لوله شرق–غرب عربستان سعودی همچنان متوقف است. همزمان، اوکراین ادعای ترامپ مبنی بر دستیابی به توافق با روسیه درباره زیرساختهای انرژی را رد کرده است.
نرخ بهره و تورم: با افزایش قیمت انرژی، نگرانیهای تورمی تشدید شده و بازار در حال حاضر حدود ۹۲ درصد احتمال برای افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه در نظر گرفته است.
اوراق خزانه آمریکا: بازده اوراق ۱۰ساله خزانهداری آمریکا تحت تأثیر نگرانیهای تورمی و مالی به سمت ۵ درصد حرکت کرده است. افزایش بازده اوراق، فشار بیشتری بر طلا و سایر فلزات گرانبها که فاقد بازده دورهای هستند، وارد میکند.
#فلزات_پایه
تقویت دلار آمریکا و افزایش احتمال رشد نرخ بهره فدرال رزرو، در کوتاهمدت بر قیمت فلزات پایه فشار وارد کرده است؛ با وجود اینکه محدودیت عرضه فیزیکی و تقاضای فصل اوج مصرف همچنان از عوامل حمایتی بازار هستند.
#رویدادهای_کلیدی_هفته
تمرکز بازارها در ادامه هفته بر نشست FOMC، آمار خردهفروشی، تجارت خارجی و تولید صنعتی آمریکا خواهد بود. همچنین تصمیمات سیاست پولی در بریتانیا و ژاپن از دیگر رویدادهای مهم پیشرو هستند.
@Ecoradar1002 | 2 050 |
| 19 | #مس
قیمت مس در بورس فلزات لندن به زیر ۱۴,۱۰۰ دلار در هر تن رسیده است. یکی از عوامل اصلی اصلاح قیمت، گزارش رویترز مبنی بر کنار گذاشته شدن برنامه واشنگتن برای اعمال مالیات بر واردات مس تصفیهشده بوده؛ موضوعی که پیش از این از رشد قیمتها حمایت میکرد. با وجود این اصلاح کوتاهمدت، چشمانداز بنیادی مس در میانمدت همچنان مثبت ارزیابی میشود.
@EcoRadar1002 | 1 568 |
| 20 | #مارون #وامین
سرمایهگذاری امین با نماد وامین یکی از سهامداران عمده مارون است و حدود ۱۰.۲٪ از سهام پتروشیمی مارون را در اختیار دارد. مارون مهمترین دارایی بورسی وامین محسوب میشود و حدود ۶۱٪ از ارزش پرتفوی بورسی شرکت را تشکیل میدهد. وامین همچنین مالک ۱۶.۵٪ بترانس است که یکی دیگر از داراییهای مهم پرتفوی شرکت به شمار میرود.
ارزش مارون در پرتفوی وامین حدود ۱۳.۷ همته، در حالی که کل مارکت وامین حدود ۱۶ همته. با هر ۳٪ رشد مارون، حدود ۲.۶٪ به ارزش پرتفوی وامین اضافه میشه.
اگر فقط پرتفوی بورسی رو مبنای محاسبه قرار بدیم، وامین الان حدود ۶۲٪ NAV معامله میشه.
در بخش غیربورسی هم مهمترین دارایی شرکت سرمایهگذاری آپادانا ایساتیس با بهای تمامشده حدود ۱.۴ همت هست.
@EcoRadar1002 | 1 687 |
