6 830
مشترکین
اطلاعاتی وجود ندارد24 ساعت
-577 روز
-18930 روز
در حال بارگیری داده...
کانالهای مشابه
![[DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략](https://cdn.tlmtr.io/_next/image?url=https%3A%2F%2Fimg.tlmtr.io%2Fc%2F1d0uqk%2F6165598456366435244%3Fty%3Dx&w=96&q=75){kind=small}
ابر برچسبها
هیچ دادهای
مشکلی وجود دارد؟ لطفاً صفحه را تازه کنید یا با مدیر پشتیبانی ما تماس بگیرید.
اشارات ورودی و خروجی
---
---
---
---
---
---
جذب مشترکین
اکتبر '25
اکتبر '25
+39
در 0 کانالها
سپتامبر '25
+27
در 1 کانالها
Get PRO
اوت '25
+29
در 0 کانالها
Get PRO
ژوئیه '25
+1 205
در 129 کانالها
Get PRO
ژوئن '25
+937
در 107 کانالها
Get PRO
مه '25
+514
در 73 کانالها
Get PRO
آوریل '25
+461
در 77 کانالها
Get PRO
مارس '25
+598
در 50 کانالها
Get PRO
فوریه '25
+280
در 57 کانالها
Get PRO
ژانویه '25
+340
در 55 کانالها
Get PRO
دسامبر '24
+336
در 53 کانالها
Get PRO
نوامبر '24
+797
در 43 کانالها
Get PRO
اکتبر '24
+318
در 44 کانالها
Get PRO
سپتامبر '24
+526
در 49 کانالها
Get PRO
اوت '24
+1 489
در 36 کانالها
Get PRO
ژوئیه '240
در 14 کانالها
Get PRO
ژوئن '240
در 3 کانالها
Get PRO
مه '24
+41
در 14 کانالها
| تاریخ | رشد مشترکین | اشارات | کانالها | |
| 25 اکتبر | 0 | |||
| 24 اکتبر | 0 | |||
| 23 اکتبر | 0 | |||
| 22 اکتبر | 0 | |||
| 21 اکتبر | 0 | |||
| 20 اکتبر | 0 | |||
| 19 اکتبر | 0 | |||
| 18 اکتبر | 0 | |||
| 17 اکتبر | 0 | |||
| 16 اکتبر | 0 | |||
| 15 اکتبر | 0 | |||
| 14 اکتبر | +1 | |||
| 13 اکتبر | 0 | |||
| 12 اکتبر | +2 | |||
| 11 اکتبر | 0 | |||
| 10 اکتبر | 0 | |||
| 09 اکتبر | +1 | |||
| 08 اکتبر | +2 | |||
| 07 اکتبر | 0 | |||
| 06 اکتبر | +1 | |||
| 05 اکتبر | +2 | |||
| 04 اکتبر | +3 | |||
| 03 اکتبر | +11 | |||
| 02 اکتبر | +15 | |||
| 01 اکتبر | +1 |
پستهای کانال
| 2 |  이와 관련하여 주말에 읽은 흥미로운 기사
기사 마지막 부분에 자세한 보고서도 첨부되어 있으니, 관심 있는 분들은 참고하시면 됨
https://jamestown.org/program/pla-navy-shifts-training-focus-from-near-shore-to-blue-water-operations/ | 5 565 |
| 3 | 서해에서 영향력을 확대하려는 중국의 '회색지대 도발'이 이어지는 가운데 최근 수년 사이 중국이 감시 장비를 탑재한 군함을 군산 주한미군 공군기지에서 불과 100여㎞ 떨어진 해역까지 투입한 것으로 나타났다. 군산의 주한미군은 대만 유사시 우선 투입될 핵심 전력으로 꼽히는 만큼 중국이 한국을 겨냥한 정찰 활동은 물론 주한미군 기지에 대한 정보 수집까지 시도했을 수 있다는 우려가 나온다.
이론적으로는 전투기 출격 등 각종 자산 운용부터 전파 및 전자정보 신호 발신 등 미군의 다양한 동향을 감지하는 게 가능하다. 대만 해협 유사시 증원 전력 차단을 염두에 둔 행보일 가능성을 배제할 수 없다.
최근 수년간 갑자기(?) 군산을 경계하고 있는 중국 군함의 모습이다.
기사에 따르면, 군산의 주한미군은 대만 유사시 우선 투입될 핵심 전력.
미군이 군산에서 대만까지 병력을 배치하기 위해서는 반드시 배를 타야 하는데,
그렇다고 서해바다에 미 해군기지를 지을 경우 중국의 강력한 반발은 불보듯 뻔한 일.
이는 마치 걸프만에 중국 해군기지를 짓는 것과 다름없다.
아무튼 중국은 서해에 말뚝을 박고, 지난 몇년간 군산 앞바다에 자국 군함을 투입하고 있다.
그렇다면 미국의 선택은..?
https://n.news.naver.com/article/025/0003448818 | 3 350 |
| 4 | https://blog.naver.com/kk_kontemp/223948060489 | 8 740 |
| 5 | 사실 오늘 닉스의 테스트는 피터 전무님 콜
Citi - SK Hynix (000660.KS)
2분기 리뷰: 영업이익 시장 예상 부합; 2026년 HBM ASP 성장률, 경쟁 심화로 둔화 가능성
SK하이닉스는 2분기 영업이익을 9.2조원으로 발표했으며, 시장 컨센서스인 9.0조원과 부합했습니다. DRAM과 NAND 비트 출하량에서 각각 +중20% 및 +70% QoQ 증가하며 견조한 실적을 기록했습니다. 다만, 2026년 HBM 계약이 아직 체결되지 않았고 경쟁 심화가 예상됨에 따라, 당사는 SK하이닉스의 2026년 HBM ASP 성장률이 -6% YoY로 전환할 것으로 전망합니다 (기존 +7% YoY). 목표가는 43만원에서 38만원으로 하향 조정했습니다.
목표가 하향 조정 (₩430,000 → ₩380,000)
HBM 공급 증가 리스크: 2026년부터 과잉 공급으로 전환 가능성 존재.
ASP 시나리오:
HBM5 도입 시점 기준 ASP +3% → -3%로 하향
HBM ASP 성장률: 기존 +7% → -6% YoY로 조정
EPS 영향: 2026E/2027E EPS 각각 -12%/-14% 하향 전망
목표가 산정 근거: EPS 대비 멀티플 2.4배 적용 (2.6배에서 하향)
투자의견은 '매수' 유지, AI 수요 지속 및 메모리 수요 회복 기대. | 26 784 |
| 6 |  +11. S&P 500 20일 이동평균선 이상 머문 최장 기간 (1950년 – 현재). 이제 63일
2. NDX 지수가 20일 이동평균선 위에서 63일 연속 상승세를 기록. 마지막으로 이러한 일이 발생했던 것은 1999년 1월. 1년 뒤, 이 지수는 77% 상승 | 3 806 |
| 7 |  +1신규 실업수당 청구 건수는 22.1만 건에서 21.7만 건으로 감소했으며, 이는 예상치보다 0.9만 건 낮은 수치
4주 평균은 전주 대비 0.5만 건 줄어든 22.5만 건을 기록
계속 실업수당 청구 건수는 예상치와 같은 195.5만 건으로, 전주 대비 0.4만 건 증가
>> 해고 속도는 여전히 매우 낮은 수준을 유지하고 있으나, 고용도 낮은 수준 (실업수당을 계속 수령 중인 사람들의 수는 2021년 11월 이후 가장 높은 수준 근처에서 유지되고 있음)
차트 1 - 신규 실업 수당 청구 건수 4주 이동평균
차트 2 - 계속 실업수당 청구 건수 | 4 698 |
| 8 | *한국, 관세협상 타결 위해 1천억달러 이상 투자 보따리 푼다: 연합
아이고.. | 6 668 |
| 9 | *이재명 대통령, 오늘 삼성 이재용 만난다: 동아일보 | 3 419 |
| 10 |  이거 때문에 외인들이 돌아선듯
미 상무장관 하워드 러트닉은 한국과의 협상에서 4000억 달러 규모를 제안했다고 한 소식통이 전했습니다. 러트닉은 같은 금액을 일본과의 협상에서 트럼프에게도 제안했지만, 미국 대통령은 결국 그 금액을 5500억 달러로 협상해 올렸습니다.
일본 경제는 한국의 두 배 이상 규모이기 때문에, 동일한 금액의 약속을 한국이 하기는 매우 부담스러운 일입니다. | 33 873 |
| 11 | JPM 미국 테크 세일즈: 트럼프의 AI 정책안에 대한 견해
1. 미국 내 반도체 생산 강화
미국 반도체 제조 복원: 팹(semiconductor fabrication plants) 및 R&D에 대한 자본 투자를 유도하기 위해 규제 간소화 및 정책 요건 완화 추진. CHIPS 법안을 폐지하는 것이 아니라 개혁하는 방향으로 보임.
수출 통제 및 공급망 보안 강화: 지식재산권 보호를 위한 기존 통제의 허점을 보완하고, 동시에 AI 기술 스택 전체(하드웨어, 모델, 소프트웨어, 애플리케이션, 표준 등)를 ‘AI 동맹’에 참여할 의사가 있는 모든 국가에 수출하는 방식으로 글로벌 수요도 충족시킬 계획.
2. 기술 하드웨어 수요 증가 및 인프라 업그레이드 가속화
AI 및 데이터센터 인프라에 투자: 높은 보안 수준의 데이터센터와 강력한 AI 인프라 백본(backbone) 구축.
환경 인허가 및 인프라 개발 간소화: 허가 절차를 단축하고 비용을 절감.
3. 반도체 장비(Semicap) 성장
AI 활성화 기술에 대한 지원: 데이터센터, 전력망 업그레이드 등 인프라 투자와 더불어 국내 생산 및 인력 양성 강조.
정부 및 무역 차원의 지원 확대
4. 중국
정책안 20~21페이지에서는 중국의 영향력에 대해 강경한 입장을 보이며, 수출 통제를 핵심 전략으로 제시. 여기에는 중국이 반대할 수 있는 감시 강화 조치도 포함되며, “반도체 제조 관련 수출 통제의 허점을 해결하기 위한 새로운 조치”를 동맹국들과 함께 전 세계적으로 추진하겠다는 내용도 담김. | 6 310 |
| 12 | JPM 테크 세일즈: SK 하이닉스 2025년 2분기 실적 프리뷰
2Q25 실적 추정치
2분기 영업이익(OP): JP Morgan 추정치는 9조 원.
현재 바이스이드 컨센서스는 9.2~9.3조 원 수준이며, 결과는 이 범위에 수렴할 것으로 예상됨.
2분기 JPMe 기준 매출총이익률(GM): 57%
3Q25 가이던스 추정치
3분기 DRAM 비트 성장률, 평균판매단가(ASP), HBM 비중:
JP Morgan은 DRAM 비트 기준 전 분기 대비 +8%, 전년 대비 +25% 성장을 예상.
DRAM ASP는 전 분기 대비 +2%, 전년 대비 +12% 상승.
HBM 매출 비중은 44%로 전망.
2025년 연간 설비투자(CAPEX) 추정치
CAPEX: JP Morgan은 2025년 설비투자를 21.284조 원으로 추정.
SK하이닉스는 4분기에 M15X 라인을 가동할 예정이며, 일정이 앞당겨질 가능성도 있음. 이로 인해 바이스이드 및 스트리트(시장 컨센서스)에서는 설비투자를 23조 원 이상으로 예상하고 있으며, 회사 가이던스도 이 수준에서 나올 가능성 있음.
**용인 클러스터는 2027년 하반기부터 본격 가동되며, 일정이 앞당겨지더라도 CAPEX 반영은 2026년 하반기부터 시작될 것.
HBM3E / HBM4 계약 가격 관련
가격 전망:
시장의 가장 비관적인 시나리오는 HBM3E 12Hi 기준 -30% 가격 하락, HBM4는 HBM3E 대비 +20% 프리미엄.
하지만 우리는 상방 리스크가 존재한다고 봄. 당사 애널리스트가 발표한 모델에서는 HBM4 프리미엄이 중간값 기준 +35%, HBM3E 가격 하락은 <10%.
현재 컨센서스는 HBM4 프리미엄 20-30%, HBM3E 12Hi 가격 하락 10-20% 정도로 추정됨.
다만: SK하이닉스는 가격 협상이 진행 중이고 민감한 사안이기 때문에 구체적인 가격에 대해서는 언급하지 않을 가능성이 높음. 따라서 2분기 실적 자체는 촉매 역할을 하긴 어렵고, 오히려 3분기 말에 예상되는 엔비디아(NVDA)와의 가격 협상 결과가 주요 이벤트가 될 것.
2026년 HBM 점유율 및 제품 믹스 전망
HBM 제품 믹스 및 점유율:
기술 리더십과 경쟁사 지연으로 인해 SK하이닉스의 HBM 경쟁력은 2026년에도 이어질 것으로 예상됨. 특히 HBM4 비중이 높아질 것으로 전망됨.
NVDA는 Rubin 제품 수율에 맞추기 위해 3분기 말까지 FY26 물량 조달 결정을 해야 함. 우리는 SK하이닉스의 FY26 HBM4 점유율이 60% 이상을 유지할 것으로 기대함. | 9 189 |
| 13 | 노무라 인덱스 플로우 트레이딩 헤드:
일본, 무역 합의. 드디어 한 달간의 언더퍼폼을 따라잡고 있어. 하지만 아직 갈 길 남았어. 왜냐고? 쌀 관련 딜 때문에 BOJ(일본은행)는 당분간 확실히 ‘지켜보는’ 입장이 될 거야. 그리고 이시바는 곧 사임할 가능성이 높아 (오늘 아소/기시다/이시바가 만남).
그다음? 다카이치나 고이즈미가 나올 가능성이 높고, 둘 다 시장 친화적이야.
----
신나신듯 | 3 829 |
| 14 | 일본 딜 디테일은 없지만 일본 딜 + 유로 강세는 자동차 & 2차전지 센티에 긍정적 | 3 885 |
| 15 | 탑다운 관점에서 유추해볼 수 있는 주식 포인트는, 유럽 매출 비중이 높은 기업들이 상대적으로 양호한 실적을 낼 가능성이 있다는 점 | 3 684 |
| 16 |  +1원화는 중국 위안화와 연동되는 경향이 있음
최근 위안화는 러시아 루블, 유로, 멕시코 페소, 대만 달러, 브라질 헤알 등 주요 통화 대비 평가절하되고 있는데 (차트 1 참조)
이는 중국이 대미 수출 비중을 줄이고, 기타 국가들에 대한 수출을 확대하면서 나타나는 현상 + 중국이 미국 수출을 우회해서 들어가는 국가들 사이에서 이런 환율 움직임이 집중적으로 관찰되고 있음
원화 역시 비슷한 흐름을 보이고 있는데, 연초 대비 미국 달러 대비로는 6.2% 강세를 보인 반면, 유로 대비로는 6% 약세를 기록 중... (차트 2 참조)
유럽에 자녀 유학 보낸 집들은... 지못미 | 3 910 |
| 17 |  JPM: 팩터 트레이딩
JMPPURE Index (주도주 지수) | 134.61 -5.39 (-3.85%)
현재 모멘텀 주식은 숏 포지션이 많던 종목들에 대해 리테일 투자자의 매수세와 헤지펀드의 숏커버로 인해 하락 압력을 받고 있습니다.
최근 리테일 투자자들의 매수세가 증가했지만, 오늘의 움직임은 헤지펀드의 포지션 축소(de-grossing)에 의해 주도된 것으로 보입니다.
이번 디그로싱 이벤트는 정부의 금리 인하 기대에 의해 촉발되었으며, 이는 기대 인플레이션이 상승하는 와중에도 나타난 현상입니다.
가치주(JPVPURE Index | 179.41 +0.62(+0.79%))와 모멘텀주(JMPPURE Index | 134.61 -5.39(-3.85%)) 간의 움직임 차이는 디그로싱을 보여주며, 이는 오늘 시장을 주도하는 요인으로 보입니다.
모멘텀 매도의 리테일 영향은 2021년과 유사한 수준으로 보이며, 숏 포지션의 리테일 매수세는 한계점에 도달한 것으로 보입니다. 이 수준에서의 추가 가속은 모멘텀 종목에 더 큰 고통을 유발할 수 있습니다.
섹터별로 혼잡하게 거래된 종목들에 대한 금리 영향은 대부분 AI 관련 테마(TMT)에 집중되고 있습니다.
TMT:
J9PCROW Index | 145.88 -3.14 (-2.11%)
산업재 + 금융:
J9PCROW Index | 136.37 -5.3 (-3.89%)
수혜 섹터: 소비재 + 헬스케어
J9PCROW Index | 124.52 +1.35 (+1.10%)
J9PCROW Index | 104.30 +1.83 (+1.79%)
숏 커버링 주요 원인: 숏 포지션 (Crowded Short)
J9CROWS Index | 115.04 +4.74 (+4.30%) | 2 376 |
| 18 | 과거의 과외 금지 조치처럼, 정치 성향을 불문하고 입법 책임을 맡은 분들의 월급이 사회적 낭비라고 느껴지는 지점이 있다. 그것은 그들이 반복해서 일차원적인 방식으로만 입법 대응을 하기 때문이라고 본다.
이런 방식은 문제의 본질을 건드리지 못한 채, 결국 사교육 시장에 또 다른 변종 형태만 만들어내게 된다. 이미 우리는 이런 결과를 뻔히 예상할 수 있고, 입법자들 역시 알면서도 짧은 임기 내에 가시적인 성과를 내야 한다는 구조적인 한계 때문에 더 깊은 접근을 하지 못한다. 하지만, 그 결과는 결국 쓸데없는 사회적 비용을 반복적으로 초래하는 대표적인 입법 실패 사례다.
그렇다면 문제의 본질은 무엇일까? 필자는 이것이 한국의 높은 인구 밀도, 급속한 경제 성장, 그리고 유교적 집단주의·위계문화가 결합된 구조에서 비롯되었다고 본다. 이러한 사회 환경 속에서 많은 사람들의 자존감이 낮을 수밖에 없고, 결국 ‘남들이 하는 건 나도 해야 한다’는 조급함과 비교 의식이 깊이 박혀 있다.
이런 억지스러운 금지 제도들보다 우리가 지향해야 할 방향은, 국민의 자존감을 근본적으로 끌어올리는 것이다. 필자 또한 자존감이 낮은 아이였고, 40대가 되어서야 비로소 그 감정에서 많이 벗어날 수 있었다. 그리고 그 성장 과정에서 느낀 것은, 자존감이 높아지면 삶의 여러 문제들이 자연스럽게 해결된다는 것이었다.
그래서 필자가 제안하고 싶은, 비록 시간이 걸리더라도 사회적 비용을 줄일 수 있는 가장 근본적인 정책들은 다음과 같다:
⸻
1. 결혼 전 심리상담·치료 의무화
자존감은 ‘자기 인식’에서 시작된다. 결혼 전에 자신의 내면을 들여다보는 교육이 이뤄져야, 아이를 키울 때 나의 결핍이 고스란히 아이에게 전가되는 일을 막을 수 있다.
2. 심리상담 건강보험 적용
민생회복지원금처럼 일회성 현금 살포가 아니라, 비용 대비 지속가능한 효과를 낼 수 있는 정책이다. 지금 시대는 몸보다 마음이 아픈 것이 더 큰 문제다. 몸은 신약이 고쳐줄 수 있겠지만, 마음은 스스로를 들여다보는 훈련 없이는 고쳐지지 않는다. (그래서 우리가 바이오 주식은 사도, 자기 감정은 잘 안 들여다보는 게 아이러니하지 않은가?)
⸻
인생의 모든 문제는 결국 인간관계에서 비롯되고, 그 관계의 왜곡은 대부분 불안, 질투, 시기, 증오 같은 부정적 감정에서 출발한다. 그런 감정을 다스리는 첫걸음은, 내 안의 결핍과 상처받은 내면아이를 정면으로 마주하는 것이라고 믿는다.
https://n.news.naver.com/article/056/0011994189?cds=news_edit | 3 544 |
| 19 | JPM - APAC 디지털 자산 – 퍼블릭 블록체인 기반 토큰화된 은행예금은 판도를 바꾸는 혁신이다
부분지급준비제도(fractional reserve banking system)에서 가장 핵심적인 특징은 은행예금에 따른 손실을 사회 전반에 분산시킬 수 있는 능력과 그에 대한 수용 의지입니다. 이러한 보호(혹은 그에 대한 인식)는 예금자들이 당좌예금이나 저축예금, 나아가 정기예금에서조차 낮은 금리를 감수하게 만드는 요인이 됩니다. 이 특성을 분산원장기술(DLT) 상에서 구현한 것이 바로 토큰화된 은행예금(TBDs)입니다. 이들 토큰은 점점 상업은행 디지털화폐(CBDC의 민간버전)에 가장 가까운 형태로 진화하고 있습니다. 우리는 이러한 퍼블릭 블록체인 기반 토큰화 은행예금(TDOPs)이 시간이 지나면서 DLT 기반 결제 생태계에서 상당한 시장 점유율을 차지하게 될 것으로 예상합니다.
각국 은행들은 자국 통화로 된 TDOPs를 개발하게 될 것이며, 그에 따른 수익 기회는 스테이블코인 발행자보다 훨씬 클 것으로 봅니다. 우리는 BIS(국제결제은행)의 정의에 따라 스테이블코인이 화폐의 단일성(singleness), 탄력성(elasticity), 무결성(integrity)을 충족하지 못한다는 관점에 동의합니다. 어떤 경제에서든 중앙은행의 준비금은 최종 결제 수단이며, 상업은행 예금(전 세계 통화공급량의 약 80%)은 부분지급준비 제도를 통해 그 결제를 가능하게 합니다. TDOPs는 이 역할을 수행할 수 있으며, 향후 3~5년 내 온체인 결제 중개 시장에서 유의미한 점유율을 차지할 것으로 기대됩니다. | 2 634 |
| 20 |  +31. 고요한 S&P500
2. Retail mania at its best .. OPEN US
3. 간밤 옵션 거래량 (OPEN)
4. OPEN이 끌고 간 지수 (일중 차트) | 8 808 |
