TSTA | Markets 🇺🇦

🔎 Основні події тижня: Понеділок - 21.09 - Вівторок - 22.09 🇺🇸 2y T-Note - 20:00 Середа - 23.09 🇪🇺 Flash Manufacturing/Services PMI - 11:00 🇬🇧 Flash Manufacturing/Services PMI - 11:30 🇺🇸 Flash Manufacturing/Services PMI - 15:30 Четвер - 24.09 🏦🇨🇭 SNB Interest Rate Decision - 10:30 🇺🇸 Current Account - 15:30 Пʼятниця - 25.09 🇺🇸 Michigan 1y+5y Inflation Expectations - 17:00

🎞Традиційна суботня добірка YouTube: ➣ WSJ News - Промова Кевіна Ворша за підсумками FOMC ➣ Fortune Magazine - CEO OpenAI Сем Альтман ➣ My First Million - Девід Рубенштейн про знецінення долара ➣ All-In Podcast - CEO Nvidia Дженсен Хуанг на All-In Summit ➣ CNN - CEO Anthropic Даріо Амодей коментує наративи про загрозу АІ ➣ David Lin - Трейдер Тодд Горвіц прогнозує дохідності, нафту та BTC після успіху з 5% на 10-річках ➣ Goldman Sachs - Чому зростають глобальні дохідності ➣ Fortune Magazine - СЕО Substack про ефект АІ-текстів ➣ In Good Company - Джон МакНілл про алгоритм буму Tesla та SpaceX ➣ a16z - Президент OpenAI Грег Брокман про перехід в еру AGI ➣ Goldman Sachs - Фондовий ринок vs hawkish ФРС Приємного перегляду та гарного вікенду!

🛢️Гумор вихідного дня😄

💱 Binance запускає 24/7 ф'ючерси на валютний ринок з кредитним плечем до 100x.

🪙Coinbase лідирує всередині сесії з-поміж S&P 500. ▫️Останній місяць: 🔼BTC +25.4% 🔼$COIN +32.5%

😒Трамп заявив про початок перемовин із хуситами, наголосивши, що вони прагнуть укласти безпекову угоду в регіоні.

🔼🪙BTC = $81000, максимум з 4 вересня.

📊S&P 500 коригує вчорашній спайк. 👀АІ-техи тримаються найкраще під кінець тижня.

🔥Остання людина, котра могла рухати пре-маркет! Кіліан Мбаппе уклав угоду зі швейцарським брендом On замість Nike. Обидві акції буди величезними лузерами, втрачаючи понад -40% кожна у 2026. Реакція відповідна: 🔼$ONON +7% 🔽$NKE -1% 📉Nike -80% за останні 5 років та -50% за останній рік, а тепер отримує новий репутаційний удар. 👀Nike - у топ-10 лузерів з-поміж S&P 500 цьогоріч. 🇨🇭10-мільярдний $ONON робить великий амбасадорський крок на вихід із фази падіння.

👀Воррен Баффет залишає правління Berkshire Hathaway, поступаючись місцем своєму синові.

🔼🪙BTC відіграє усе падіння Clarity та повертається вище $78000.

🛢 Вперше з початку війни в Ірані JPMorgan заявляє, що більше не має baseline прогнозу по нафті, зазначаючи, що вони просто не знають як змоделювати фінал конфлікту, а припущення про те, що конфлікт на Близькому Сході є тимчасовими, стає дедалі важче обґрунтувати.

Основні події на ринках сьогодні: Показники: 🇳🇿 Trade Balance - 01:45 🇯🇵 CPI - 02:30 🇯🇵 Interest Rate Decision - 06:00 🇬🇧 Retail Sales - 09:00 🇪🇺 Current Account - 11:00 🇺🇸 Manufacturing/Industrial Production - 15:30 🛢️🇺🇸 Baker Hughes Oil Rig Count - 20:00 🌍 CFTC Report - 22:30

❗️Нагадування перед сном для всіх, хто тримає позиції через ніч: 🇯🇵СРІ + рішення Банку Японії

👀Страх перед можливостями АІ набирає обертів.

📈S&P 500 та Nasdaq 100 - найкращий день за останні 6 тижнів. Трамп тепер виступатиме за агресивніше підвищення ставки😄

🎙️Артур Хейс про ринкову реакцію на монетарний курс:

Підвищення ставки при високому рівні державного боргу є стимулюючим. Банки отримують більше на своїх резервах, а позичальники - більше на своїх казначейських векселях. Чистий ефект = більше споживання, особливо фінансових активів! Навіть попри те, що ФРС припинила покупки RMP у середині серпня, якщо додати зростання балансу банківської системи, сукупні активи ФРС + банків зростають, а це створює нові гроші. Чистий ефект = збільшення кількості грошей навіть тоді, коли їхня ціна (вартість за них) зростає. Саме тому фінансові активи продовжать зростати.

👀Хоча Хейс відомий за своїми постійними історіями про друкарський верстат, у цьому випадку його логіка максимально аргументована і вірна🤝

🏦Агрегована ймовірність ще +75 б.п. від ФРС на наступних 5 засіданнях через фʼючерси на ставку перевищила 50%, ймовірність за рік - 89%. У вчорашньому проджекшні FOMC закладено мʼякшу політику на 2027.

🤝Risk-on поновлюється на відкритті першої після FOMC основної сесії.

⚡️SEC представила одну зі своїх найбільш очікуваних криптоініціатив: виняток, який відкриє відповідний нормативним вимогам шлях для виведення токенізованих американських акцій ончейн. ▫️Голова SEC Аткінс:

На початку цього тижня Конгресу не вдалося просунути Закон CLARITY, незважаючи на невтомні зусилля багатьох. Тому сьогодні Комісія з цінних паперів і бірж робить значний крок уперед у межах своїх законодавчих повноважень, щоб вивести американські ринки капіталу в цифрову епоху, сприяючи ончейн-торгівлі певними токенізованими акціями через «Виняток для інновацій».

❓Як це працює: за словами посадовців SEC, кваліфіковані платформи, Tokenized Securities Venues або TSV, зможуть забезпечувати торгівлю токенізованими версіями акцій, що котируються в США, за допомогою автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) і пулів ліквідності на публічних бездозвільних блокчейнах без необхідності реєструватися як національні фондові біржі. Певні фірми, які постачатимуть ліквідність на ці ринки, також отримають окреме звільнення від вимог щодо реєстрації дилерами. ❗️Але є важливі обмеження! Виняток, який набуває чинності негайно і діє до п’яти років, охоплює лише справжні токенізовані акції з тими самими правами, що й їхні традиційні аналоги, включно з дивідендами та правом голосу. Він не поширюється на так звані «синтетичні продукти», які лише відстежують ціну акції, що набули популярності на офшорних криптомайданчиках, але викликали значний спротив традиційних фірм з Уолл-стріт. ▫️SEC не затверджуватиме кожну TSV окремо. Натомість фірма, яка відповідає вимогам, може повідомити Комісію і працювати за винятком за умови дотримання його умов. ▫️Виняток дозволяє неафілійованій третій стороні токенізувати акції публічної компанії, але остаточне слово щодо торгівлі залишається за емітентом. TSV повинна повідомити емітента і дати йому 30 днів на заперечення. Якщо компанія каже «ні», токенізовані акції не можуть торгуватися на платформі.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​