유진투자증권 산업분석실 테크/인프라팀

유진 김진우 (02-368-6195) [6/26 국내외 주요 뉴스] (정책) 하루 3시간 알바생 썼는데…'이러다 다 죽어요' 사장님 날벼락 http://bit.ly/4nhQUO9 (신제품) 롯데웰푸드 ‘요리킥 볶음간짜장’, 풀무원 ‘비빔두부 볶음고추장’ 외 https://bit.ly/44lMQU8 (단체급식) 아워홈 차별화된 서비스로 군 급식시장 적극 공략 https://bit.ly/3Tf5Y14 (조류독감) 전남 강진 토종닭서 H5형 AI 항원 검출…농식품부, 방역 총력 대응 https://bit.ly/3ZPEvqs (외식) “치킨집 말고 배달이나 할걸”…수수료 지옥에 빠진 프랜차이즈 가맹점 https://bit.ly/3TJM1zC (유통) 日 '돈키호테' 뚫은 GS25…K-푸드 열풍 타고 PB상품 "동났다" https://bit.ly/4eokkpI (담합) ‘아이스크림 담합’ 빙그레·롯데·해태 2심도 유죄···“가격 담합 인정” https://bit.ly/44AMt9E (M&A) Suntory revives bid to buy Imperial Blue Indian whisky http://bit.ly/46eXles

[유진투자 바이오제약 6.27] 6.26 국내외 주요 뉴스 #알티뮨(NASDAQ:ALT) -53.2%, #마드리갈(NASDAQ:MDGL) +7.9%, #멧세라(NASDAQ:MTSR) +7.7% - 알티뮨의 GLP-1/글루카곤 이중 작용제 pemvidutide가 MASH(대사기능 이상 관련 지방간염) 2상에서 기대치에 미치지 못하는 결과 확인 - MASH 해소 환자 비율은 최대 59.1%, 위약 19.1%로 통계적으로 유의했으나 섬유화 개선 환자 비율은 최대 34.5%로 위약 25.9% 대비 유의한 차이를 보이지 못해 주요 평가변수 중 하나를 충족하지 못함 - 체중 감소율는 24주 기준 평균 5~6.2% 수준으로 확인됐고, 부작용은 경미했음 - 알티뮨은 연말 FDA와의 end-of-phase 2 미팅을 통해 3상 진입을 목표로 함 https://www.fiercebiotech.com/biotech/altimmunes-stock-sinks-mixed-phase-2-mash-results-glp-1-drug #노바티스(NYSE:NVS) +2.0% - 노바티스가 심혈관 질환 치료제 개발을 위해 프로파운드와 4년간의 공동 연구 계약을 체결 - 노바티스는 선급금 및 단기 마일스톤 $25mn, 타깃당 최대 $750mn 규모의 마일스톤 지급 예정 - 양사는 프로파운드의 단백질 탐색 플랫폼을 활용해 신약 타깃 발굴 예정임 https://www.fiercebiotech.com/biotech/novartis-pens-profound-pact-offering-750m-biobucks-cardiovascular-target #에이비엘바이오 -0.5% - 에이비엘바이오가 CLDN18.2 x 4-1BB 이중항체 ‘ABL111’의 위식도선암 환자 대상 니볼루맙/mFOLFOX 병용 1b상에서 ORR 83%, DCR 100%의 초기 유효성과 중증 이상반응 없는 안전성을 확인함 - PD-L1, CLDN18.2 발현과 무관하게 반응을 유도한 것으로 나타남 - 에이비엘바이오는 글로벌 2, 3상 확대 및 중국 외 지역에 대한 추가 기술이전도 검토 중 - 해당 임상 데이터는 파트너사 아이맵이 7월 2일 유럽종양학회 소화기암 학술대회(ESMO GI 2025)에서 구두 발표할 예정 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16141 #오름테라퓨틱 +7.8% - 오름테라퓨틱이 8월 1일 임시주총에서 자본준비금 감소를 추진한다고 25일 공시함 - 약 800억원 규모의 이익결손금을 충당하기 위한 것으로, 구체적인 충당 규모는 공유되지 않음 - 이는 주주들에게 신약개발 자신감을 보여주기 위한 전략으로써 2026년 자사주 매입을 추진하려는 것으로 분석됨 - 오름테라퓨틱은 유방암 신약 ORM-5029의 임상 중단 이후 핵심 파이프라인을 혈액암 치료제 ORM-1153으로 전환한 한 바 있음 https://www.sedaily.com/NewsView/2GU82FTA2O

바로 이어서 에어로의 방사청 대상 KF21 엔진 계약

KF21 잔여 초도 물량 20대 계약. 이미 25년 1월에 계약전 선생산 승인 받았었음.

2025.06.26 14:11:21 기업명: LS(시가총액: 5조 8,990억) 보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항) #자회사 : LS전선㈜ 취득회사 : LS마린솔루션㈜ (LS Marine Solution Co., Ltd.)(대한민국) 주요사업 : 전기 및 통신공사업 취득금액 : 2,984억 자본대비 : 16.22% - 취득 후 지분율 : 67.82% 예정일자 : 2025-08-12 취득목적 : LS마린솔루션의 CLV(Cable-Laying Vessel) 신규 발주 등을 위한 주주배정 유상증자 참여 * 취득방법 현금 취득 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250626800215 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006260

[유진투자 바이오제약 6.26] 6.25 국내외 주요 뉴스 #일라이 릴리(NYSE:LLY) +1.8%, #노보 노디스크(NYSE:NVO) -4.8% - 2024년 1분기 Wegovy 또는 Zepbound 투여를 시작한 미국 환자의 63%가 1년 후인 2025년 1분기에도 약물을 지속 사용한 것으로 나타나, 이전 대비 치료지속률이 크게 향상됨 - 지속률 상승은 공급 안정화, 보험 보장 확대, 부작용 관리 개선 등에 기인한 것으로 분석됨 - 위고비의 1년 후 치료지속률은 2023년 40%에서 2024년 1분기 62.7%로 개선되었으며 젭바운드는 동일하게 60%대로 큰 차이는 보이지 않음 - 다만 3년간 위고비를 지속 사용한 환자는 14%에 불과해 장기 복용에 따른 이탈률은 여전히 높은 수준으로 분석됨 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/new-data-show-most-us-patients-now-stay-wegovy-zepbound-after-year-2025-06-25/ #길리어드(NASDAQ:GILD) -1.2%, #사노피(NASDAQ:SNY) -1.3%, #키메라(NASDAQ:KYMR) -1.4%(장후 +4.8%) - 사노피가 키메라 테라퓨틱스로부터 기술도입한 임상2상 단계의 IRAK4 분해제 KT-474의 개발을 중단하고, 향상된 선택성과 안전성을 보인 후속 파이프라인 KT-485의 전임상 개발을 우선순위로 전환함 - KT-485는 2026년에 임상1상을 개시할 것으로 예상되며 임상 진입 시 사노피는 키메라에 마일스톤 지급 예정 - 한편 키메라는 길리어드와 CDK2 분자접착제 기반 항암제 개발 계약을 체결했으며, 길리어드는 선급금 $85mn와 잠재적 옵션 행사 비용을 지급할 예정 - 키메라가 CDK2 프로그램의 연구활동을 주도하며, 길리어드는 CDK2에 대한 독점 라이선스 옵션을 가짐(최대 $750mn + 로열티) https://www.fiercebiotech.com/biotech/kymera-suffers-sanofi-setback-secures-750m-gilead-deal #대웅제약 -3.8% - 대웅제약 영업직원의 불법 리베이트 의혹과 관련된 사건이 경찰에 의해 기존 불입건 종결에서 재수사로 전환됨 - 이는 지난 2024년에 공익신고되었으나 불입건종결된 사건으로, 수사가 미진했다는 비판 여론에 경찰은 해당 사건을 상급 기관으로 이관하여 재기 수사 하기로 결정 - 이에 대해 대웅제약은 언론에서 의혹을 제기한 학술행사 후원 및 제품설명회가 적법한 활동이었다는 입장을 밝힘 https://www.yna.co.kr/view/AKR20250625131100061?input=1195m #바이오다인 +6.5% - 로슈가 바이오다인의 기술을 적용하여 개발한 자궁경부암 진단장비 ‘벤타나 SP400’를 일본에 최초 출시함 - 로슈가 주요 국가에서의 진단장비 출시를 확대하면서 바이오다인이 본격적인 로열티 수익을 인식할 것으로 기대됨 - 바이오다인은 자궁경부암 시장에서 자리를 잡기까지 4-5년이 소요될 것으로 예상하고 있음 https://www.hankyung.com/article/202506258280i

허베이성은 중국 내 가장 큰 철강생산 지역입니다. https://buly.kr/7QMIfra

유진 김진우 (02-368-6195) [6/24 국내외 주요 뉴스] (신제품) 오리온, 베트남서 '말차팥 초코파이' 론칭…포트폴리오↑ https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=88567 (외식) 배달의민족, 1만원 이하 주문 수수료 면제…현장선 “실효성 의문” https://www.foodnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=113820 (외식) “할인폭 키우고 베이커리 강화”…1세대 카페 프랜차이즈 생존법 https://m.mk.co.kr/news/economy/11351171 (생산) SPC삼립 시화공장 생산라인 전면 재가동 예정…“사고 설비 철거 완료” https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1667928

노박 사령관은 오는 25일 광주 공군 제1전투비행단을 방문해 T-50 비행훈련 중인 폴란드 공군 조종사들을 격려할 계획이다. 26일에는 경남 진주 공군교육사령부를 방문해 손석락 교육사령관(중장)을 만난다. 이 자리에서 한국 공군의 교육훈련체계를 소개받고 양국 공군 차원의 교류·협력 방안에 대한 논의할 예정이다. 노박 사령관은 이날 KAI를 찾아 KAI 시험비행조종사와 함께 KF-21 시제기에 탑승해, KF-21의 뛰어난 성능도 체험할 예정이다 *KF-21은 시제기가 아닌 판촉기* https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013321460?sid=100

[유진투자 바이오제약 6.25] 6.24 국내외 주요 뉴스 #노보 노디스크(NYSE:NVO) +1.5%, #일라이 릴리(NYSE:LLY) +1.0% - 노보 노디스크가 인도에서 주 1회 주사제 Wegovy를 출시하며, 3개월 먼저 출시된 릴리의 Mounjaro와 경쟁 구도를 형성함 - Wegovy는 Mounjaro와 유사한 가격으로 설정됨(저용량 0.25/0.5/1.0mg 기준 월 평균 약 ₹17,345($208)) - 6월 말부터 약국에서 구매가 가능할 것으로 예상되며 노보는 공급 문제는 없을 것으로 보고 있음 - 그러나 2026년 인도에서 세마글루타이드 성분의 특허가 만료될 예정으로, 향후 선파마, 시플라 등 인도 제약사들이 제네릭을 공급하며 가격 경쟁이 심화될 것으로 전망됨 https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-launches-blockuster-weight-loss-drug-wegovy-india-2025-06-24/ #아스트라제네카(NASDAQ:AZN) -0.1%, #다이이찌산쿄(TYO:4568) +2.0% - 아스트라제네카와 다이이찌산쿄의 TROP2 ADC Datroway가 미국 FDA로부터 치료 이력이 있는 EGFR변이 비소세포폐암(NSCLC) 성인 환자 대상 승인 획득 - Datroway는 지난 1월 승인 받은 유방암에 이어 폐암으로 적응증을 확장함 - 이번 승인에 따라 아스트라제네카는 다이이찌산쿄에 $45mn의 마일스톤을 지급할 예정 https://www.fiercepharma.com/pharma/astrazeneca-daiichi-sankyos-adc-datroway-scores-its-second-fda-approval #ABL바이오 -1.2% - ABL바이오가 파트너사 아이맵과 공동개발 중인 CLDN18.2 x 4-1BB 이중항체 '지바스토믹(ABL111)'의 면역관문억제제 니볼루맙+화학요법 폴폭스 삼중병용요법의 임상1b상 데이터를 ESMO GI 2025(7.2~7.5)에서 구두 발표할 예정 - 금번 학회에서는 전이성 위식도암 환자 대상 임상 1b상의 용량 증량 파트 데이터를 확인하고, 용량 확장 데이터는 2026년 공개 예정임 http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=65887 #동아에스티 +1.8% - 동아에스티와 ADC 전문 개발 자회사 앱티스가 CLDN18.2 ADC 신약후보 물질 ‘DA-3501(AT-211)’의 국내 임상1상 시험계획을 식약처에 신청함 - DA-3501은 앱티스의 ADC 플랫폼 기술인 ‘앱클릭(AbClick)’을 적용한 위암/췌장암 대상 후보물질 - DA-3501의 IND는 앱티스의 비임상 데이터를 기반으로 공동 준비되었으며 이후 임상 및 글로벌 개발 전략은 동아에스티가 주도할 예정 https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=16079

한-미 조선협력, 교육·연구분야서 새로운 협력의 장 마련 출처 : 데일리안 | 네이버 https://naver.me/FQyl20wi

유진 김진우 (02-368-6195) <음식료 Weekly - 요동치는 코코아 가격> 📕주간 주요 품목 가격 변화 - 농산물: 소맥(+4.4%), 옥수수(-3.5%), 대두(-0.2%), 원당(-0.2%), 커피(-8.8%) - 가공품: 팜유(+5.0%), 대두유(+7.6%), 코코아(-13.4%), 오렌지주스(-14.9%) 📕코코아 가격이 톤당 8,459달러까지 하락하며 2개월 만의 최저치 기록 - 주요 생산지인 서아프리카 지역에서의 강우 예보로 가뭄 해소에 따른 재배 여건 개선 기대가 확산되었기 때문 - 단, 주요 생산국의 생산능력 감소와 글로벌 공급망 병목, 기후 변동성 지속 등 구조적 공급 리스크는 여전하므로 중기적인 가격 상방 압력은 유효 - 실제로 코코아 재고 회복세가 정체되며 공급 차질 우려가 다시 부각되는 중 📕코코아 가격의 안정세가 이어질 경우 코코아 사용 비중이 높은 롯데웰푸드, 오리온 등 국내 초콜릿 가공 업체의 원가 부담 완화 기대 - 특히 하반기 명절·연말 시즌을 앞둔 시점에서의 원재료 단가 하락은 주력 제품 수익성 개선에 긍정적 (링크) https://bit.ly/3I96RWw ★컴플라이언스 검필