Nihil's view of data & information

중국 “국가 에너지 관리국” 자료에 따르면, 2023년 상반기 중국의 신규 ESS설치량은 17.72Gw를 기록하여 2022년 연간 설치량을 이미 초과하였음. 탄산리튬가격 하락과 설치업자들의 수익률 개선으로 중국 외, 미국, 유럽, 일본, 호주 등 여러 해외 국가에서 ESS 수요가 강세를 유지하고 있음. 根据国家能源局数据，国内 2023 年上半年新型储能新增装机量为 17.72GWh，超过 2022 年全年装机量，整体行业发展较为迅速。除中国外，目前公司储能业务遍布美国、欧洲、日本、澳大利亚等多个海外国家和地区，伴随碳酸锂价格回落以及终端收益率改善，全球储能市场需求有望维持强劲，作为储能系统出货量连续七年位居中国第一的企业，公司将充分受益行业的高速增长 자료인용 : Guosen Securities 발간 “阳光电源 보고서” (2023. 08. 10.)

4680 원통형 배터리 소재 및 부품 특징. 1) 양극재 : 4680 배터리는 하이니켈을 사용하는 경향이 있어 니켈 광물에 대한 수요가 증가할 것으로 예상. (관련기업 : 엘앤에프) 2) 음극재 : 원통형은 음극재의 실리콘 사용에 좀 더 적합한데, 구조상 원통형 배터리가 팽창에 더 강한 면을 지니고 있음. (관련기업 : 대주전자재료) 3) 도전제 : 하이니켈과 실리콘 음극재 비율 증가는 CNT의 수요 증가로 연결되며, 특히 음극의 SWCNT의 사용이 증가할 것. (관련기업 : 나노신소재) 4) 전해액 : LiFSI는 대형 원통형 배터리에서 고전압 및 고율 특성을 더 적합하기 때문에 사용량이 꾸준히 증가할 것임. (관련기업 : 천보) 5) 케이스 구조 : 4680 배터리는 케이스, 상단 덮개(Cap)로 크게 구성되어 있는데 덮개 부분에는 방폭시트, 밀봉 링, 연결 시트, 강철 캡 등으로 구성되어 있음. 4680 배터리는 부품의 강도 및 인장 요구 사항이 더 높고 구조가 복잡하며 정밀도가 높아 소형 원통형 배터리 대비 제작 난이도가 높음. (관련기업 : LT정밀) 6) 니켈도금 : 니켈 도금은 배터리 케이스의 성능을 최적화 할 수 있어 4680의 확대는 니켈 도금강판의 확대를 가속화 시킬 것임. (관련기업 : TCC스틸)

중국의 1월부터 6월까지의 발전원별 발전비중은 화력이 약 71%, 수력 약 10%, 원자력 약 5%, 풍력 약 10%, 태양광 약 3%입니다. 중국은 여전히 화력발전 의존도가 압도적으로 높은 상태이며, 신재생에너지인 태양광과 풍력의 비중이 매우 낮은 상황입니다. 특히 태양광은 전체 발전량의 3% 수준입니다. 향후 중국도 화력발전에서 벗어나 신재생에너지 중심의 에너지 전환을 가속화할 예정(2060년까지 Net-Zero 달성)이기 때문에 태양광과 풍력의 설치가 빠르게 증가할 것입니다. 2023년 1월부터 6월까지 중국의 신규 발전원 설치를 보면, 태양광의 신규설치가 78Gw로 전체 신규설치 용량의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 풍력은 23Gw, 화력 26Gw 중국은 2023년 6월 기준 태양광 발전의 전체 비중(발전량 기준)이 3%에 불과 하기 때문에 태양광의 증가 속도가 전체발전원 중 가장 빠를 것으로 전망되며, 태양광 발전의 폭발적 설치 증가가 가능하게 해준 것은 ESS용 배터리의 안정성/경제성 확보와 태양광 밸류체인의 대규모 증설에 있다고 볼 수 있습니다.

사이버트럭과 4680배터리는 향후 테슬라 전기차산업의 향방을 결정할 매우 중요한 요소들입니다. 사이버트럭은 150만대의 예약이 대기 중이며, 150kw의 배터리 용량을 4680배터리를 통해 구현해야 하는 전기차로 테슬라 뿐 아니라 국내 관련 2차전지 소재업체들(엘앤에프, SKC, 엔켐, 솔루스첨단소재 등)에게도 매우 중요합니다. 4680 배터리는 텍사스 기가팩토리에서 생산되고 있으며, 테슬라 측에 따르면 2024년부터 양산에 들어갈 것으로 보여집니다. 때문에 국내 소재업체들도 이 시기에 맞춰 납품을 준비중에 있습니다. -------- 테슬라 텍사스 기가팩토리 4680 라인 업데이트 (2023. 07. 20.) 2023년 7월 14일, 텍사스 기가팩토리 4680 라인용 장비들이 대규모로 입고된 것이 포착됨. Schuler사 원통형 장비(LT정밀 원통형 Case용 Press장비)로 추정 이들 장비들은 1라인(디자인 CAPA 25Gwh) ramp up용으로 보임. 텍사스 기가팩토리는 4680셀을 이미 생산 중에 있음 2023년 1월 25일 테슬라 Conference Call에 따르면, 테슬라는 4680 4라인 중 1라인을 완공하여 가동에 들어갔으며, 나머지 3개 라인은 설치 중에 있다고 밝힘. 4680 각 라인은 25Gwh로 추정되며, 4개 라인 완공시 총 Capa는 100Gwh에 달할 것으로 추정됨. 현재 가동 중인 1라인의 Capa 및 수율은 알 수 없는 상황임. 일론 머스크에 따르면, 2023년 많은 수량의 사이버트럭이 출하되지는 않을 것이며 2024년부터 본격적인 양산이 시작될 것이라고 밝혔음. ---------- 테슬라 텍사스/프리몬트 4680 배터리 진행과정 2022년 2월 18일, 트위터를 통해 프리몬트 파일럿 라인에서 4680 1백만셀을 2022년 1월에 생산했다고 밝힘. 2022년 12월 25일, 트위터를 통해 4680 셀을 1주일 동안 868,000셀을 양산했다고 밝혔으며, 이는 사이버트럭 기준 1,000대에 해당하는 수량임. 일주일 동안 생산되었다는 868,000개의 셀은 프리몬트와 텍사스 기가팩토리에서 함께 생산된 것으로 추정되며, 2022년 12월에 텍사스 기가팩토리가 생산을 시작하였다는 것을 유추해 볼 수 있음. 2023년 6월 16일, 텍사스 기가팩토리에서 천만개의 4680셀을 생산했다고 밝혔으며, 이는 텍사스 기가팩토리 에서만 생산된 수량으로 보임. 4680 1천만 셀은 0.865Gwh에 해당하는 수량이며, 모델3(스탠다드)기준 12,077대, 사이버트럭(150Kw) 기준 5,767대에 해당함. 2023년 7월 14일, Joe Tegtmeyer의 트위터를 통해 4680 배터리 라인용 장비가 입고된 것으로 추정. https://www.youtube.com/watch?v=ehbI5JhJguU

태양광 셀의 증착공정 장비인 건식진공펌프와 스크러버를 공급하는 엘오티베큠과 지앤비에스 에코의 2023년 2분기 실적이 모두 좋은 실적을 보여주었습니다. 반도체 업황이 좋지 못한 상황에서도 두 업체는 태양광 관련 매출 호조로 인해 호실적을 보여주었는데, 두 업체는 모두 2023년 2분기 기준 태양광 매출이 반도체 매출을 넘어섰습니다. 2022년 하반기 중국의 태양광 설치 확대로 인해 두 업체 모두 중국 태양광관련 매출이 2022년 하반기부터 늘어나기 시작하였는데, 중국 태양광 capex가 향후 수년에 걸쳐 지속될 예정이기 때문에 두 업체의 관련 매출은 꾸준히 증가할 것으로 보여집니다. 또한 중국 외, 미국과 인도에서의 태양광 셀 생산시설 증설도 2023년 말부터 본격화될 될 것으로 보여집니다. 아직 반도체 장비투자가 활발하지는 않지만, 태양광 산업이 호조를 보이는 가운데 반도체 투자도 살아나게 된다면 두 업체의 실적은 대폭 증가할 것으로 보여집니다.

지앤비에스 에코의 지역별, 사업별 매출을 보면 중국향 매출과 태양광향 매출이 계속해서 증가하고 있는 것을 확인해 볼 수 있습니다. 중국과 태양광 매출은 2022년 4분기를 기점으로 크게 증가하기 시작하여, 반도체향 매출을 넘어서기 시작하였는데, 이는 중국 태양광 셀업체들의 투자시기와 대략적으로 일치하는 모습을 보여주고 있습니다. 중국 태양광용 실리콘 생산이 2022년 하반기부터 큰 폭을 증가하기 시작하였고, 이와 동시에 셀과 모듈 업체들의 라인증설도 본격화하기 시작한 것으로 보여집니다. 중국의 실리콘, 웨이퍼, 셀, 모듈에 대한 Capex가 2025 - 2026년까지 이어질 것으로 보여지기 때문에 지앤비에스 에코나 엘오티베큠 등과 같이 중국 태양광 capex에 직접 노출되어 있는 업체들은 향후 수년간 관련된 수혜를 받을 것으로 보이며, 2024년부터 미국과 인도 등 중국 외 지역 태양광 capex 관련 수혜를 받을 것으로 전망되고 있습니다.

엔켐과 중앙디앤엠의 LiPF6 생산 합작법인인 “이디엘”의 파트너가 중국의 DFD(다불다)로 최종 확정되었습니다. DFD는 글로벌 전해액 1위 업체인 Tinci와 함께 중국 LiPF6시장을 과점하고 있는 업체로, 2022년 기준 중국내 LiPF6점유율 30%로, Tinci의 32%에 이어 글로벌 LiPF6시장에서 2위를 차지하고 있는 업체입니다. 참고로 중국 LiPF6시장은 Tinci, DFD, Ruitai, Bikang, Yongtai 등 상위 5개 업체가 전체 시장의 86%를 장악하고 있으며, 실질적으로 Tinci와 DFD 두 업체에 의해 과점 되어있는 상황입니다. ---------- 중국 전해액 업체의 높은 이익률(약 30%전후)의 근간은 핵심 원자재인 LiPF6의 내재화에서 비롯 글로벌 1위 전해액 업체인 Tinci는 주요 글로벌 전해액 기업 중 유일하게 LiPF6를 내재화하여 높은 이익률과 시장 지배력을 높여가고 있음. 전해액 업체에게 있어 LiPF6는 가장 중요한 원소재이며 전해액의 이익률을 결정하는 핵심 소재임. 전해액에서 전해질염(Salt)은 금액기준으로 전체 원재료 중 약 40-50%를 차지하며, 용매 25-30%, 첨가제 20-30%로 구성되어 있습니다. 또한 전해질염의 80 - 90%이상(경우에 따라서는 100%)이 LiPF6로 구성 전해질염은 삼원계나 LFP에 따라, 또는 삼원계도 니켈함량의 비중에 따라, LFP도 전기차용이냐 ESS용이냐에 따라서 LiPF6 + 알파(특수전해질염)의 구성 성분이 달라짐. 전해질염은 배터리의 종류와 요구성능에 맞게 LiPF6를 기본으로 소량의 F전해질(LiFSI), P전해질(LiPO2F2), D전해질(LiDFOP), B전해질(LiBOB), LiBF4 등이 소량 첨가되어 지며, LiPF6는 전체 전해질염 구성의 80 - 100%를 차지. 현재 LiFSI, LiPO2F2, LiDFOP의 원재료로 LiPF6가 사용되어지기 때문에 전해질염에 있어 LiPF6의 비중은 절대적이라고 할 수 있음. (천보를 비롯한 중국 LiFSI 제조 업체들은 LiPF6를 원재료로 사용하지 않음으로써 생산단가를 낮추려고 노력 중) 전해질염(Salt)에서 LiPF6가 차지하는 비중이 절대적이며, 글로벌 LiPF6가 소수의 중국업체들에 의해 과점되어 있기 때문에 LiPF6의 안정적 공급망 확보는 모든 전해액사들의 최우선 과제 중국 LiPF6 시장도 소수의 업체들에 의해 과점되어 있는 상황인데, 상위 5개 업체(Tinci天赐材料, DFD多氟多, Ruitai瑞泰新材, Bikang江苏必康、Yongtai浙江永太)가 전체 시장의 86%를 장악하고 있으며, 특히 Tinci(32%), DFD(30%) 양사에 의해 사실상 과점 LiPF6는 글로벌 뿐 아니라 중국 내에서도 소수의 업체(Tinci, DFD 등)에 의해 과점되어 있다보니, 글로벌 전해액 업체들에게 있어 LiPF6의 안정적 확보는 사업의 핵심요소 엔켐도 DFD에 지분투자를 함으로써 LiPF6의 안정적 공급망 확보에 심혈을 기울이고 있으며, 더 나가 국내 새만금에 DFD, 중앙디앤엠과 함께 5만톤 규모의 LiPF6 생산시설을 건설 할 예정 (이후 10만톤까지 증설하고 미국 등 해외에서도 LiPF6 생산시설 건설 예정) 엔켐, 중앙디앤엠과 DFD가 계획하고 있는 5만톤 규모의 LiPF6 생산시설은 현재 기준 단일규모로는 세계 최대의 LiPF6 생산시설임. LiPF6를 생산하는 주요 방식은 6가지로, 유기용매법, 불화수소용매법, 기체고체법, 유변상법, 고형법, NaPF6(육불화인산나트륨)전환법이 있으며, 이 중, 유기용매법과 불화수소용매법이 가장 많이 사용. 유기용매법은 Tinci와 Shida가 주로 사용하는 방식이며, 불화수소용매법은 DFD 등의 기업들이 사용 유기용매법은 작업환경이 상대적으로 좋아 수율이 높고, 생산원가가 낮으며, 설치비용이 크지 않은 장점을 가지고 있음. 그러나 불화수소용매법에 비해 순도가 낮으며 불순물 함량이 높은 단점을 지님. 때문에 유기용매법은 LFP 배터리와 같이 비교적 낮은 성능을 요구하는 배터리에 많이 사용되어지며, 보다 높은 순도의 LiPF6를 생산할 수 있는 불화수소용매법은 하이니켈과 같은 고성능 배터리에 보다 적합함. Tinci는 생산된 전해액을 주로 LPF용 배터리에 많이 납품을 하고 있으며, DFD로부터 LiPF6를 공급받는 Capchem과 엔켐은 삼원계 배터리용 전해액을 주로 생산. Capchem과 엔켐은 삼원계 배터리를 생산하는 LG에너지솔루션의 주요 밴더 미국 IRA법안은 전해액 업체들에게 미국 내에서의 생산 뿐 아니라 전해액 원재료들의 비중국 공급망 확보도 함께 요구 미국에 공장을 만들 계획만 발표해서는 안되고, 원료물질에 대한 공급망 계획이 함께 수립되어 있지 못하다면 해당 전해액 업체의 전해액을 배터리업체들이 사용하기 어려움. 전해액을 IRA 최대 수혜 소재로 보고 있는 이유도, 전해액은 배터리 부품으로 미국에서 생산되어야 하며, 그 원재료인 전해질염, 용매, 첨가제는 미국 또는 미국과의 FTA 체결국에서 생산되어져야 하는 2중의 안전장치를 가지고 있기 때문 미국에서 전해액 쇼티지가 날 것이 뻔히 예상됨에도 한국과 일본의 경쟁업체들의 증설 움직임이 활발하지 못한데 이 이면에는 각 업체들 나름대로의 고충이 숨어 있기 때문 엔켐외 업체들의 가장 큰 고민은 LiPF6를 비롯한 원소재의 탈중국 공급망 확보임. 전해질염 특히 LiPF6의 안정적 확보가 이들 기업에는 어려운 상황. 각 업체들마다 LiPF6를 제조하는 방식이 다르고 그로 인한 조성값과 성질이 상이하여 현재 배터리 업체 및 완성차 업체들이 요구하는 성능에 적합한 LiPF6를 비중국 지역에서 확보하기란 더욱 어려움. 동화기업이나 솔브레인 등 국내 전해액 업체들의 경우, 대규모 LiPF6 생산계획을 밝힌 엔켐 JV인 이디엘로부터 LiPF6를 조달 받는 방안이 더 현실적일 수 있음. 이미 미국에서 전해액을 생산하고 있는 엔켐이나 미쓰비시, 솔브레인의 경우 미국 내에서의 운영노하우를 가지고 있지만, 미국에서 전해액을 생산해 본적이 없는 동화기업은 미국에 계획된 시간 안에 공장완공을 하고 인력들을 확충하며, 각종 운영시스템을 정비하기 까지 적지 않은 시간이 소요될 것으로 예상 엔켐의 미국 시장에서의 가장 큰 장점은 조지아에 이미 약 35만평의 부지를 확보해 놓고 있으며, 2만톤 규모의 전해액 공장을 가동 중. 조지아 공장 capa를 16만톤까지 증설할 계획이지만, 여유 부지가 많기 때문에 훨씬 더 많은 증설을 조지아에서 할 수있음. 조지아에는 이미 파이프라인을 비롯한 기본 인프라가 갖춰져 있기 때문에 매우 신규 부지 대비 매우 빠른 증설이 가능한 장점을 가지고 있음. 테네시, 오하이오, 미시간, 켄터키, 텍사스 등에서의 신규 공장 건설에 예상보다 시간이 더 걸리더라도 조지아 부지를 활용해 고객사들에 대응을 할 수 있는 장점을 지니고 있는데, 이는 미국에서 배터리를 생산하는 셀 및 완성차 업체들에게 1순위 협력대상이 될 수있었던 이유 배터리/완성차 업체와 같은 고객사들에게 납품업체를 선택하는 가장 중요한 요소는 안정적인 공급 https://v.daum.net/v/20230810083217440 https://blog.naver.com/nihil76/223144118491

2023년 7월 중국 태양광용 실리콘 생산량은 11.56만톤으로 전월대비 -4.86% 감소하였습니다. 중국의 실리콘 생산량은 2022년 말부터 본격적으로 증가하기 시작하였으며, 주요 실리콘 제조업체들이 계속해서 증설을 진행하고 있어 앞으로도 실리콘 생산량은 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 다만 2023년 하반기에는 계절적 영향과 가동률 감소로 인하여 생산량 증가가 큰 폭으로 발생하지는 않을 것으로 보이나, 2023년말이나 2024년초부터는 다시 생산량이 점차적으로 증가할 것으로 보여집니다. 자료인용 : Shangai Securities 발간, “전력설비 및 신재생에너지 주간 보고서” (2023. 08. 08.)

중국의 전기차 수출은 7월 8.8만대를 기록하여, 전체 전기차 출하량 73만대 중 약 12%를 차지하였습니다. 참고로 7월 중국 전기차 수출 중 비야디가 1.81만대를 기록하였으며, 나머지 대부분은 테슬라 등 해외 브랜드 전기차의 수출량입니다. 자료인용 : Shangai Securities 발간, “전력설비 및 신재생에너지 주간 보고서” (2023. 08. 08.)

미국은 탄소감축을 위해 2023년 15.3Gw의 노후 발전시설을 폐쇄할 예정입니다. 이미 상반기에 8.2Gw의 노후 발전시설이 폐쇄되었습니다. 폐쇄된 발전소 중 64%가 석탄화력 발전소이며, 30%가 천연가스 발전소가 될 예정이며, 2023년 연초 가동 중이던 미국 석탄화력의 5%인 9.8Gw가 폐쇄될 것으로 예상됩니다. https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=57340

2023년 상반기 미국의 신규 발전용량은 공급망 문제 등으로 인하여 당초 기대에 미치지 못하였으나, 하반기에는 상반기(16.8Gw)의 2배가 넘는 35.2Gw의 신규 발전용량이 추가될 것으로 전망되고 있습니다. 특히 태양광과 BESS(Battery Energy Storage System)의 신규 설치 용량이 각각 19.3Gw, 7.8Gw로 하반기 예상 설치용량의 77%를 차지하고 있습니다. 하반기 미국 태양광 및 ESS시장에 대한 기대가 높아지고 있는 상황입니다. ----- 2023년 상반기 디벨로퍼들은 16.8Gw의 신규 유틸리티 규모(Utility-scale)의 발전용량을 설치하였음. 하반기 35.2Gw의 용량을 추가로 설치할 계획임. 2023년 상반기 전체 신규설치 용량의 약 35%(5.9Gw)를 태양광이 차지하였음. 상반기 설치된 16.8Gw는 연초 예상하였던(디벨로퍼나 프로젝트 담당자들이 보고했던) 용량보다 4.6Gw 적었는데, 이는 공급망 제약 때문이었음. 2023년 상반기 기준, 태양광 다음으로 천연가스 발전이 5.7Gw(34%)로 그 뒤를 이었으며, 풍력이 3.2Gw(19%), BESS가 1.8Gw(11%) 순이었음. 2023년 하반기 디벨로퍼들은 35.2Gw를 신규 발전용량을 추가할 계획이며, 태양광이 19.3Gw(55%), BESS가 7.8Gw, 풍력이 4.9Gw 순임. 이 중, 태양광 4.6Gw와 BESS 3.1Gw는 원래 상반기에 계획되었다가 하반기로 재조정 되었음. https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=57340

중국 GGII에 따르면, 글로벌 ESS용 배터리 출하량은 2025년 560Gwh 기록하여 전체 배터리 시장의 약 25%를 차지할 것으로 전망하고 있습니다. ESS용 배터리의 2025년 전망치 560Gwh는 2022년 글로벌 출하량 150Gwh 대비 273% 증가한 수치로 ESS용 배터리가 전기차용 배터리에 이은 새로운 성장동력이 될 것으로 예측되고 있습니다. -------- GGII에 따르면, 2022년 글로벌 전기차용 배터리 출하량은 680Gwh로 전체 배터리 출하량의 75%를 차지하였으며, 전년대비 80% 증가하였음. 2022년 ESS용 배터리 출하량은 150Gwh로 전년대비 110% 증가하였음. 2022년 중국의 전기차용 배터리 출하량은 480Gwh였으며, ESS용 배터리 출하량은 130Gwh로 글로벌 출하량의 71%, 87%를 차지하였음. 2025년 글로벌 전기차 및 ESS용 배터리 출하량은 각각 1,730Gwh와 560Gwh로 3년 CARG는 각각 37%, 55%에 달할 것으로 예상되고 있음. 이 중 중국의 전기차 및 ESS용 배터리 출하량은 각각 1,250Gwh와 430Gwh로 3년 CARG는 38%, 49%로 전망됨. ESS용 배터리는 전력용, 가정용, 통신 및 휴대용 등 4개 부분으로 나눌 수 있으며, 2022년 출하량은 각각 92Gwh, 25Gwh, 9Gwh, 4Gwh였으며, 점유율로는 71%, 19%, 7%, 3%를 차지하였음. 자료인용 : Sinolink Securities 발간 “珠海冠宇 보고서” (2023. 08. 06)

지난 8월 2일, 엔켐과 중앙디앤엠의 LiPF6 생산을 위한 합작사인 “이디엘” 착공식에서 눈 여겨볼 점은 미국 얼티엄셀즈의 GM과 LG에너지솔루션, 그리고 SK온의 구매 담당자가 직접 착공식에 참여했다는 것입니다. 납품업체의 착공식에 구매 책임자가 직접 참여했다는 것은 매우 이례적인 일로, “이디엘”이 고객사들에게 매우 중요한 의미를 가지는 생산시설이라는 점입니다. 특히 GM의 Rob Harrell은 GM 배터리 부문 글로벌 구매 및 공급망 담당자로 얼티엄셀즈의 배터리 부문 구매 총 책임자입니다. 엔켐은 현재 얼티엄셀즈 1공장에 전해액을 납품하고 있으며, 2공장의 납품업체로도 확정되어 있는 상황입니다. https://www.linkedin.com/in/rob-harrell-3928819/ https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004223803?sid=101

엔켐의 LiPF6의 수직계열화는 엔켐 뿐 아니라 북미에 생산시설을 가지고 있는 고객사들에게도 매우 중요한 문제입니다. 미국 IRA 법안에 따라, 전해액은 미국에서 생산해야 함은 물론, 그 원재료인 리튬염(LiPF6 등), 용매, 첨가제도 미국 또는 FTA를 맺은 국가에서 생산된 제품을 사용해야 합니다. 전해액업체는 생산시설을 미국에 짓는 것은 기본이고, 원재료들의 탈중국 공급망 확보도 함께 준비해야 합니다. LG엔솔, SK온, GM, Ford, 테슬라 등 북미 배터리 생산 업체들에게도 전해액 원재료의 공급망 확보가 되어 있지 않은 업체들로부터 전해액을 공급받기 어렵습니다. 즉, 북미에서는 전해액 업체를 볼 때, 미국에서 생산시설을 짓는 것은 기본이고 원재료의 자체 공급망을 확보하고 있는지가 핵심이 될 수 밖에 없습니다. 특히 LiPF6는 단일 소재로 전해액 원가 구성의 40-50% 이상을 차지하는 핵심 원재료입니다. LiPF6의 공급망이 확보가 되면, 다른 원재료에 대한 탈 중국 공급망 확보가 상대적으로 수월해 질 수 있습니다. 미국에서 배터리를 생산하는 업체들도 LiPF6의 중요성을 매우 잘 인지하고 있으며, 이들 업체들에게 “이디엘”은 매우 중요한 LiPF6 공급처로서의 의미를 지니고 있습니다. 지난 8월 2일 “이디엘” 착공식에 GM, LG에너지솔루션, SK온의 구매팀장들과 파나소닉, Lishen, 엔비젼 AESC, SVolt, Sunwoda 등 대부분의 엔켐 고객사 관계자들이 참여한 것도 “이디엘”의 중요성을 알 수 있게 해줍니다. 특히 기사에서도 나와 있듯이, GM의 Rob Harrell 구매팀장, 임영민 LG에너지솔루션 개발구매팀장, 정충석 SK온 구매팀장 등 구매 실무자들이 직접 참석했다는 것은 “이디엘”이 이들 배터리 업체들에게 중요한 의미임을 확인해 볼 수 있는 증거라고 볼 수 있습니다. https://www.etnews.com/20230807000157 https://m.sedaily.com/NewsView/29TBTFDP81#cb

8월 중국 2차전지 주요 소재가격 전망을 보면, 전해액 > 분리막 > 음극재 > 양극재 = 리튬염 의 순으로 전망치가 나오고 있습니다. 전해액의 수요 회복이 가장 빠를 것으로 전망되고 있으며, 원자재 가격의 안정으로 이익률도 개선될 것으로 전망됩니다. -------------- 8월 주요 2차전지 소재가격 전망 1) 리튬염 : 탄산리튬의 수요단과 공급단의 눈치게임이 계속해서 이어질 것으로 보임. 2) 양극재 : 리튬인산철과 삼원계 양극재 모두 탄산리튬 가격에 따라 가격이 결정될 것임. 수요는 점차적으로 회복될 것으로 보임. 3) 음극재 : 수요단인 배터리 생산업체들의 수요가 회복되고 있고 선주문이 증가하였지만, 대부분 가격 협상만 진행되고 있고 실제 주문은 제한적인 상황임. 전반적으로 시장 가격은 안정적일 것으로 전망 4) 분리막 : 분리막 시장 수요가 완만하게 회복되고 있으며, 전체적으로 분리막 산업의 수요와 공급이 균형을 이루고 있음. 5) 전해액 : 전해액 수요가 비교적 잘 회복되고 있으며, LiPF6의 가격은 기본적으로 안정화되어 있음. 8 月需求稳步回暖，供给端有序调整，价格趋稳。 1）锂盐：工业级、电池级碳酸锂供需双方继续深度博弈。 2）正极材料：铁锂、三元材料价格跟随上游碳酸锂价格震荡运行，需求端逐步恢复。 3）负极材料：下游电池企业需求有序复苏，下游寻家订单有所增加，但多为比价议价，实际订单落地有限，总体来看本周市场价格较为稳定。 4）隔膜：本周隔膜市场需求平缓恢复，整体来看隔膜行业供需基本平衡。 5）电解液：电解液需求恢复较好，六氟价格基本稳定。 자료인용 : Donghai Securities 발간 “배터리 및 ESS 주간보고서” (2023. 08. 06.)

7월 중국 전기차 판매대수는 75만대로 전월대비 소폭 감소(5만대)할 것으로 전망되고 있습니다. 중국 전기차 시장은 계속해서 성장하고 있으나, 월별로 소폭 성장이 둔화되는 모습을 보여주었는데, 이로 인해 최근 전기차 배터리 소재시장의 가격 약세로 이어진 것으로 보여집니다. 하반기(특히 4분기)는 중국 전기차 시장 성수기로 현재 중국 정부도 적극적인 전기차 판매 촉진 정책을 시행하고 있기 때문에 하반기로 갈수록 중국 전기차 판매량도 증가할 것으로 보이며, 이에 따라 2차전지 소재가격도 안정적으로 상승할 것으로 보여집니다. ----------- 중국 승용차 시장정보연합회(乘用车市场信息联席会)에 따르면, 2023년 7월 중국 전기차 판매량은 약 75만대를 기록할 것으로 전망. 이는 전년동기(59.3만대)대비 약 15만대 증가한 수치이며, 전월(80.6만대)대비 약 5만대 감소한 수치임. 2023년 들어, 중국 신규 전기차 모델의 출시가 계속 이어지고 있으며 가격 판촉경쟁이 지속적으로 강화되면서 7월에도 양호한 전기차 판매량을 지속하였음. 중국 승용차 시장정보연합회에 따르면 2023년 중국의 전기차 판매량은 850만대로 전체 자동차 판매량(2350만대) 중 36%를 차지할 것으로 전망하고 있음. 자료인용 : Huaan Securities 발간 “전력설비 주간보고서” (2023. 08. 06.)

최근 리튬가격 하락으로 인해, 2차전지 소재 전반에 대한 부정적 기류가 국내 시장에 돌고 있으나 이는 2차전지 소재별로 다른 양상을 보여주고 있는 상황입니다. 중국 2차전지 소재를 보면, 하반기 성수기를 앞두고 8월 EV 성장률이 시장 기대에 미치지 못하면서 리튬과 양극재를 중심으로 가격이 다소 하락하고 있으나, 전해액, 분리막, 음극재는 양호한 모습을 보여주고 있습니다. 그 중 전해액은 견조한 모습을 보여주면서 2차전지 소재 중 가장 빠른 회복을 보여줄 것으로 중국에서는 예측하고 있습니다. 특히 전해액 판매가격의 변동이 크지 않은 상황에서 리튬가격 하락의 영향으로 주요 원재료인 LiPF6 등 리튬염의 가격이 다소 하락하여 전해액 업체들의 이익률 개선이 이뤄지고 있습니다. --------- 주간 2차전지 소재 시장동향 (2023. 07. 28 – 2023. 08. 04) : 전해액 지난주 전해액 가격은 안정적인 모습을 보여주었는데, 원료인 LiPF6가격은 하락하였으며, 용매 가격은 안정적이었음. 3원계 원통형(2600mAh)용 전해액의 8월 평균 가격은 3.825만위안/톤으로 전주대비 1.29% 하락하였고, 인산철 배터리용 전해액은 2.85만위안/톤으로 전주 대비 2.56% 하락하였음. 원재료 단에서 LiPF6의 가격은 13.8만위안/톤으로 지난주 대비 5.48%하락하였고, DMC가격은 0.525만위안/톤으로 전주와 비슷하였음. EC가격은 0.515만위안/톤으로 지난주와 같았음. 전해액 시장은 안정적으로 개선되고 있으며, EV시장 회복이 기대보다 더디지만, IT 및 ESS용 시장의 회복이 양호한 상태임. 이번주 전해액 가격은 소폭 인상될 것으로 보여 짐. 원료측면에서 LiPF6 생산업체의 가동률이 증가하여 시장 공급이 증가하였으며, 탄산리튬 가격 상승폭이 둔화되면서 불화리튬 공급량도 증가하였음. 용매는 전반적인 수요가 증가하고 있으며, 출하량도 이에 따라 증가하고 있어, 용매 가격 자체의 변화는 없는 상황임. 첨가제는 시장 수요가 증가하고 가동률이 상향 조정되었으며, 가격은 변동이 없는 상황임. 단기적으로 전해액 시장의 회복이 양호하여 전해액 수요 곡선의 반등이 가속화 될 것으로 예상됨. 电解液：本周电解液价格稳定，六氟磷酸锂价格回落，溶剂价格趋于稳定。 三元电解液（圆柱/2600mAh）8 月 4 日均价为 3.825 万元/吨，较上周下降 1.29%； 磷酸铁锂电解液 8 月 4 日均价为 2.85 万元/吨，较上周下降 2.56%；六氟磷酸锂 8月 4 日均价为 13.8 万元/吨，较上周下降 5.48%；电池级 DMC 价格为 0.525 万元/吨，较上周持平；电池级 EC 价格为 0.515 万元/吨，与上周持平；本周电解液市场 平稳向好，数码及储能市场整体复苏情况较好，动力市场恢复稍慢；在成本推动下，本周电解液价格小幅上调。原料方面，六氟市场业内企业开工率提升，市场供应增加，碳酸锂价格增幅放缓，氟化锂供应起量，多种因素作用下，本周六氟价格基本企稳，无大幅增长。 溶剂方面，市场整体需求增加，出货量增加，但由于溶剂市场产能及供应充足，溶剂市场本身无明显变化。添加剂方面，市场需求增加，开工率有所上调，价格并无明显波动。 短期来看，电解液市场恢复情况良好，预计电解液需求曲线将加速反弹。 자료인용 : Huaan Securities 발간 “전력설비 주간보고서” (2023. 08. 06.)

IEA의 국가별 발전원별 발전량 중 신재생에너지(태양광, 풍력)의 비중을 보면, 미국은 2021년 기준 약 12% 수준입니다. 이 중 태양광은 3.3%, 풍력은 8.8%로 전체 발전량에서 차지하는 비중이 매우 적은 편입니다. 2026-7년 기준 글로벌 발전원 중 태양광 발전의 비중이 22.2%로 늘어날 것으로 전망되며, 미국의 태양광 발전이 이 글로벌 평균치에 수렴한다면 2021년 보다 최소 7배가 늘어나야 합니다. 참고로 발전용량과 설치용량은 다르기 때문에, 실제 설치되는 설치용량은 실제 발전용량보다 더 훨씬 높습니다. 이는 해당 전력원이 기저발전으로의 지위를 차지하고 있며, 상시 발전을 하고 있는지에 따라 설치용량과 발전용량은 많은 차이가 날 수 밖에 없습니다. 최근 중국의 신재생에너지 설치량이 크게 증가하고 있으나, 중국 발전원 중 석탄이 차지하는 비중이 절대적입니다. 2020년 기준 중국은 전체 전력발전의 약 65%를 석탄에 의존하고 있으며, 신재생에너지(태양광, 풍력)의 비중은 9%에 불과합니다.