BeursBrink

We openen vandaag met voornamelijk groene cijfers. De S&P 500 en Nasdaq noteerden beiden hun zevende positieve week in de laatste acht, met een stijging van respectievelijk 1,6% en 3,2%. Vorige week woensdag liet de Fed de rentes ongewijzigd. Aandelen reageerde hierop met een stijging en Bitcoin daalde. De hawkishe FOMC meeting van vorige week lijkt een bearish sentiment in crypto aangewakkerd te hebben. Ook toonde de consumentenpeiling van de Universiteit van Michigan op vrijdag aan dat het consumentenvertrouwen onverwacht daalde in juni. Verder deze week staan de Europese en Britse CPI inflatiecijfers centraal. Het Europese CPI stijgt naar verwachting van 2,4% naar 2,6%. Het Britse CPI zal echter waarschijnlijk afnemen met 0,3% naar 2%. De Bank of England maakt daarnaast donderdag zijn rentebeslissing, die het naar verwachting ongewijzigd laat. Ten slotte blijven Amerikaanse markten woensdag dicht, wegens de feestdag ‘Juneteenth’.

De eerste meevaller is binnen: Amerikaanse inflatie 0,1% lager dan verwacht🥳

Grafiek: Bitcoin koers rondom Amerikaanse rentebeslissingen. Bij aandelen (S&P500) was er niet standaard een forse dump in aanloop naar de FOMC, maar was er wel steeds een 'bullish' reactie.

De beurzen openen vandaag licht lager. Goede Amerikaanse banencijfers van afgelopen vrijdag lijken de reden. De verwachting op een renteverlaging is namelijk verder uitgesteld. Onzekerheid onder investeerders nam ook toe na de ‘aarzelende’ renteverlaging van de ECB. Een van de grootste dalingen werd afgelopen vrijdag gezien bij GameStop, dat afgelopen maandag nog meer dan 80% steeg. Het aandeel gleed meer dan 40% omlaag, na de livestream van meme-aandeel aanvoerder Keith Gill (ook wel bekend als Roaring Kitty). Nvidia-aandelen, die de laatste tijd steeds meer een marktleider zijn geworden, daalden vandaag ook in de voormarkthandel. Zowel Nvidia als Intel en AMD onthulde de afgelopen week nieuwe AI-chips. Nvidia blijft in deze AI-strijd veruit de grootste en haalde vorige week zelfs Apple in op basis van marktwaarde. Het bereikte een marktwaarde van $3 biljoen. Of de daling deze week doorzet, zal afhangen van de Amerikaansee CPI en PPI cijfers. Deze worden woensdag en donderdag gepubliceerd en zullen ook helpen de verdere rentekoers van de Fed te bepalen. De Fed maakt zijn rentebeslissing op woensdag. Fed funds futures geven bijna geen kans op een renteverlaging deze maand en volgende maand, en een kans van 54% in september. De Bank of Japan maakt zijn rentebeslissing op donderdag, waarbij het de rente naar verwachting ongewijzigd op 0,10% laat.

😳 Een technische fout bij de New York Stock Exchange... De handel is uiteraard stilgelegd.

Mei was een goede maand voor aandelen. De Nasdaq steeg de afgelopen maand maar liefst 6,9%, terwijl de S&P 500 4,8% steeg. Op de eerste handelsdag van juni wordt de stijgende trend voortgezet. Het meme-aandeel GameStop is de uitblinker, dat pre-market 75% hoger staat. Keith Gill, ook wel bekend als ‘Roaring Kitty’, postte een schermafbeelding waarop een GME-positie van $116 miljoen te zien was. Voor de AI-wereld is de start van juni ook interessant. Nvidia onthulde zondag zijn volgende generatie AI-chips, genaamd ‘Rubin’. CEO Jensen Huang heeft beloofd om jaarlijks nieuwe AI-chiptechnologie uit te brengen, sneller dan de eerdere tweejaarlijkse cyclus. AMD volgde met zijn aankondiging van nieuwe AI-chips op maandag, waarmee het wil concurreren met Nvidia en Intel. Beide bedrijven openen vandaag hoger. Ook in de oliesector werd een belangrijke aankondiging gedeeld. De OPEC+ heeft aangegeven dat het de gezamenlijke productiebeperkingen voor ruwe olie verlengt tot 2025. Ondanks de maatregel, daalden olieprijzen maandagochtend. Dat aandelen, en ook crypto, weer hoger gaan, kan wellicht te maken hebben dat de ECB deze week de rente gaat verlagen. De kans op een renteverlaging staat op 93% en zal donderdag bekend worden gemaakt.

Vandaag blijven Amerikaanse aandelenmarkten gesloten, wegens ‘Memorial Day’. Andere aandelenmarkten openen verdeeld. De afgelopen week hebben de indexen weinig terrein gewonnen, in tegenstelling tot de weken ervoor. Één aandeel wist wel duidelijk te profiteren, namelijk Nvidia. Het bereikte voor het eerst de historische mijlpaal van $1.000, na het rapporteren van indrukwekkende cijfers in het eerste kwartaal. Koper wist begin vorige week ook een mijlpaal te bereiken, met een koers boven $11.000 per ton. Verwachtingen van sterke vraag bij krap aanbod zorgden voor toenemende zorgen over tekorten. Koper kan echter nog veel hoger, met een hedgefondsmanager die koper aan $40.000 binnen 4 jaar verwacht. Ook Ethereum schoot begin vorige week goed uit de startblokken, rondom hernieuwd ETF-optimisme. Dit optimisme werd later in de week onverwachts beloond, met de goedkeuring van 8 Ethereum ETF’s. Ethereum is sinds de goedkeuring nog niet veel bewogen. Dit gebeurde echter ook niet direct bij de Bitcoin-ETF goedkeuring, terwijl Bitcoin inmiddels wel zo’n 50% hoger staat. Of aandelen deze week wel weer duidelijk wat terrein kunnen gaan winnen zal afhangen van enkele financiële cijfers. Zo wordt op donderdag het Amerikaanse BBP cijfer gepubliceerd, die naar verwachting daalt van 3,4% naar 1,3%. Op vrijdag wordt het Amerikaanse PCE inflatiecijfer bekend gemaakt. En ook het Europese inflatiecijfer, de CPI, komt vrijdag. Deze stijgt naar verwachting 0,1%, naar 2,5%.