BeursBrink

Deze beursweek openen we wederom in het groen. De S&P 500 en de Nasdaq stegen vorige week 1,5% en 2,1%. De Dow Jones index sloot vrijdag zelfs voor het eerst boven de 40.000. Aandelen en ook crypto schoten hoger na de daling van de Amerikaanse inflatie. Hiernaast zagen we ook bijzondere koersexplosies. Meme-aandeel GameStop steeg maar liefst +100%, na een online post van ‘Roaring Kitty’. En koper bereikte zijn hoogste koers ooit. Dit door toenemende vraag vanuit de bouw van datacenters en de toenemende elektrificatie van de economie. Voor de komende week staan er enkele interessante punten op de planning. De Fed’s FOMC Meeting Minutes worden op woensdag gepubliceerd. Dan zien we weer de visie van de Amerikaanse centrale bank op de rentestand. Ook is er op woensdag een conferentie van Microsoft. Microsoft zal naar verwachting aankondigen hoe Windows de AI-PC mogelijk zal maken. En tot slot nog kwartaalcijfers van Nividia. Ook op woensdag. Met de marktwaarde van 2,3 biljoen dollar kan een verrassing in de cijfers een significante marktreactie veroorzaken.

Inflatie📉📉📉 Het belangrijkste cijfer van deze week kwam vandaag volgens de verwachting uit. Het betekent dat inflatie is gedaald naar 3,4%. 🚀 En dat zendt alle activa hoger. Van enige opluchting is sprake, omdat het Amerikaanse PPI-cijfer (inflatie-indicator) gister hoger dan verwacht uitkwam. ₿ Vooral in de cryptomarkt is sprake van opluchting. Bitcoin reageerde direct en steeg in een minuut na publicatie direct met 1.000 dollar.

De afgelopen week wisten aandelen wederom hoger te sluiten. De S&P 500 steeg 1,85% en de Nasdaq 1,14%. Op maandag wordt de winstreeks vervolgt. Er heerst meer enthousiasme onder investeerders sinds Fed-voorzitter Jerome Powell aangaf dat renteverhogingen waarschijnlijk niet zullen plaatsvinden. Maar dit optimisme werd enigszins getemperd door nieuwe gegevens over het consumentenvertrouwen, die aantoonden dat inflatieverwachtingen sterk zijn gestegen. Op woensdag wordt het Amerikaanse inflatiecijfer (CPI) gepubliceerd en krijgen we duidelijkheid. Deze daalt naar verwachting 0,1%, van 3,5% naar 3,4%. Afwijking hiervan kan voor de nodige volatiliteit zorgen. In de bankensector werd vorige week een opvallende vijandige overnamepoging gedaan. De Spaanse bank BBVA deed een bod op 50,01% van Banco Sabadell. Aandelen van BBVA gleden lager terwijl die van Sabadell hoger schoten. Het cijferseizoen komt inmiddels aan zijn einde. Van de 92% van de S&P 500 bedrijven die al gerapporteerd hebben, heeft bijna 80% de verwachtingen overtroffen. Softbank publiceerde vandaag nog. Het boekte voor het eerst in drie jaar een jaarlijkse winst, van 724,3 miljard Japanse yen ($4,6 miljard). Home Depot en Alibaba publiceren op dinsdag. Donderdag publiceren Walmart en Under Armour nog.

De week begint over de gehele linie in het groen. De vorige week werd positief afgesloten na een zwakker dan verwacht banenrapport van vrijdag. Beleggers zijn hierdoor hoopvol dat de Fed dit jaar de rente dan toch gaat verlagen. Het is namelijk niet het eerste signaal dat de economie afkoelt. Want eerder kwam de economische groei in de VS veel lager dan verwacht uit. Hierbij kwam nog dat de Jerome Powell vorige week bij de rente-aankondiging zei dat de rente niet omhoog zal gaan. De centrale bank besloot dat de rente nu, volgens verwachting, gelijk bleef. Maar verraste wel door het Quantitative Tightening (QT) programma af te bouwen. De Amerikaanse 10-jaarsrente is dan ook teruggetrokken onder de 4,5%. Het is de grootste wekelijkse rentedaling in 2024. Op vrijdag wist Bitcoin zich daarom te herpakken, nadat het eerder onder de $60.000 gleed. De dag erna vond Berkshire Hathaway’s jaarlijkse bijeenkomst plaats. Warren Buffett sprak hier urenlang. Onder andere de 13% vermindering van de Apple investering en de verkoop met verlies van het volledige belang in Paramount kwamen aan bod. Deze week staat er weinig belangrijks op de planning. Enkel de Bank of England maakt donderdag zijn rentebeslissing, waarbij het de rente naar verwachting ongewijzigd laat. Daarnaast is de piek van het cijferseizoen voorbij, maar zijn er nog een aantal belangrijke bedrijven die deze week publiceren. Zo publiceren bijvoorbeeld Disney en Reddit op dinsdag, Uber en Airbnb op woensdag en Warner Bros op donderdag.

We openen vandaag met licht groene cijfers. Vorige week was de beste week sinds november voor de S&P 500 (+2,7%) en de Nasdaq (+4,2%). Grote techbedrijven, waaronder bijvoorbeeld Alphabet en Snap, stegen door sterke kwartaalresultaten. Beide bedrijven zagen ook verbeteringen in hun advertentiezaken. Dat komt na een moeilijk 2022, toen bedrijven hun marketinguitgaven verminderden naarmate de inflatie toenam. En een 2023 dat gekenmerkt werd door ontslagen en kostenbesparingen. Ook Tesla’s koers schoot omhoog. Vorige week steeg het aandeel door de aankondiging van nieuwe EV’s. Vandaag klom het nog hoger door het uitrollen van zijn volledig zelfrijdende pakket in China, nadat het land beperkingen op zijn auto's heeft opgeheven. Bitcoin en goud deden de afgelopen week allebei een stapje terug, nu de verwachtingen van renteverlagingen door de Amerikaanse Fed afnemen. Dit is dan ook waar deze week de meeste ogen op gericht zullen zijn; de Fed rentebeslissing van woensdag. Naar verwachting laat de Fed het op 5,50%. Het cijferseizoen is ondertussen nog in volle gang. Tot nu toe lijkt het een sterk kwartaal te zijn. 4 van de 5 bedrijven die al hebben gepubliceerd, hebben verwachtingen overtroffen. Deze week publiceren zo’n 160 S&P 500 bedrijven. Dinsdag publiceren o.a. McDonald’s en Amazon. Pfizer op Woensdag. Apple en Coinbase donderdag. En ten slotte, op zaterdag, Berkshire Hathaway.