인상주의 투자 인생 업그레이드노트

대가와고전(2024.4.27.) https://m.blog.naver.com/gmyhhj/223427653493

주말칼럼 “위대한 개투의 시대” 미국 주식시장도 개인 투자자 비중이 높아진 지 꽤 됐습니다. 미국 가계가 보유한 주식이 연기금보다 8.0배, 뮤추얼펀드보다 2.3배 많습니다. 미국 주식시장의 주도권이 개인에게 넘어오기까지의 과정은 우리에게도 시사하는 점이 많습니다. https://rafikiresearch.blogspot.com/

핵심은 요건데 누가 칼들고 도장 찍으라고 협박한것도 아니고.. 어차피 배임 재판 결과가 이제는 중요 https://marketinsight.hankyung.com/article/202404268486r

모건 스탠리 아시아 테크 NAND - 대대적인 업그레이드가 필요한 시점 2024년 4월 15일 무엇이 바뀌었나? SK하이닉스 (000660.KS) W230,000 -> W270,000 삼성전자 (005930.KS) 목표주가 W97,000 -> W101,000 현재 메모리 부문에 대한 AI영향을 평가하기에는 아직 초기 단계이지만, AI데이터 센터의 전력 소비 및 스토리지 요구사항은 낸드 산업에 새로운 성장을 창출하고 있다. AO인한 데이터 스토리지 수요 증가. 데이터센터 업계가 전력 문제와 효율성 증대의 시급한 필요성에 점점 더 어려움을 겪으면서 NAND가 다시 유행처럼 번지고 있다. Al 특화 데이터센터는 기존 데이터센터와 달리 Al 서버 시스템의 설치 공간이 10배 더 넓고, 열 발생으로 인해 냉각 시스템과 에너지 소비에 많은 비용이 소요되는 등 기존 데이터센터와 다른 모습을 보이다. Statista는 전 세계 데이터 양이 연평균 23%씩 증가하여 2025년까지 180제타바이트에 이를 것으로 예상하고 있으며, Al는 이러한 성장을 견인할 수밖에 없기 때문에 기존 시스템에서는 스토리지 부족이 현실화될 가능성이 높다. NAND는 AI 데이터 센터에서 중요해진다. 2025년까지 NAND 산업이 도달할 것으로 예상되는 규모의 10%를 이미 차지하고 있는 것으로 추정되는 Al 데이터센터의 신규 수요로 인해 NAND 기회 규모가 다시 가속화되고 있다. 혁신의 속도가 다시 빨라지고 있으며, 400층 이상의 NAND를 위한 극저온 식각과 같은 몇 가지 기술이 성능과 효율성/제조 비용의 획기적인 변화를 주도하고 있다. SK하이닉스와 삼성 모두 최신 업계 데이터 포인트를 바탕으로 목표주가와 주당순이익 전망치를 상향 조정한다. 특히 기업용 SSD의 경우, 2Q24와 그 이후에도 견조할 것으로 보인다. 하지만 AI 뿐만 아니라 경기 순환적인 부분도 수익 상승을 견인하고 있다. 당사의 가격 조정은 2Q24의 새로운 강세를 반영하여 2024e-25e EPS에 SK하이닉스는 +6-12%, 삼성은 +2%의 영향을 미친다. 실행할 수 있는 여지는 많고 실행할 시간은 많다. 문제는 가격 대비 수준이다. 2024년에 깜짝 놀랄 만한 상품 메모리 가격에 대한 열의가 줄어든 반면, HBM(고대역폭 메모리) 성장에 대한 기대감은 확고한 것으로 보인다. 단순히 모든 종목을 보유하는 것보다 승자를 선별하는 것이 더 실행 가능한 전략이다. SK하이닉스(OW)를 탑픽으로 유지하며, 삼성(OW)에 비해 NAND에 대한 레버리지가 높은 SK하이닉스를 최선호주로 유지한다. 난야테크(2408. TW, UW)보다는 Phison(8299.TW, OW)을 선호하며, 도쿄일렉트론(8035.T, OW)은 NAND 장비 업그레이드의 주요 수혜주라고 생각한다.

민희진 VS 하이브 개인적인 생각. https://m.blog.naver.com/ent-ant/223427373892