سرمایه‌گذاری ارزشی

📈#بورس_کالا ⚙️معاملات تالار #صنعتی در هفته دوم خرداد 💻در تالار صنعتی زنجیره فولاد همچنان روزگار جالبی ندارد و قیمت شمش از متوسط سال قبل هم پایینتر است. شایعه افزایش قیمت پایه سیمان سبب تقاضای سنگین و رشد قیمت ها شده است. فلزات رنگین هم این روزها به لطف قیمت جهانی همچنان مسیر صعودی دارد. 🧡 سرمایه گذاری ارزشی @eskini_vi

📈#بورس_کالا ❄️ معاملات تالار #پتروشیمی در هفته دوم خرداد 💻هفته جاری شاهد بهبود حجم معاملات و رقابت ها در اکثر محصولات نسبت به هفته گذشته بودیم. 🧡 سرمایه گذاری ارزشی @eskini_vi

❓ #پاسا آپدیت سودآوری با توجه به نکات مجمع ⚙️مفروضات: مقدار فروش ۱۸،۶ هزارتن تن، نرخ فروش تایر داخلی ۲۰۰ هزار تومان و نرخ های صادراتی ۲،۶ دلار. ⚙️نرخ دلار نیما ۴۸ هزار تومان و نرخ فروش های صادراتی به صورت نیمایی ⚙️ افزایش تورم و حقوق معادل ۴۵ درصد نسبت به سال قبل 🔥شرکت با تقسیم مارکت ۲،۳ همتی دارد و پی بر ای فوروارد حوالی 4 مرتبه. مجمع امسال با پی بر ای 7 به مجمع رفته 🧡 سرمایه گذاری ارزشی @eskini_vi

#پاسا 📋روز یکشنبه #مجمع ایران یاسا تایر برگزار شد. نکات مهمی که در ارتباط با شرکت با هم یه مرور داشته باشیم. 🧡 سرمایه گذاری ارزشی @eskini_vi

#خدیزل ➕در یک گزارش مالی بسیار مناسب، ۱،۱۰۲ ریال سود هر سهم اعلام کرد و نسبت p/e سهم به ۲.۸ رسید. در مقایسه با سال مالی گذشته، حدود ۱۰۰٪ افزایش سود خالص داشته است. در نگاهی فصلی، در مقایسه با فصل سوم ۵۸۰٪ و در مقایسه با فصل چهارم سال قبل، ۷۳٪ افزایش سود خالص داشته است. ➕سود خالص دلاری شرکت در سال ۱۴۰۲ و ۱۴۰۱ به ترتیب معادل ۷۴.۵ و ۵۵.۵ میلیون دلار بوده است (محاسبات برمبنای دلار آزاد) که بیانگر رشد ۳۴٪ سود واقعی شرکت است. ➕نسبت نقد حاصل از عملیات شرکت به سود خالص، معادل ۸۳٪ است که بیانگر این است سهم بالایی از سود خالص به صورت نقدی حاصل شده و بدین‌تریب سود شرکت از کیفیت بالایی برخوردار است. ➕مخارج سرمایه‌ای شرکت حدود ۱.۷ همت بوده (۱۳٪ از فروش شرکت) که بیانگر پیاده سازی طرح‌های آتی شرکت است و در مقایسه با صنعت رکورد مناسبی محسوب می‌شود. ➕لازم به توضیح است عمر ناوگان حمل‌ونقل جاده‌ای کشور بیشر از ۲۱ سال است و فرصت مناسبی برای شرکت‌های تولید کامیون و کامیونت فراهم کرده است. سرمایه گذاری ارزشی @eskini_vi

🔈بازارهای جهانی ➕بازارهای جهانی، اولین روز کاری خود را با فضای آرام معاملاتی آغاز کردند و در انتظار داده‌های کلیدی آمریکا که در هفته جاری انتشار می‌یابند خواهند بود. شاید مهم‌ترین داده‌ای که انتشار می‌یاید، شاخص مخارج مصرفی شخصی (PCE) است که روز جمعه منتشر می‌شود. این شاخص ازجمله مهم‌ترین شاخص‌های مد نظر فدرال‌رزو است که خاصیت پیش‌رو بودن دارد. ➕درحالی‌که از سخن مقامات فدرال رزور همچنان نشانه‌ای از کاهش نرخ بهره مشاهده نمی‌شود و بر طبل higher for longer کوبیده می‌شود، بر اساس CME FedWatch Tool (که گمانه‌زنی فعالان در مورد پیش‌بینی نرخ بهره را نشان می‌دهد)، احتمالا فدرال رزرو بیش از یک بار در سال ۲۰۲۴ نرخ ها را کاهش خواهد داد، در حال حاضر این برآورد نشان می‌دهد که به احتمال ۶۳ درصد در ماه نوامبر نرخ کاهش می‌یابد. ➕از جمله نکات جالب توجه، موضع فروش سنگینی است که بانک سرمایه‌گذاری بارکلیز روی دلار آمریکا اتخاذ کرده است. تحلیلگران این نهاد مالی بین‌المللی بر این باورند که داده‌های اقتصادی ماه می می‌تواند به کاهش شاخص دلار آمریکا کمک کند. 🧡 سرمایه گذاری ارزشی @eskini_vi

🚫نرخ اوراق بدون ریسک 🔼نرخ اوراق مذکور سقف‌هایی را تجربه می‌کند که سابقه نداشته است. درحالی‌که بازار سهام نرخ حدود ۳۰٪ را در پایان سال قبل پرایس کرده بود و با وجود این نرخ، تا حدودی روند صعودی در پیش گرفته بود، افزایش نرخ در هفته‌های اخیر، این عدم اطمینان را ایجاد کرده است که روند صعودی افزایش نرخ اوراق ادامه دارد. 🔽با توجه به اینکه صرف ریسک تاریخی بازار سهام در حدود ۱۳٪ است، وجود نرخ‌های ۳۶٪ و بالاتر، نرخ بازده مورد انتظار را به بیش از ۵۰٪ می‌رساند و با وجود سیاست‌های کنترل تورم (و عدم انگیزه کافی برای رشد اسمی متغیرها)، سطح سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ریسکی نظیر سهام به شدت کاهش می‌یابد. ⁉️سوال اساسی این است که اوراق مذکور در بازار سرمایه معامله می‌شوند، چرا سقفی برای نرخ معاملات مذکور در نظر گرفته نمی‌شود؟!

📈#بورس_کالا ⚙️معاملات تالار #صنعتی در هفته انتهایی اردیبهشت 💻در تالار صنعتی زنجیره فولاد در رکود قرار دارد. سیمان این هفته قیمت ها چندان جذاب نبود. فلزات رنگین هم به جز آلومینیوم به لطف قیمت جهانی بهبود قیمت ها را داشتیم 🧡 سرمایه گذاری ارزشی @eskini_vi