흥국증권 리서치센터

[흥국증권 통신/미디어 황성진] 07/01(수) 이노션(214320)-포트폴리오 다변화와 AI 전환 - 꾸준하고도 안정적인 이익 성장세 - 전 지역의 포트폴리오 다변화 효과와 AI 활용 본격화 - 투자의견 BUY, 목표주가 26,000원 유지 참조: https://buly.kr/1n6EVFT 흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)    ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Morning Comment 07/01 (수) [전일 국내 주식 동향] KOSPI 8476.48pt (+0.97%) / KOSDAQ 916.18pt (-0.48%) - 30일 코스피 시장에서 지수가 2% 넘게 하락했다 3% 이상 상승하여 마감함. 외국인 투자자들은 연일 매도세를 이어갔으며, 기관 및 개인투자자가 3조 5천억원 이상 순매수. 코스닥 시장에서는 외국인과 기관의 양매도가 나타남. 개인은 5633억원 순매수. - 6월 외국인 코스피 순매도 규모가 일간·월간 기준 모두 역대 최대치를 기록. 30일 한국거래소에 따르면 6월 외국인은 코스피 시장에서 48조 6240억 원 순매도. 지난 5월(44조 7150억 원)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대치 경신함. [피지컬AI] 정부가 피지컬AI 관련 지원을 예고한 가운데, 일부 로봇 관련 종목들이 상승 마감 [반도체] 저가 매수세의 유입으로 삼성전자(3.41%), SK하이닉스(0.84%) 상승 마감 [건설] 반도체 클러스터 조성에 대한 기대감, 시장 경보 조치에도 금호건설, 다스코 상한가 마감 [제약] 탈모 치료제 건보 적용 토론회 중단에 JW신약, 현대약품, TS트릴리온 등 하락 마감 [전일 미국 주식 동향] DOW 52317.81pt (+0.26%) / S&P500 7498.79pt (+0.78%) 나스닥 26213.72pt (+1.52%) / 러셀2000 3024.37pt (+0.46%) - 미국 증시는 반도체와 AI 관련주가 다시 시장을 주도하며 2거래일 연속 상승. 다우지수는 사상 최고치를 다시 경신했고, 나머지 지수도 상승하여 마감. - 업종별로는 기술주가 2.55% 급등하며 시장을 주도했고, 산업재도 1.35% 상승. 삼성전자와 SK하이닉스의 대규모 투자 계획이 AI 반도체 생태계에 대한 기대를 키우며 ASML(+5.65%), KLA(+8.38%), AMAT(+4.08%)등 장비주 강세를 이끌었음. [전일 주요 경제 지표] - 미국 5월 JOLTs 구인건수 759.4만 건 기록, 예상치(730만 건) 상회 - 미국 6월 컨퍼런스보도 소비자기대지수 91.2 기록, 예상치(94.4) 하회 - 미국 4월 FHFA 주택가격지수 MoM 0.1% 하락, 예상치(+0.2%) 하회 [전일 FX 동향] - 달러인덱스는 101.2pt에 마감 (전일대비 +0.1pt 상승) - 원/달러 환율은 1548.7원에 마감 (전일대비 +7.2원 상승) - 엔/달러 환율은 162.6엔에 마감 (전일대비 +0.6엔 상승) - WTI는 69.5달러에 마감 (전일대비 -1.8% 하락) 참조 : https://buly.kr/2UlGQeL ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국 유통/지주/상사 박종렬] 6/30(화) GS리테일(007070)-실적 개선과 주가 재평가 -2Q26 Preview: OP 926억원(+7.3% YoY), 양호한 실적 -2026년: 전 사업 부문의 고른 개선, 실적 모멘텀 강화 -투자의견 BUY 유지, 목표주가 33,000원 유지 참조: https://buly.kr/6MtveD3 흥국증권 지주/유통/상사 박종렬 (02-6260-2466) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Morning Comment 06/30 (화) [전일 국내 주식 동향] KOSPI 8394.65pt (-0.20%) / KOSDAQ 920.57pt (+8.13%) - 국내 증시는 반도체 쏠림 현상이 해소되면서 코스피는 하락한 반면 코스닥 시장은 급등함. 특히 바이오·배터리 급반등에 코스닥시장에서는 사이드카가 발동하기도 했음. - 업종별로 보험이 3%대 내렸고 전기·전자가 2% 이상 하락함. 유통, 제조 등은 약세를 보임. 반면 건설은 10%대 뛰었고 의료·정밀기기, 화학, 제약, 비금속 등은 8% 이상 상승함. - 코스닥지수는 8% 넘게 급등하며 920선에 안착함. 코스닥시장에서 외국인과 기관은 각각 381억원, 5037억원어치를 순매수. 개인은 5265억원어치를 순매도 [건설] 서남권 반도체 투자 계획 발표에 금호건설 상한가, 계룡건설 20% 가까이 급등 [보험] 피인수설 보도에 매수세 자극, 롯데손해보험 상한가(29.84%) 마감 [반도체] 삼성전자와 SK하이닉스 각각 4%대, 1%대 하락, 외국인 순매도 1, 2위 기록 [이차전지] 삼성SDI(12.53%), 에코프로(23.69%) 등 저평가 매력이 부각되며 급등 [전일 미국 주식 동향] DOW 52182.08pt (+0.59%) / S&P500 7440.27pt (+1.17%) 나스닥 25820.14pt (+2.07%) / 러셀2000 3005.73pt (-0.14%) - 뉴욕증시 3대 지수는 일제히 상승하며 지난주 기술주 조정을 대부분 만회함. 미국과 이란이 추가 확전을 자제하고 협상 가능성을 이어간 가운데, 지난주 급락했던 AI와 대형 기술주를 중심으로 저가 매수세가 강하게 유입되며 위험자산 선호 심리가 회복. 업종별로는 통신서비스가 가장 강했고, 경기소비재, 기술주가 상승하며 시장을 주도. 반면 소재(-1.86%), 에너지(-0.62%), 유틸리티(-0.47%)는 약세를 보임. [전일 주요 경제 지표] - 미국 6월 댈러스 연준 제조업 활동 0.0 기록, 예상치(1.0) 하회 - 유럽 6월 경기기대지수 95.0 기록, 예상치(94.3) 상회 - 일본 5월 소매판매 YoY 5.3% 상승, 이전치(2.1%) 상회 [전일 FX 동향] - 달러인덱스는 101.1pt에 마감 (전일대비 -0.3pt 하락) - 원/달러 환율은 1541.6원에 마감 (전일대비 +6.8원 상승) - 엔/달러 환율은 161.9엔에 마감 (전일대비 +0.2엔 상승) - WTI는 70.8달러에 마감 (전일대비 2.2% 상승) 참조 : https://buly.kr/74YxZGO ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Macro Calendar 6/29 (월) 2026년 7월호 (이하 한국시간 기준) ((美): 미국, (유): 유로존, (中): 중국, (韓): 한국) ■ 7월 1주차 [주요기업 실적발표 예상] 나이키, 테슬라 등 - 7/1(수): (美) S&P 글로벌 제조업 PMI/ISM 제조업, (유) CPI, (韓) S&P 글로벌 제조업 PMI - 7/2(목): (美) 실업률, (韓) CPI - 7/3(금): (美) S&P 글로벌 서비스업 PMI, (韓) 외환보유액 ■ 7월 2주차 [주요기업 실적발표 예상] 펩시코, 델타 에어라인스 등 - 7/6(월): (美) ISM 서비스, (유) 소매판매/PPI - 7/7(화): (美) 무역수지/수출/수입 - 7/8(수): (美) BoP 경상수지 - 7/9(목): 韓 옵션만기, (美) 기존주택매매, (中) CPI/PPI - 7/10(금): ■ 7월 3주차 [주요기업 실적발표 예상] 골드만삭스, 뱅크오브아메리카, 모간스탠리, 넷플릭스 등 - 7/13(월): (韓) 1~10일 수출/수입 - 7/14(화): (美) CPI, (中) 수출/수입 - 7/15(수): (美) PPI, (中) GDP, (韓) 수출물가지수/실업률 - 7/16(목): 韓 금통위, (美) NAHB 주택시장지수/소매판매/뉴욕 연준 서비스업 경기활동 - 7/17(금): 美 옵션만기, (美) 미시간대 소비심리/산업생산/주택착공건수, (유)CPI ■ 7월 4주차 [주요기업 실적발표 예상] 록히드 마틴, 알파벳, 인텔 등 - 7/20(월): (유) 건설생산, (中) 1년/5년 만기 LPR - 7/21(화): (韓) 1~20일 수출/수입 - 7/22(수): (韓) PPI - 7/23(목): 유 ECB, (유) 소비심리, (韓) GDP - 7/24(금): (美) S&P 글로벌 제조업 PMI(예상치)/신규주택매매, (유) S&P 글로벌 제조업 PMI(예상치) ■ 7월 5주차 [주요기업 실적발표 예상] 코카콜라, 보잉, 메타, 마이크로소프트, 애플, 아마존 등 - 7/27(월): (中) 산업생산 - 7/28(화): (美) 컨퍼런스보드 소비심리, (韓) 소비심리 - 7/29(수): (韓) 소매판매 - 7/30(목): 美 FOMC, (美) PCE/GDP, (유) GDP - 7/31(금): 日 BOJ, (美) 미시간대 소비심리(확정치), (유) CPI, (中) 제조업 PMI, (韓) 산업생산 참조 : https://buly.kr/4504X3E 흥국증권 리서치센터(02-6742-3642) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Morning Comment 06/29 (월) [전일 국내 주식 동향] KOSPI 8411.21pt (-5.81%) / KOSDAQ 851.37pt (-4.10%) - 코스피지수는 전 거래일보다 519.09포인트(5.81%)내려 장을 마침. 장중 코스피 급락하면서 매도 사이드카와 서킷브레이커가 발동. 외국인과 기관이 대거 매물 출회함. '반도체 투톱'인 삼성전자와 SK하이닉스도 급락하며 코스피 하락세를 주도. 그 외에도 SK스퀘어, LG에너지솔루션, 삼성물산, 현대차, 삼성생명, 삼성바이오로직스, HD현대중공업, 삼성전기 등 시가총액 상위 종목이 일제히 하락. 코스닥지수 역시 4% 넘게 급락하며 850선으로 밀려남. 코스닥시장에서 개인은 6,680억원어치 순매도, 외국인과 기관은 3,510억원, 3,090억원 순매수 [방산] LIG D&A가 대규모 유상증자 결정한 가운데 5% 넘게 주가 하락함 [부품] 애플 주가 하락으로 LG이노텍(-2.31%), 비에이치(-4.17%), 자화전자(-5.57%) 하락 [반도체] 뉴욕증시의 혼조세 마감 및 업황 피크아웃 우려 재점화로 삼성전자, SK하이닉스 급락 [전력] 올해 하반기까지 전기요금 동결 가능성 증가, 한국전력(-4.38%) 하락 [전일 미국 주식 동향] DOW 51876.11pt (-0.09%) / S&P500 7354.02pt (-0.05%) 나스닥 25297.62pt (-0.24%) / 러셀2000 3010.08pt (+0.07%) - 미국 증시는 AI투자심리 둔화와 국제유가 급락이 맞물리며 숨고르기에 들어감. 장중에는 기술주 중심의 매물이 출회됐으나, 저가 매수세가 유입되녀 낙폭은 제한. 오픈 AI가 기업공개(IPO)를 내년으로 연기할 수 있다는 보도가 AI 인프라 투자 지속성에 대한 우려를 자극하며 반도체 업종 전반의 차익실현으로 이어짐 업종별로는 헬스케어가 가장 강한 흐름을 보였고, 부동산과 필수소비재도 강세를 보임. [전일 주요 경제 지표] - 미국 5월 소매재고 전월대비 0.6% 상승, 예상치(0.5%) 상회 - 미국 6월 최종 미시간대학교 1년 인플레이션 4.6% 발표, 예상치(4.6%) 부합 - 일본 6월 도쿄 CPI (전년대비) 1.7% 상승, 예상치(1.6%) 하회 [전일 FX 동향] - 달러인덱스는 101.4pt에 마감 (전일대비 -0.1pt 하락) - 원/달러 환율은 1534.8원에 마감 (전일대비 -8.2원 하락) - 엔/달러 환율은 161.7엔에 마감 (전일대비 0.0엔 하락) - WTI는 69.2달러에 마감 (전일대비 -3.7% 하락) 참조 : https://buly.kr/GP57C0B ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국 지주/유통/상사 박종렬] 6/26(금) LG(003550)-턴어라운드+주주환원⇒ 재평가 -2Q26 Preview: 연결OP 3,030억원, 플러스 전환 전망 -2026년: 연결 영업실적의 턴어라운드 흐름 본격화 -투자의견 BUY, 목표주가 135,000원 유지 참조: https://buly.kr/G3Fa92k 흥국증권 지주/유통/상사 박종렬 (02-6260-2466) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Morning Comment 06/26 (금) [전일 국내 주식 동향] KOSPI 8930.3pt (+5.42%) / KOSDAQ 887.81pt (-2.36%) - 국내 증시는 마이크론 실적 발표 이후 대형 반도체주 수급 집중되며 혼조 마감 - 마이크론의 예상치 웃도는 3분기 실적과 가이던스 발표, 유가 급락으로 코스피는 반도체주 중심으로 투자심리 개선, 삼성전자(+5.29%), SK하이닉스(+13.06%)가 코스피 상승을 견인, 두 기업의 지분 보유한 삼성물산(+7.79%), SK스퀘어(+5.56%)도 주가 급등 - 또한 증권 업종은 저가매수세 유입되며 강세, 그러나 2차전지, 조선, 방산은 수급 이탈하며 약세 시현, 코스닥은 상승 출발했으나 장 중 기관 매도세 확대되며 하락 마감 [반도체] SK하이닉스(+13.06%)는 미국 ADR 발행 일정까지 확정되며 주가 급등 [지주] SK(+20.51%)는 지분 보유한 SK스퀘어 강세에 연동되어 주가 급등 [항공] 국제유가가 60달러대까지 하락함에 따라 대한항공(+6.40%) 등 항공주 강세 [방산] 현대로템(-6.39%) 등 방산주 소외되며 주가 약세 시현 [증권] 키움증권(+7.48%) 등 증권주는 증시 반등 기대감에 일제히 강세 [전일 미국 주식 동향] DOW 51910.62pt (+0.14%) / S&P500 7357.49pt (-0.01%) 나스닥 25358.61pt (-0.46%) / 러셀2000 3007.858pt (+0.71%) - 미국 증시는 마이크론 호실적 발표에도 불구하고, 메모리 가격 상승 부담과 애플의 제품 가격 인상이 맞물려 혼조 마감, 5월 PCE가 YoY 4.1% 상승한 점도 하방 압력으로 작용 - 애플(-6.12%)은 메모리 반도체 수급난으로 인해 맥북, 아이패드 가격을 인상해 주가 하락, 마이크로소프트(-3.46%)도 엑스박스 콘솔 제품 가격을 100달러 인상한다는 소식에 하락 - 호실적 보인 마이크론(15.74%), 매출 가이던스 대폭 상향한 퀄컴(+3.79%) 등이 하락 폭 제한 [전일 주요 경제 지표] - 미국 5월 PCE 물가지수 YoY 4.1% 상승, 예상치(4.1%) 부합 - 미국 5월 근원 PCE 물가지수 YoY 3.4% 상승, 예상치(3.4%) 부합 - 미국 1분기 GDP 성장률 QoQ 2.1% 상승, 예상치(1.6%) 상회 [전일 FX 동향] - 달러인덱스는 101.5pt에 마감 (전일대비 -0.2pt 하락) - 원/달러 환율은 1543.0원에 마감 (전일대비 +0.4원 상승) - 엔/달러 환율은 161.8엔에 마감 (전일대비 +0.0엔 상승) - WTI는 71.9달러에 마감 (전일대비 2.2% 상승) 참조 : https://buly.kr/G3Fa8Z6 흥국증권 리서치센터(02-6742-3642) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Morning Comment 06/25 (목) [전일 국내 주식 동향] KOSPI 8471.02pt (+3.26%) / KOSDAQ 909.31pt (+2.00%) - 국내 증시는 상승 출발 후 장 중 반락했으나, 저가매수세 재유입되며 상승 마감 - 코스피는 삼성전자(+9.84%)가 시가총액 1위 자리를 탈환하며 지수 상승을 견인, 최대 90조 원 규모의 자사주 매입 소식, 증권사의 실적 전망치 상향 등이 맞물려 주가 급등 - 한편 제약·바이오 등 최근 주식시장에서 소외됐던 업종에 순환매 유입, 미국의 바이오 USA 행사를 앞두고 수주 기대감 확대되며 삼성바이오로직스(+8.80%) 등 주가 상승 - 그 외 2차전지, 조선, 로봇 등은 강세, 한편 은행, 증권 등은 약세 시현 [반도체] 삼성전자(+9.84%) 주가 급등, SK하이닉스(+0.98%) 강보합 수준으로 마감 [제약·바이오] 알테오젠(+11.56%)은 추가 기술수출 협상 마무리 소식에 주가 급등 [2차전지] 삼성SDI(+4.26%) 등 2차전지 종목에 순환매 유입되며 강세 [로봇] 두산로보틱스(+6.98%)는 대표이사의 정부 행사 참여 소식에 주가 상승 [정유/화학] S-Oil(+5.71%) 등 정유/화학 업종 전반에 순환매 유입되며 상승 [전일 미국 주식 동향] DOW 51848.9pt (+0.35%) / S&P500 7358.22pt (-0.10%) 나스닥 25476.64pt (-0.43%) / 러셀2000 2986.629pt (+0.37%) - 미국 증시는 마이크론 실적 발표 앞두고 관망세 보이며 혼조 마감 - 전일에 이어 AI 관련 빅테크 주식들이 약세 시현, 엔비디아(-0.52%), 샌디스크(-2.50%) 등 일제히 하락한 가운데, 세레브라스(-19.61%)는 기대에 못 미친 실적발표로 주가 급락 - 호르무즈 해협 선박 통행 재개에 WTI 선물이 배럴당 70달러대까지 하락, 엑슨모빌(-2.03%) 등 에너지 종목은 하락한 한편, 아메리카 에어라인스(+8.05%) 등 항공주는 강세 [전일 주요 경제 지표] - 미국 5월 신규주택매매 58.0만 기록, 에상치(64.0만) 하회 - 미국 5월 건축허가 141.0만 기록, 예상치(141.8만) 하회 - 일본 5월 PPI 서비스 YoY 3.3% 상승, 예상치(3.3%) 부합 [전일 FX 동향] - 달러인덱스는 101.6pt에 마감 (전일대비 +0.2pt 상승) - 원/달러 환율은 1542.6원에 마감 (전일대비 +8.8원 상승) - 엔/달러 환율은 161.8엔에 마감 (전일대비 +0.2엔 상승) - WTI는 70.3달러에 마감 (전일대비 -3.9% 하락) 참조 : https://buly.kr/H6k7fBL 흥국증권 리서치센터(02-6742-3642) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국 지주/유통/상사 박종렬] 6/24(수) SK(034730)-자회사 가치+실적→재평가 -2Q26 Preview: OP 106조원(+1,332% YoY), 호실적 전망 -2026년: 실적 모멘텀 강화, 주주환원 확대 -투자의견 BUY, 목표주가 33,000원 유지 참조: https://buly.kr/FsKoRX0 흥국증권 지주/유통/상사 박종렬 (02-6260-2466) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국 지주/유통/상사 박종렬] 6/24(수) SK(034730)-자회사 가치+실적→재평가 -2Q26 Preview: OP 3.0조원(흑전 YoY), 호실적 전망 -2026년: OP 18.1조원(+1,295% YoY), 실적 모멘텀 확대 -투자의견 BUY, 목표주가 1,000,000원 상향 참조: https://buly.kr/Ezl1XQK 흥국증권 지주/유통/상사 박종렬 (02-6260-2466) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 자동차 마건우] 06/24(수) 5월 유럽 자동차: 전기차 성장세 입증 ■ 중국 저가형 BEV 침투 속 엔트리 라인업 대응력이 하반기 변수 - 5월 유럽 (EU+EFTA+UK) 전체 자동차 등록 대수는 115.3만대 (+3.5% YoY)를 기록. 이 중 BEV 등록 대수는 26.8 만대 (+38.8% YoY)로 전체의 23.3% 를 차지. PHEV 등록 대수 12.3만대(+14.0% YoY)를 포함한 전기차 비중은 34.0%를 기록 - 중국 전기차의 유럽 침투 속도도 가속화되는 모습. 5월 BYD 등록 대수는 32,380대(+136.6% YoY), Chery는 27,412대(+244.1% YoY)를 기록하며 높은 성장세를 보여줌 - 현대차는 5월 유럽 전기차 소매판매가 7,004대(+0.3% YoY)에 그치며 유럽 전기차 시장 확대의 수혜에서 다소 소외. 기아는 상대적으로 양호한 흐름 보임. 5월 유럽 전기차 소매판매는 17,227대(+107.4% YoY)로 EV2, EV5, PV5 등 전기차 신차효과에 기반한 높은 성장세를 시현 보고서: https://buly.kr/5JPLaOP 흥국증권 자동차 마건우(02-739-5939) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Morning Comment 06/24 (수) [전일 국내 주식 동향] KOSPI 8203.84pt (-9.99%) / KOSDAQ 891.52pt (-7.94%) - 국내 증시는 양 증시 모두 매도 사이드카 발동하면서 큰 폭 하락 마감 - 전일 미 증시 AI 관련 기술주 하락, MSCI 선진국 지수 편입 불발, 연내 기준금리 인상 전망 등이 복합적으로 투자심리를 훼손, 코스피는 서킷브레이커까지 발동되며 역대 최대인 910.71pt의 낙폭 기록, 개인의 저가 매수세 유입에도 반등 실패 - 최근 지수 상승을 견인한 SK하이닉스(-12.47%), 삼성전자(-12.31%)의 주가 급락이 증시 하락을 주도, 이외 시가총액 상위 종목 대부분이 하락 [반도체] 전일 시가총액 1위 기업 등극한 SK하이닉스(-12.47%) 포함 반도체주 큰 폭 하락 [보험] 전일 하한가에 근접했던 미래에셋생명(-19.01%)은 주가 약세 지속 [건설] DL이앤씨(-20.14%)는 사우디 과세당국의 8,533억원 과징금 소식에 하락 [자동차] 현대차(-12.05%) 등 자동차주는 약세 지속 [전력기기] LS일렉트릭(-5.10%) 포함한 전력기기 종목 차익실현 매물 출회로 하락 [전일 미국 주식 동향] DOW 51666.84pt (-0.09%) / S&P500 7365.46pt (-1.44%) 나스닥 25587.04pt (-2.21%) / 러셀2000 2975.481pt (-0.96%) - 미국 증시는 AI 랠리 과열 우려 확산되면서 반도체주 중심으로 하락 마감 - 코스피의 반도체주 급락이 글로벌 증시의 투자심리 악화에 영향, 24일 실적발표를 앞둔 마이크론(-13.18%)은 주가 급락, 엔비디아(-4.13%), 인텔(-6.14%) 등 기술주들에서도 일제히 차익실현 매물 출회되며 AI 고점 부담 확대 - 한편 월마트(+1.91%), 존슨앤드존슨(+3.37%) 등 방어주의 선방에 다우지수는 낙폭 제한 [전일 주요 경제 지표] - 미국 6월 S&P 글로벌 제조업 PMI 55.7 기록, 예상치(54.6) 상회 - 미국 6월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 51.3 기록, 예상치(51.1) 상회 - 유로 6월 S&P 글로벌 제조업 PMI 51.3 기록, 예상치(51.6) 하회 [전일 FX 동향] - 달러인덱스는 101.4pt에 마감 (전일대비 +0.3pt 상승) - 원/달러 환율은 1533.8원에 마감 (전일대비 -3.1원 하락) - 엔/달러 환율은 161.6엔에 마감 (전일대비 0.0엔 하락) - WTI는 73.2달러에 마감 (전일대비 -2.2% 하락) 참조 : https://buly.kr/5fErXel 흥국증권 리서치센터(02-6742-3642) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국 지주/유통/상사 박종렬] 6/23(화) 현대지에프홀딩스(005440)-거버넌스 선진화, 재평가로 귀결 -2Q26 Preview: OP 978억원(+31.2% YoY), 호실적 지속 -2026년: 성장과 환원으로 지배구조 선진화 가속화 -투자의견 BUY와 목표주가 20,000원 상향 참조: https://buly.kr/G3FZ3qC 흥국증권 지주/유통/상사 박종렬 (02-6260-2466) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 IPO/스몰캡 최종경] 06/23(화) IPO&Index-신인들의 국가대표 선발 I. 여는 글 _03p 1. 요약 (Summary) 2. KRX Indices II. KOSPI 시리즈 _05p 1. 코스피 200 2. 코스피 200 구성종목의 변경 3. 2026년 신규상장 기업과 코스피 200 편입 4. 코스피 200 산업별 구성종목 III. KOSDAQ 시리즈 _13p 1. 코스닥 150 2. 코스닥 150 구성종목의 변경 3. 코스닥 150 산업별 구성종목 IV. KRX 시리즈 _20p 1. 코리아 밸류업 지수 2. 코리아 밸류업 지수 구성종목의 변경 3. 코리아 밸류업 지수 산업별 구성종목 V. 신규상장(IPO) 시장과 예정 기업 _26p 1. 유가증권(코스피) 시장 2-(1). 코스닥시장[일반상장] 2-(2). 코스닥시장[스팩/합병상장] VI. 부록 (Appendix) _32p - 2026년 6월~ 7월 IPO 달력 - IPO 시장 분석 자료 안내 보고서: https://buly.kr/1wbnPS 흥국증권 스몰캡/IPO 최종경(02-739-5936) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[투자전략 이영원] HK market insight 6/23(월) SK하이닉스의 시가총액 1위 등극 - SK하이닉스 시가총액이 삼성전자를 넘어서 한국시장내 1위로 올라섬 - 매출, 영업이익 규모에서 삼성전자는 여전히 SK하이닉스를 앞서고 있음 - SK하이닉스가 AI전환 이후 기존 메모리 반도체 사이클의 변화를 주도하고 있는 점이 부각 참조: https://buly.kr/ChrAQ2t 흥국증권 리서치센터(02-6742-3642) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Morning Comment 06/23 (화) [전일 국내 주식 동향] KOSPI 9114.55pt (+0.69%) / KOSDAQ 968.4pt (+0.19%) - 국내 증시는 SK하이닉스의 시가총액 1위 기업 등극에 힘입어 상승 마감 - 양 증시 모두 장중 등락을 거듭하다 장 종료 전 반등, 코스피는 외국인의 순매도에도 개인, 기관 매수세 확대에 종가 기준 사상 최고치 기록, 9,100pt선 안착하며 마감 - SK하이닉스(+5.61%)는 주가 급등하며 시가총액 2,080조 원 달성하였고, 약보합에 그친 삼성전자(-0.14%)를 제치고 코스피 대장주로 등극, 지분 보유한 SK스퀘어(+10.67%)도 급등 - 자동차, 증권 등 대다수 업종 하락한 가운데, LG 그룹주는 경영진의 엔비디아 방문 소식에 강세 [반도체] 프리 어닝시즌을 앞두고 강세를 지속, 한미반도체(+2.20%) 등 소부장주 일제히 상승 [자동차] 현대차(-5.22%) 등 자동차주 일제히 수급 이탈하며 하락 마감 [전력기기] HD현대일렉트릭(-4.17%) 등도 차익실현 매물 출회되며 하락 [게임] 업종 전체 약세 지속한 가운데 카카오게임즈(+13.96%)는 최대주주 변경 소식에 급등 [보험] 미래에셋생명(-29.96%)은 그룹 지배구조 개선에 따른 상장폐지설에 급락 [전일 미국 주식 동향] DOW 51712.71pt (+0.29%) / S&P500 7472.79pt (-0.37%) 나스닥 26166.6pt (-1.32%) / 러셀2000 3004.404pt (+0.83%) - 미국 증시는 미국-이란 간 평화협상에 따른 지정학적 리스크 감소에도, 주요 기술주 및 스페이스X 주가 급락이 나스닥 하락에 영향 미치며 혼조 마감 - 알파벳(-4.99%)은 핵심 AI 인력들의 이탈 소식에 하락, 아마존(-4.75%), 메타(-2.32%) 등 주요 기술주들이 일제히 약세 시현, 한편 스페이스X(-16.43%) 급락하며 상장 시 종가 하회 - 한편 실적 발표를 앞둔 마이크론(+6.82%) 등 반도체 관련 종목은 강세 시현 [전일 주요 경제 지표] - 유로 6월 소비심리 -17.7 기록, 예상치(-18.0) 상회 - 한국 6월 수출 20일 YoY 60.4% 상승, 이전치(64.8%) 하회 - 한국 6월 소비심리 106.6 기록, 이전치(106.1) 상회 [전일 FX 동향] - 달러인덱스는 101.0pt에 마감 (전일대비 +0.1pt 상승) - 원/달러 환율은 1536.9원에 마감 (전일대비 +6.2원 상승) - 엔/달러 환율은 161.6엔에 마감 (전일대비 +0.3엔 상승) - WTI는 74.8달러에 마감 (전일대비 -2.3% 하락) 참조 : https://buly.kr/GEAK2Df 흥국증권 리서치센터(02-6742-3642) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국 상사/유통/지주 박종렬] 6/22(월) 삼성물산(028260)-지분가치, 실적, 성장 엔진⇒ 재평가 -주요 투자 포인트: 1) 에너지 사업 밸류체인과 에너지 솔루션 사업 확대를 통한 에너지 사업의 성과 창출 2) 신재생에너지 운영사업 및 전력판매 사업으로 에너지 사업자로 성장 3) 에너지 솔루션 사업 확대 4) 자산가치와 재무구조: -2026년: 연간 OP 3.5조원(+7.0% YoY), 실적 확대될 것 -투자의견 BUY, 목표주가 700,000원 상향 참조: https://buly.kr/7mDwbQ4 흥국증권 상사/유통/지주 박종렬 (02-6260-2466) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국 유통/지주/상사 박종렬] 6/22(월) 신세계(004170)-고급소비재 호조, 기업가치 상승 -2Q26 Preview: OP 1,488억원(+98% YoY), 수익예상 상향 -2026년: 급속히 개선되는 영업환경, 실적 모멘텀 강화 -투자의견 BUY, 목표주가 930,000원 상향 참조: https://buly.kr/BeMcBJU 흥국증권 유통/지주/상사 박종렬 (02-6260-2466) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.

[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Morning Comment 06/22 (월) [전일 국내 주식 동향] KOSPI 9052.42pt (-0.13%) / KOSDAQ 966.59pt (-3.43%) - 국내 증시는 미국-이란 종전 불활실성이 투자심리 약화시키며 하락 마감 - 코스피는 상승 출발해 장 초반 9,385.59pt를 기록하며 사상 최고치 경신했으나, 장 중 미국 밴스 부통령과 협상단이 스위스 방문 일정을 연기했다는 소식이 악재로 작용하며 반락 - FTSE 지수 리밸런싱에 따른 수급 변화도 변동성에 영향, 연기금 투자자를 중심으로 매도세 형성 - 코스피는 SK하이닉스, SK스퀘어는 사상 최고가 기록했으나, 삼성전자는 최고가 경신 후 하락, 한편 방산, 조선, 증권 등 대부분의 업종은 하락세 시현 [반도체] SK하이닉스(+2.94%), SK스퀘어(+4.71%)는 상승, 삼성전자(-2.34%)는 상승 후 반락 [보험] 삼성생명(+5.97%)은 지분 보유한 삼성전자가 장 중 주가 급등한 영향으로 상승 마감 [전력기기] 전력기기 종목 대부분 약세인 가운데 LS일렉트릭(+7.02%)은 실적 기대감에 상승 [방산] 한화에어로스페이스(-5.63%) 등 방산 종목 차익실현 매물 출회되며 하락 [반도체 소부장] 한미반도체(-6.50%) 등 최근 상승한 반도체 소부장 종목 차익실현 매물 출회 [전일 미국 주식 동향] 미 증시는 노예해방기념일로 휴장 [전일 주요 경제 지표] - 일본 5월 CPI YoY 1.5% 상승, 예상치(1.5%) 부합 - 영국 5월 소매판매 Cpi YoY 3.2% 상승, 예상치(1.8%) 상회 - 한국 5월 PPI YoY 8.5% 상승, 이전치(6.9%) 상회 [전일 FX 동향] - 달러인덱스는 100.8pt에 마감 (전일대비 0.0pt 상승) - 원/달러 환율은 1530.7원에 마감 (전일대비 -9.8원 하락) - 엔/달러 환율은 161.3엔에 마감 (전일대비 -0.1엔 하락) - WTI는 76.6달러에 마감 (전일대비 -0.2% 하락) 참조 : https://buly.kr/CWwP4Re 흥국증권 리서치센터(02-6742-3642) ● 본 내용은 컴플라이언스 사항 검토를 거쳐 발송되었습니다.