[미래에셋 전략/퀀트] 유명간, 황지애

[5/21 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀 (상향 전환) 삼성생명, 삼성화재, LS, 금호석유, 현대해상, 펄어비스, 팬오션, 한글과컴퓨터, 컴투스 (상향 가속) 삼성전자, NAVER, 삼성물산, 하나금융지주, LG전자, 삼성전기, LG이노텍, 삼성E&A, 현대로템, 삼양식품, 삼성증권, 이수페타시스, 클래시스, 한국가스공사, 코스맥스, CJ ENM, 하이트진로, 파라다이스, LS에코에너지, 더블유게임즈, 비에이치, 클리오 (상향 둔화) SK하이닉스, 기아, 고려아연, 넷마블, 한국타이어앤테크놀로지, 한국항공우주, GS, 현대건설, LIG넥스원, 에스티팜, 한샘, HDC현대산업개발, 한화엔진, 제이시스메디칼, 유니드, 한화손해보험, 네오위즈, 대원제약 (하향 전환) 세아베스틸지주 (하향 가속) 현대모비스, 한국전력, LG, HD현대중공업, 롯데케미칼, 농심, 씨에스윈드, 신세계, 영원무역, 현대백화점, 솔루엠, SK오션플랜트, 와이지엔터테인먼트, 원텍, 인텔리안테크, 동아에스티, SBS (하향 둔화) 한화에어로스페이스, 하이브, 엘앤에프, 한화솔루션, 엔씨소프트, 현대제철, 넥센타이어 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2024/5/21, 화요일) https://han.gl/nreF2 *미래에셋증권 전략/퀀트 텔레그램 채널 t.me/eqmirae 감사합니다.

[5/20 (월), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 시장/업종 쏠림 지표 모니터링 (시장 쏠림 지표, 5/17 기준) KOSPI: 0.26 (1주일 전 0.02, 1개월 전 -0.35) KOSDAQ: 0.02 (1주일 전 0.21, 1개월 전 -0.14) (쏠림 지표 ↑) 반도체, 비철금속, 기계, 운송, 건강관리 (쏠림 지표 상승폭 ↑) 필수소비재, 소매(유통), 상사/자본재, 보험, 화장품/의류, IT하드웨어, 건설/건축, 비철금속, 화학, 통신서비스, 조선, 유틸리티, IT가전, 철강, 기계, 건강관리, 소프트웨어, 반도체, 자동차, 은행, 운송 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2024/05/20, 월요일) https://han.gl/t7WGR *미래에셋증권 전략/퀀트 텔레그램 채널 t.me/eqmirae 감사합니다.

- 다음주 FOMC 의사록과 금통위 있습니다. 경제 및 금리 코멘트 공유드립니다. 즐거운 주말 되세요! • 다음 주 5월 FOMC 의사록(5/22), 한국은행 금통위(23) 예정. 연준은 FOMC 의사록에서 (1) 연초 높아진 인플레 경계심 강화, (2) 제약적인 정책 기조 충분히 유지 등 매파적 문구 예상. 그러나 4월 미국 고용, CPI, 소매판매, 소비심리 등은 연내 두 차례의 금리 인하를 지지. 매파 연준이 시장에 미치는 영향 제한적일 것. 월말 PCE 물가지표에서 인플레 둔화 재차 확인되면서 미 국채 10년 금리는 현 수준인 4.3%에서 추가 하락 기대 • 금통위는 만장일치 금리 동결과 함께 올해 성장률을 2%대 중반(기존: 2.1%)으로 상향 전망. 4월 금통위 이후 달러환율 급등했으나 최근 미국 금리 인하 기대 점차 회복되며 환율 안정. 인플레 둔화가 한은 전망에 부합하고 있어 이번 경제전망에서 물가 전망 유지될 가능성 높음. 하반기 금통위 금리 인하 기대 유지되며 미국 금리 안정을 따라 국내 장단기 금리 3.2~3.3%를 향해 점차 하락 전망

[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 주간전략 및 이익동향(5월 4주차) ★ Summary ★ [글로벌] 선진국, 신흥국 실적 개선 지속 [한국] 24년 영업이익 컨센서스 하향. 유틸리티/미디어,엔터/지주↓ ■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS) * 전세계 EPS 변화율(1M) : +0.6%(DM: +0.6% > EM: +0.3%) * 컨센서스 상향 국가(1M) : 한국(+4.0%), 미국(+0.9%), 유럽(+0.4%) * 컨센서스 하향 국가(1M) : 중국(-0.9%), 호주(-0.9%) * 컨센서스 상향 업종(1M, DM+EM) : 커뮤니케이션서비스(+3.0%), IT(+2.4%, EM), 경기소비재(+1.0%), 금융(+0.9%) * 컨센서스 하향 업종(1M, DM+EM) : 소재(-0.6%), 헬스케어(-0.5%) ■ 국내 이익동향 및 밸류에이션 * 2Q24 영업이익 컨센서스 변화 : -0.4%(1W), +3.6%(1M) * 24년 영업이익 컨센서스 변화 : -0.6%(1W), +3.1%(1M) * KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR : 10.1배, 0.99배 ■ 국내 업종별 이익동향(24년 영업이익 1W 변화율) ▶컨센서스 상향 업종: 보험, 증권, 호텔/레저, SW, 음식료, 화장품 ① 보험(+6.6%, 24년 영업이익 1W 변화율) *현대해상(+14.3%)은 양호한 투자손익 및 손실계약 비용 환입 발생으로 이익전망치↑ *DB손해보험(+8.2%), 한화손해보험(+2.4%), 삼성화재(+1.9%)는 보험손익 및 투자손익 호조로 어닝 서프라이즈 시현. 주주환원 확대 기대 ② 증권(+2.5%) *삼성증권(+6.2%)은 브로커리지 수익 증가로 1분기 호실적 달성 *메리츠금융지주(+3.8%)는 증권 부진에도 화재의 보험, 투자손익 개선으로 이익전망치↑. 자사주 매입/소각 중심의 주주환원 정책 지속 전망 ③ 호텔/레저(+1.2%) *파라다이스(+4.4%), GKL(+1.4%)은 카지노 회복 및 비용 효율화로 양호한 실적 달성. 2분기 중국 노동절, 일본 골든위크 효과 기대 *하나투어(+1.6%)는 패키지 수요 고성장 및 영업 레버리지 효과 실적 개선이 지속 * SW(+0.8%, 넷마블, 엔씨소프트, 더블유게임즈 등), 음식료(+0.7%, CJ제일제당, 삼양식품), 화장품(+0.7%, 코스맥스, 클리오 등) 상향 조정 ▶컨센서스 하향 업종: 유틸리티, 미디어/엔터, 지주, 유통, 디스플레이 ① 유틸리티(-14.8%, 24년 영업이익 1W 변화율) *한국전력(-19.4%)은 구입전력비 증가 영향으로 1분기 영업이익은 컨센서스를 50%를 하회 *반면, 한전기술(+8.2%)의 이익전망치↑. 국내외 원전수주 모멘텀 기대 ② 미디어/엔터(-1.6%) *와이지엔터테인먼트(-18.9%)는 블랙핑크 활동 부재로 이익모멘텀이 크게 둔화 *JYP Ent.(-5.6%)는 앨범 판매 둔화 및 아티스트 활동 둔화로 이익전망치↓ *LG헬로비전(-11.8%)은 주력 사업 불확실성 확대로 실적 부진이 지속 *SBS(-10.8%)은 광고 업황 부진으로 1분기 영업적자 시현 ③ 지주(-1.1%) *LG(-4.7%)는 주요 자회사(LG화학, LN CNS) 실적 부진을 반영 *두산(-1.4%)의 이익전망치 조정. 자체사업 전자BG의 업황 회복 및 수익성 개선 가시화 기대 * 유통(-0.8%, 롯데쇼핑, 현대백화점), 디스플레이(-0.3%, 덕산네오룩스) 하향 조정 ■ Weekly Commentary 선진국, 신흥국의 이익모멘텀이 개선이 지속됐습니다(각각 +0.6%, +0.3%, 12MF EPS 1개월 변화율). 미국, 한국의 실적 변화가 긍정적이었습니다. 업종별로는 커뮤니케이션서비스, IT(신흥국), 경기소비재, 금융이 양호했고, 소재, 헬스케어가 부진했습니다. 국내 기업들의 2024년, 2Q24 합산 영업이익 전망치는 한주간 -0.6%, -0.4% 하향 조정됐습니다. 한국전력의 1분기 어닝쇼크 영향입니다(영업이익 컨센서스가 각각 -2조원, -0.33조원 하향 조정). 이외에도 미디어, 엔터, 지주 업종의 실적 하향 조정이 영향이 컸습니다. 보험, 증권, 호텔/레저, SW, 음식료, 화장품 업종의 이익전망치는 양호했습니다. 화재보험은 보험 및 투자손익, 증권은 브로커리지 손익이 양호했습니다. 업황 회복 및 비용 효율화로 카지노, 여행 업종의 이익전망치 변화도 긍정적이었습니다. 1분기 실적 발표가 마무리됐습니다. 영업이익은 컨센서스를 +6.9% 상회했습니다(반도체 제외: +3.4%). 환율 효과로 수출 기업 실적이 긍정적이었습니다. 반도체, ITHW, SW, 조선/기계, 화학, 화장품, 호텔/레저, 금융, 자동차가 어닝 서프라이즈 기록했습니다. 합산 매출액이 컨센서스를 소폭 하회한 점이 아쉽습니다(6개 분기 연속 서프라이즈에 실패) 지난 1주일 간 2024년, 2Q24 영업이익 전망치 상향 조정 폭이 큰 기업(컨센서스 추가/삭제 제외)은 삼양식품, HMM, 에스에프에이, 한샘, 넷마블, 피에스케이, 코미코, 빙그레, 이수페타시스, 제이앤티씨, 코스맥스, SK스퀘어, 팬오션, 파마리서치, 대상, 세경하이테크, 클리오, LS, 더블유게임즈 등입니다. ▶ Earnings Revision(5월 4주차) https://han.gl/1smAb *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 편안한 주말 보내시길 바랍니다. 감사합니다.

[Week Ahead Snapshot] 다음 주 주목할 금융시장 이슈(5/20~24) 팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다. ▶ Week Ahead(5/20~24) https://han.gl/uKHWF *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

[5/17 (금), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 기술적 지표를 활용한 과매수/과매도 기업 1. 과매수/과매도 기업 리스트 (과매수 업종: RSI 70↑) 코스피, 비철,목재등, 건설,건축관련, 기계, 운송, 화장품,의류,완구, 소매(유통), 보험, 소프트웨어, IT하드웨어, 통신서비스 (과매도 업종: RSI 30↓) 없음 (과매수 기업: RSI 80↑, B% 80↑) 실리콘투, 비에이치, 펄어비스, 컴투스, 아세아시멘트, 코스맥스, 파크시스템스, LG이노텍, 한전기술 등 (과매도 기업: RSI 35↓, B% 30↓) S-Oil, 하이트진로, 동아쏘시오홀딩스, 한국타이어앤테크놀로지, 넥센타이어, JYP Ent., 덴티움, 삼성E&A 등 2. 52주 신고가/낙폭과대 기업 리스트 (한국 52주 신고가) SK하이닉스, 삼성화재, 아모레퍼시픽, HD한국조선해양, DB손해보험, LS ELECTRIC, LS, CJ, 이수페타시스, 클래시스, 아모레G 등 (한국 낙폭과대) SK디앤디, 레뷰코퍼레이션, 에이에스텍, 사피엔반도체, 레이, 메디톡스, SAMG엔터, 칩스앤미디어, JYP Ent., 코오롱글로벌, 카페24 등 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2024/5/17, 금요일) https://han.gl/QUZgF (과매수/과매도) https://han.gl/DK06R (신고가/낙폭과대) *미래에셋증권 전략/퀀트 텔레그램 채널 t.me/eqmirae 감사합니다.

240516_4월 CPI 리뷰: 되살아나는 인하 전망, 금리 하락 기조 안착 미국 CPI와 소매판매 지표는 금리 하락 재료로 작용했습니다. 1) 인플레 전망 - 코어 PCE 인플레 2Q~3Q 중 월간 +0.2%대 상승률로 완화 전망 - 연준이 선호하는 PCE에는 주거비, 자동차 보험료 기여도 낮기 때문 - 임금 더 가파르게 상승하기 어려움. 기대 인플레 재차 안정 기대 (채권시장 BEI 흐름 안정적) 2) 금리 하락 기조 안착 - 임금 흐름과 PMI 둔화 등 인플레 재가속 우려 완화되는 중 - 미 국채 10년 금리 4% 아래로 레벨 점차 낮춰갈 것 자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다! ▶ 자료 링크: https://han.gl/1rtrd

[5/16 (목), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 신용잔고/공매도잔고 모니터링 (신용잔고비율, 5/14 기준) KOSPI: 10.13조원 / 0.47% (1주일 전 0.47%, 1개월 전 0.48%) KOSDAQ: 9.14조원 / 2.20% (1주일 전 2.13%, 1개월 전 2.20%) (공매도잔고비율, 5/10 기준) KOSPI200: 5.85조원 / 0.30% (1주일 전 0.28%, 1개월 전 0.31%) KOSDAQ150: 3.37조원 / 1.64% (1주일 전 1.69%, 1개월 전 1.66%) (신용잔고비율 ↑) 텔레칩스, 하나마이크론, 에스피지, 코리아써키트, 제우스, 와이지엔터테인먼트, 인텍플러스, 파인엠텍, 에스티아이, 아이센스, 고영, 하이비젼시스템, 칩스앤미디어, NHN KCP, 한글과컴퓨터 (신용잔고비율 상승폭 ↑) 파마리서치, 실리콘투, 아이패밀리에스씨, 비에이치, 한글과컴퓨터, 디앤씨미디어, 원익QnC, 토비스, 솔루엠, 네오위즈, 삼화전기, 칩스앤미디어, 에이피알, 씨에스윈드, JYP Ent. (공매도잔고비율 ↑) 에코프로비엠, 포스코퓨처엠, 엘앤에프, 롯데관광개발, 두산퓨얼셀, SKC, 하나마이크론, 명신산업, 호텔신라, 대주전자재료, 케이엠더블유, 나노신소재, 심텍, 에스앤에스텍, 이오테크닉스 (공매도잔고비율 하락폭 ↑) 고영, 비에이치, PI첨단소재, 티에스이, 엘앤에프, 호텔신라, 더블유씨피, 에코프로비엠, 주성엔지니어링, 유진테크, 두산에너빌리티, 코미코, 하나머티리얼즈, 이녹스첨단소재, 데브시스터즈 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2024/5/16, 목요일) https://han.gl/Z5wKg *미래에셋증권 전략/퀀트 텔레그램 채널 t.me/eqmirae 감사합니다.