ЕБИТДА

Свежий обзор российского фармрынка (данные DSM Group): • Объём коммерческого рынка лекарственных препаратов (ЛП) в октябре составил 129,9 млрд руб. в розничных ценах [фото 1]. По сравнению с октябрем 2022-го (тогда наблюдался резкий спад после ажиотажного спроса в сентябре) продажи в денежном выражении выросли сразу на 22%. • В упаковках продажи увеличились на 8,6% относительно сентября и составили 393 млн упак., что на 8,6% больше, чем в октябре прошлого года. Такой пробел между ростом в деньгах и ростом в упаковках говорит о продолжающемся удорожании лекарств. • Средняя стоимость упаковки ЛП в октябре стала выше на 2,7% по сравнению с сентябрём и составила 330,6 руб. Всего за 10 месяцев продажи лекарств через аптеки достигли 3,6 млрд упак., что на 2,5% меньше, чем за аналогичный период 2022-го. • Структура коммерческого рынка ЛП в октябре по ценовым сегментам изменилась в пользу дорогостоящих препаратов относительно октября 2022-го [фото 2]. Доля лекарств из категории "свыше 1 000 руб." выросла на 3,1%, составив 30,3%. Удельный вес ценового диапазона "от 500 до 1 000 руб." за год также вырос – на 1,9%, до 29,9%. Доля самого востребованного сегмента лекарств со стоимостью упаковки 100-500 руб., наоборот, сократилась с 38,7% до 34,7%. На дешёвые ЛП "до 100 руб." пришлось только 5,1% стоимостного объёма (-0,9%). • По итогам октября 66,1% препаратов, реализованных на рынке, производились на территории России в натуральном выражении, однако в стоимостном они заняли 47,7% [фото 3]. • Коммерческий сегмент рынка в октябре на 39% был представлен рецептурными препаратами и на 61% ОТС-средствами в упаковках; в стоимостном объёме рынок по типу отпуска примерно разделён пополам [фото 4]. • Рейтинг компаний по стоимостному объёму продаж в октябре не изменился: его возглавили иностранные Bayer и Stada, на третьем — российская "Отисифарм".

Выпуск продукции лесопромышленного комплекса (ЛПК) снижается. Отрасль вместе с добычой полезных ископаемых пока не показывает высоких темпов роста, которыми отличаются другие виды обрабатывающих производств – машстрой, металлургия, производство нефтепродуктов, а также пищевая, легкая и химическая промышленность. Деревобработка снижается из-за довольно небольшой емкости внутреннего рынка. Плюс из-за санкций и сложностей с логистикой пока не полностью восстановился экспорт – по данным опроса Б1, 76% игроков потеряли географические рынки сбыта в 2023-м. Столько же участников не смогли своевременно закупить оборудование. Однако не все так печально – примерно половина лесопромышленных компаний смогла справиться со многими вызовами и постепенно начала возвращаться в строй. К примеру, 57% игроков увеличили поставки на новые рынки, 43% перестроили логистику, а 62% смогли обеспечить непрерывность бизнеса, несмотря на отказы поставщиков оборудования. В целом представители ЛПК строят довольно оптимистичные планы – 46% продолжат развивать восточное направление продаж и будут постепенно наращивать поставки в Китай и страны Ближнего Востока. Компании планируют увеличить выпуск в среднем по 5 из 15 видов продукции. Это прежде всего картон, бытовая и оберточная бумага, целлюза и древесный уголь. Все это настоящие чемпиона роста, тогда как та же древесная щепа или бумага для печати теряют свое лидерство. В общем отрасли нужно чуть больше времени на перестройку всех процессов. Трёх - пяти лет должно хватить.

Доходы российских компаний сокращаются - за первое полугодие организации заработали вдвое меньше, чем за шесть месяцев 2022-го (342 трлн рублей). Причин сразу несколько: снижение цен на энергоресурсы, сокращение потребительского спроса, высокая база прошлого года и нарушение логистики из-за санкций.

"Яков и партнеры" опубликовало глубокое исследование рынка труда в России. Главное: • дефицит 2–4 млн занятых сохранится в РФ как минимум до 2030 года - это грозит потерями 1-2% ВВП • наибольший спрос будет наблюдаться на лиц со средним специальным образованием и кадры в обрабатывающей промышленности, логистике и торговле • происходит выравнивание заработков в федеральном масштабе - в отдельных регионах зарплаты выросли более чем в 2 раза, тогда как в Москве в среднем на 51%. Таким образом, разрыв в максимальных предлагаемых ставках с почти трех до двух раз. • обратная сторона роста з/п - вероятное ограничение иностранных инвестиций российских компаний • время дешевых кадров прошло - страна переходит к рынку дорогого труда и дефицитных кадров. Наиболее эффективная стратегия для бизнеса - не переманивание кадров, а улучшение условий труда и выстраивание долгосрочных партнерских отношений с учебными заведениями. • привлечение труда мигрантов не решит всех проблем - привлечение иностранной рабочей силы "закроет" только до 400 тыс. рабочих мест.

Дайджест интересных событий российской промышленности за рабочую неделю: • "Обуховский завод", входящий в "Алмаз-Антей", наконец-то показал вживую электромобиль собственной разработки – L-Type. Производить его будут на бывшем заводе Toyota в Санкт-Петербурге, где раньше выпускалась модель Camry. L-Type ввиду его небольших размеров позиционируют как автомобиль для каршеринга, городских сервисов и обслуживания закрытых территорий. Его главная фишка – технология быстрого заряда батареи (за 5 минут). • Импортозамещения "Ласточка" от "Синары" получила сертификат соответствия ТР и теперь может серийно выпускаться. К 2028-му будет выпущено 60 электропоездов, первые пять составов должны быть получены к концу этого года. Новая "Ласточка" получила комплектующие от 160 российских поставщиков, новое отечественное тяговое оборудование, а также больше дверей, упрощающих посадку-высадку пассажиров. • До 2030-го в России должно быть построено 915 единиц гражданских судов, включая технический, вспомогательный и промысловый флот. Такие цифры фигурируют в оценке состояния ключевых сегментов транспортного комплекса РФ от ГТЛК. По итогам 2023-го должно было быть построено 4 морских транспортных судна и 29 транспортных судов смешанного и внутреннего плавания. • Под такие амбициозные планы проектно-конструкторские бюро готовят свежие проекты – КБ "Инженерный Центр Судостроения" из Санкт-Петербурга, например, показало, как будет выглядеть новое поколение скоростных мелкосидящих пассажирских судов серии "Заря". Их разрабатывают для рек европейской части России с учетом особенностей этого региона. Будут созданы две модификации – "Заря-М" и "Заря-МАХ" – обе выглядят максимально футуристично. • "Москвич" на этой неделе тоже опубликовал фото двух своих новинок. И это не авто, а… брендированные кофеварка и холодильник. Последний в стиле советских холодильников "ЗиЛ" из 60-х годов. Умеют в "Москвиче" на ностальгии сыграть, однако.

Поддержка производственных малых и средних компаний в 2023 году увеличилась по сравнению с прошлым годами. Так, объемы финансовой господдержки производственного МСП-бизнеса выросли в январе - сентябре сразу на 84%. Смысл поддержки понятен - в малом и среднем бизнесе увидели инструмент для ускоренного импортозамещения. Основной формой поддержки стала программа льготного инвестиционного кредитования и "Программа 1764". За десять месяцев 950 предприятий получили по ней кредитов на 92,5 млрд руб. Активнее других средства привлекали МСП, занятые в обрабатывающем производстве.

В Воронежской области появится своя аэрокосмическая долина. Она станет филиалом аналогичного по профилю кластера, который сейчас создают в Рязанской области ("Аэрокосмическая инновационная долина"). По сути, это будет еще одна ОЭЗ, объединяющая воронежские предприятия аэрокосмической и смежных отраслей. А таких там много, учитывая что в регионе расположен крупнейший в стране Воронежский авиационный завод, на котором недавно, например, возобновили производство Ил-96. Плюс параллельно с этим в области создают кластер радиоэлектронной промышленности, т.е. регион активно включился в гонку за лучшие ОЭЗ. Инициаторы обоих проектов рассчитывают, что они станут местом притяжения для компаний из близлежащих областей – Белгородской, Курской, Тамбовской, Липецкой и др. Власти Воронежской области хотят сделать ее лидером в аэрокосмических технологиях и радиоэлектроники. На лицо тренд по профилизации ОЭЗ. Впрочем, сделать это будет не так-то просто, учитывая, что точно такие же амбиции есть и у других регионов. Это та самая здоровая конкуренция, о которой мы говорили, – по всем законам экономики она способствует созданию лучших продуктов. Так что региональные кластеры – это один большой драйвер развития. Вероятно, в ближайшем времени в стране их станет еще больше, что не может не радовать.

Рынок новых легковых автомобилей в России в 2024 г. может составить от 900 000 до 1,48 млн машин. Эксперты просчитали три сценария развития отрасли на будущий год: • пессимистичный: продажи снизятся относительно прогнозных значений 2023 г. на 9% до 900 000 машин • базовый: рынок прирастет на 24% - до 1,3 млн шт. • оптимистичный: рост сегмента составит 36% до 1,48 млн авто. За 10 месяцев этого года продажи новых легковых автомобилей составили более 829 тыс. шт. (+60% к тому же периоду 2022 года). О том, какой сценарий случится, зависит от платежеспособности россиян и уровня господдержки отрасли (например, продолжение программы льготного лизинга).

Удивительная по нынешним временам новость: семь российских регионов отказались от подготовки специалистов в области машиностроения. Это в этом году. А в прошлом - таких регионов было 14. Да, это происходит именно в то время, как промышленность испытывает крупнейший дефицит кадров в новейшей истории. Причин несколько. Первая. Молодые люди, даже получив профильное образование, не горит желанием идти на производство - доходят "до станка" только 70% выпускников, которые учились целевым образом, и на них рассчитывал будущий работодатель. Почему - другой вопрос, но понятно, что многое зависит от з/п и прочих стимулов. Да, тренд на рост "рабочих" зарплат сохраняется второй год, но никто не даст гарантий, что это продолжится еще лет пять. Вторая причина. Подготовка квалифицированного спеца в 2023 году - дорогое удовольствие. Это раньше хватало одного токарного станка, а теперь нужна современная техника - вплоть до обрабатывающих центров с возможностью программного управления. У многих регионов на такое денег нет. А продолжать готовить кадры на оборудовании предыдущего поколения - значит, создавать проблемы будущим работникам при приеме на работу. Но не всё безнадежно. Место регионов-отказников занимают учебные заведения с федеральным финансированием - любой колледж-участник программы "Профессионалитет" получает 100 млн руб. из федерального бюджета, а молодой специалист - почти гарантированное место в крупной компании, которые также включаются в процесс подготовки.

Несмотря на геополитическую ситуацию, российским ОЭЗ, ТОР и другим площадкам с преференциальными режимами удается быть востребованными и эффективными. Это подтверждает статистика: из 50 действующих ОЭЗ 20 открылись только в последние три года, причем 8 — в прошлом году. За 2022-й привлекли 140 резидентов, создали 12 тыс. рабочих мест, а объем инвестиций перевалил за 200 млрд рублей. Интересны цифры по моногородам – за последние шесть лет в местные ОЭЗ привлекли более 1,2 тыс. резидентов, 228 млрд руб. инвестиций и создали 75 тыс. рабочих мест. Логично, что резиденты тянутся в ОЭЗ не просто так - всё дело в преференциях, на которые могут рассчитывать участники. В первую очередь - беспошлинный режим. С начала 2022-го за счет нулевой ставки таможенной пошлины резиденты только подмосковных ОЭЗ сэкономили более 1,4 млрд руб. Неплохое подспорье для адаптации бизнеса в наши непростые времена. Но беспошлинность - не единственная "плюшка" для резидентов. Буквально в августе приняли поправки к законам, регулирующим деятельность ОЭЗ. В результате стало проще и быстрее получить статус резидента (всего 15 дней вместо 40). Отдельные меры вводятся для поддержки резидентов, работающих в проектах технологического суверенитета. Для них инвестиционный порог входа в ОЭЗ теперь составляет всего 50 млн руб. вместо 120 млн. На создание импортозамещающих проектов сейчас направлен основной фокус ОЭЗ. Самое главное - с ростом числа ОЭЗ появляется и здоровая конкуренция между ними. В будущем основным преимуществом площадок, которые находятся в соседних регионах, станет наличие собственного профиля. Регионам уже сейчас приходится искать свои фишки, которые помогают завлечь к себе нового резидента. Речь про более продвинутую кластерную политику, допуслуги управляющих компаний, качественную логистику, дополнительную бюджетную поддержку и т.д.

Если вы думаете, что отношения с западным бизнесом - всё, то вы глубоко ошибаетесь. Понимание взаимной нужности сохраняется: "Раису (главе) республики представили проект переработки электронных отходов и пластика. С идеей создания в Татарстане совместного предприятия на заседании совета директоров "Татнефтехиминвест-холдинга" выступил представитель чешской компании Praktik System Томаш Навратил". И это не формат купи-продай, а полноценное СП, причем по модному нынче ESG-направлению: пластмассу будут извлекать из бытовой техники (до 50 тысяч тонн в год) и отправлять на переработку, вместо расширения свалок.

Речь о мегапроектах, которые призваны дать импульс развитию ключевых направлений промышленности (станкостроение, радиоэлектроника, малотоннажная химия, судо- и авиастроение и др.) Выполнение мегапроектов по плану должно подтянуть развитие всей технологической цепочки производства сырья, материалов, компонентов и комплектующих.

Большинство регионов показывают положительную инвестиционную динамику на фоне общего роста инвестиционной активности (т.е. растут не только Москва и СПб). К концу 2022-го инвестиции в основной капитал выросли в 48 регионах России. Снижение произошло в 37 регионах. По итогам же I полугодия 2023-го картина стала еще более позитивной: инвестиции в основной капитал выросли в 64 регионах и лишь в 21 регионе – снизились. Если смотреть более детально, то в этом году большей части регионов удалось сохранить свои позиции по уровню инвестиционной привлекательности: 50 из 85 регионов, включенных в исследование НРА, остались в тех же группах, что и годом ранее. Сохранение регионами своих позиций не означает отсутствия улучшений инвестклимата, т.к. для сохранения позиций им необходимо демонстрировать динамику показателей на уровне не ниже среднероссийских значений. Список регионов, лидирующих по уровню инвестиционной привлекательности, в 2023-м незначительно изменился. Москва остается абсолютным лидером (единственная в группе IC1, это первый уровень инвестпривлекательности), оставаясь даже в турбулентных условиях недосягаемой по экономическим показателям. В число регионов с высокой инвестиционной привлекательностью (группа IC3) вошли Новосибирская область, Краснодарский край и Ненецкий АО. Первые два указанных региона укрепили свои позиции за счет стратегии привлечения диверсифицированных инвестиций, а третий – за счет активности в добывающем секторе экономики. В 2023-м в группах регионов с высокой инвестпривлекательностью представлены субъекты из всех федеральных округов, кроме Северо-Кавказского. Годом же ранее в списке лидеров были регионы лишь 5 из 8 ФО. Произошедшая перестановка говорит о том, что вхождение в число лидеров – достижимая цель для регионов, находящихся в различных географических, климатических и экономических зонах. В итоге регионы, ставшие лидерами по инвестпривлекательности в своих ФО, могут выступить в роли источников лучших практик по улучшению инвестклимата для соседних субъектов.

Объем импорта из Китая в Россию вырос в 1,5 раза в январе-октябре 2023 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $90,08 млрд (данные таможни КНР). Основной драйвер роста — поставки легковых авто. В денежном выражении их импорт подскочил в 9 раз - до $9,38 млрд. Вырос в 1,5 раза и ввоз автозапчастей. Другая популярная позиция для импорта - тракторы, их поставки за январь-октябрь 2023-го увеличились более чем в 10 раз по сравнению с тем же периодом прошлого года. Всего экспорт из КНР в этом году достиг почти $34 млрд (+43% к 2022 году).

Связь между повышением зарплат и ростом производительности труда оказалась надуманной. На российском рынке труда сегодня сложилась "ловушка мотивации", при которой половина россиян не готова больше выкладываться на работе даже при повышении заработной платы. У бизнеса теперь не особо получается поднять мотивацию у сотрудников деньгами. По данным SuperJob, за последние два года значительно выросло число молодых россиян, не готовых терпеть ограничения и неудобства в виде ненормированного рабочего дня, отказа от отдыха и разлуки с семьей ради продвижения по службе ради высокой должности и зарплаты: 25% среди поколения Y, 19% – среди Z (в 2021-м было 19 и 12% соответственно). По итогам прошлого года, производительность труда в России просела на 3,6% при опять-таки росте зарплат. Это стало максимальным падением с 2009-го, когда производительность снизилась на 4,1%. Для сравнения: в 2015 году она упала на 1,3%, а в 2020-м – на 0,4%. Хотя, казалось бы, пандемия должна была гораздо сильнее повлиять. Максимальное падение производительности труда в 2022-м было зафиксировано в сфере оптовой и розничной торговли, ремонте автотранспортных средств и мотоциклов – на 12,9%. В обрабатывающих производствах производительность труда в прошлом году уменьшилась на 3,3%, в сфере добычи полезных ископаемых – на 3,4%. Если стоит цель повысить производительность труда, то повысить зарплату - это слишком простой, а потому и неработающий инструмент. Он может сработать на короткой, но не на длинной дистанции. И на короткой дистанции - тоже уже под вопросом, т.к. молодое поколение стало больше ценить время и здоровье - и цена "продажи" у них сильно выросла. Стратегический же подход предполагает разворот в сторону развития технологий и управленческих практик.

Россияне тратят 8400 рублей на продукты в месяц (данные Tinkoff Data). Речь в данным случае только про оффлайн-магазины, без учета маркетплейсов и доставок. В среднем за месяц россиянин совершает 16 походов по магазинам, посещая 20 торговых точек. Т.е. средний чек одного похода — 525 ₽. В выходные траты ожидаемо выше. • Интересно, что средний чек снижается: год назад средняя сумма покупки в супермаркете была на 4,4% выше, притом что цены за год, по данным Росстата, выросли на 6,05%. Показатель может падать не только из-за снижения покупательской способности населения, но еще и потому, что чаще выбор делается в пользу онлайн-шоппинга. • Если смотреть на средний чек по регионам, то существенно выше по стране он на Северном Кавказе: в Чечне, Северной Осетии и Дагестане — от 550 рублей. Сопоставимую сумму за раз тратят в магазинах жители Москвы и отдаленных регионов: Магаданской и Мурманской областей, Камчатского края, Ямало-Ненецкого автономного округа. В приволжских республиках — Марий Эл, Удмуртии, Чувашии, — а также в Пермском крае и республике Тыва средний чек не превышает 330 рублей: разница с Москвой — около 70%, это 200 рублей. • Пожилые люди ходят по магазинам примерно в 1,5 раза активнее, чем молодежь. Например, среди россиян в возрасте 61—70 лет доля походов с посещением двух и более торговых точек составляет 26%. А среди молодежи 21—30 лет — около 16—17%. Это говорит о том, что с возрастом люди начинают внимательнее подходить к выбору товаров: ищут более выгодные предложения или товары конкретных марок, посещая несколько магазинов за раз. • В сетевых супермаркетах чаще всего покупают свежие овощи. и молочку. Затем, на удивление, идут кондитерские изделия и только потом — свежие фрукты. Если посмотреть на конкретные товары, то окажется, что чаще всего в чеках покупателей встречаются яйца, сметана, бананы и яблоки, а также овощной набор: огурцы, помидоры, картофель и лук.

В Москве за первые 9 месяцев 2023 года производители продуктов питания нарастили объем выпуска на 32,4% (до 448 млрд руб. в сопоставимых ценах) по сравнению с тем же периодом 2022 года. Феноменальный рост. Здесь ещё надо учитывать то, что пищевая промышленность – очень конкурентная, и чтобы добиться такого увеличения производства московские предприятия пищевой промышленности наращивают экспорт продукции. В Москве в целом продолжается бурный рост промпроизводства - в годовом выражении выпуск за первые восемь месяцев этого года увеличился на 12,2%. Поступления в бюджет Москвы от обрабатывающей промышленности за январь-сентябрь 2023 года составили 195,5 млрд руб., что на 18,6% больше, чем за такой же период 2022 года. Этому способствует как повышение активности в традиционных секторах реального сектора экономики — в частности, пищевой промышленности и выпуске строительных материалов, так и появление новых производств - больше всего их создается в радиоэлектронике и приборостроении.

Для людей, которые на все руки мастера, наступил золотой период - на фоне дефицита рабочей силы и рекордно низкой безработицы у компаний резко вырос спрос на многозадачных сотрудников. По сравнению с 2022-м, запрос на такую характеристику кандидатов подскочил на 181% (данные HeadHunter). "Многостаночники" требуются почти во всех сферах занятости - от учреждений культуры и искусства до предприятий из деревообрабатывающей промышленности. Этот год выявил также запрос на коммуникабельных (+70,2% объявлений в сравнении с 2022 годом) и стрессоустойчивых (+52,5%) сотрудников. Но чаще всего в 2023-м компании искали людей, умеющих работать в команде (более 1,3 млн объявлений).

🇩🇪❗️Невеселый дайджест экономических новостей Германии от нашего торгпредства (полный дайджест – по ссылке) ♦️Центробанк ФРГ ожидает рецессию по итогам 2023 г. ♦️Доля компаний в ФРГ, существование которых находится под угрозой, выросла. Концерн Thyssen-Krupp (ФРГ) несет миллиардные убытки и ведет переговоры о создании совместного немецко-чешского сталелитейного предприятия. ♦️«ФРГ становится менее привлекательной как место ведения бизнеса». Многие компании рассматривают возможность переноса производства из ФРГ. ♦️Объем заказов в обрабатывающей промышленности ФРГ продолжает снижаться. Объем согласованных строительных проектов в ФРГ за год сократился почти на треть. ♦️Минфин ФРГ принял решение о «заморозке» расходных статей бюджета. ♦️Берлин назвали одним из худших городов для жизни иностранцев. Проблема нехватки жилья в Германии продолжает усугубляться. 🔹Берлин и Мюнхен по-прежнему привлекают наибольшее число иностранных ученых. В ФРГ в 2024 г. начнут работу два крупных научно-исследовательских центра. @skoloth

С введением санкций российские разработчики получили большие возможности по импортозамещению иностранного ПО. Но в то же время география экспорта, от которого серьезно зависит развитие IT-компаний, сильно перекроилась и, казалось бы, в не самую лучшую сторону. Но в отличие от условного нефтегаза фактический экспорт в Европу и Северную Америку остался на относительно высоком уровне. • Но, конечно, сильнее и быстрее всего в ближайшее время экспорт российского ПО будет расти в азиатские страны. По данным исследования РусСофт, 74% компаний видят Азию перспективной для экспорта российских решений и услуг. • 43% российских компаний разработчиков ПО заинтересованы в экспорте в страны СНГ, которые в основном находятся именно в Азии; 35% — в страны Персидского залива. Казахстан — страна-лидер по показателю фактического экспорта российского ПО и по оценке перспективности. • Также ожидается значительный рост экспорта российских ИТ-решений в страны Южной Америки и Африки. Фактический опыт экспорта пока незначительный и составляет не более 8%. Перспективы оцениваются на уровне 25%. ЮАР, Алжир и Египет — страны-лидеры африканского континента. Экспорт российских решений и технологий в эти страны продолжит расти. • Рынок США находится на 2-м месте по суммарному фактическому опыту экспорта российского ПО, но лишь на 14-м месте — по оценке перспектив экспорта. Перспективность работы с европейскими странами тоже снижается, но, опять-таки, фактически остается высокой. • Более 40% экспортируемых российских решений и продуктов подходит для любой отрасли. Из узко специфичного ПО самые высокие показатели экспорта в промышленности, банковском секторе и финансах, медицине и здравоохранении, а также энергетике и нефтегазовой отрасли. Особенно важно и то, что 94,2% всех ИТ-компаний России, по их собственной оценке, можно оценить как экспортно-ориентированные, так что отрасль будет и дальше жить и развиваться. И в первую очередь от этого будет выигрывать внутренний рынок.