بورس‌ اتومات

Urgent | International Atomic Energy Agency: Iranian nuclear facilities will be inspected. الجزیره پ.ن: هر خبری که منتشر می‌شود انگار واقعا توافقات ورای تصورات است. از فروش نفت با دلار در هر جای دنیا تا خرید غلات از آمریکا تا اعلان دیروز ترامپ مبنی بر بازرسی از تاسیسات هسته‌ای . فقط در حال مشاهده سوزش شدید نتانیاهو و تندروهای داخلی هستیم که گویا منافع یکسانی از ادامه جنگ دارند. #موقت

خریدهای حمایتی برای حذف حباب منفی موج در حالی‌که همه چیز برای یک رشد چشم‌گیر سهام آماده به نظر می‌رسد (در مطلب بعد به آن پرداخته خواهد شد) و با توجه به پرتفوی جذاب موج دلیلی برای حباب منفی در صندوق اهرمی موج وجود ندارد؛ قیمت تابلو ۷ درصد از ارزش ناو موج پایین‌تر است. به همین دلیل مدیر صندوق اهرمی با ابطال واحدهای ممتاز در جهت کاهش حباب بیش از منفی ۷ درصدی برآمده است. اگر انتظار یک جهش سنگین قیمت سهام پرتفوی موج وجود دارد، حباب منفی در قیمت تابلو نسبت به ارزش واقعی صندوق دیگر منطقی نیست. روز گذشته هم مشاهده می‌شود گرچه ارزش معاملات و نقدشوندگی موج با اختلاف از سایرین بیشتر بود و به ۱۹۰۰ میلیارد تومان نزدیک شد تلاش برای کاهش حباب در حال انجام است. لازم به توضیح است که احتمالا شدت رشد قیمت سهام پرتفو و ناو موج با توجه به اهرم موجود و با توجه به دامنه محدود نوسان قیمتی بیشتر است ولی به هر حال با این فضای کنونی تلاش حداکثری برای حذف حباب منفی موج به کار گرفته خواهد شد.

تتر حوالی ۱۶۵ هزار تومان

در انتظار شگفتی وغدیر؟ آلومینیوم در وغدیر درخشید گویا امسال وغدیر در مجمع سال مالی جاری خود ۶۰ همت تقسیم می‌کند. پرواز سودآوری آلومینیوم جنوب و پالایشی‌ها و افزایش درصد تقسیم سود گویا توانسته جای خالی سایر اسیب‌ها را پر کند. محاسبات نشان می‌دهد وغدیر در سال مالی بعد از ۸۰ تا ۱۲۰ همت می‌تواند سود داشته باشد. سود آلومینیوم جنوب با قیمت‌های کنونی آلومینیوم شگفتی‌آور خواهد بود. اگر پالایشی‌ها با همان کرک اسفند حساب کنیم و حال شپدیس را بد فرض کنیم سود به سمت ۸۰ همت سوق داده می‌شود. اگر کمی حال شپدیس در تولید بهبود پیدا کرده باشد و پالایشی‌ها همان حالت میانه را داشته باشند سود به ۱۰۰ همت می‌رسد. اگر بخواهد موتورهای سودآوری وغدیر کاملا روشن باشد سود تا ۱۲۰ همت خواهد رفت. ارزش بازار وغدیر ۳۲۰ همت است. برای درک بهتر تا یک سال دیگر وغدیر اگر ۶۰ همت تقسیم کند و از ارزش بازار کسر شود (ارزش بازار ۲۶۰ همتی و قیمت به درآمد ۲.۶ واحدی) وغدیر با سود ۱۰۰ همتی داریم که بعید است ارزش بازاری کمتر از ۶۰۰ همت داشته باشد؛ اینکه چگونه قیمت به درآمد بازار با سیگنال‌های صبح به سمت ۶ و حتی سطوح بالاتر رشد می‌کند شاید برای مخاطبان گنگ باشد که در مطالب بعد توضیح بیشتری داده خواهد شد. توجه داشته باشید در نهایت شاید با کمی تاخیر شپدیس به طرفیت کامل می‌رسد و این تمام پتانسیل وغدیر را روشن خواهد کرد و بازدهی فراتر از همین انتظار نیز خواهد بود. در محاسبات بالا تقریبا وکغدیر با سود حداقلی (نزدیک به ۳ همت در نظر گرفته شده است). شپدیس برای سناریو خوب با ظرفیت ۶۰ درصد لحاظ شده است. سود پتروشیمی پارس با افت محسوس نسبت به سال گذشته لحاظ شده است. همچنین رشد نرخ دلار حداقلی لحاظ شده است. منظور کلی این است اگر بنا بر ترمیم اسیب‌دیده‌ها باشد وغدیر پتانسیل زیادی برای جهش بیشتر قیمت سهم نسبت به اعداد مورد ذکر خواهد داشت.

در ادامه این پیام برخی از رسانه‌های خارجی بعد از توییت امروز عصر ترامپ در خصوص بازرسی دائمی از سایت‌های هسته‌ای ایران، اظهار داشتند که احتمالا توافق هسته‌ای ایران و آمریکا انجام شده است و ترامپ در حال اعلان عمومی آن از این طریق است. توییت مورد نظر: Everybody is fully aware that Iran will agree to have Major Weapons Inspections in order to ensure “Nuclear Honesty” long into the future. President DONALD J. TRUMP

تفاهم‌نامه تهران و واشنگتن به توافقی بلندمدت تبدیل خواهد شد شهباز شریف، نخست‌وزیر پاکستان اعلام کرد که تفاهم‌نامه امضاشده میان تهران و واشنگتن ظرف شصت روز آینده به یک توافق بلندمدت تبدیل خواهد شد.

دلار آزاد با رشد یک درصدی به ۱۶۱ هزار تومان رسیده است.

در این خصوص در حالی‌که بعضا صندوق‌های اهرمی با حباب مثبت معامله می‌شوند موج با حباب منفی ۷ درصد دست به دست می‌شود.

با این اخبار و و با این وضعیت پرتفو دلیلی وجود ندارد که موج حباب منفی داشته باشد.

در مطلبی که پیش از این ارائه شد اگر بنا بر بازگشت نرخ‌گذاری به قیمت‌های روز است مطابق خبر قبل سود شپنا می‌تواند با فرض ثابت ماندن کرک اسپردهای فعلی در یک سال کامل تا ۲۷۰ همت رشد کند.

بازگشت فرمول قیمت‌گذاری خوراک و فرآورده‌های پالایشی به نرخ‌های جهانی از اواخر خرداد مدیر بازرگانی شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی ایران در گفت‌وگو با بورس 24 اعلام کرد با پایان اعتبار مصوبه شورای عالی امنیت ملی در ۹ خرداد، قیمت‌گذاری خوراک و فرآورده‌های ویژه پالایشی که در دوره شرایط اضطراری بر مبنای نرخ‌های پیش از جنگ انجام می‌شد، از حدود ۲۶ خردادماه بار دیگر بر اساس فرمول‌های وابسته به قیمت‌های جهانی محاسبه می‌شود.

وال استریت ژورنال: آمریکا برای اولین بار پس از دهه‌ها به ایران اجازه فروش نفت به دلار داد

گفته می‌شود چه انتظاری از بازدهی فملی در یک سال آینده وجود دارد؟ یک مثال برای درک بهتر اثر «نرخ سود ریال» بر قیمت سهام طبیعتا نگارنده مفروضات برای محاسبه سودآوری شرکت‌ها در ذهن داد که تعیین‌کننده سود شرکت‌ها است. با انتظار برای سود ۵۰۰ همتی سال جاری و سود حوالی ۷۰۰ همتی سال آینده و جهش سود به واسطه بهره‌برداری از کنسانتره سونگون تا میزان ۳۰ درصد دلاری (سود حوالی ۱۱۰۰ هزار همتی برای سال ۴۰۷) نگارنده انتظار بازدهی بیش از ۱۰۰ درصد در مقیاس سالانه سال‌های آتی دارد. در این میان اگر دولت موفق به کنترل تورم در یک سال آتی به هر طریقی شده که نرخ بهره را نزولی کند احتمالا جهش به مراتب سنگین‌تری رقم خواهد زد (از محل رشد محسوس قیمت به درآمد). در نقطه مقابل اگر دولت موفق به کنترل تورم با نرخ بهره بالا نشود و دوباره مثل سال‌های گذشته جهش دلار را شاهد باشیم همچنان جهش قیمتی این سهم بسیار فراتر از انتظار خواهد بود (از محل رشد اسمی سود به واسطه جهش دلار).

مذاکرات فنی ایران و آمریکا در سوئیس به پایان رسید چهار کارگروه تشکیل شود: «لغو تحریم‌ها»، «امور هسته‌ای»، «بازسازی و توسعه اقتصادی» و «نظارت و اجرا» گفت‌وگوهای فنی ایران و آمریکا در سوئیس به پایان رسید و رسانه‌های دولتی ایران گزارش داده‌اند که دو طرف توافق کرده‌اند کارگروه‌هایی برای رسیدگی به موضوعات هسته‌ای و تحریم‌ها تشکیل دهند. با پایان مذاکرات سطح بالا در روز یکشنبه، مقام‌های عالیرتبه ایران و آمریکا سوئیس را ترک کردند اما همچنان هیئت‌هایی مذاکرات فنی را در روز دوشنبه ادامه یافت. اکنون خبرگزاری دولتی ایرنا به نقل از کاظم غریب‌آبادی، معاون وزیر امور خارجه ایران، گزارش داد که مذاکره‌کنندگان تصمیم گرفته‌اند چهار کارگروه تشکیل شود: «لغو تحریم‌ها»، «امور هسته‌ای»، «بازسازی و توسعه اقتصادی» و «نظارت و اجرا». به گفته آقای غریب‌آبادی، این کارگروه‌ها مسئول پیگیری جزئیات فنی توافق‌ها و ادامه مذاکرات در حوزه‌های مختلف خواهند بود. اسماعیل بقایی، سخنگوی وزارت خارجه ایران، اعلام کرده بود که کاظم غریب‌آبادی، معاون حقوقی و بین‌المللی وزیر امور خارجه، ریاست هیئت فنی ایران را بر عهده دارد.

چرا بازار سهام بیشترین بازدهی را خواهد داد؟ در گوشه‌ای از مطلب قبل که به جهش احتمالی نقدینگی کشور طی یک سال گذشته (رشد احتمالی نزدیک به ۷۰ درصدی نقدینگی) اشاره شده بود تاکید که «سهام خود را سفت بچسبید». واقعیت ماجرا اگر سناریو صلح برقرار باشد احتمالا بازار سهام بازدهی خارق‌العاده‌ای را تجربه می‌کند. شما اگر انتظار افت انتظارات تورمی در کوتاه‌مدت به واسطه اثر توافق را دارید باید منتظر کاهش نرخ بهره به دنبال آن باشید؛ خب خیلی تحلیل ساده‌ای است اگر بناست مثلا دو ماه دیگر قطعا نرخ بهره نزولی باشد کار تحلیلگر بازار پیشبینی این روند و خرید سهام است . در حالی‌که احتمالا مشابه سال‌های گذشته که خطاهای تحلیلی زیادی میان برخی از تحلیلگران بازار رخ داد گرچه این عده منتظرند تا شاید ۵ تا ۱۰ درصد پایین‌تر سهام را خرید کنند از یک رشد سنگین سهام جا می‌مانند. خیلی طبیعی است فارغ از اینکه در کوتاه‌مدت چه سیگنالی از نرخ بهره (اگر انتظار افت انتظارات تورمی وجود دارد نرخ بهره نزولی خواهد بود) یا حتی عملکرد شرکت‌ها (خیلی مشخص است که فصل بهار معیار مناسبی برای سنجش عملکرد شرکت‌ها در فصل‌های بعد نیست، جنگ بوده و محاصره دریایی در کنار کلی ریسک دیگر واقعا تحلیلگری می‌خواهد از روی بهار عملکرد یک سال آینده شرکت‌ها را قضاوت کند؟) سهام به پیشواز خوشبینی آینده برود. مسئله خیلی ساده است و نیاز به توضیح و تحلیل اضافی هم ندارد. اگر صلح برقرار و تحریم‌ها رفع شده باید منتظر جهش معنادار قیمت سهام به واسطه افزایش قیمت به درآمد (pe) بازار سهام در میان‌مدت باشیم. اگر صلح ادامه‌دار است و یک تیم اقتصادی منطقی در دولت وجود دارد در میان‌مدت انتظارات تورمی افت می‌کند و به دنبال آن نرخ بهره افت می‌کند. بعید است تیم دولت به سرکوب مصنوعی نرخ ارز بپردازد بسیاری از همین عزیزانی که حالا در تیم اقتصادی دولت سمت رسمی دارند از مخالفان اصلی قیمت‌گذاری دستوری به خصوص در حوزه ارز هستند و با سرکوب مصنوعی ارز هم مخالف هستند. در چنین شرایطی که امید به آینده وجود دارد و قیمت به درآمد شرکت‌ها در چنین سطوح پایینی (کمتر از ۳ یا ۴) قرار گرفته است قطعا باید انتظار جهش قیمت سهام را داشت. حالا شاید عده‌ای برای همان ۵ تا ۱۰ درصد تخفیف بیشتر روی قیمت سهام منتظر بمانند (به حراجی سهام دیروز اشاره شد) ولی خب ریسک زیادی انجام می‌دهند. درباره کلیت بازار نباید این جمله را گفت و سهام غیرارزنده هم در بازار زیاد است و صرفا در خصوص برخی از نمادها که پیش از این مطرح شده بود با اطمینان بیشتری می‌توان مطرح کرد که این نمادها به راحتی باید جهش محسوس سهام را در خواهند کرد.

معامله بلوکی کمتر از یک درصدی ستاره خلیج فارس ارزش کل بلوک حوالی ۷۸۰ همت بوده است.

زیاد این خبر فروارد میشه چون این خبر خیلی بیش از چیزی که در داخل کشور بهش واکنش داده میشه مهمه

بخشی از بیانیه خزانه داری آمریکا: ◀️◀️معاملات مجازشده تحت این مجوز عمومی شامل واردات نفت خام، محصولات پتروشیمی و فرآورده‌های نفتی با منشأ ایرانی به ایالات متحده نیز می‌شود، مشروط بر آنکه چنین وارداتی به طور معمول برای فروش، تحویل یا تخلیه این نفت خام، محصولات پتروشیمی یا فرآورده‌های نفتی که به موجب این مجوز عمومی مجاز شده‌اند، ضروری و مرتبط باشد. ◀️◀️(ب) هرگونه پرداخت وجوهی که بابت خرید نفت خام، محصولات پتروشیمی یا فرآورده‌های نفتی با منشأ ایرانی و مطابق بند (الف) به ایران، دولت ایران یا هر شخص مسدودشده بدهکار باشد، می‌تواند به صورت وجوه دلاریِ مبتنی بر دلار آمریکا انجام شود.

وزارت خزانه‌داری آمریکا با صدور مجوز عمومی، تولید، فروش، حمل و تخلیه نفت خام، محصولات پتروشیمی و فرآورده‌های نفتی با منشا ایران را تا ۳۰ مرداد مجاز اعلام کرد. بر اساس این مجوز، تمامی معاملات و خدماتی که برای تولید، فروش و انتقال این محصولات ضروری هستند، از جمله بیمه، مدیریت کشتی، تامین خدمه، سوخت‌رسانی، ثبت و پرچم‌گذاری کشتی‌ها و عملیات نجات دریایی، مجاز خواهند بود. این مجوز همچنین شامل کشتی‌هایی می‌شود که پیشتر تحت تحریم‌های مرتبط با جمهوری اسلامی قرار گرفته بودند. در متن مجوز آمده است که واردات نفت خام، محصولات پتروشیمی و فرآورده‌های نفتی با منشا ایران به آمریکا نیز، در صورتی که بخشی از فرایند فروش، تحویل یا تخلیه مجاز باشد، امکان‌پذیر خواهد بود. نفت ایران به طور رسمی برای اولین بار از سال ۲۰۱۸ به بازارهای جهانی بازمی‌گردد.

فوران نقدینگی در اقتصاد کشور رشد نقدینگی خرداد به ۷۰ درصد می‌رسد؟ آمار پولی و بانکی بانک مرکزی به روز شده است. نقدینگی در اسفند سال ۴۰۴ نسبت به ماه قبل رشد بیش از ۶ درصد داشته است. مدنی‌زاده، وزیر اقتصاد کشور در روزهای اخیر از پرداخت‌های اجباری بانک مرکزی به دولت به دنبال فضای جنگی خبر داده بود. وی به تورم ماه‌های آتی به دنبال این رشد نقدینگی هشدار داده بود. یک محاسبات کلی نشان می‌دهد احتمالا نقدینگی کشور در پایان خرداد به حوالی ۱۹۰۰۰ همت رسیده است. احتمالا در این بازه میزان پول (بخش سیال نقدینگی) به ۵۰۰۰ همت نزدیک شده است. در مطالبی که اوایل پاییز سال گذشته در کانال نوشته شد اشاره شده بود احتمالا رشد نقدینگی سالانه تا پایان سال از ۵۰ درصد فراتر می‌رود. حالا اعداد واقعی نشان از رشد بیش از ۵۳ درصدی نقدینگی می‌دهد. حال اقتصاد کشور خوب نیست و تحمل جنگ دوباره را ندارد و در عین حال باید هر چه سریعتر به فکر رفع تحریم بود تا شاید از تورم‌های افسارگسیخته بتوان اندکی در امان ماند. به صورت مشخص کاری که دشمن از طریق جنگ خارجی موفق به انجام‌ش نشد ممکن است با فشارهای تورمی داخلی حاصل شود. احتمالا رشد نقدینگی سالانه خرداد ۴۰۵ به ۷۰ درصد نزدیک شده است. با این حساب و تورم‌های مورد انتظار و همچنین به دنبال کاهش درآمد صادراتی ماه‌های اخیر (نفت و غیرنفت) و کاهش جریان ورود ارز به دنبال آسیب به فولاد و پتروشیمی کشور انتظار کاهش نرخ دلار خطاست. بعید است با عقلانیتی که از تیم اقتصادی دولت فعلی مشاهده شده حتی اگر توافق کاملی رخ دهد و دلار هیجانی بخواهد افت داشته باشد از افت دلار استقبال شود چون مشخصا با این اعداد کنونی نقدینگی و تورم افت دلار از سطوح فعلی می‌تواند همان چرخه معیوب گذشته را تکرار کند. در مورد اعداد منطقی دلار تا پایان سال می‌توان تحلیل‌های متفاوتی ارائه داد ولی با توافق جامع هم بعید است دلار کمتر از ۲۰۰ هزار تومان باشد. نکته بسیار مهم در شرایط کنونی برای سرمایه‌گذاران به خصوص بورسی‌ها با توجه به انتظار برای توافق و وضعیت کلان اقتصاد این است سهام خود را سفت بچسبید. در مورد بازارهای مختلف و سناریوهای پیش رو تا پایان سال اطلاعات بیشتری در ادامه ارائه خواهد شد.