بورس‌ اتومات

مقایسه دو سهم از گروه گلرنگ افق و قرن سهام گروه گلرنگ به واسطه حاکمیت شرکتی مناسب استحقاق قیمت به درآمد بالاتر از میانگین بازار را دارند. البته باید سود پایدار در نظر گرفته شود و برای گروه کالای اساسی حاشیه سود بالا لحاظ نشود در چنین شرایطی بالاتر بودن قیمت به درآمد این گروه نسبت به بازار منطقی است. قرن و افق با لحاظ حاشیه سود منطقی باید هم مقایسه شده‌اند. امروز افق پس از برگزاری مجمع و تقسیم سود مناسب با صف خرید بازگشایی شد. قیمت به درآمد انتظاری افق بر اساس سود سال مالی جاری حوالی ۷ تا ۸ است. قیمت به درآمد انتظاری قرن حوالی و کمتر از ۴ است. در این میان نکته جالب توجه صف خرید افق و صف فروش قرن است. از نظر میزان رشد سود خالص دو شرکت در سال‌های گذشته به نمودار بالا توجه کنید. با این تفاسیر به نظر می‌رسد قرن با توجه به وضعیت حاکمیت شرکتی مناسب که سودآوری رشدی با دوامی را ایجاد کرده و این رویه ادامه دارد می‌تواند چنین رشد قیمت به درآمد را تجربه کند.

#شگستر در تیر 2692 میلیاردریال فروش داشت و 4ماهه به عدد 7325 میلیارد ریالی رسیده است

ونوین در مسیر بازگشایی برآورد نگارنده از سود سال جاری حوالی ۳۵ همت است. سود شرکت در بهار سال جاری نسبت به سال قبل رشد ۶۸ درصدی را تجربه کرده است. ارزش بازار ونوین بعد از برگزاری مجمع حوالی ۸۱ همت است. همان‌طور که پیش از این اشاره شد ونوین احتمالا بازدهی قابل توجهی در یک سال آینده خواهد داشت.

🟢 #تاصیکو در مسیر یک سال طلایی؛ جهش سود شرکت های تابعه و آغاز ثمره پروژه طلا

عملکرد سود و زیان شرکت‌های تحت مدیریت شرکت سرمایه‌گذاری صدر تامین (تاصیکو) طلایی شده است به نحوی که از تفسیر صورت های مالی شرکت‌های تابعه صدر تامین برآورد می‌شود:

📊 سود خالص آن‌ها از 1.2 همت به حدود 4 همت افزایش یافته است که ناشی از عملکرد درخشان شرکت معدنی املاح ایران با افزایش درآمدهای عملیاتی از 0.9 همت به 2.2 همت، افزایش سودآوری پشم شیشه ایران از 120 میلیارد تومان به 316 میلیارد تومان و همچنین سود خالص شناسایی شده شرکت خاک چینی ایران به میزان 485 میلیارد تومان می باشد ☑️ همچنین مسیر بهبود در تاصیکو زمانی شفاف تر می‌شود که به صورت‌های مالی شرکت زغال سنگ پروده طبس و فرآورده‌های نسوز ایران نگاه می‌کنیم؛ زیان خالص سه ماهه ابتدایی سال مالی 1404 در سال جاری به ترتیب به 180 میلیارد تومان و 58 میلیارد تومان سود خالص رسیده است 🔵همچنین با توجه به شروع فروش طلای شرکت توسعه معادن پارس تامین و بر مبنای تولید پیش بینی شده قبلی حدود 100 کیلوگرم و سود خالص قابل توجه در آن شرکت سال درخشان و طلایی برای تاصیکو متصور است @twitter_bourse🐦

وبانک با ارزش بازار ۴۰ همت در حالی پس از مجمع عمومی سالیانه بازگشایی می‌شود که بر اساس تحلیل سال مالی جاری ۱۴ همت سود قابل تقسیم خواهد داشت.

شیراز در حالی با ارزش بازار ۹۲ همت صف فروش است که امسال حوالی ۳۵ همت می‌تواند سود خالص داشته باشد.

وبانک با ارزش بازار ۴۰ همت در حالی پس از مجمع عمومی سالیانه بازگشایی می‌شود که سال مالی جاری ۱۴ همت سود قابل تقسیم دارد.

کدام سهام پتانسیل رشد چشم‌گیری دارند؟ پایان هفته زمانی بود تا اندکی به بررسی گزارش‌های سه ماهه و همچنین عملکرد شرکت‌های مختلف پرداخته شود. به نظر می‌رسد ترس و هراس جنگ اثر به مراتب بیشتری در قیمت سهام بزرگ بازار گذاشته است. به طوری‌که قیمت به درآمد سهام بزرگی مانند فملی، شستا، وغدیر، پالایشی‌ها، پتروشیمی‌ها و همچنین قیمت به ناو هلدینگ‌ها به صورت قابل توجهی افت کرده‌اند. اگر امید به عبور از فضای جنگی وجود دارد حدس نگارنده بر این اساس که بازدهی که این بخش از بازار برای سرمایه‌گذاران خواهند داشت قابل مقایسه با صنایع کوچک‌تر نیستند. توضیحات بیشتر در مطالب آتی ارائه خواهد شد.

سی‌ان‌ان: سنتکام پس از ۱۳ شب حمله علیه ایران، جمعه بیانیه‌ای منتشر نکرد 🔹شبکه سی‌ان‌ان گزارش داد فرماندهی مرکزی آمریکا (سنتکام) روز جمعه هیچ اطلاعیه‌ای درباره انجام حمله علیه ایران منتشر نکرد؛ این در حالی است که طی ۱۳ شب گذشته، این فرماندهی به‌صورت روزانه از حملات علیه اهدافی در ایران خبر داده بود. 🔹سی‌ان‌ان اعلام کرد هنوز مشخص نیست این سکوت خبری به معنای توقف عملیات نظامی سنتکام علیه ایران در روز جمعه بوده یا صرفاً ناشی از تغییر در نحوه اطلاع‌رسانی این فرماندهی است.

ادعای رویترز درباره تلاش چین برای احیای مذاکرات ایران و آمریکا خبرگزاری رویترز به نقل از سه منبع آگاه پاکستانی مدعی شد که در پی تلاش‌های چین، پاکستان در حال بررسی راهکارهایی برای ازسرگیری مذاکرات متوقف‌شده میان ایالات متحده و ایران جهت پایان دادن به جنگ بین آن‌هاست. به ادعای این منابع، گفتگوهای مقدماتی و گمانه‌زنی‌ها طی سفر این هفتهٔ اسکندر مؤمنی، وزیر کشور ایران به اسلام‌آباد صورت گرفته است؛ سفری که دومین بازدید او طی ۱۰ روز گذشته محسوب می‌شود بر اساس بیانیه‌های دولت پاکستان، مؤمنی این هفته با رهبران دولت پاکستان و عاصم منیر، فرمانده ارتش این کشور دیدار و گفتگو کرد. با این حال، هر سه منبع هشدار دادند که موانع موجود بر سر راه هرگونه گفتگو با ایالات متحده همچنان بسیار بالاست.

افت نفت به ۵ درصد نزدیک شد قیمت نفت برنت کمتر از ۹۶ دلار پ.ن: خبر جدید و خاصی پیدا نشد ولی اتفاقا در این بی‌خبرب چنین افت سنگین نفت عجیب است.

عقب‌نشینی قیمت نفت🧐

جهش ۷ درصدی نفت نفت به حوالی ۱۰۱ دلار رسید

جهش ۴ درصدی برنت ورود حوثی‌ها تهدید‌های ترامپ و واکنش‌های ایران هر روز تب بازار نفت را داغ‌تر می‌کند. قیمت فرآورد‌ها حتی رشد بیشتری نسبت به نفت تجربه‌ کرده‌اند. وضعیت برای اقتصاد کشور نیز دشوار است. نمی‌توان واقعیت‌ها را پنهان کرد. زمان زیادی نیاز نیست که اثرات محاصره دریایی بیش از پیش خود را نشان دهد. این جنگ صرفا به هزینه برای کشورهای حوزه خلیج فارس، ایران حتی آمریکا تبدیل شده است. حتی دیگر نمی‌توان با قطعیت گفت که آیا اسراییل از این وضعیت نفع می‌برد یا خیر. مرحله بعد از چنین عدم تعادلی و تنش سنگینی یا تشدید بیشتر تنش است که منجر به افزایش قابل توجه هزینه‌ها برای همه به خصوص ایران می‌شود یا باید تا قبل از اینکه دیر نشده به فکر صلح پایدار بود.

چرا کمتر از انتظار بودن تقسیم سود شرکت‌ها ناراحت‌کننده نبود؟ فملی و ونوین و وخاور از سهامی بودن که انتظار تقسیم سود بیشتری وجود داشت. اهمیت تقسیم سود شرکت‌ها برای نگارنده بسیار بالاست. تقسیم سود باعث ایجاد جریان نقد در پرتفوی سرمایه‌گذار می‌شود و می‌تواند بازدهی سرمایه‌گذاری را افزایش دهد. تقسیم سود می‌تواند نشان از کیفیت بالای سود خالص محقق شده شرکت باشد و از این جهت خیال سرمایه‌گذار را راحت می‌کند. گرچه از کمتر بودن تقسیم سود بعضا غافلگیری ایجاد شد اما برای دو بانک ونوین و وخاور احتمالا شرایط کشور (جنگ) باعث شده که بانک مرکزی از تقسیم سود بالا جلوگیری کند. تقریبا در خصوص کیفیت بالای سودآوری ونوین و وخاور تا این لحظه اطمینان خوبی وجود دارد. خب با عبور از شرایط فعلی سهامداران عمده این دو بانک احتمالا خود بیش از همه مشتاق تقسیم سود بالا خواهند بود؛ مثلا بانک ملی و سهامداران وخاور که خود در مجمع از عدم تقسیم سود شاکی بودند. تقسیم سود پایین برای زیرمجموعه‌های تاصیکو یا فملی گرچه باعث می‌شود سود شناسایی‌شده شرکت بالاسری کاهش یابد اما اگر واقعا فملی با این تقسیم سود پایین تا یک سال آینده ظرفیت خود را به میزان وعده داده شده افزایش دهد با توجه جریان نقد سنگینی که از صورت مالی شرکت مشهود است نگارنده تقریبا مطمئن است که در سال و سال‌های بعد این عدم تقسیم سود جبران می‌شود. حتی در مجمع سال قبل تاصیکو خود نگارنده خواستار کاهش درصد تقسیم سود شرکت‌ها بود تا طرح‌های طلا و نقره و حتی ید شاملا زودتر به بهره‌برداری برسند. حالا تقسیم سود کمتر فملی شاید به سود انتظاری سال مالی جاری تاصیکو فشار وارد کند اما جهش قابل توجه سود را در سال آینده می‌تواند به همراه داشته باشد. افرادی که با ساختار اقتصادی کشور و بازار سرمایه آشنا هستند می‌دانند شستا بعید است سودی در دل شرکت‌ها باقی بگذارد چون تامین اجتماعی بیش از هر شخص حقوقی در این کشور پول لازم دارد که حقوق بازنشسته‌ها را پرداخت کند. اینکه یک سال به شرکت‌ها مهلت می‌دهد ولی اطمینان از تقسیم‌ سودهای آتی وجود دارد چندان برای نگارنده اهمیت بالایی ندارد. همین موضوع برای فملی هم صادق است. با ترکیب سهامداری فملی را صندوق‌های بازنشستگی و سهام عدالت اگر کمی آشنا باشید متوجه می‌شوید که این اشخاص حقوقی بیش از سهامدار خصوصی حتی طالب تقسیم سود است. به صورت کلی اگر وضعیت مملکت به حالت عادی بازگردد که ادامه رویه پایین تقسیم سود بعید است و همان‌طور که گفته شد اگر این کاهش درصد تقسیم منجر به افزایش ظرفیت محسوس فملی شود (میزان تولید کنسانتره امسال فملی را با دو سال قبب مقایسه کنید) یا اینکه طرح‌های تاصیکو برسند بازدهی که شما از این محل دریافت می‌کنید بسیار بیشتر از حابت قبل خواهد بود. برای مثال اگر واقعا ظرفیت کنسانتره فملی به ۲۲۰۰ هزار تن برسد با مس حوالی ۱۴ هزار دلار حوالی ۴ میلیارد دلار سود برای فملی می‌توان متصور بود. ارزش بازار امروز فملی حوالی ۱۰ میلیارد دلار است! یا به اثر طلای پارس تامین بر تاصیکو اشاره شد. حالا اگر نقره رنگان و طلای کردستان به بهره‌برداری برسند از محل طلا و نقره حوالی ۲۰۰ میلیون دلار به سود تاصیکو اضافه می‌شود. ارزش بازار امروز تاصیکو کمتر از ۸۰۰ میلیون دلار است؛ سود سایر زیرمجموعه‌ها را اضافه کنید. یا اگر ونوین بناست به بانک جامع با سرمایه ۹۰ همتی در یک سال دیگر تبدیل شود احتمالا سود بیش از ۵۰ همتی حاصل از عملیات را در ادامه خواهد داشت و ارزش بازار امروز ونوین ۸۰ همت است و بانک ملی و سایر سهامداران احتمالا تقسیم سود را خود بالا می‌برند.

#فملی ۴۵۰ ریال سود تقسیم کرد

از مجمع فملی (در حال برگزاری) ۴۵۰ هزار تن کنسانتره سونگون ۱۴۰۶ به بهر‌ه‌برداری می‌رسد ۱۵۰ هزار تن کنسانتره میدوک ۱۴۰۶ به بهره‌برداری می‌رسد.

گزارش سود خالص فصلی 🔷 نماد: #ونوین 🔶 سود خالص بهار 1405: 6,398.7 🔹 سود خالص دوره قبل: 6,830.4 🔹 سود خالص مدت مشابه سال قبل: 3,821.3 🔸 رشد نسبت به دوره قبل: -6.3 % 🔸 رشد نسبت به مدّت مشابه سال قبل: 67.4 % 🔹 سال مالی منتهی به: 1405/12/29 کلیه مبالغ میلیارد تومان می باشد. @Codal724_bot

با این شرایط احتمالا ارزش آلومینیوم جنوب تقریبا معادل وغدیر است. وغدیر مالکیت ۵۰ درصد آلومینیوم جنوب را در اختیار دارد.

در خصوص انتظار برای جهش سودآوری آلومینیوم جنوب و منتفع شدن قابل توجه وغدیر از این محل به جهش خیره‌کننده سودآوری فایرا در بهار توجه داشته باشید. فایرا در بهار حوالی ۷۵۰۰ میلیارد تومان سود محقق کرده است کل سود سال قبل ۸۵۰۰ میلیارد تومان بوده است. ظرفیت آلومنیوم جنوب ۶۰ درصد بیشتر از فایرا است.